中小型建筑施工企业的财务风险及其防范措施.doc

自考本科生毕业论文（定稿）论 文题目： 中小型建筑施工企业的财务风险及其防范措施姓 名： 张小娇学 号：专 业： 会计指导教师： 岳老师完成时间： 2011年10月1号中南财经政法大学自考办制本人声明在完我声明 , 本论文及其设计工作是由本人在指导教师的指导下独立完成的， 成论文时所利用的一切资料均已在参考文献中列出本人签名目录摘要 11 研究的背景与意义 21.1 研究的背景 21.2 研究的意义 22 财务风险研究现状和存在的主要问题 42.1 财务风险的定义和内涵 42.2 财务风险的研究现状 42.3 研究的问题与不足 53 中小建筑施工企业财务风险的相关理论与方法 63.1 定量分析方法 63.2 定性分析法 74 财务风险对中小建筑施工企业的影响 85 中小建筑施工企业财务风险防范的措施 95.1 风险回避 95.2 风险转移 95.3 风险控制 105.3.1 完善公司内部审计体系 105.3.2 提高融资能力 106 总结 11中小型建筑施工企业的财务风险及其防范措施摘要从美国开始的次债危机对全球经济产生了重大的不利影响，由此，也引发了经 济界和学界对建筑行业财务风险管理的重视与思考。

我国建筑行业财务风险管理和 防范相对于发达国家较为落后，管理模式较为单一，而中小建筑施工企业尤为突出 本文从中小建筑施工企业财务风险的相关理论与方法 入手，充分的分析了财务风险对其经营活动带来的重要不利影响，并从风险回避、风险转移和风险控制三种方 式来进行风险防范，希望可以为我国中小建筑施工企业的财务风险管理工作提供一 定的借鉴价值关键词：中小建筑施工企业 财务风险防范措施1 研究的背景与意义1.1 研究的背景2007 年是全世界房地产业进入高潮时期，也是全世界建筑施工公司的辉煌时 期然而，2007年 9月美国的次贷危机导致了全世界范围内多种建筑施工公司频临 倒闭这次经济危机产生的重要原因之一在于美国的建筑施工公司与商业性房地产 公司没有建立完善的财务风险评价机制与防范措施，结果导致投资者和公众对次贷 问题的认识滞后通过透视美国次债危机产生的原因，建筑施工公司的财务风险评 价与防范成为了当前各个国家、企业和学术界的重点研究方向之一，具有极大的现 实和理论意义我国国内建筑施工公司一般具有以下特点，工程项目规模较大，周期较长，投 资量较大，因而企业的财务风险较大，中小型建筑施工企业则表现的尤为明显。

而 且，中小型建筑施工企业由于其自身的规模较小，抗风险能力较弱，一旦发生重大 的财务风险事故，将对企业的经营活动产生极为不利的影响，甚至是倒闭同时，由于决策机制及信用体系等诸多方面的原因，与发达国家相比，我国建 筑企业的财务风险评价能力还相对较弱无论是从公司承接项目，还是从公司发展 来讲，资金运作和融资能力都是建筑业成功经营的关键因素因为资本运作与融资 业要求公司具有风险评价机制与防范能力 2010 年以来，我国政府出台了一系列房 地产调控的相关政策法规，逐步打压房地产市场，不断提高房贷的相关条件在当 前的经济条件下，中小型的建筑施工企业的财务风险问题日益突出，中小型的建筑 施工企业能否在风险与收益同时存在的行业创造更多的利润，关键要看建筑公司内 部是否有一套完善的财务风险评价与防范机制，因此，在此基础上，研究中国的中 小建筑施工公司财务风险评价方式与防范措施的具有较大的经济价值和学术价值1.2 研究的意义(1) 有利于中小建筑施工企业强化财务风险防范意识，化解财务危机对中小 建筑施工企业进行财务风险分析和评价及防范措施并把它应用到公司的财务实践 中，能使其适时监测财务风险等级，采取行之有效的措施降低风险，避免财务风险 的积聚而转化为财务危机，找到财务危机化解方法，有利于帮助公司尽快化解财务危机(2) 有利于我国中小建筑施工企业长期、稳定、健康发展在我国，中小建筑施工企业普遍只注重发展机会，而忽略企业的财务结构，在 高财务风险下运营的企业并不少见。

