营运资本管理——基于苏宁电器的案例分析.ppt

营运资金管理——基于苏宁电器的案例研究一、何为营运资金？二、营运资金管理的重要性 三、苏宁简介四、苏宁的营运资金周转分析 五、提高营运资金管理效率的方法内容安排内容安排何为营运资金？何为营运资金？营运资金（营运资金（workingcapitalworkingcapital），也叫营运资本广义），也叫营运资本广义的营运资金又称总营运资本，是指一个企业投放在流的营运资金又称总营运资本，是指一个企业投放在流动资产上的资金动资产上的资金何为营运资金？何为营运资金？作作 用用营运资金可以用来衡量公司或企业的短期偿债能力营运资金可以用来衡量公司或企业的短期偿债能力 ，其金额越大，代表该公司或企业对于支付义务的，其金额越大，代表该公司或企业对于支付义务的 准备越充足，短期偿债能力越好当营运资金出现准备越充足，短期偿债能力越好当营运资金出现 负数，也就是一家企业的流动资产小于流动负债时负数，也就是一家企业的流动资产小于流动负债时 ，这家企业的营运可能随时因周转不灵而中断这家企业的营运可能随时因周转不灵而中断何为营运资金？何为营运资金？营运资金＝流动资产－流动负债营运资金＝流动资产－流动负债＝（总资产－非流动资产）＝（总资产－非流动资产）－－ （总资产－所有者权益－长期负债）（总资产－所有者权益－长期负债）＝（所有者权益＝（所有者权益+ +长期负债）－非流动资产长期负债）－非流动资产＝长期资本－长期资产＝长期资本－长期资产营运资金管理的重要性营运资金管理的重要性 营运资金管理是对企业流动资产及流动负债的管理。

营运资金管理是对企业流动资产及流动负债的管理一个企业要维持正常的运转就必须要拥有适量的营运一个企业要维持正常的运转就必须要拥有适量的营运资金，因此，营运资金管理是企业财务管理的重要组资金，因此，营运资金管理是企业财务管理的重要组成部分苏宁电器成立于苏宁电器成立于19901990年，年，19991999年进入综合电器，目前已成为集年进入综合电器，目前已成为集 家电、电脑、通讯为一体的全国大型电气专业连锁家电、电脑、通讯为一体的全国大型电气专业连锁20042004年年7 7月，苏宁电器在深交所上市，股本总额达到月，苏宁电器在深交所上市，股本总额达到93169316万元万元 20072007年，总股本扩张到年，总股本扩张到14.4214.42亿股，实现营业收入亿股，实现营业收入401.52401.52亿亿 元，净利润达到元，净利润达到14.6514.65亿元，同期增长亿元，同期增长93.42%93.42%20042004至至20072007四年间，店面数量从四年间，店面数量从8484家发展到家发展到632632家，其中家，其中20072007 年苏宁电器即新增年苏宁电器即新增281281家店面。

家店面与许多传统行业扩张与许多传统行业扩张“ “赚规模不赚利润赚规模不赚利润” ”相比，作为中国家电连相比，作为中国家电连 锁巨头之一的苏宁，其扩张是锁巨头之一的苏宁，其扩张是“ “既赚规模又赚利润既赚规模又赚利润” ”营运资金管理的重要性营运资金管理的重要性 苏宁简介苏宁简介营运资金管理是对企业流动资产及流动负债的管理营运资金管理是对企业流动资产及流动负债的管理一个企业要维持正常的运转就必须要拥有适量的营运一个企业要维持正常的运转就必须要拥有适量的营运资金，因此，营运资金管理是企业财务管理的重要组资金，因此，营运资金管理是企业财务管理的重要组成部分苏宁的营运资金周转分析苏宁的营运资金周转分析会计期间l流动资产l流动负债l净营运资金 20041,236,580,439.40837,209,121.70399,317,371.7020053,859,048,189.913,086,529,006.32772,519,183.59 20068,179,487,019.935,636,216,504.212,543,270,515.72 200713,598,194,000.0011,390,645,000.002,207,549,000.00 200817,188,227,000.0012,478,565,000.004,709,662,000.00 200930,196,264,000.0020,718,839,000.009,477,425,000.00 苏宁电器苏宁电器2004—2009 2004—2009 年净营运资金年净营运资金苏宁的营运资金周转分析苏宁的营运资金周转分析苏宁的营运资金周转分析苏宁的营运资金周转分析苏宁电器苏宁电器2004—2009 2004—2009 年营运资金周转期年营运资金周转期u2004u2005u2006u2007u2008u2009存货周转期223140363435应收账款周转期232111应付账款周转期254257657492营运资金周转期-1-8-15-28-39-56苏宁的营运资金周转分析苏宁的营运资金周转分析苏宁电器苏宁电器2004—2009 2004—2009 年分渠道的营运资金周转期年分渠道的营运资金周转期n2004n2005n2006 n2007n2008n2009采购渠道营运资金周转期-14-28-44-56-66-85营销渠道营运资金周转期203241343132苏宁的营运资金周转分析苏宁的营运资金周转分析提高营运资金管理效率的方法提高营运资金管理效率的方法根据苏宁电器的案例，根据苏宁电器的案例， 我们可以得到如右启示我们可以得到如右启示1 1、提高存货管理水平、提高存货管理水平2 2、加强应收账款管理、加强应收账款管理3 3、加强应付账款管理、加强应付账款管理提高营运资金管理效率的方法提高营运资金管理效率的方法会计二班会计二班第十团队第十团队。