香港会计准则39.ppt

HKAS 39香港会计准则39•Thomas Egan•Technical Accountant•Standard Chartered BankIAS 39 Knowledge国际会计准则39基本知识•Globally, corporations, banks, auditors and regulators are still trying to fully understand IAS 39 and other complex accounting standards. 在全球范围内在全球范围内,各个公司、各个公司、银行、审计公司及监管银行、审计公司及监管机构正努力尝试对国际机构正努力尝试对国际会计准则和其他会计标会计准则和其他会计标准有更深入的了解准有更深入的了解•Banks with a global activities and a wide variety of products will have significant experience with IAS 39 and views of auditors and regulators.一家拥有各种金融产品的跨国银行需要一家拥有各种金融产品的跨国银行需要对国际会计准则对国际会计准则39 具有丰富经验和审具有丰富经验和审计公司及兼管机构的眼光。

计公司及兼管机构的眼光•Always remember, it is the auditor and regulator that will have the final say, so it not advisable to rely upon a bank for accounting advice.谨记，审计公司和监管机构对此有最终谨记，审计公司和监管机构对此有最终解释权因此我们不建议过分依赖银行解释权因此我们不建议过分依赖银行提供的会计建议提供的会计建议HKAS 1 – Classification香港会计准则1 – 会计分类•Classifications as current or non-current are based on facts as at the balance sheet date.对于流动与非流动项目的分类主对于流动与非流动项目的分类主要根据资产负债表的各项记录要根据资产负债表的各项记录•Loan covenants if breached due to the transition to HKFRS could impact ratios severely despite post balance sheet waivers being obtained.如果是由于把会计准则改为如果是由于把会计准则改为HKFRS, 而导致贷款的各限制条而导致贷款的各限制条款被打破，这将严重影响会计比款被打破，这将严重影响会计比率，除非资产负债表不用进行事率，除非资产负债表不用进行事后调整。

后调整•Solution: is to have covenants amended to frozen GAAP for year of transition as this allows the covenants to be applied based on old GAAP and once HKFRS is applied new covenants can be drafted解决方案：在会计准则转变为解决方案：在会计准则转变为HKFRS的当年，将贷款的限的当年，将贷款的限制条款根据固定的制条款根据固定的GAAP进行进行调整，当正式应用调整，当正式应用HKFRS时，时，再开始制定新的条款再开始制定新的条款HKAS 32 – Convertible Debt香港会计准则32– 可转化债券•Convertible debt will . impact income identical to a market rate loan, but without a tax deduction for the implied interest expense.可转换债券将和市场利率贷款一样影可转换债券将和市场利率贷款一样影响收入，但是不能由于利息支出抵扣响收入，但是不能由于利息支出抵扣税务。

税务•If the conversion feature allows for cash payment the conversion option is an embedded derivative that must be separated.如果可转化债券允许现金支付，这样如果可转化债券允许现金支付，这样把债券转换成股票的权利就相当于附把债券转换成股票的权利就相当于附加了一种金融衍生产品，在做会计处加了一种金融衍生产品，在做会计处理时，必须予以分开处理理时，必须予以分开处理•Solution: Retire the convertible debt if callable and replace with standard loans.解决方案：解决方案： 当可转换债券必须转换为当可转换债券必须转换为股票时，可以先偿付这些股票时，可以先偿付这些债券，在用普通的贷款予债券，在用普通的贷款予以取代HKAS 39 – Hedging香港会计准则39 – 套期保值•FX hedging may be restricted in some markets or excessively costly在一些市场上，在一些市场上，外汇套期保值是外汇套期保值是被限制或交易成被限制或交易成本非常昂贵。

本非常昂贵•Solution: HKAS 21 requires all FX movements on monetary items (debt instruments) to be taken to income, therefore at the Group level FX movements will be offset against changes in value of an FX derivative.解决方案：解决方案： 香港会计准则香港会计准则21规定所有和债务规定所有和债务相关的外汇变动都将进行收入处理因此，相关的外汇变动都将进行收入处理因此，就整个集团而言，外汇变动将被外汇衍生产就整个集团而言，外汇变动将被外汇衍生产品的价值变动所抵消品的价值变动所抵消 •This would result in profit in one entity and loss in another, so tax implications need to be considered不同的分支机构的利润将会受到影响，所以不同的分支机构的利润将会受到影响，所以必须考虑税收影响。

必须考虑税收影响HKAS 39 – Wash Sales香港会计准则39– •Assets are derecognised and treated as a new asset if sold and repurchased on terms that are not fixed.如果资产出售和回购的条如果资产出售和回购的条款没有被确定款没有被确定，，这项资产这项资产将先被扣除，然后作为新将先被扣除，然后作为新购进的资产处理购进的资产处理•Key is that risks and rewards are transferred, even if briefly.关键在于主要的风险和收关键在于主要的风险和收益将被转移益将被转移•Solution: This is useful in reclassifying financial instruments.解决方案：解决方案： 这对于金融产品的重新分类这对于金融产品的重新分类非常有帮助非常有帮助•It also allows for income or losses to be taken on an interim basis. 这也使得收入和损失能在短期内被确这也使得收入和损失能在短期内被确认。

认•Such transactions are usually made in the market.这中交易在市场上非常普遍这中交易在市场上非常普遍•Banks are used for tax beneficial or liquidity structures, where an accounting treatment is not the principal motivation for the transaction.银行可以提供为税收抵扣提供便利，或银行可以提供为税收抵扣提供便利，或方便现金周转但是如何进行会计处理方便现金周转但是如何进行会计处理并非银行进行此项交易的目的并非银行进行此项交易的目的HKAS 39 - Embedded Derivatives香港会计准则39 – 金融衍生产品•The rules are complex and when separation is required, valuation may be difficult.由于会计准则的规定复杂，因由于会计准则的规定复杂，因而要将各种情况加以细分，对而要将各种情况加以细分，对金融衍生产品价值的评估比较金融衍生产品价值的评估比较复杂。

复杂•In those cases a with a without approach that values the embedded derivative(s) as the difference between the contract and a contract without the embedded derivative(s) •Solution: Many banks should either provide such information continuously or periodically to facilitate the reporting of its clients.解决方案：银行应定期提供相关数解决方案：银行应定期提供相关数据，以方便客户掌握信息据，以方便客户掌握信息•Complex instruments will usually be assessed from a client perspective.站在客户的角度评估复杂的金融产站在客户的角度评估复杂的金融产品•Auditors should always be consulted on accounting matters.在做会计处理时，多听取审计公司在做会计处理时，多听取审计公司的建议。

的建议HKAS – Implementation Tips运用香港会计准则的若干建议：•Identify adequate resources: Financial management staff, consultants, bankers, and IT support early尽早发现足够可利用的资源：财务管理人员、咨询顾问、尽早发现足够可利用的资源：财务管理人员、咨询顾问、银行家、电脑技术支持等银行家、电脑技术支持等•Value the effort so as to gain organisational support得到整个机构的支持得到整个机构的支持•Coordinate implementation, but do not centralise it unless it is highly specialised, for example, hedge effectiveness testing, embedded derivatives, asset securitisation.在运用香港会计准则时，要协调发挥个部门的作用，除非在运用香港会计准则时，要协调发挥个部门的作用，除非会计准则本身只针对某个领域，比如说套期保值有效性测会计准则本身只针对某个领域，比如说套期保值有效性测试，金融衍生产品，资产证券化的会计处理，否则，不要试，金融衍生产品，资产证券化的会计处理，否则，不要使这项工作只集中在少数部门上。

使这项工作只集中在少数部门上THANK YOU。