本文通过对中小建筑施工企业的财务风险的分析，有利于其掌握一些财务风险分析、评价、防范方法，在加强财务管理、加快决 策速度的同时，提高财务风险防范的水平，使中小建筑施工企业建立和完善其财务 风险防范体系，消除潜在亏损，并使资产运转良性循环，资产质量稳步提高，从而 长期稳定健康发展2 财务风险研究现状和存在的主要问题2.1 财务风险的定义和内涵企业财务风险是一种微观的经济风险，是企业财务活动未来实际结果偏离预期 结果的可能性一个企业财务活动的组织和管理业绩如何，必然会体现在该企业经 营资金运动的状况和结果上，表现为财务状况的好坏和财务成果的大小因此，企 业财务风险包括财务成果的风险和财务状况的风险财务成果即收益 ; 财务状况即 企业的偿债、营运、获利等能力从偏离的趋势看，出现偏差的结果只有两种，即 财务成果的增加或减少，财务状况的变好或变坏即企业财务风险的定义有广义和 狭义之分，广义是指经济后果的不确定性，既有收益也有损失的可能而狭义是单 指损失本文中题目是企业财务风险控制研究，主要针对其造成损失的方面，所以 选择其狭义的定义，财务风险是指财务成果的减少，财务状况变坏的可能性2.2 财务风险的研究现状自 20 世纪 60 年代以来，国际上的许多著名学者就己经对企业财务风险评价与 防范模型进行了大量的深入研究。

上世纪九十年代西方发达国家的企业开始建立风 险管理职能在风险管理发展的过程中，不同的学者对风险管理的出发点、管理目 标和范围等强调的侧重点不同，形成了不同学说国际上，判别财务风险的方法有 定性法和定量法两大类较有代表性的定性分析法是银行等金融机构对客户进行信 用风险分析时经常采用的要素分析法，其所分析的要素主要包括五个方面，即借款 人的道德品质、偿还贷款的能力、客户的资本实力、担保状况和经营环境外国学 者对定量方法研究的更多一些目前己经比较成熟的财务风险分析的定量法包括财 务比率综合分析法、多变量财务风险分析模型和以现代金融理论为基础的结构分析 模型我国对财务风险管理的研究是从八十年代开始的，研究主要集中在财务风险的 定义、特征、衡量方法和管理上 1986 年吴世农、黄世忠曾介绍企业的破产分析指 标和预测模型， 1987 年清华大学郭仲伟教授编写了《风险分析与决策》 ，全面系统 的研究了风险分析与决策的方法 1989 年北京商学院的刘思录、汤谷良发表的“论 财务风险管理”一文，第一次全面论述了财务风险的定义财政部的向德伟博士在 1994 年发表了“论财务风险”一文，全面细致的分析了财务风险产生的原因及存在 的基础，他认为“财务风险是一种微观风险，是企业经营风险的集中体现” ，明确 指出了财务风险的重要性，为财务风险理论向更深一层推进奠定了基础。

1999 年王春峰、万海晖、张维等用神经网络法对商业银行财务风险 进行了研究，发现神经网络法具有很强的非线性映射能力 2004 年财政部企业司编 写了《企业财务风险管理》一书，书中阐述了财务管理的思想、理念和实现这些管 理思想的主要方法指导企业进一步完善成本管理体系，规范改制重组的运作与管 理，积极规避财务风险，利用信息化手段实现财务与业务一体化2.3 研究的问题与不足我国关于财务风险的相关管理理论的研究集中于金融机构、大型上市企业等方 向，对于建筑业这一特殊行业的财务风险危险性的认识程度较低，对该行业的财务 风险的特点及针对性的财务风险分析与防范方法的研究较为匮乏而对于中小建筑 施工企业这一财务风险程度较高的建筑企业群体的财务风险的研究更是鲜有人涉 及3 中小建筑施工企业财务风险的相关理论与方法3.1 定量分析方法财务风险评价的定量分析是指利用财务数据，运用数学模型、统计知识等对企 业财务的性质进行量化，以数字、公式、方程等来说明企业的财务性质1）风险矩阵法 风险矩阵是一种以矩阵的形式一记录风险评价工作结果，对风险进行一记载、 管理的方法在建筑施工企业财务风险评价中，矩阵评价方法可以运用到各个项目 之中去，因为风险矩阵包括的数据有 : 风险代号、阶段工作需求、风险描述、风险 影响、相关风险号、等级、排序及结局方案等。

