委托代理中的激励约束机制.docx

三、建立有效的国有企业经营者激励约束机制的建议和对策1、 进一步明确委托人 政府、代理人 企业经营者的权利和地位应该尽快出台国有资产保值增值方面的法律，制定完善的法律法规，以法律的形式明确 国有企业经营者的代理人身份，强化其代为管理职能，用完善的法律法规去指导和约束其经 营行为，违规者必须承担法律责任同时，要通过法律使国有资产所有者人格化，变国家抽象 所有者概念为实实在在的人或机构以委托人身份，代表国家具体行使所有权，用严格的法律 规范委托人和代理人的经济行为2、 逐渐引入股票、高额退休金之类的长期激励项目，激励国有企业经营者的长期行为 激励性年薪报酬制度要解决的一个关键问题是如何激励企业经营者的长期行为单一结构的 报酬方案易引发企业经营者的短期行为，而多元结构报酬中的股票、股票期权之类的收入， 有激励企业经营者注重企业长期发展的作用因而，逐渐形成国有企业经营者的多元年薪报 酬制度，是对其进行有效激励的必然要求,建立和完善企业经营者持股制度和在有条件的企 业中尝试股票期权，应成为国有企业分配制度改革的一项重要内容高额退休金计划、高额 廉政保证金、给予企业经营者高水平的养老和医疗社会保障，也是保证企业经营者行为长期 化的重要制度设计，尤其是对于现在相当一批长期在国有企业中任职、报酬收入一直不高而 又即将退休的企业经营者，给予高于一般职工平均水平数倍的退休金是必要的，如浙江省实 行的“廉政保证金制度”。

3、 培育经理市场，规范经理市场的运行机制从长远看，培育职业经理阶层，形成经理市场，建立国有企业职业企业家的市场竞争选 聘产生机制，是建立有效的国有企业经营者激励约束机制的必然要求现阶段推进国有企业 经营者的职业化、市场化，尤其要注意两点一是各地建立的经营管理人才中心，要严格定 位于中介机构，不应有任何行政管理色彩，其职责应该是专司收集、提供经营管理人才信息, 为供需双方相互选择提供服务，促进经营管理人才的流动二是在建立和规范经理市场过程 中，要十分重视声誉机制的建立经理市场有效运行的重要机制是信誉机制，职业声誉是企 业经营可以作为一种职业的重要前提这就要求对进入经理市场的每一位经理人员建立全面 的、真实的、连续的、公开的业绩档案记录、信用记录4、 长远上要将工作重点放在国有企业公司化改造上通过构造股权多元化的现代公司制企业，规范法人治理结构，使董事会、监事会真正起到 对职业企业家的监督约束作用我国国有企业改造过程中，“新三会”（股东会、董事会、 监事会）和“老三会”（党委会、职代会、工会）并存，各方面关系复杂，很难协调首先, 必须严格按照《公司法》及其配套法规的要求健全公司治理结构，明确界定股东会、董事 会、监事会和经理层的权责，做到权责利相统一。

落实股东会和董事会之间的托管关系，明确 董事会和经理层之间的委托代理关系，强化监事会的作用;其次，要协调新老三会之间的关 系，特别是要理顺党委会与董事会在干部任免上的关系，可以先党委会提条件并公布，董事 会在社会上招聘，经过筛选确定几个候选人，再由党委会来确认，使党管干部与市场机制有 效结合起来另外，董事会构成中除了政府官员、本企业职工代表和其他公民代表外，外部 董事要占有一定比例外部董事通常从企业领取固定工资，其工资收入不受企业生产经营好 坏的影响外部董事的中立身份，使其能兼顾国有企业中各权利主体的利益，在合约主体讨 价还价的谈判过程中能发挥居间调停的作用，有利于企业生产经营决策过程的优化5、 强化法律对国有企业经营者的约束法律为所有企业提供了规范委托代理双方行为 的一般法律框架，提供了一套具有普遍意义的法律规则这些法律规则既能保持其客观公正 性，兼顾到双方的权利和义务，又能降低委托代理双方当事人之间谈判确定规则的成本和不 确定性有了法律规则，委托代理双方当事人只需制定一些和这些规则相吻合的适合本企业 情况的条文就行法律规则以国家权威力量作后盾，具有强制性，强迫委托代理双方严格遵 守，违反法律规则的行为一经发现，便会受到法律的惩处。

