复合面料工程项目流动资金估算（完整版）.docx

泓域咨询/复合面料工程项目流动资金估算复合面料工程项目流动资金估算xx投资管理公司一、 分项详细估算法分项详细估算法虽然工作量较大，但是准确度较高，一般项目在可行性研究阶段应采用分项详细估算法分项详细估算法是对流动资产和流动负债主要构成要素，即存货、现金、应收账款、预付账款、应付账款、预收账款等项内容分项进行估算，最后得出项目所需的流动资金数额流动资金估算的具体步骤是首先确定各分项的最低周转天数，计算出各分项的年周转次数，然后再分项估算占用资金额一）各项流动资产和流动负债最低周转天数的确定采用分项详细估算法估算流动资金，其准确度取决于各项流动资产和流动负债的最低周转天数取值的合理性在确定最低周转天数时要根据项目的实际情况，并考虑一定的保险系数如：存货中的外购原材料、燃料的最低周转天数应根据不同来源，考虑运输方式和运输距离等因素分别确定在产品的最低周转天数应根据产品生产的实际情况确定二）年周转次数计算各类流动资产和流动负债的最低周转天数参照同类企业的平均周转天数并结合项目特点确定，或按部门（行业）规定执行三）流动资产估算流动资产是指可以在1年或者超过1年的一个营业周期内变现或耗用的资产，主要包括货币资金、短期投资、应收及预付款项、存货等。

为简化计算，项目评价中仅考虑存货、应收账款和现金三项，可能发生预付账款的某些项目，还可包括预付账款1．存货估算存货是指企业在日常生产经营过程中持有以备出售，或者仍然处在生产过程，或者在生产或提供劳务过程中将消耗的材料或物料等，包括各类材料、商品、在产品、半成品、产成品等为简化计算，项目评价中仅考虑外购原材料、外购燃料、在产品和产成品，对外购原材料和外购燃料通常需要分品种分项进行计算2．应收账款估算应收账款的计算也可用营业收入替代经营成本考虑到实际占用企业流动资金的主要是经营成本范畴的费用，因此选择经营成本有其合理性3．现金估算项目评价中的现金是指货币资金，即为维持日常生产运营所必须预留的货币资金，包括库存现金和银行存款4．预付账款估算预付账款是指企业为购买各类原材料、燃料或服务所预先支付的款项四）流动负债估算流动负债是指将在1年（含1年）或者超过1年的一个营业周期内偿还的债务，包括短期借款、应付账款、预收账款、应付工资、应付福利费、应交税金、应付股利、预提费用等为简化计算，项目评价中仅考虑应付账款，将发生预收账款的某些项目，还可包括预收账款1．应付账款估算应付账款是因购买材料、商品或接受劳务等而发生的债务，是买卖双方在购销活动中由于取得物资与支付货款在时间上不一致而产生的负债。

2．预收账款估算预收账款是买卖双方协议商定，由购买方预先支付一部分货款给销售方，从而形成销售方的负债估算流动资金应编制流动资金估算表二、 扩大指标估算法扩大指标估算法简便易行，但准确度不如分项详细估算法，在项目初步可行性研究阶段可采用扩大指标估算法某些流动资金需要量小的行业项目或非制造业项目在可行性研究阶段也可采用扩大指标估算法，扩大指标估算法是参照同类企业流动资金占营业收入的比例（营业收入资金率）、或流动资金占经营成本的比例（经营成本资金率）、或单位产量占用流动资金的数额来估算流动资金流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产0.007214.608245.2610306.571.1应收账款0.003246.573710.374637.961.2存货0.002525.112885.843607.301.2.1原辅材料0.00757.53865.751082.191.2.2燃料动力0.0037.8843.2954.111.2.3在产品0.001161.551327.491659.361.2.4产成品0.00568.15649.31811.641.3现金0.00577.17659.62824.531.4预付账款0.00865.75989.431236.792流动负债0.006291.407190.188987.722.1应付账款0.002264.912588.463235.582.2预收账款0.004026.504601.715752.143流动资金0.00923.191055.081318.854流动资金增加0.00923.19131.89263.775铺底流动资金0.002164.382473.583091.97三、 项目名称及投资人（一）项目名称复合面料工程项目（二）项目投资人xx投资管理公司（三）建设地点本期项目选址位于xxx（以最终选址方案为准）。