因此把它运用到建筑公司的单个项 目中，可以将项目的建设划分为几个阶段，每个阶段的工作都很复杂而且面临的风 险源也差不多，这种方法可以对建筑公司各项目的财务风险进行分部的评价其步 骤为:① 财务风险评价的准备② 召开财务风险会议③ 总结分析（2）层次分析方法层次分析法又称AHP法,是20世纪70年代美国学者提出的，是一种在经济学、 管理学中广泛运用的方法层次分析法可以将无法量化的风险按照大小排除顺序， 将其区别开来层次分析法处理问题的步骤为 :① 确定评价目标，再明确方案评价的准则② 应用两比较法构造所有的判断矩阵③ 确定财务风险要数的相对重要度④ 计算综合重要度（3）模糊数学法在建筑施工企业财务风险评价中，有些现象或活动界限是清晰的，而有些则是 模糊的前者可以用普通集合来表示，后者则只能用模糊数学集合来表示在财务 风险评价实践中，有很多的风险程度是不能精确评价的，即模糊概念对于这些模 糊时、事件的评价可用模糊数学来进行其步骤是：① 选定评价因数，构成评价因数集② 根据评价的目标要求，划分等级，建立备择集③ 对各风险因数进行独立评价，建立判断矩阵④ 根据各风险要数影响程度，确定其相应的权重⑤ 运用模糊数学运算方法，确定综合评价结果⑥ 根据计算分析结果，确定公司财务风险水平3.2定性分析法代表方法名称方法要素要素内容传统 定性 分析 法资产负 债表透 视分析主体企业会计师分析因素观察企业资产负债表中资金的来源和运用情况， 包 括横断面的企业资产组合分析、资产负债结构分 析，以及时间纵向角度的资产负债表变动趋势分析参照标准会计师通过观察和经验经理直 接观察 法分析主体企业经理分析因素对企业实际工作环境的观察和一些微弱的生产经 营运转迹象的采集参照标准经理的直觉和经验事件推测法分析主体企业内部管理人员分析因素利用企业具体的内部和外部环境的信息， 对企业重 要事件如企业的增长情况、企业市场的份额、企业 利润变化等一定时期内发展变化的推测参照标准乐观推测值和悲观推测值现代 定性 分析 方法企业股 市跟踪 法分析主体企业相关利益主体分析因素企业发行股票的价格变化参照标准企业股票市盈率等信息“ A记 分”方法分析主体分析主体企业管理人员与外部咨询人员相结合分析因素将与企业财务风险有关的各种现象或标志性因素列出并分类，根据各项风险因素可能引致风险的程 度赋丁相应的记分值，根据企业实际情况打分，得 到综合分数参照标准0-18为安全区，18-25分为警戒区，25分以上为高 风险区。

4财务风险对中小建筑施工企业的影响财务风险对中小建筑施工企业的影响主要体现在以下几点：（1） 经营风险公司财务风险管理的不当，对于预期项目的财务风险评价不 清，导致经营项目的实施过程中由于出资方的资金不足，出现资金支付风险；亦或 是由于项目的特殊性导致额外支出成本的增加，容易引发经营活动产生负收益甚至 巨额亏损，中小建筑施工企业由于自身规模较小，抵御市场经营风险的能力较弱， 因而受到的印象往往更为明显，甚至可能导致破产风险2） 资产结构风险中小建筑施工普遍。