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主力吸筹形态主力吸筹形态Stock 技术及格语 2008-08-22 09:10:00 阅读 1 评论 0 字号：大中小 订阅 主力吸筹形态的认识(一)主力吸筹一定是个隐避的过程主力资金吸筹的形态分很多种，下面交流的一种是次低位温和吸筹主要特征：1.从周线看，该股的股价处在相对低位；2.逆市飘红，缩量横盘：3.低点在逐渐抬高；4.在大盘转暖时温和放量走高：5.买点——拉出中阳线突破后缩量回抽主力吸筹形态的认识(二)主力的吸筹方法很多，下面交流一种——解放历史套牢盘吸筹主要特征1.股价在相对历史高位；2.大盘状态不好；3.在相对高位窄幅震荡；4.大的形态来看逆市飘红；5.大盘转暖时，股价形成有效突破；6.买入点，突破后的回抽点主力吸筹形态的认识(三)人人都想持有一只大牛股，那么，我们如何才能找到大牛股呢？首先，我们要了解大牛 股的主力吸货特征主要特征：1.底部逐渐抬高，顶部也在逐渐抬高；2.红肥绿瘦，阳线换手率远远大于阴线换手率；3.建仓期主力做不到高抛低吸，上下波动范围不大；4.建仓期应在 8 个月至 1 年的时间；5.结合同期上证指数看，逆市飘红主力吸筹形态的认识(四)我们常听到这样一句股语：底部放量。

那么，怎样的底部放量才有效呢？主要特征1.从周线看，股价长期下跌到历史相对低位；2.突然量能明显放大，打破了股价的长期下降压力线；3.然后窄幅小箱体内震荡；4.结合同期股指来看，很明显地表现出逆市飘红；5.买入点是股价缩量突破吸筹区的箱体后回抽确认事实上，很多底部放量是假的，要综合分析，特别是放量后股价的走势，不要掉进假底 部放量的陷井主力吸筹形态的认识(五)主力有时会急于建仓，就要让利于散户，这就会出现一种吸筹状态——次低位横盘吸 筹主要特征1.股价已在底部震荡（20%空间内最好）形成一个箱体；2.拉高画出另一个小箱体；3.横盘震荡，低位的获利筹码多交出；4.拉高的箱体底线是底下箱体的上沿；5.然后缩量震荡等大盘转暖，最好别破底箱体的强支撑处；6.买入点是突破新箱体后缩量回抽主力吸筹形态的认识(六)通吃套牢盘吸筹——是进取型主力的一种操作手法，主力实力比较雄厚，资金比较集中， 急于收集筹码拉高股价，做盘的意愿比较强烈，为了尽快吸到更多的筹码，主力一般在逆 市中行动主要特征1.股价连续出现阳线穿越套牢盘；2.换手率比较大；3.以短线的策略操盘，因是短线主力的操作行为；4.发现后要敢于跟进；5.均线连续出现金叉。

主力吸筹形态的认识(七)主力有时为了吸筹的需要，常会刻意砸盘，这就是我们所说的“散兵坑”主要特征1.该股一定是有主力资金在里面运作；2.股价周线形态运行是向上的趋势；3.该上市公司基本面良好；4.借大盘不好或表面的利空有资金刻意砸盘；5.砸到周线上升通道下轨遇到支撑；6.上下波动范围大的在砸到下轨放大量说明主力主动回补，多是做低吸高抛；7.上下波动范围小的在砸到下轨不放量说明主力主动加仓，多是做中线牛股；8.买入点应是在下轨处止跌阳线出现二、主力吸筹要多长时间这是一个比较复杂的问题因为相当多的主力不希望自己的庄被别人抢走，因而总有 一定数量的筹码会长时间留在自己手里我们更关注的是主力拉抬之前最后的补仓吸筹， 这一次的补仓可以使主力的仓位升高到足以顺利拉抬股价的程度，这个过程最短也需要约 一个月左右的时间我们来看图 4-6图 4-6：1999/05/13 之前的东方明珠（600832）该股的大规模吸筹动作开始于 1999 年 4 月 12 日，截止在 1999 年 5 月 14 日，历时 一个月而随后的故事极其精彩，大家几乎是耳熟能详5 月 17 日该股向上突破，成为了 当年最耀眼的明珠。

