海南发展银行破产分析.doc

1998 海南发展银行倒闭案例分析 一、成立及倒闭过程 1、背景 海口银行的密度极大，巨大的压力下，银行走上了恶性竞争的道路，各信用无一例外 地采取了高息揽储的方式吸引存款，有的年利率高达 25％这也直接造成了多数城市信用 高进低出，食储不化的结果，只有靠新的高息存款支付到期的存款，然后再吸入高息存款， 进入了严重违背商业规律的恶性循环于是，资不抵债、入不敷出，无法兑付到期存款， 成了信用的通病，并严重影响会安定这也正是中国人民银行决定兼并海发行、托管信用 的最直接原因 2、成立海南发展银行成立于 1995 年 8 月，是海南省唯一一家具有独立法人地位的股份制商 业银行，其总行设在海南省海口市，并在其他省市设有少量分支机构它是通过向全国募 集股本，并兼并 5 家由于大量资金压在房地产上而出现了经营困难的信托投资公司而成立 的，注册资本为 16.77 亿元人民币股东有 43 家，主要为海南省政府，中国北方工业总公 司、中国远洋运输集团总公司、北京首都国际机场等，有海南省政府控股在成立伊始海 发展就背负 44 亿元的债务，合并时这五家机构的坏账损失总额已达 26 亿元 1997 年底，城市信用社引发的海南金融问题第一次大规模显现，5 月海口人民城市信 用社主任陈琪作案潜逃，这一事件导致储户恐慌出现集中提款现象，随后，支付危机波及 海南十几家城市信用社。

1997 年 12 月 16 日，中国人民银行批准，中国人民银行海南省分 行发布通告，宣布关闭海口市人民城市信用合作社等 5 家违法违规经营、严重资不抵债、 一已不能支付到期债务的城市信用社其债权债务由海南发展银行托管，全省其余 29 家信 用社除一家仍独立经营外，全部并入海南发展银行接管的城市信用合作社总资产为 137 亿元，总负债却为 142 亿元，资产几乎全为无人问津的房产 3、经营中的问题但是合并后成立的海南发展银行，并没有按照规范的商业银行机制进行运作，而是大 量进行违法违规的经营其中最为严重的就是向股东发放大量无合法担保的贷款股东贷 款实际上成为股东抽逃资本金的重要手段有关资料显示，海南发展银行成立时的 16.77 亿股本在建行之初，甚至在筹建阶段，就已经以股东贷款的名义流回股东手里仅在 1995 年 5 月至 9 月间，就已发放贷款 10．60 亿元，其中股东贷款 9.20 亿元，占贷款总额的 86.71％绝大部分股东贷款都属于无合法担保的贷款；许多贷款的用途根本不明确，实际 上是用于归还用来人股的临时拆借资金；许多股东的贷款发生在其资本金到账后 1 个月内， 入股单位实际上是“刚拿来，又带走；拿来多少，带走多少”。

这种不负责任的行为显然无 法使海南发展银行走上健康发展的道路4、挤兑风潮 接管之后，原以为取款无望的储户在在海发营业部前排气长队取款，甚至未到期的储 户牺牲定期存款的高额利息前来取款，各种传闻引发的的恐慌很快引发挤兑风潮 5、尝试的解决途径及倒闭 海南发展银行面对严重的挤兑风潮，采取了一系列的自救措施，规定的每周取款次数 将少，每次取款限额也下降；一些营业部开始高息揽款，但取款的痛苦过程使人们再也没 有存款的动机；同时加大讨债力度，但很多债务成了空置的房产，无法还贷；除此之外， 还试图通过设立岛外分世行吸纳岛外存款缓解对付压力，但一切未能如愿 为保护海南发展银行，1998 年 3 月 22 日，中国人民银行在陆续给海发提供了 40 亿元 再贷款，之后决定不再予以资金支持；海南省也动用 7 亿元资金企图挽回局面，但以无力回天为防止支付危机进一步蔓延，化解金融风险，国务院和中国人民银行当机立断，宣 布 1998 年 6 月 21 日关闭海南发展银行从宣布关闭海南发展银行起至其正式解散之日前，由工商银行托管海南发展银行的全 部资产负债其中包括：接收并行使原海南发展银行的行领导权、业务管理权及财务收支 审批权；承接原海南发展银行的全部资产负债，停止海南发展银行新的经营活动；配合有 关部门清理原海南发展银行的财产，制定、落实原海南发展银行的清算方案和债务清偿计 划。

