基础试题库和答案要点期货从业资格之期货基础知识考前冲刺试卷B卷含答案.doc

基础试题库和答案要点期货从业资格之期货基础知基础试题库和答案要点期货从业资格之期货基础知识考前冲刺试卷识考前冲刺试卷 B B 卷含答案卷含答案 单选题（共单选题（共 5050 题）题）1、假定美元和德国马克的即期汇率为 USD、/D、E、M=1.6917/22，1 个月的远期差价是 25/34，则一个月期的远期汇率是（）A.USD/DEM=1.6851/47 B.USD/DEM=1.6883/97 C.USD/DEM=1.6942/56 D.USD/DEM=1.6897/83【答案】C 2、下列属于期货结算机构职能的是（）A.管理期货交易所财务 B.担保期货交易履约 C.提供期货交易的场所、设施和服务 D.管理期货公司财务【答案】B 3、某大豆加工商为了避免大豆现货价格风险，做买入套期保值，买入 10 手期货合约建仓，当时的基差为-30 元/吨，卖出平仓时的基差为-60 元/吨，该加工商在套期保值中的盈亏状况是（）元A.盈利 3000 B.亏损 3000 C.盈利 1500 D.亏损 1500【答案】A 4、TF1509 合约价格为 97525，若其可交割债券 2013 年记账式附息(三期)国债价格为 99640，转换因子为 10167，则该国债的基差为（）。

A.99.640-97.525=2.115 B.99.640-97.5251.0167=0.4863 C.99.6401.0167-97.525=3.7790 D.99.6401.0167-97.525=0.4783【答案】B 5、某美国投资者发现欧元的利率高于美元利率，于是他决定购买 100 万欧元以获高息，计划投资 3 个月，但又担心在这期间欧元对美元贬值为避免欧元汇价贬值的风险，该投资者利用芝加哥商业交易所外汇期货市场进行空头套期保值，每手欧元期货合约为 12.5 万欧元3 月 1 日，外汇即期市场上以EUR/USD=1.3432 购买 100 万欧元，在期货市场上卖出欧元期货合约的成交价为EUR/USD=1.34506 月 1 日，欧元即期汇率为 EUR/USD=即期汇率为EUR/USD=1.2120，期货市场上以成交价格 EUR/USD=1.2101 买入对冲平仓，则该投资者（）A.盈利 37000 美元 B.亏损 37000 美元 C.盈利 3700 美元 D.亏损 3700 美元【答案】C 6、某投资者在 5 月份以 4 美元/盎司的权利金买入一张执行价为 360 美元/盎司的 6 月份黄金看跌期货期权，又以 35 美元/盎司卖出一张执行价格为 360 美元/盎司的 6 月份黄金看涨期货期权，再以市场价格 358 美元/盎司买进一张 6月份黄金期货合约。

当期权到期时，在不考虑其他因素影响的情况下，该投机者的净收益是（）美元/盎司A.0.5 B.1.5 C.2 D.3.5【答案】B 7、沪深 300 股票指数的编制方法是（）A.简单算术平均法 B.修正的算数平均法 C.几何平均法 D.加权平均法【答案】D 8、一般来说当期货公司的规定对保证金不足的客户进行强行平仓时，强行平仓的有关费用和发生的损失由（）承担A.期货交易所 B.客户 C.期货公司和客户共同 D.期货公司【答案】B 9、20 世纪 70 年代初，（）的解体使得外汇风险增加A.布雷顿森林体系 B.牙买加体系 C.葡萄牙体系 D.以上都不对【答案】A 10、某股票当前市场价格为 64.00 港元，该股票看涨期权的执行价格为 67.50港元，权利金为 2.30 港元，其内涵价值为（）港元A.61.7 B.0 C.-3.5 D.3.5【答案】B 11、某新客户存入保证金 50000 元，5 月 7 日买入 5 手大豆合约，成交价为4000 元/吨，结算价为 4010 元/吨，收盘价为 4020 元/吨5 月 8 日再买入 5 手大豆合约成交价为 4020 元/吨，结算价为 4040 元/吨，收盘价 4030 元/吨。

