2011-2015年钢铁行业运行.doc

2011-2015 年钢铁行业运行一、2011 年钢铁工业运行状况（一）全国粗钢产量同比增长 8.9%2011 年 1-12 月，全国粗 钢产量 68327 万吨，同比增长 8.9%，增速同比减缓0.4 个百分点；钢材产量 88131 万吨，增长 12.3%，减缓 2.4 个百分点焦炭 产量42779 万吨，增长 11.8%，加快 2.7 个百分点 铁合金 产量 2842 万吨，增长22.7%，加快 14.5 个百分点010000200003000040000500006000070000800002009-022009-032009-042009-052009-062009-072009-082009-092009-102009-112009-122010-022010-032010-042010-052010-062010-072010-082010-092010-102010-112010-122011-022011-032011-042011-052011-062011-072011-082011-092011-102011-112011-12 -1001020304050本 月 粗 钢 产 量 （ 万 吨 ） 本 年 累 计 产 量 （ 万 吨 ）本 月 同 比 增 长 （ %） 累 计 同 比 增 长 率 （ %）数据来源：国家统计局图 1 2010 年 1 月-2011 年 12 月我国粗钢产量及同比增长率（二）钢材出口增长 14.9%据海关统计，2011 年 1-12 月，我国 钢材出口 4888 万吨，增 长 14.9%；进口1558 万吨，下降 5.2%。

钢 坯进口 64 万吨，下降 0.1%焦炭出口 330 万吨，下降1.4%铁矿砂 进口 68606 万吨，增 长 10.9%三）全年钢材价格前高后低据行业数据，国内市场钢材价格综合指数月度平均值前三季度在 130.74-136.04 之间波动，四季度持 续下滑， 12 月份为 120.95，比上月回落 1.44 点，同比下降 5.88 点12 月份，6.5mm 高线、20mm 中厚板、1.0mm 冷轧板卷平均价格分别为 4490 元/吨、4276 元 /吨和 5239 元/吨，比上月下降 1.5%、1.7%和 1.4%，同比下降 4.5%、7.9%和 4%120.95134.0696109.26100.66125.27113.5126.83136.31126.87901001101201301402009-022009-032009-042009-052009-062009-072009-082009-092009-102009-112009-122010-022010-032010-042010-052010-062010-072010-082010-092010-102010-112010-122011-022011-032011-042011-052011-062011-072011-082011-092011-102011-112011-12国 内 钢 材 综 合 价 格 指 数数据来源：国家发改委图 2 2009 年 2 月-2011 年 12 月国内钢材价格综合指数（四）钢铁行业利润同比增长 29.9%前 11 个月，钢铁行业实现利润 2952 亿元，同比增 长 29.9%，增幅同比回落33.2 个百分点。

其中，黑色金属矿采选业利润 935 亿 元，增 长 59.1%，回落 50.4个百分点；黑色金属冶炼及压延加工业利润 1417 亿元，增长 15.4%，回落 42.7 个百分点二、供给预测（一）产能分析：2011 年底粗钢产能约 8.1 亿吨根据中国钢铁工业协会统计数据显示，到 2010 年底中国粗钢产能达 7.5 亿吨，其中扁平材产能将超过 4 亿吨（含窄带钢），中厚板、 宽厚板轧机产能将超过1.0 亿吨 2011 年，钢铁企业计划新增产能 4000 万吨左右，总产能将接近 7.9 亿吨在国家严格限制行业产 能增长的政策环境下， 钢铁 企业的投资热情不减， 产能仍处于不断增长中钢铁 行业将长期面临产能过剩的压力，是制约钢材市场运行的关键因素之一图 1 我国粗钢产能变化及预测项 目 2006 年 2007 年 2008 年 2009 年 2010 年 2011E 2012E 2013E 2014E 上年产 能 42376 56315 61031 64431 71328 74831 78831 80486 82177 新增产 能 13939 4716 3400 6897 3503 4000 1655 1690 1726 增速 32.90% 8.40% 5.60% 10.70% 4.90% 5.35% 2.10% 2.10% 2.10% 当年产 能合 计 56315 61031 64431 71328 74831 78831 80486 82177 83902 当年月均 1161.6 393.0 283.3 574.8 291.9 333.3 138.0 140.9 143.8 增量数据来源：中国钢铁工业协会根据中国钢铁工业协会的数据分析，到 2011 年底我国的粗钢产能约 7.9 亿吨。