四、 结论分析（一）项目选址本期项目选址位于xxx（以最终选址方案为准），占地面积约14.00亩二）项目实施进度本期项目建设期限规划24个月三）投资估算本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金根据谨慎财务估算，项目总投资5925.81万元，其中：建设投资4515.40万元，占项目总投资的76.20%；建设期利息91.56万元，占项目总投资的1.55%；流动资金1318.85万元，占项目总投资的22.26%四）资金筹措项目总投资5925.81万元，根据资金筹措方案，xx投资管理公司计划自筹资金（资本金）4057.31万元根据谨慎财务测算，本期工程项目申请银行借款总额1868.50万元五）经济评价1、项目达产年预期营业收入（SP）：12900.00万元2、年综合总成本费用（TC）：10503.18万元3、项目达产年净利润（NP）：1751.63万元4、财务内部收益率（FIRR）：20.87%5、全部投资回收期（Pt）：6.04年（含建设期24个月）6、达产年盈亏平衡点（BEP）：5121.45万元（产值）六）主要经济技术指标主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积㎡9333.00约14.00亩1.1总建筑面积㎡14607.00容积率1.571.2基底面积㎡5319.81建筑系数57.00%1.3投资强度万元/亩310.582总投资万元5925.812.1建设投资万元4515.402.1.1工程费用万元3908.262.1.2工程建设其他费用万元523.692.1.3预备费万元83.452.2建设期利息万元91.562.3流动资金万元1318.853资金筹措万元5925.813.1自筹资金万元4057.313.2银行贷款万元1868.504营业收入万元12900.00正常运营年份5总成本费用万元10503.18""6利润总额万元2335.51""7净利润万元1751.63""8所得税万元583.88""9增值税万元510.84""10税金及附加万元61.31""11纳税总额万元1156.03""12工业增加值万元3863.35""13盈亏平衡点万元5121.45产值14回收期年6.04含建设期24个月15财务内部收益率20.87%所得税后16财务净现值万元1255.92所得税后五、 分年投资计划表的编制估算出项目建设投资、建设期利息和流动资金后，应根据项目计划进度的安排，编制分年投资计划表。

实际工作中往往将项目总投资估算表、分年投资计划表和资金筹措表合而为编制“项目总投资使用计划与资金筹措表”总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资5925.81100.00%1.1建设投资4515.4076.20%1.1.1工程费用3908.2665.95%1.1.1.1建筑工程费1918.2832.37%1.1.1.2设备购置费1877.9631.69%1.1.1.3安装工程费112.021.89%1.1.2工程建设其他费用523.698.84%1.1.2.1土地出让金258.884.37%1.1.2.2其他前期费用264.814.47%1.2.3预备费83.451.41%1.2.3.1基本预备费40.880.69%1.2.3.2涨价预备费42.570.72%1.2建设期利息91.561.55%1.3流动资金1318.8522.26%项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资5925.81100.00%1.1建设投资4515.4076.20%1.2建设期利息91.561.55%1.3流动资金1318.8522.26%2资金筹措5925.81100.00%2.1项目资本金4057.3168.47%2.1.1用于建设投资2646.9044.67%2.1.2用于建设期利息91.561.55%2.1.3用于流动资金1318.8522.26%2.2债务资金1868.5031.53%2.2.1用于建设投资1868.5031.53%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金六、 工程建设其他费用估算工程建设其他费用是指建设投资中除建筑工程费、设备购置费、安装工程费以外的，为保证工程建设顺利完成和交付使用后能够正常发挥效用而发生的各项费用。

工程建设其他费用包含的费用项目1．建设用地费用建设项目要取得其所需土地的使用权，必须支付土地征收及迁移补偿费或土地使用权出让（转让）金或租用土地使用权的费用1）征地补偿费建设项目通过划拨方式取得土地使用权的，依照《中华人民共和国土地管理法》等法规所应支付的费用，其内容包括：1）土地补偿费2）安置补助费3）地上附着物和青苗补偿费4）征地动迁费包括征收土地上房屋及附属构筑物、城市公共设施等拆除、迁建补偿费、搬迁运输费，企业单位因搬迁造成的减产、停产损失补贴费、拆迁管理费等5）其他税费包括按规定一次性缴纳的耕地占用税、分年缴纳的城镇土地使用税在建设期支付的部分、征地管理费，征收城市郊区菜地按规定应缴纳的新菜地开发建设基金，以及土地复耕费等项目投资估算中对以上各项费。