5月 9 日将 10 手大豆合约全部平仓，成交价为 4050 元/吨，则 5 月 9 日该客户的当日结算准备金余额为（）元大豆期货的交易单位是 10 吨/手）A.51000 B.5400 C.54000 D.5100【答案】C 12、债券久期通常以（）为单位A.天 B.月 C.季度 D.年【答案】D 13、下列属于蝶式套利的有（）A.在同一期货交易所，同时买入 100 手 5 月份菜籽油期货合约、卖出 200 手 7月份菜籽油期货合约、卖出 100 手 9 月菜籽油期货合约 B.在同一期货交易所，同时买入 300 手 5 月份大豆期货合约、卖出 600 手 7 月份大豆期货合约、买入 300 手 9 月份大豆期货合约 C.在同一期货交易所，同时买入 300 手 5 月份豆油期货合约、买入 600 手 7 月份豆油期货合约、卖出 300 手 9 月份豆油期货合约 D.在同一期货交易所，同时买入 200 手 5 月份菜籽油期货合约、卖出 700 手 7月份菜籽油期货合约、买入 400 手 9 月份铝期货合约【答案】B 14、2015 年，（）正式在上海证券交易所挂牌上市，掀开了中国衍生品市场产品创新的新的一页。

A.中证 500 股指期货 B.上证 50 股指期货 C.十年期国债期货 D.上证 50ETF 期权【答案】D 15、2015 年 3 月 28 日，中国金融期货交易所可供交易的沪深 300 股指期货合约应该有（）A.IF1503.IF1504.IF1505.IF1506 B.IF1504.IF1505.IF1506.IF1507 C.IF1504.IF1505.IF1506.IF1508 D.IF1503.IF1504.IF1506.IF1509【答案】D 16、在国内期货交易所计算机系统运行时，买卖申报单是以（）原则进行排序A.价格优先，时间优先 B.价格优先，数量优先 C.时间优先，价格优先 D.数量优先，时间优先【答案】A 17、下列期货交易流程中，不是必经环节的为（）A.开户 B.竞价 C.结算 D.交割【答案】D 18、假设 r=5，d=15，6 月 30 日为 6 月期货合约的交割日，4 月 1 日、5月 1 日、6 月 1 日及 6 月 30 日的现货价格分别为 1400、1420、1465 及 1440 点，则 4 月 1 日、5 月 1 日、6 月 1 日及 6 月 30 日的期货理论价格分别为（）点。

A.1412.25；1428.28；1469.27；1440 B.1412.25；1425.28；1460.27；1440 C.1422.25；1428.28；1460.27；1440.25 D.1422.25；1425.28；1469.27；1440.25【答案】A 19、某日，中国银行公布的外汇牌价为 1 美元兑 683 元人民币，现有人民币10000 元，接当日牌价，大约可兑换（）美元A.1442 B.1464 C.1480 D.1498【答案】B 20、关于我国期货结算机构与交易所的关系，表述正确的是（）A.结算机构与交易所相对独立，为一家交易所提供结算服务 B.结算机构是交易所的内部机构，可同时为多家交易所提供结算服务 C.结算机构是独立的结算公司，为多家交易所提供结算服务 D.结算机构是交易所的内部机构，仅为本交易所提供结算服务【答案】D 21、在一个正向市场上，卖出套期保值，随着基差的绝对值缩小，那么结果会是（）A.得到部分的保护 B.盈亏相抵 C.没有任何的效果 D.得到全部的保护【答案】D 22、中国金融期货交易所采取（）结算制度A.会员 B.会员分类 C.综合 D.会员分级【答案】D 23、关于交叉套期保值，以下说法正确的是（）。