对于海南发展银行的存款，则采取自然人和法人分别对待的办法，自然人存款即居民 储蓄一律由工行兑付，而法人债权进行登记，将海南发展银行全部资产负债清算完毕以后 按折扣率进行兑付6 月 30 日，在原海南发展银行各网点开始了原海南发展银行存款的兑 付业务由于公众对工行的信任，兑付业务开始后并没有造成大量挤兑，大部分储户只是 把存款转存工行，现金提取量不多 二、思考与启示 1、银行自食恶性竞争之果 海南银行过度密集导致银行之间的恶性竞争与其他类型的企业一样，银行也之间存 在着激烈的竞争，这种竞争在某种意义上促进了银行业服务的改善，促进了行业的创新， 极大的促进了行业的发展但竞争需要在适度的程度内，并采用有发展前景的方式展开 海南省银行恶性竞争，采用不合理高息吸储，严重损害了了银行的持续经营能力，不仅是 银行无利可图，更加重了银行负债的支付负担 2、新债还旧债——必死之路 在银行的资产负债结构中，资产与负债应是相互转化的过程，这种转化是银行主要的 经营形式，也是在这个过程中银行获得盈利，得以继续生存海南省银行也却破坏了这种 循环，高息吸储，无力支付时依靠吸纳新的更高利息的储蓄归还旧的储蓄，这种不完整得 经营模式使得银行成为一个单纯的存款保存机构，并且在保存期间向储户支付利息，也就 是说银行在这个过程中有一个持续的负净现金流的流出，这必将导致经营的失败。

3、严格贷款程序及审核——管理与控制不良资产 导致海南发展银行倒闭的重要原因的构成他的信托投资公司和城市信用社有大量的无 抵押不良资产1992 年开始海南房地产火爆，1993 年 5 月以后，国家加大金融宏观调控力 度，房地产热逐步降温，海南的众多信托投资公司和城市信用社由于大量资金压在房地产 上而出现了经营困难，海南发展银行就是在合并这些信托投资公司和城市信用社的基础上 成立的，其目的就是处理这些不良资产，着也是导致起导致的最主要原因 4、合规经营 海南发展银行建立起来以后，并没有按照规范的商业银行机制进行运作，而是大量进 行违法违规的经营，其中最为严重的是向股东发放大量无法担保的贷款在这种情况下， 银行最初的投入资本被原股东以贷款的形式抽回，此外还攫取了银行的大量存款这些贷 款以无抵押的形式贷出，资本的抽离降低了银行核心资本、附属资本的实际比例，降低了 银行的偿债能力；大量的无抵押到款又增加了银行的不良资产比例，这两方面都增加了银 行倒闭的风险 5、中国人民银行最后贷款人职能——银行的最后一条防线在 1998 年上半年海南发展银行出现储户挤兑时，中央银行紧急调动 34 亿元资金予 以支持，当发现如救助不足以制止信用危机发生时，中央银行采取断然措施，立即关闭海 南发展银行，由中国工商银行对其实行接管，从而避免了事态的扩大，保护了私人储户的 利益，同时按照国际通行的规则，对法人债权进行登记，在海南发展银行全部资产负债清 偿完毕以后按折扣率进行总付，以体现投资者（这里为存款者）自我承担风险的原则。

这 一案例，充分显示了中央银行充当最后贷款人和化解银行风险的最后一道防线的地位。