金融学小常识.doc

金融学小常识金融学小常识1、 广义的金融市场：泛指资金供求双方运用各种金融工 具，通过各种途径进行的全部金融 XXXXX易活动，包 括金融机构与客户之间，各金融机构之间，资金供求双方之间所有的以货币为交易对象的金融活动，如存款， 贷款，信托，租赁，保险，票据抵押与贴现，股票和债 券买卖，黄金外汇交易等2、 狭义的金融市场：一般限定在以票据和有价证券为金 融工具的融资活动，金融机构之间的同业拆借以及黄金 外汇交易等范围之内3、 金融市场：资金供求双方以票据和有价证券为金融工 具的货币资金交易，黄金外汇买卖以及金融机构之间的 同业拆借等活动的总称4、 初级市场：又称发行市场或一级市场，是资金需求者 将金融资产首次出售给公众时所形成的交易市场5、 二级市场：已发行的旧证券在不同投资者之间转让流 通的交易市场6、 金融工具：又称信用工具，它是证明债权债务关系， 并据以进行货币资金交易的合法凭证7、 股票：一种有价证券，它是股份有限公司发行的用以证明投资者的股东身份和权益，并据以获得股息和红利 的凭证8、 普通股票：股份公司发行的一种基本股票，是最标准 的股票9、 优先股票：股份公司发行的在公司收益和剩余资产分 配方面比普通股东具有优先权的股票。

10、 债券：一种由债务人向债权人出具的在约定时间承 担还本付息义务的书面凭证11、 国库券：政府为弥补国库资金临时不足而发行的短 期债务凭证12、 抵押公司债：发行债券的公司以不动产或动产为抵 押品而发行的债券13、 信用公司债：发行债券的公司不以任何资产做抵押 或担保，全凭公司的信用发行的债券14、 转换公司债：这种债券规定债券持有者可以在特定 的时间内按一定比例和一定条件转换成公司股票15、 附新股认购权公司债：这种债券赋予持券人购买公 司新发股票的权利16、 重整公司债：经过改组整顿的公司，为了减轻债务 负担而发行的一种利率较低的债券17、 偿债基金公司债：这种债券规定发行公司要在债券 到期之前，定期按发行总额提取一定比例的赢利作为偿 还基金，交由接受委托的信托公司或金融机构保管，逐 步积累以保证债券到期一次偿还18、 金融债券：银行与非银行金融机构为了筹措资金， 按照国家有关证券法律和证券发行程序，利用自身的信 誉向社会公开发行的一种债券19、 基金证券：又称投资基金证券，是由投资基金发起 人向社会公众公开发行，证明持有人按其所持份额享有 资产所有权，资产收益权和剩余财产分配权的有价证券, 它是股票，债券及其他金融产品的某些权益组合的产物。

20、 票据：出票人自己承诺或委托付款人，在指定日期 或见票时，无条件支付一定金额并可流通转让的有价证 券21、 自由外汇：无需经过发行货币国的批准，即可在外 汇市场上自由买卖，自由兑换为其他国家的货币，它们 在国际经济交往中被广泛地用作支付手段和流通手段22、 记账外汇：未经有关外汇管理部门的批准，则不能 转换为别国货币，通常只能根据有关协定在协定国之间 使用23、 衍生金融工具：又称为金融衍生品，是指一类其价 值依赖于原生性金融工具的金融产品24、 货币市场：以期限在1年以内的金融资产为交易标 的物的短期金融市场25、 同业拆借市场：各类金融机构之间进行短期资金借 贷活动形成的市场26、 中央银行票据：由中国人民银行发行的短期债券， 期限从3个月到1年不等27、 预发行市场：现实中有一种国库券交易并不是在发 行完成以后进行，而是在宣布发行的消息后立即交易， 这种交易市场也称为预发行市场如美国的 WI交易28、 可转让大额定期存款单：由商业银行发行的，可以 在市场上转让的存款证明29、 回购协议：证券持有人在出售证券时与买方约定， 双方在将来的某一日期由卖方以约定的价格，从买方手 中购回相等数量的同品种证券。

