BOT项目实施中的主要问题.docx

BOT项目实施中的主要问题工程得出：由国营机构或私营机构依据需要提出用BOT方式建立某根底设施工程 招标预备：托付询问公司确定技术参数并编制招标文件 邀请投标：邀请3—5名通过资格预审的投标人预备具体的工程建议书 开标评标：按招标文件规定的准则评标，对评标结果进展排序 合同谈判：邀请第一标进展合同谈判，若谈判胜利则签约否则转其次标直致谈判胜利，依据需要可以反复谈判 履约治理：承包商负责对工程进展设计、融资、建立并运营政府对承包商履约状况进展监视，合同期满后按合同商定接收工程 在我国，协商方式选择承包商的状况较多，确定技术参数后直接进入合同谈判与招标方式相比，协商方式胜利率较低、本钱较大，但有时速度较快 虽然BOT在国已有十多年的历史但BOT概念在广泛传播是最近两年的事，由于我国许多领域未与国际接轨，各地在BOT工程运作过程中遇到了一些问题本文介绍BOT动作过程中的一些做法和我国局部地区BOT工程运作的根本状况，供有关方面借鉴和参考。

1．工程预备 依据市场需求提出一个特定工程后，政府需托付询问公司进展预可行性讨论，确定工程技术参数和进展实施方案比拟是否采纳BOT方式，主要取决于工程的经济效益，尤其是产品价格，确定采纳BOT方式后，政府需要全权托付一家国营公司代表政府运作工程国营公司的首要任务是工程的前期预备，第一按根本建立程序完成立项和制定规划条件；其次选择承包商，假如实行招标方式选择，则应托付国内询问公司与一家国际知名询问公司联合编制招标文件 2．承包商的选择 承包商的选择有两种方式，即协商方式和招标方式我国现有BOT工程根本都是采纳协商方式，国外应用较多是招标方式由于BOT方式需要谈判的条件许多，协商方式胜利率很低，即使胜利，由于缺乏竞争，工程本钱往往较高 采纳招标方式选择承包商的主要过程是发表招标广告、进展资格预审、出售招标文件、投标者预备标书、进展资格预审、出售招标文件、投标者预备标书、开标与评标、合同谈判与签约由于BOT工程前期费用较高，一般初审后选定3—5家正式预备投标BOT工程标书预备时间较长，一般要6个月以上，政府代理机构要随时解答投标者提出的问题，开标评标后，要对评标结果进展排序，选择2—3家进展合同谈判。

首先与第一标进展谈判，若胜利则签约，否则转向其次标进展谈判，有时需要进展循环谈判才能签约 3．特许合同谈判 特许合同是BOT工程的核心，它明确了在特许期内政府和承包商的权利与义务，反映了双方的风险与回报特许合同的内容涉及工程和产品性能和质量、建立投资与资产寿命、竣工日期及合作期限、产品价格及价风格整公式、资本构造和资本回报、原料供给与产品收购、外汇安排、不行抗力、修理打算、移交条件、奖惩以及仲裁等事项合同谈判往往集中在经济条款上，如产品价格、价风格整公式、资本构造、产品收购、资本回报、外汇安排等 制定价格的根底是回收投资、归还借款、支付运行维护费用和赚取利润当回报率肯定时，价格与工程利用率成反比，因此价格都与工程利用率有关，如电力工程在肯定负荷以内确定一个价格，超过该负荷电价要降低；交通工程超过最低通行量确定一个价格，若实际运量低于最低通告量则要提价或延长特许期工程的市场状况且工程的主要风险之一，通常承包商和贷款方都要求对最低工程利用率担保，这种担保政府要担当肯定风险，但同时可以降低产品或效劳的价格在寿命期内，工程产品价格不行避开地要受通货膨胀、汇率和利率因素影响，调整价格时，对于以本国货币支付的价款一般按本国消费指数作相应调整以外币支付的要随汇率变化进展调整。

BOT方式的突出特点是负债比例高，一般为70—90%，因此，BOT方式也叫工程融资方式BOT融资是有限追索的，归还债务只能靠工程的现金流量，贷方为降低风险，总盼望股本比例高一些一般来说，借债本钱要低于股本回报10%左右，因此政府的愿望是股本比例低一些，不能超过30%为了获得抱负的资本构造，政府南需要担当肯定的风险，除为购置协议担保外，在工程遇到困难时可向承包商供应甚至几十家金融机构组成的财团，各机构的借款本钱是不同的，如出口信贷机构本钱较低，商业银行则本钱较高，各机构的借款条件也不一样，在可行条件下选择本钱较低的借款构造是很重要的 BOT工程回报分投资回报和股本回报，投资回报反映整个工程的本钱，是政府应当考察的指标，股本回报与工程资本构造有关回报与效率有直接关系，与价格相比，回报率属于次要指标，因此过分限制回报率会影响投资乐观性采纳协商方式选择承包商通过对回报率作适当限制以降低本钱是可以理解的，采纳招标方式选择承包商时回报率不作为评标标准，评标考虑最多的是产品价格一般政府不作最低回报率担保，一般政府不作最低回报率担保，但我国有的地区急于促成BOT工程也作了这方面担保 BOT工程的用户都在当地，而境外投资者归还债务、回收本钱和赚取利润一般都要汇往国外，BOT工程的外汇安排非常重要，在实行外汇管制的国家，BOT工程的外汇兑换需要中心银行或其分行作担保，对于信用等级较低的国家，有时需要设立境外契约帐户；工程收入首迁进入契约帐号，该帐号上存款应能保证六个月的还款需求。