从图 4-6 所反映的成交量来看，4 月 12 日以后这只股票成交量明显的 放大，而股价的震荡也变得非常激烈在这短短的一个月时间内，这只股票形成了 43%的 换手依照一般的说法，在主力的吸筹过程中，总换手率的 1/3 可以被主力拿到，于是可 以判断，东方明珠最后一个阶段的吸筹，主力大约增持了流通盘的 14%左右的筹码当然 对于其后东方明珠的走势来说，这 14%的筹码是远远不够的所以主力在 4 月 12 日之前 就已拥有了相当多的底仓像东方明珠这样的高效率吸筹的个股并不多见，主力的吸筹时间往往长达半年以上 主力的吸筹时间与其吸筹位置有很大的关系如果主力要想降低吸筹成本，他需要让股价 在低价区长期横盘显然散户不愿意在这么低的价位上大幅割肉，于是主力只好用时间去 磨如果主力想加快吸筹节奏，势必需要抬高吸筹股价，而进行次低位吸筹由于主力提 高了吸筹效率，自然就缩短了吸筹与拉抬的时间间隔因此对于散户选股来说，一味的追 求低价位并不一定带来更高的回报，或许次低位是主力与散户的双方好点在这里可以用 得上一句围棋术语：敌之要点乃我之要点在观察了许多庄股的走势之后，我们不得不对主力的耐心产生了深深的敬意。

有些股 票主力甚至是在一年前吸的筹，在第二年的大行情中再做拉抬看来，咱们中小投资者应 该做一个自我批判：虽然在股市里没有挣过多少钱，套牢的时候几乎是套多久都可以，但 跟起庄来却心急得很，一只股票三个月不涨他就考虑换股了，即使受到 5%的损失也不在 乎这样换过几次之后，您就会发现您所受的损失比去年的全部盈利都大每一年的大行 情走完之后，很多人发现自己骑过无数匹黑马，只不过骑的时候，那马不是在跑马场上， 而是在马厩里主力吸筹是个中线技术特征，其上涨的必然性也仅相对于中长线的上涨而言但主力 吸筹后一般都是要运作的，否则他费尽心思的吸筹做什么？只不过什么时候拉抬是主力说 了算，你我只能等，毫无办法待续）三、主力的低位温和吸筹首先我们应该先来界定何谓“低位”依本人的投资经验，主力在高位出货后，至少要等到股价下跌 6 个跌停板（以 10% 为 1 个跌停板），才会考虑再次进货的问题所以在以后本书再谈到低位的时候，是指自 前期高点下跌了 6 个跌停板以上的相对低位主力的低位温和吸筹，一般都要引发筹码的低位密集，因而筹码分布的低位密集是主 力低位温和吸筹的明显标志但是判断主力的吸筹，仅有筹码的低位密集这一技术指标是不够的，需要有更多的证 据。

比较理想的状况是在筹码的密集过程中，可以找到“牛长熊短”，或者是“次低位窄幅横 盘”这两种指标还有上一章我们曾经谈过的筹码分布的“双峰填谷”，也是主力低位温和吸 筹的技术特征之一需要强调的是，同样是低位温和吸筹，其低位和温和的程度也是有差别的次低位横 盘、双峰填谷，是低位温和吸筹中比较积极和热烈的图形，相比之下，慢牛走势或牛长熊 短则温和得多除非我们想在主力吸筹时进行高抛低吸，否则我们不应该在主力刚刚开始温和吸筹时 入场对于此类个股，如果我们可以发现两次或数次主力明显的吸筹标志，就可以大致估 计主力的吸筹量在判断主力吸筹量已经不小的时候入场，比刚刚发现主力的吸筹特征就 迫不及待的买进要好的多更严格或更保险的操作计划，是等到可以确认主力高度控盘时 再考虑入场，这时的入场可以让你的获利犹如“探囊取物”然而，判断主力的高度控盘是下一节的内容，届时我们再详细讨论四、通吃套牢密集区通吃套牢密集区是主力吸筹时的一种手法，这种作法需要富有力度和激情通常是主 力大力拉抬股价，诱使前期的套牢盘抛出，而且是你卖多少我买多少，是谓“通吃”看样 子，“通吃”仿佛是照单付帐没商量，其实是主力在比较短的时间内比较有效的收集到了想 要的筹码。

