上交所风险警示股票适当性.docx

上海证券交易所风险警示板股票交易管理办法（2013年 1 月 1 日实施 2015 年 1月30 日第一次修订2017 年6 月28日第二次修订）第一条 为了防范上海证券交易所（以下简称本所）上市公 司股票的交易风险，保障上市公司退市制度的切实执行，保护投 资者的合法利益，根据《上海证券交易所股票上市规则》（以下 简称《上市规则》）《上海证券交易所交易规则》（以下简称《交 易规则》）和《上海证券交易所会员管理规则》（以下简称《会员 管理规则》），制定本办法第二条 本所设立上市公司股票风险警示板（以下简称风险 警示板）按照本所《上市规则》被实施风险警示的股票（以下 简称风险警示股票）、被本所作出终止上市决定但处于退市整理 期尚未摘牌的股票（以下简称退市整理股票），在该板进行的交 易，适用本办法；本办法未作规定的，适用本所其他有关规定股票进入退市整理期，其相关衍生品种可以同时进入风险警 示板交易，具体事项由本所另行规定，并报证监会批准第三条 上市公司股票存在下列情形之一的，自被实施风险 警示措施之日起，至该措施被撤销之日的前一交易日止，在风险 警示板进行交易：（一）被实施退市风险警示；（二）因暂停上市后恢复上市被实施其他风险警示；（三）因退市后重新上市被实施其他风险警示；（四）因其他情形被实施其他风险警示。

出现前款第（一）项情形的，股票简称前冠以“ *ST”标识， 出现前款规定的其他情形的，股票简称前冠以“ST”标识第四条 退市整理股票的简称前冠以“退市”标识，自退市整 理期开始之日起，在风险警示板交易 30 个交易日，本所于该期 限届满后5 个交易日内对其予以摘牌，公司股票终止上市退市整理股票在风险警示板交易期间全天停牌的，停牌期间不计入前款规定的 30 个退市整理交易日全天停牌的天数累计 不得超过5 个交易日第五条 风险警示股票和退市整理股票的交易信息独立于 其他股票的交易信息，予以分别揭示，会员应当对两类股票的交 易信息予以相应独立显示第六条 投资者买卖风险警示股票和退市整理股票，应当采 用限价委托方式第七条 风险警示股票价格的涨跌幅限制为 5%，但 A 股前 收盘价格低于0.1元人民币的，其涨跌幅限制为0.01元人民币， B股前收盘价格低于0.01美元的其涨跌幅限制为0.001美元退市整理股票价格的涨跌幅限制为 10%，但 A 股前收盘价 格低于0.05元人民币的，其涨跌幅限制为0.01元人民币，B股 前收盘价格低于 0.005 美元的，其涨跌幅限制为 0.001 美元涨跌幅价格的计算公式为：涨幅价格二前收盘价格x（ 1 +涨 幅比例），跌幅价格二前收盘价格x（ 1 ■跌幅比例）第八条 风险警示股票连续 3 个交易日内日收盘价格涨跌 幅偏离值累计达到±15%的，属于异常波动，本所分别公告该股 票交易异常波动期间累计买入、卖出金额最大的 5 家会员营业部 的名称及其买入、卖出金额。

风险警示股票盘中换手率达到或超过 30%的，属于异常波 动，本所可以根据市场需要，对其实施盘中临时停牌，停牌时间 持续至当日 14:55换手率的计算公式为：换手率二成交量十当日实际流通量第九条 暂停上市后恢复上市、退市后重新上市的股票，恢 复上市或重新上市首日不设涨跌幅限制，当日盘中临时停牌事宜 按照本所关于新股上市首日盘中临时停牌的规定执行第十条 投资者当日通过竞价交易和大宗交易累计买入的 单只风险警示股票，数量不得超过50 万股投资者当日累计买入风险警示股票数量，按照该投资者以本 人名义开立的证券账户与融资融券信用证券账户的买入量合并 计算；投资者委托买入数量与当日已买入数量及已申报买入但尚 未成交、也未撤销的数量之和，不得超过 50 万股会员应当采取有效措施，对投资者当日累计买入单只风险警 示股票的数量进行监控；发现客户违反前两款规定的，应当予以 警示和制止，并及时向本所报告第十一条 股票退市整理期间，本所公布其当日买入、卖出 金额最大的 5 家会员证券营业部的名称及其各自的买入、卖出金 额第十二条 股票退市整理期间交易不纳入本所指数的计算， 成交量计入当日市场成交总量第十三条 个人投资者买入退市整理股票的，应当具备2 年 以上的股票交易经历，且以本人名义开立的证券账户和资金账户 内资产在申请权限开通前 20 个交易日日均（不含通过融资融券 交易融入的证券和资金）在人民币50 万元以上。

不符合以上规定的个人投资者，仅可卖出已持有的退市整理 股票第十四条 会员应当根据本办法要求对个人投资者参与退 市整理股票交易的适当性进行审慎评估，不得接受不符合适当性条件的投资者买入退市整理股票的委托投资者应当根据本办法规定的适当性要求以及自身风险承 受能力，审慎决定是否参与退市整理股票交易，不得以不符合适当性条件为由拒绝承担退市整理股票交易及交收责任第十五条 会员应当要求首次委托买入风险警示股票或者 退市整理股票的客户，以书面或电子形式分别签署《风险警示股 票风险揭示书》和《退市整理股票风险揭示书》客户未签署《风 险揭示书》的，会员不得接受其买入委托会员应当于每月 15 日之前将与客户签署《风险揭示书》的 情况进行汇总并报送至上交所第十六条 会员应当通过其营业场所、公司网站、交易系统 等多种渠道，重点揭示风险警示股票、退市整理股票的交易风险； 对于退市整理股票，还应当在每个交易日的开市前向客户提示相 关股票的剩余交易日等信息第十七条 会员违反本办法，本所将依据《会员管理规则》 及其他有关规则，对其采取相应监管措施或者给予纪律处分投资者违反本办法，本所将依据《交易规则》及其他有关规 则，对其采取相应监管措施或者给予限制证券账户交易等纪律处 分。

第十八条 本办法经本所理事会通过，报中国证监会批准后 生效第十九条 本办法由本所负责解释第二十条 本办法自发布之日起施行。