化工新材料全景调研与发展战略研究.docx

化工新材料全景调研与发展战略研究一、 新型节能环保建材行业（一）新型节能环保建材行业基本情况1、EPS行业概况EPS是石油化工产业链终端产品，是苯乙烯主要应用下游之一EPS作为环境友好型材料，其绝缘防腐、质轻价廉及绿色环保的特点使EPS材料的可用范围不断扩大，从最初应用在轻工包装，外墙保温扩展到食品包装、安全保护、装饰装修等方面，近年来在重要工程基础填充等领域也有了广泛使用，吸引企业扩大投资由于运输成本较高，EPS产品存在一定的销售半径，半径大小根据目标市场EPS生产企业的密集程度而定2015年-2020年，EPS行业新增产能较少，整体供需运行平稳，开工率保持在40%左右2021年，随着经济回暖、出口增加，拉动了对EPS需求，产能投放速度增加2021年，我国EPS累计产量约326万吨，同比增长18．55%受新增产能释放影响，开工率有所下滑需求方面，国内EPS市场需求以包装及板材为主2021年，受国内经济恢复、基础设施建设投资拉动和网购需求增长影响，EPS市场需求呈现良好态势2015年-2020年，整体供需运行平稳2021年由于苯乙烯供应持续快速增加，行情起伏较大，加上新产能持续投放，抑制了EPS价格同步跟涨。

2022年上半年，EPS的主要原材料苯乙烯价格上涨，在成本端支撑下，EPS的价格呈震荡上扬趋势截至2022年6月底，普通料EPS的价格约为12，000元/吨2、PVC型材行业概况PVC型材是一种环保型建材，随着能耗双控与双碳目标的落实，建筑节能要求将进一步提高并严格落实，PVC型材用作门窗更具有节能优势PVC型材存在一定的销售半径，新疆型材行业集中度高，且主要分布在乌昌地区国内去产能背景下，上游PVC开工率自2013年起持续上升，供需矛盾逐渐改善PVC型材价格受制于上游PVC影响2021年，在能耗双控的政策下，PVC因原材料紧缺价高而出现价格上涨下游PVC型材在成本支撑下价格同比上涨18．9%，涨幅远低于原料价格涨幅，进一步压缩型材企业利润空间2022年上半年受到疫情反复以及下游房地产形势等因素影响，PVC型材市场整体偏弱势运行二）新型节能环保建材行业发展趋势EPSPVC型材作为重要的节能环保建材，发展潜力大随着国内能耗双控、双碳目标的持续推进，建筑节能设计标准的要求趋严新型节能环保建材，包括新型墙体材料、新型防水密封材料、新型保温隔热材料和装饰装修材料等，生产耗能低，还具有节土、节地、环保、利废、隔热、保温、防火、质轻、减少运输费用、施工便捷、成本低廉等特点。

新型节能环保建材的使用与推广是推动建筑节能发展的关键环节，有利于EPS在外墙保温领域的应用，进一步突出PVC型材的绿色节能优势EPS树脂和PVC型材的主要下游行业包括包装行业及建筑行业用于包装行业的EPS树脂没有明显的季节性，而用于墙体保温的EPS树脂及用于生产门窗的PVC型材会随着房地产企业的春夏季开工、冬季停工表现出较为明显的季节性，尤其是我国北方则更为明显通常情况下，每年的夏季是销售旺季，11月开始到次年3月是销售淡季同时，由于运输费用的存在，EPS和PVC型材产品存在一定的销售半径，存在区域性特征二、 中国生物降解塑料行业发展趋势生物降解塑料是指一类由自然界存在的微生物如细菌、霉菌（真菌）和藻类的作用而引起降解的塑料理想的生物降解塑料是一种具有优良的使用性能、废弃后可被环境微生物完全分解、最终被无机化中国每年人均制造的一次性塑料垃圾明显少于澳大利亚（59公斤）、美国（53公斤）和韩国（44公斤）等国家中国排在第45位（18公斤），德国排在第35位（22公斤）可降解塑料涉及广泛的应用场景，市场十分可观据相关数据测算，我国到2025年快递包装、一次性餐具、超市购物袋以及农用地膜对应可降解塑料市场空间分别为150万吨、100万吨、70万吨以及60万吨，目前国内可降解塑料有效产能合计仅约25万吨，缺口巨大。

