破产重整出新 规 借壳上市成本可降.doc

精选财经经济类资料---------------------------------------------- -----------------------------------------------最新财经经济资料----------------感谢阅读-----------------------------------~ 1 ~破产重整出新规 借壳上市成本可降【各位读友，本文仅供参考，望 各位读者知悉，如若喜欢或者需要本文， 可点击下载下载本文，谢谢！】 ⊙本报记者 应尤佳 随着《关于破产重整上市公司重 大资产重组股份发行定价的补充规定 （征求意见稿） 》的出台，破产重整上 市公司的定向增发价格与股价脱钩，业 内人士表示， 《补充规定》的出台实际 上降低了企业借壳上市的成本根据《补充规定》 ，上市公司进 入破产重整程序，经人民法院裁定批准 的重整计划中涉及公司重大资产重组拟 发行股份购买资产的，其发行股份价格-------------------------------------------------------精选财经经济类资料---------------------------------------------- -----------------------------------------------最新财经经济资料----------------感谢阅读-----------------------------------~ 2 ~不再适用现行“上市公司发行股份的价 格不得低于本次发行股份购买资产的董 事会决议公告日前 20 个交易日公司股 票交易均价。

”而改由相关各方协商确定， 并提交股东大会作出决议，决议须经出 席会议的股东所持表决权的 2/3 以上通 过，且经出席会议的社会公众股东所持 表决权的 2/3 以上通过据统计，截至今年 9 月底，累计 有 11 家上市公司先后进入破产重整程 序，其中 10 家上市公司已由人民法院 裁定批准破产重组计划这次《补充规 定》的出台，对这些上市公司将产生不 小的影响此前，由于破产重整公司的发行 价直接与股价挂钩，因此重组方为了实 现借壳上市必须付出高昂的股权认购成 本今年 4 月，S*ST 海纳与重组方浙 大网新（600797 行情,爱股,资讯）签订 的重组协议，协议中，公司按照停牌前-------------------------------------------------------精选财经经济类资料---------------------------------------------- -----------------------------------------------最新财经经济资料----------------感谢阅读-----------------------------------~ 3 ~20 个交易日的股票交易均价高达 12.21 元/股，浙大网新认购了 4472.4 万股份， 总成本高达 5.46 亿元。

而破产重整已完成的*ST 宝硕 （600155 行情,爱股,资讯） ，其定向增发 收购资产的增发价也不低今年 7 月， *ST 宝硕以每股 6 元的价格收购了部分 大股东的资产，如今*ST 宝硕股价已跌 至 3.11 元/股一位业内分析人士向记者介绍， 这个补充规定的出台，其实质是有利于 降低重组方的重组成本，有助于濒临破 产的上市公司尽快获得重生并恢复上市这个方案出台后，说不定会导 致一些已经制定好重组计划的公司，为 降低成本重新制定重组计划 ”这位分析 人士说精选财经经济类资料---------------------------------------------- -----------------------------------------------最新财经经济资料----------------感谢阅读-----------------------------------~ 4 ~当然，有一些股价本已很低的上 市公司可能不会受到该《补充规定》的 影响实施破产重整的 S*ST 兰宝此前 以每股 1.17 元的价格向顺发恒业定向增 发。

这一价格较公司股票暂停上市前 20 个交易日均价 0.88 元/股还溢价 32.95％但是如此便宜的交易价格，在 经历了一整轮牛市之后已经变得非常鲜 见 【各位读友，本文仅供参考，望 各位读者知悉，如若喜欢或者需要本文， 可点击下载下载本文，谢谢！】 。