但从钢铁企业的投资，以及新建高炉分析， 实际产 能数据高于这一水平根据中联钢对国内新建高炉的汇总数据，2011 年国内新增高炉 45 座，新增炼铁产能 6459 万吨，折合新增粗钢产能 6151 万吨，同时淘汰落后产能 2500 万吨；2012 年新增炼铁产能 3000 万吨左右，折合新增粗钢产能 2800 万吨，按此方法推算，2011 年国内粗钢产 能 8.1 亿吨， 2012 年粗 钢产能为 8.4 亿吨考 虑到统计不清的情况，以及 2012 年的新建高炉存在较大的变化，预计到 2012 年底粗钢产能在 8.5 亿吨图 2 2011 年、 2012 年新增炼铁能力时间 高炉数量 设计产能(万吨) 2010 年上半年 12 1818 2010 年下半年 26 4175 2010 年全年 38 5723 2011 年上半年 18 2313 2011 年下半年 27 4146 2011 年全年 45 6459 2012 年及以后 >20 >3000 数据来源：中联钢，世经未来图 3 2012 年及以后新增炼铁能力一览钢厂 容积 投产时间 设计产 能( 万吨) 新兴铸 管新疆 1260m3*4 2012-2013 年 400 芜 湖新兴 1080m3 2012 年 100长钢 3200m3 2012 年 280鄂钢 新 2#高炉河南 济源 1080m3 2012 年 100东 海特钢 2 号高炉山西中 钢 1780m3 2012 年 8 月 150日 钢营口 2360m3*2 2012 年 400泰钢 1780m3*2 2011-2012 年 300吉钢 1800m3 2012 年 170昆钢 2500m3 2012 年 200酒 钢榆钢 2800m3 2012 年 200敬 业集团 1260m3 2012 年 100贵 航特钢 1080m3 2012 年 100本 钢北台 3200m3 2012 年 250廊坊 洸远 1080m3 2012 年 6 月 100合计 20 座 2850 万吨数据来源：中联钢，世经未来虽然中国钢铁工业协会和中联钢的数据相差较大，但基本在误差之类，中联钢的数据主要从设计产能的角度分析，与实际有效产能有差距，综合数据，以及实际生产情况分析，预计，到 2011 年底我国粗钢产 能达到 7.9-8.1 亿吨；2012 年底，我国的粗钢产能在 8.3-8.5 亿吨。

二）产量预测：2011 年粗钢产量 6.9 亿吨2011 年 1-10 月，我国 钢铁行业的粗钢产量达到 58078.70 万吨，同比增长11.10%根据 2011 年 11 月、 12 月的生产形势，预计 2011 年钢铁行业的粗钢产量将增长 10%，达到 6.9 亿吨2012 年，我国钢铁行业产能过剩的局面依然存在，企业的生产潜力较大在保增长为主的政策环境下，国民经济会稳定增长， 对钢 材的需求稳定低速增长在此情况下，预计 2012 年 钢铁行业的粗钢产量增长约 5%，产量达到 7.245 亿吨图 4 钢铁行业供给预测表单位：万吨， %粗钢 钢材产量 增速 产量 增速2005 34936.15 28.23 37117 24.812006 41878.2 19.87 46685.4 25.782007 48924.1 16.82 56460.8 20.942008 50048.8 1.10 58177.30 3.602009 56784.20 13.50 69243.70 18.502010 62665.40 9.30 79627.40 14.702011.1-10 58078.70 11.10 74017.50 13.70预测部分2011（E） 69000 10.00 89000 12.002012（E） 72450 5.00 95230 7.002013（E） 75000 3.50 100468 5.50数据来源：世经未来三、需求预测（一）短期预测：2011 年粗钢消费 6.58 亿吨2011 年，钢铁行业的生产仍呈较快增长，基本供需面旺盛， 预计全年的粗钢表观消费量在 6.58 亿吨，同比增长 10%。

2012 年，钢铁行业的生产保持约 5%的增长， 进出口形 势并无明显变化， 预计粗钢表观消费量是 6.95 亿吨图 5 2012 年中国粗钢需求量（表观消费量）预测值单位：亿吨时间 低 中 高2011（E） - 6.58 -2012（E） 6.75 6.95 7.152013（E） 7.00 7.15 7.30数据来源：世经未来（二）中期预测：2015 年粗钢消费 7.5 亿吨钢材消费量主要受经济总量和经济结构、发展阶段、固定资产投资规模等因素影响 “十二五” 时期，工 业化、城 镇化不断深入，保障性安居工程、水利设施、交通设施等大规模建设将拉动钢材消费同时，我国将加快转变发展方式，推 动工业转型升级，培育发展战略性新兴产业， 钢材“减量化” 和材料替代等因素将对钢材消费量和消费结构产生重大影响根据中国钢铁工业协会数据分析，综合利用行业消费调研法、地区消费平衡法、消费 系数和回归分析法推算，预计 2015 年国内粗 钢导向性消费量约为 7.5 亿吨根据未来几年的 GDP 增速分析，我国未来几年的 GDP 保持 7-10%的增速，将对应粗钢消费预测区间在 6.7-7.3 亿吨整体而言， “十二五”期间，我国的粗钢表观消费预计达到 7 亿吨。

但 经济结构的调整、 发展方式的转变与否增加了国内钢消费需求的不确定性影响数据来源：中国钢铁工业协会图 3 “十二五”粗钢表观消费量需求预测根据各行业用钢需求，预测 2015 年关键钢材品种消费量：图 6 2015 年关键钢材品种消费预测序号 品种 2010 年（万吨） 2015 年（万吨）1 铁路用重轨 400 3802 铁路车轮、车轴钢 54 603 高强钢筋 5650 112004 轴承钢 370 5005 齿轮钢 207 2506 合金弹簧钢 260 4507 合金模具钢 30 508 造船板 1300 16009 高压容器用钢板 100 16010 汽车用冷轧及镀锌薄板 835 140011 油井管 380 47012 电站用高压锅炉管 48 7013 硅钢片 572 65014 不锈钢 940 1600数据来源：中国钢铁工业协会（三）长期预测：2020 年左右粗钢消费进入峰值区间参考美、德、日等国钢铁工业发展规律，考虑我国地域广 阔，各地区经济发展不平衡，对钢材消费总量和持续时间都将产生较大影响综合各种因素，采用国内生产总值消费系数法和人均粗钢法，预测我国粗钢需求量可能在“ 十二五”期间。