目前，中国是全球唯一可以生产所有生物可降解塑料产品种类的国家，各个品种的产品研究也处于世界前列，而且近年来产能扩张迅速相对于普通塑料，生物塑料可降低30%~50%石油资源的消耗，同时在整个生产过程中，消耗二氧化碳和水（植物光合作用将其变成淀粉）;生物降解塑料可以和有机废弃物（如厨余垃圾）一起堆肥处理，这样将大大方便垃圾的收集和处理三、 外卖行业可降解塑料需求规模预测在外卖一次性塑料餐具领域，我国外卖订单量近两年呈现井喷式增长，2018年我国互联网餐饮外卖市场订单量达到109．6亿单，同比增长96．8%一份外卖的塑料包装材料包括塑料袋、塑料碗、塑料汤勺和塑料汤杯以每份外卖平均消耗3个餐盒，每个餐盒50g计，2018年产生塑料垃圾160万吨2020年以来，受到疫情的影响，主要外卖APP的活跃用户数量继续实现高增长保守估计，若按照外卖包装每年15%的替代速度计算，外卖行业的可降解塑料需求年增长量在24万吨以上快递和外卖行业的高景气也将使可降解塑料的供不应求局面加剧四、 可生物降解塑料行业概况由于传统塑料引发的环境污染问题主要源于其不具有可降解性，行业内逐渐形成了以可降解塑料代替不可降解塑料的共识；此外，在原料来源方面，以生物基原料部分代替石油原料。

经过多年发展，逐渐形成了石油基可降解塑料和生物基可降解塑料的两大类型相比之下，生物质原料来源于自然产物，且可以通过技术手段提升产量，从而在原料端使塑料材料的制造摆脱对不可再生资源的依赖，减少石油基塑料生产过程中产生的污染；而生物降解更为自然和彻底，能减少化学降解试剂的生产和使用中对环境的污染，避免产生新的污染物，因此，采用生物基可生物降解塑料更有利于缓解人类社会发展与自然环境保护的矛盾，实现人类经济社会的可持续发展除上述可降解塑料材料外，还有一类以淀粉为填料添加于传统不可降解塑料的材料，这是以可降解塑料代替不可降解塑料发展过程中的产物但根据国家标准《降解塑料的定义、分类、标志和降解性能要求》（GBT20197-2006），此类塑料仅能实现崩解，即材料物理断裂为极其细小的碎片，而无法实现聚合物在分子链层面断裂导致的降解材料崩解后的塑料碎屑仍会长期存在于环境中，且体积小，更具隐蔽性，从而成为更难清理的固废污染物五、 快递包装领域市场需求规模预测在快递包装领域，根据国家邮政局统计，2018年我国规模以上的快递业务量达到501．7亿件，消耗塑料编织袋53亿条、塑料包装袋245亿个按照目前一个塑料编织袋212g、一个塑料包装10g计算，每年快递行业产生塑料垃圾约136．9万吨。

2017年国家邮政局、国家发改委、科技部等单位联合发布了《关于协同推进快递业绿色包装工作的指导意见》，指出要在2020年将可降解的绿色包装使用比例提高到50%，以目前快递业务量27%的增速，2020年快递行业塑料需求将达到220万吨，保守估计将带来110万吨的可降解塑料需求六、 生物降解塑料的目标市场从产品结构上来看，除淀粉塑料外，PBS是国内生物可降解塑料规模最大的产品但是，现阶段中国生物可降解塑料市场还没有打开，需求量相对较少，国内大量生物可降解塑料产量用于出口，内销规模相对较小生物降解塑料主要的目标市场是塑料包装薄膜、农用薄膜、一次性塑料袋和一次性塑料餐具相比传统塑料包装材料，新型降解材料成本稍高但是随着环保意识的增强，人们愿意为保护环境而使用价格稍高的新型降解材料，环保意识的增强给生物降解新材料行业带来了巨大的发展机遇在我国石油资源短缺、能源严重依赖进口、白色污染十分严重的背景下，推动生物降解塑料的应用乃至催生一个新的生态塑料产业，是产业转型的一个重大方向目前中国现有及在建产能合计约176．7万吨，但中国新限塑政策推行释放的可降解塑料需求将有望达到270万吨，若需求达到预期，供给端缺口仍在93万吨以上。