通吃”的作法虽然激烈，但却是主力吸筹的有效战术大家不妨替庄家设想一下：用 什么方法能够迅速得到筹码？低位的慢牛走势，主力吸纳的是散户的割肉盘；而次低位的 横盘，主力可以吸到一些短线的获利盘，可能还包括一部分的解套盘可无论如何，主力 的低位温和的吸筹方式，要依赖于散户对股价的极度失望，主力的筹码是散户自愿赠送的 如果主力再心急一些，连做一个次低位横盘的耐心都没有，那他就只好去抢了筹码分布上的套牢密集区，则是争抢股票的最佳区域我们可以看图 4-7图 4-7：1999 年 5 月 17 日的长安信息（600706）在一般的情况下，股价穿越套牢密集区会引发大量的解套抛压，主力也可以因此获得 大量的市场筹码于是主力就通过穿越这个套牢密集区来完成建仓，这就是主力通吃套牢 密集区进行吸筹的市场意义图 4-7 的最后一个交易日是 1999 年 5 月 17 日，这一天，这只股票上涨了 5.4%，形 成了 7.14%的换手这根阳线所处的位置正好是筹码的一个密集峰7.14 的换手是个不小 的成交量，说明这只股票的解套抛压是相当重的，但我们凭什么判断主力正在吸筹呢？其 依据在大盘上图 4-8：1999 年 5 月 17 日的大盘背景1999 年的 5 月 17 日，大盘处在普遍下跌的过程中，股指从 1997 年的 1500 点，已 经下降到当时的 1000 点附近，市场信心已接近全面崩溃，是所谓“黎明前的黑暗”中最黑暗 的那几天，当然许多人并不知道这是“黎明前的黑暗”，还以为是“漫漫熊途无绝期”呢。

在这 种大盘背景下，解套盘很少有不逃的道理我们的结论是：在熊市大盘背景下，股价放量穿越筹码密集区，就是主力通吃套牢密 集区的技术特征在这里大盘背景相当重要，因为在牛市中也经常看到股价对密集区的放 量穿越，但这种放量很可能是主力的对倒，弄不好是要上当的在 1999 年 5 月 17 日前后的几天之中，长安信息不是唯一的通吃套牢密集区的个股， 类似的股票可以找到一大批其中最著名的是上海的广电信息（600637）和联华合纤 （600617）而仅仅在两天后，“5.19”行情爆发，这些股票几乎都成了龙头看来，这种熊市环境下的大面积的主力吸筹，可能是一轮巨大行情的前兆由于当时 的市场低迷，也由于在此之前的多次反弹均告夭折，这个重要前兆常常被市场忽略，以至 于在行情真正到来的时候，不少人缺乏准备，错失良机五、逆势飘红忽然之间，我们觉得熊市越发可爱，因为这是主力建庄的季节那些在熊市中逆势飘 红的个股几乎个个有庄庄家吸的是散户筹码，只有在散户不乐意要股票的时候，庄家才 能吸到筹码散户彻底厌烦了某股，庄家恰恰吃的饱，吃的好熊市不赚钱，散户没情绪， 就想卖股票，于是大多数超级主力都把自己的吸筹时间选在了熊市。

因为牛市一旦到来， 散户就兴致勃勃地大举入场了这种情况会大幅提高主力的吸筹成本，因而在大盘下跌的 背景下，个股的逆势上扬也就成为了判断主力吸筹的一个重要依据现在让我们来挑一只 股票说明这个逆势飘红的道理图 4-9：1999/12/27 的青鸟天桥（600657） 下方的 K 线是大盘指数这张图的下半部分是大盘指数，上半部分是青鸟天桥的 K 线大家应该注意到，在最 后的十几个交易日内，青鸟天桥的走势跟大盘完全相反大盘持续下跌，青鸟天桥持续上 涨本人还很清楚的记得 1999 年末的市场氛围，那时的股市非常低迷，大部分的散户已 经回家，散户那时主要的问题是已经没有资金再做什么股票了即使有股票走强，也很少 被大家议论过两天就是阳历新年，千禧之夜比股市更令人关注这时候青鸟天桥出动， 它很像是个在黑夜中偷营劫寨的，但是它成功了图 4-10：2000 年，新世纪的前 20 个交易日的青鸟天桥新千年短短 20 个交易日，青鸟天桥竟然上涨了整整一倍这只股票由于有北京大学 的相关题材，2000 年后长时期受到市场的关注，但该股随后的走势非常糟糕遗憾的是， 市场散户没有在主力吸筹的时候跟进入场，而是在高位凭借对北京大学的敬仰，将自己几 乎是全部的家当奉献给了青鸟。

可这只鸟并没有像投资者所希望的那样下一枚金蛋这就是股市的逻辑：主力拣的是散户不要的东西，散户拿的是主力高价出手的垃圾 人人都不看好的股票不见得就不好，人人都看好的股票却一定不好，谁拿谁将被套牢以上介绍的是一些较常见的主力吸筹以及识别主力吸筹的方法但俗话说道高一尺， 魔高一丈，主力的吸筹其实是没有一定之规的而且由于主力在吸筹的过程中。