有的工程在购置协议中规定肯定比例的产品用外汇支付，削减承包商外汇兑换困难为削减外汇流出，政府可以为工程供应局部本国倾向贷款，尤其是外汇需求较少的大路工程等 4．工程治理 BOT工程的实施是由承包商完成的，承包商一般不欢送政府干预工程，但工程本钱的最终担当者是用户，工程的最终拥有者的政府，为保证质量、降低本钱，政府对工程实施进展监视并适当参加工程局部工作的必要的 在没有BOT立法的国家，BOT特许合同签定以后，政府应公布工程特许条例，将政府代理机构和合同双方的主要权力和义务以法律形式落实下来工程设计方案直接关系到工程造价、寿命、先进程度和产品质量，尽管设计工作由承包商组织完成，但对于设计方案政府肯定要参与审定方可实施设备选购对本钱影响很大，政府应当监视承包商设备招标的公正性，保证以合理的价格买到牢靠的设备，政府应派人进展施工监理，一方面保证工期，尤其是高速大路等可分阶段运行的工程BOT工程最终要移交给政府，在运行阶段，政府应监视承包商的修理工作，保证工程在移交时处于良好状态BOT工程寿命期较长，承包商要求调整价格是常见的事，为使价格谈判时有据可依，政府应当保存检查工程公司财务帐目的权力。

BOT根底设施工程与国家宏观经济关系很大，对于承包商违约肯定要严格执行惩处条款，维护合同的严厉性，削减国家的损失和风险总之，政府对BOT工程的治理主要是监视特许合同的执行 5．我国局部地区运作BOT工程的状况 国内普遍采纳协商方式选择承包商，有些部门正在预备采纳招标方式 有的省BOT工程较多，除省级政府出面洽谈工程外，有些市政府也开头洽谈这样，一方面加快了根底设施建立，另一方面造成了一不定期混乱，有的工程给国家造成了损失，有的工程履约没有保证 BOT工程合同较简洁，造成了许多遗留问题，如某BOT电厂的职工宿舍、煤码头和灰场等问题由于合同没有明确的商定，到现在还没有解决 由于急于成交，BOT工程合同缺少对承包商的入资约束，资金不到位现象严峻，造成承包商违约退出，因政府没有惩罚措施，铺张很大 BOT合同中应商定政府对承包商建立运营工程的监视，如沙角B电厂设备招标，由于政府参与了监视，价格降低了5亿港元 有的地区BOT工程运作比拟正规在工程预备阶段，首先由国内询问公司进展预可行性讨论，然后再托付国际知名询问公司进展工程包装政府法制办参与合同谈判，合同签定的同时，政府公布工程特许条例，使特许条件具有法律效力。

内资BOT工程已经消失，广东省东莞邮电局、上海两桥一路都预备由国内公司作承包商 由于BOT工程是无追索或有限追索的，贷款方的要求也是较高的，如某BOT电厂贷款方的要求包括工程可研批复、工程合同、购电协议及担保、建立总承包合同、以招标方式选择运营单位、设备保险、电厂产权抵押、向工程公司供应财务参谋等 有的地区近年车辆增加较多，高速大路效益较好，交通主干线不再采纳BOT方式，这也与承包商拿到工程不开工有关 有的地区同于前几年小电厂建立较多，近年大电厂纷纷投产，电力已供大于求，以至现有BOT电厂电力购置协议履约消失了困难 6．几点建议 BOT方式不是万能的，它只是根底设施建立的一种方式对于一个特定的工程，实行哪种方式应当进展多种方式经济效益的分析论证 考虑利用外资建立BOT工程的同时，应当留意内资BOT工程的开发国内机构了解国情，简单沟通，因此可缩短开发周期，而且不需外汇兑换和流出 制造良好的投资环境，降低工程本钱，投资回报与投资风险是严密相关的，承包商一般认为我国投资环境不太好，投资风险较大因此回报要求较高投资环境的建立包括经济环境、政治环境和法律环境的建立，值得一提的是BOT工程治理方法的制定对于顺当实施BOT工程是很必要的。

BOT工程构造是极其简单的，工程的每个环节都关系重大，政府应当聘请专业询问公司作参谋，争取谈判主动，加快工程进程，从战略角度动身，政府应当注意国内BOT专业人才的培育 。