A.交叉套期保值会大幅增加市场波动 B.交叉套期保值一般难以实现完全规避价格风险的目的 C.交叉套期保值将会增加预期投资收益 D.只有股指期货套期保值存在交叉套期保值【答案】B 24、某投资者买入的原油看跌期权合约的执行价格为 12.50 美元/桶，而原油标的物价格为 12.90 美元/桶此时，该投资者拥有的看跌期权为（）期权A.实值 B.虚值 C.极度实值 D.极度虚值【答案】B 25、我国上海期货交易所采用（）方式 A.滚动交割 B.协议交割 C.现金交割 D.集中交割【答案】D 26、1 月 1 日，某人以 420 美元的价格卖出一份 4 月份的标准普尔指数期货合约，如果 2 月 1 日该期货价格升至 430 美元，则 2 月 1 日平仓时将（）一份标准普尔指数期货是 250 美元，不考虑交易费用）A.损失 2500 美元 B.损失 10 美元 C.盈利 2500 美元 D.盈利 10 美元【答案】A 27、关于股指期货套利行为描述错误的是（）A.不承担价格变动风险 B.提高了股指期货交易的活跃程度 C.有利于股指期货价格的合理化 D.增加股指期货交易的流动性【答案】A 28、某交易商以无本金交割外汇远期（Nr）F）的方式购入 6 个月的美元兑人民币远期合约，价值 100 万美元，约定美元对人民币的远期汇率为 62000。

假设 6 个月后美元兑人民币的即期汇率变为 62090，则交割时该交易商（）A.获得 1450 美元 B.支付 1452 美元 C.支付 1450 美元 D.获得 1452 美元【答案】A 29、假设市场利率为 6，大豆价格为 2000 元吨，每日仓储费为 08 元吨，保险费为每月 10 元吨，则每月持仓费是（）元吨每月按 30 日计)A.10 B.24 C.34 D.44【答案】D 30、某投资者在 5 月份以 30 元/吨权利金卖出一张 9 月到期，执行价格为 1200元/吨的小麦看涨期权，同时又以 10 元/吨权利金卖出一张 9 月到期执行价格为1000 元/吨的小麦看跌期权当相应的小麦期货合约价格为 1120 元/吨时，该投资者收益为（）元/吨每张合约 1 吨标的物，其他费用不计）A.40 B.-40 C.20 D.-80【答案】A 31、4 月初，黄金现货价格为 300 元/克某矿产企业预计未来 3 个月会有一批黄金产出，决定对其进行套期保值该企业以 310 元/克的价格在 8 月份黄金期货合约上建仓7 月初，黄金期货价格跌至 295 元/克，现货价格跌至 290 元/克若该矿产企业在目前期货价位上平仓，以现货价格卖出黄金的话，其 7 月初黄金的实际卖出价相当于（）元/克。

A.295 B.300 C.305 D.310【答案】C 32、交易双方以一定的合约面值和商定的汇率交换两种货币，然后以相同的合约面值在未来确定的时间反向交换同样的两种货币，这种交易是（）交易A.货币互换 B.外汇掉期 C.外汇远期 D.货币期货【答案】B 33、中国金融期货交易所 5 年期国债期货的当时结算价为（）A.最后一小时成交价格按照成交量的加权平均价 B.最后半小时成交价格按照成交量的加权平均价 C.最后一分钟成交价格按照成交量的加权平均价 D.最后三十秒成交价格按照成交量的加权平均价【答案】A 34、与投机交易不同，在（）中，交易者不关注某一期货合约的价格向哪个方向变动，而是关注相关期货合约之间的价差是否在合理的区间范围A.期现套利 B.期货价差套利 C.跨品种套利 D.跨市套利【答案】B 35、在国际期货市场上，持仓限额针对于（）A.一般投机头寸 B.套期保值头寸 C.风险管理头寸 D.套利头寸【答案】A 36、郑州小麦期货市场某一合约的卖出价格为 1120 元吨，买入价格为 1121元吨，前一成交价为 1123 元吨，那么该合约的撮合成交价应为（）元吨A.1120 B.1121 C.1122 D.1123【答案】B 37、（）是指对整个股票市场产生影响的风险。

A.财务风险 B.经营风险 C.非系统性风险 D.系统性风险【答案】D 38、下列建仓手数记录中，属于金字塔式增仓方式的是（）A.1、5、7、9 B。