30、 增资：已成立的股份公司发行新股票，称为增资31、 信用交易：又称垫头交易或保证金交易，是客户向 经纪人支付一定现款或股票作为保证金，差额部分由经 纪人垫付的交易方式32、 期权交易：又称选择权交易，是交易双方按约定的 价格，在约定的时间内就是否购买或出售某种股票达成 契约33、 股票指数期货交易：以股票价格指数为对象的期货 交易，其目的在于减少股票投资的风险，增加股票投资 的吸引力34、 股票指数期权交易：买卖以股票价格指数为基础的 期权合约35、 证券交易所：按照一定方式和规则组织起来的集中 进行证券交易的场所，又称场内交易市场36、 会员制：会员制组织形式的证券交易所是由经营证 券业务的中介机构自愿组成的，不以赢利为目的的法人 团体37、 公司制：公司制组织形式的证券交易所是按公司法 组织的，交易所收取发行者的“上市费”，并抽取证券成 交的“手续费”和其他服务性费用38、 佣金经纪人：接受客户委托，在交易所中代替客户 买卖并按固定比例收取佣金的经纪人39、 两元经纪人：又称专家经纪人，是专门接受佣金经 纪人再委托，并代为买卖，收取一定的佣金40、 特种经纪人：又称专业经纪人，是在交易所内具有 特殊身份，又固定从事特种证券交易的经纪人。

41、 证券自营商：又称交易厅交易商，他们只办理自营 业务，不办理委托业务42、零股交易商：专门从事不足一个成交单位的股票交 易的证券商二、简答论述1、直接融资和间接融资的优缺点？ 直接融资优点（1） 资金供求双方联系紧密，有利于资金快速合理配置 和使用效益的提高2） 筹资的成本较低而投资收益较大直接融资的缺点（1）直接融资双方在资金数量、期限、利率等方面受到 的限制多2） 直接融资使用的金融工具其流通性较间接融资的要 弱，兑现能力较低3） 直接融资的风险较大间接融资的优点（1） 灵活方便2） 安全性高3） 提高了金融的规模经济间接融资的缺点（1）资金供求双方的直接联系被割断了， 会在一定程度 上降低投资者对企业生产的关注与筹资者对使用资金的压力和约束力2）中介机构提供服务收取一定费用增加了筹资的成 本2、 金融市场四大要素的相互关系金融市场参与者，金融市场交易对象，金融市场中介， 金融市场价格是构成金融市场的四大要素它们之间是 紧密联系，相互促进，相互影响的其中，金融市场参 与者与金融市场交易对象是最基本的要素，只要这两个 要素存在，金融市场便会形成，而金融市场中介与金融 市场价格则是自然产生的或必然伴随的，完善的中介机 构和价格机制，是金融市场发展的重要条件。

3、 金融市场的特殊性（1 ）市场参与者之间主要是借贷关系和委托代理关系， 是以信用为基础的资金的使用权和所有权的暂时分离或 有条件的让渡2） 交易对象是货币资金或其衍生物3） 交易方式具有特殊性4） 市场的价格决定较复杂，影响因素多且波动大5） 交易的场所在大部分情况下是无形的， 通过电讯及 计算机网络等进行交易的方式越来越普遍4、 资本市场和货币市场的主要区别（1） 期限不同：资本市场上交易的金融工具均为1年以 上，货币市场上交易的金融工具期限在 1年以内2） 作用不同：资本市场上的资金大都用于企业的创建， 更新，扩充设备和存储原料，或公共事业的兴办和财政 平衡的保持货币市场上的资金大多用于工商企业的短 期周转资金3） 风险程度不同：资本市场上的信用工具风险较高， 货币市场上的信用工具风险较小5、 金融市场的功能和作用（1） 便利投资和筹资2） 合理引导资金流向和流量，促进资本集中并向高效 益单位转移3） 方便资金的灵活转换4） 实现风险分散，降低交易成本5） 有利于增强宏观调控的灵活性6） 有利于加强部门之间，地区之间和国家之间的经济 联系6、 金融工具与金融资产的区别金融工具有时称为金融资产，但严格说来，这两个概念 是有差别的。