生物基可降解材料PLA等将迎来广阔发展空间七、 BDO行业基本情况BDO作为一种重要的精细化工基础原料，被广泛用于纺织、化工等领域，其中，PTMEG和PBT工程塑料是BDO的传统应用领域BDO的上游产业为甲醇和电石等原料生产企业，下游产业包括纺织服装、生物降解材料、建材、锂电池材料和医药等行业在碳达峰、碳中和的大背景下，为降低碳排放，化工行业中的生物降解材料、新能源汽车、热塑性弹性体等新兴领域有望引领低碳化工行业的新发展BDO作为生物降解材料、新能源汽车和热塑性弹性体等行业的重要基础化工原料，将随之迎来行业新的增长点我国的BDO产业从20世纪90年代基本依赖进口到21世纪初实现工业化以来取得了迅速发展目前，我国已成为全球最大的BDO生产及消费国2012-2015年，国内BDO产能呈现高速增长，但由于下游需求的增速不及预期导致BDO产能增速在2015年后放缓，行业开工率也呈下滑趋势在此期间，我国的BDO主要用于加工PTMEG和PBT等产品，对应下游纺织服装和工程塑料领域，生物降解材料对BDO的需求尚未释放随着我国对环保情况的日益重视，国家多部委陆续出台了立体式、可执行的塑料污染治理监管办法。

生物降解材料是解决一次性塑料废弃物污染问题的最为有效的途径之一，BDO被广泛用作PBS系列生物降解材料的合成原料，是实现塑料环保替代的重要有机化工品可降解塑料在餐饮、农业和包装等多个领域逐步对传统塑料形成替代，带动了对上游原材料BDO的需求同时，由于我国产业链日臻完善并率先走出疫情影响，国外相关产业链订单向国内转移，BDO下游纺织服装和工程塑料等传统应用领域的景气度也大幅提升2020年底至2021年，受下游纺织、新能源汽车、PBT和可降解材料需求大幅增长带动，BDO销售价格迅速提升，进而带动BDO行业开工率大幅提升2021年国内BDO供给产能为218．3万吨，受到下游需求旺盛拉动，BDO行业开工率运行至近十年来历史高位水平但同时，国家能耗双控政策限制了产能无序扩张，导致BDO的供需处于紧平衡状态BDO历史价格显示，供求关系是影响BDO价格波动的主要因素2012年至2020年上半年，BDO市场价格持续低迷，长期徘徊在10，000元/吨左右2020下半年至2021年，由于下游氨纶需求放大及生物降解材料的产能和需求逐步释放，BDO产品持续供不应求，价格一路走高并高位运行，高点突破30，000元/吨，2021年华东地区BDO散水年均价突破25，000元/吨。

2022年上半年，部分华东地区氨纶和可降解材料生产厂家受到疫情影响停产停工，导致对于BDO产品的需求减弱，BDO的价格也出现了一定程度的下降截至2022年6月底，华东地区BDO散水价格约为21，500元/吨一）BDO行业产能布局进一步向西部集中目前国内BDO主要集中在西北资源富集区（新疆、陕西、内蒙地区）当前我国BDO的生产工艺以炔醛法为主，炔醛法的主要原料为煤炭和电石等我国西部地区石油、天然气和煤炭资源丰富，电石产能也主要集中在中西部地区，且其具有不宜远距离运输的特点，考虑到开采和运输成本因素，我国炔醛法生产装置主要位于西部地区总体分析，我国BDO产能呈现出进一步向西部集中的态势二）BDO行业短期内供不应求，长期供需矛盾将逐步缓解由于受到疫情影响，国外部分生产BDO的企业停产，叠加我国BDO下游产业链需求旺盛，导致短期内BDO产品供不应求，其价格也在2020年下半年开始快速上涨，行业内企业的盈利水平大幅提升受到利好因素影响，一些国内化工企业纷纷规划新建BDO项目BDO生产的扩产周期一般需要2至3年，新建产能最快也要在2022年下半年投产，预计BDO的供给在短期内仍将处于紧张状态BDO除在氨纶及工程塑料等传统应用领域有较大的需求外，在生物降解材料、锂电池等新兴领域的应用也在快速扩大。

PBS系列生物降解材料在禁限塑等政策利好驱动下，未来将迎来快速增长随着国家对新能源产业的日益重视，以及新能源。