因此，在国有企业的公司制改造 过程中，一定要加强法制建设，修改完善《公司法》，制定《国有企业破产法》、《国有 企业资产法》等有关法律，健全经济法规同时，要加大执法力度，强化法律对有关人员的 约束，对在委托代理契约中的违约责任坚决予以追究和处罚6、 重视和发挥银行对国有企业经营者的债务约束作用从业务关系角度看，商业银行 对企业的经营状况掌握得最为全面、真实，从某种意义上说，银行的信贷员可能比政府委派 的财务总监握有有关对象企业更多更完全的信息再加上要求企业还本付息的动机，这使得 银行具有得天独厚的条件和积极性对企业经营者的行为进行监督约束但长期以来，由于我 国金融体制改革的滞后，不存在真正的商业银行行为，这种作用没有得到有效发挥随着我 国银行体制改革的深入，银行的商业化行为日趋规范，银行对国有企业的债务约束也由 “软”变“硬”在对企业经营者进行监督约束、促进企业发展方面作为所有者代表 的政府和债权人银行具有共同的利益，政府应该充分利用银行对企业经营者的债务约束机 制7、 加强社会中介机构对国有企业经营者的约束为了保证对国有企业经营者业绩指标 考核的真实性，设立中介组织资源库，并设计科学的审核程序，依靠会计、审计中介机构对企 业进行审核。

现有的会计师事务所等社会中介机构，是可供政府利用的对国有企业经营者进 行监督的重要外部力量为了更有效地利用这种监督约束力量防止企业、政府工作人员和 中介机构“合谋”，首先地方政府有关部门应设计中介机构资源库，由所有愿意参加本地 区国有企业财务审计或会计报表验证的中介机构（包括外地区的中介机构）组成，设立初审 和复审程序，由政府相关部门在中介机构资源库中随机选取中介机构对企业进行复审，承担 复审任务的中介机构同样在中介机构库中随机选取同时要建立企业对审核结果的申诉程序, 如果企业对初审或复审的结果有异议，可以申诉，以保证公正性如果企业业绩指标的数据和 第一、第二次审核结果出现较大差异，要追查问题，追究有问题的一方的责任如果某方中 介机构出现问题，该中介机构就会因承担无限责任和声誉问题而结束其职业生涯［1］ 关启亮，周根贵，曹 柬《多任务委托代理关系的闭环供应链激励机制》［J］第12卷第4期 2009年8月工业工程［2］ 钱芝网 施国洪 《供应链委托代理激励契约问题分析》［J］统计与决策2009年第14期（总第 290 期）［3］ 邓 辰 张艾琪《基于博弈理论的委托代理策略探讨》［J］现代商贸工业2009年第17期［4］ 蒋相莲汪贤裕《基于委托一一代理模型的两级供应链的优化》［J］统计与决策9年第16期（总 第92期）［5］ 宋钰劼《基于委托代理理论的研究生导师资助制可行性分析》［J］纺织教育2009年8月第24 卷第4期［6］ 黄雯 《事业单位管理体制创新中的委托——代理问题》［J］北京理工大学学报（社会科学 版）第11卷第3期2009年6月［7］ 袁 伟 《委托代理开辟“三资”管理新径》［J］财务与资产管理农村经营管理2009.9［8］ 张新杰《政府管制的决策分析 委托代理模型的一个应用》［J］浙江国际海运职业技术学院学报2008年9月第4卷第3期［9］ 王保岭《招投标中委托代理问题研究》［J］管理纵横现代商业［10］ 王振艳，王伊礼《文化政绩工程的发生机理与治理之道 委托代理理论的解读》［J］石家庄学院学报第11卷第4期2009年7月［11］ 胡兴华《委托代理理论在事业单位固定资产管理中的应用》［J］《当代经济》2009年6月（下）［12］ 黄峥荣 《委托代理理论与国有企业经营者激励约束机制研究》［J］ F I NANCE & ECONOMY 金融经济［13］ 朱青梅，薛 珑《委托代理理论视角下的知识团队成员激励路径选择》［J］经济纵横・2009年 第7期［14］ 董丽芬，朱秋白《委托代理理论范式下企业经营者与企业员工博弈的最优均衡》［J］河南理工 大学学报（社会科学版）,第10卷，第3期，2009年7月［15］ 江榕《第三方物流企业的委托代理风险与应对策略》［J］物流工程与管理2009年第31卷第 8期总第182期。