虽然所有的金融工具对持有者来说都是金 融资产，但抛开持有者，孤立的考察金融工具，它们便 精品 文档不能称之为金融资产如，中央银行所发行的货币和企 业所发行的股票，债券，就不能说它们是金融资产，因 为对发行者而言，货币，股票，债券是它们的负债因 此，不能将货币，股票，债券简单的称为金融资产，而 应称之为金融工具金融工具对持有者来说才是金融资 产7、股票的特点（1） 股票是一种所有权凭证，是代表投入股份资本的证 书2） 股票是没有偿还期限的永久性证券3） 股票的收益具有较大的不确定性普通股与优先股的主要区别（1）普通股股东享有公司的经营参与权， 而优先股股东 一般不享有公司的经营参与权2）普通股股东的收益要视公司的赢利状况而定， 而优 先股的收益是固定的（3） 普通股股东不能退股，只能在二级市场上变现，而 优先股股东可依照优先股股票上所附的赎回条款要求公司将股票赎回4） 优先股票是特殊股票中最主要的一种，在公司赢利 和剩余财产的分配上享有优先权9、 债券与股票的区别（1） 表明的关系不同：债券表明债权债务关系，股票表 明所有权关系2） 投资者的权利和义务不同：债券投资者有权取得本 息，无权过问经营管理活动。

股票投资者可以获得经营 权利，但是不能退股收回本金3） 收益的决定不同：债券的收益由其利率决定，股票 的收益取决于发行公司的经营状况10、 政府发行国库券的主要原因（1） 为弥补政府财政临时性，季节性收支差额，满足暂 时的资金周转需要2） 当预算执行过程中发生意外事项，造成支出增加而 收入难以跟上时，应付临时急需3） 当金融市场利率过高时政府发行长期债券付息负担 过重，故先发行短期库券调度资金，待日后市场利率变 化后再发行低利长期公债11、 基金证券，股票和债券的共同点（1） 基金证券，股票和债券的投资均为证券投资2） 基金证券的形式同股票与债券有相似之处3） 股票，债券是基金证券的投资对象12、 基金证券，股票和债券的区别（1） 投资地位不同：股票持有人是公司的股东，有权对 公司的重大决策发表意见债券持有人是债权人，享有 到期收回本息的权利基金证券的持有人是基金的收益 人，拥有投资收益分配的权利2） 风险程度不同：股票的风险最大，基金证券风险其 次，债券风险最小3） 收益情况不同：股票的收益最高，基金证券其次， 债券收益最低4） 投资方式不同：与股票，债券的投资者不同，基金 证券是一种间接的证券投资方式。

5） 投资回收方式不同：债券投资有一定期限，期满后 收回本金，股票投资是无限期的，如要收回，只能在证券交易市场上按市场价格变现基金证券则要视所持有 的基金形态不同而有区别13、可转让大额定期存单与一般存单的异同点（1） 共同点是：都是银行发行的定期存单，银行都支付 利息2） 区别点是：不记名，不可提前支取，但可以随时转 让，有特定的金额和期限，期限较短，一般为 14天至1 年，利息每半年一次或到期日按票面利率支付，面额较大，美国大多数大额存单为10万美元 精品 文档14、 可转让大额定期存单对银行和投资人有什么好处？ 存单对投资人和银行来说，是一种很好的金融工具：（1） 存单使商业银行可以采取主动出击的方式，在市场 上发行存单筹集资金，这样，商业银行可以更主动地进 行负债管理和资产管理2） 存单使投资人可随时根据资金周状况， 买进或卖出 存单，调节自己的资产组合3） 存单使商业银行的资金来源的稳定性提高15、 股票发行的目的（1） 为股份公司的成立。