2017青岛海尔资产负债表.docx

2018/2019学年第一学期2017年青岛海尔集团资产负债表分析报告课程名称财务分析姓名陈伊怡院系商学院专业市场营销目录一、资产负债表变动情况的分析评价1（一）从投资或资产角度进行分析评价5（二）从筹资或权益角度进行分析评价6二、资产负债表结构变动情况的分析评价9（一）资产结构的分析评价9（二）资本结构的分析评价9（三）资产负债表变动原因分析10（四）资产负债表整体结构的分析评价11三、资产结构、负债结构和股东权益结构的具体分析评价12（一）资产结构的具体分析评价12（二）负债结构的具体分析评价13（三）股东权益结构的具体分析评价15四、资产负债表项目分析16（一）货币资金16（二）固定资产16项目2017年2016年变动情况对总额的影响变动额变动流动资产：货币资金3,517,7282,350,4631,167,26449.66%8.89%交易性金融资产2,0688,043-5,975-74.29%-0.05%应收票据1,303,3081,379,656-76,348-5.53%-0.58%应收账款1,244,8001,224,72420,0761.64%0.15%预付款项59,06957,8541,2152.10%0.01%应收利息20,36413,5326,83250.49%0.05%应收股利45210,165-9,712-95.55%-0.07%其他应收款96,126118,042-21,915-18.57%-0.17%存货2,150,3521,523,794626,55841.12%4.77%其他流动资产438,976265,344173,63265.44%1.32%流动资产合计&833,2456,951,6191,881,62627.07%14.34%非流动资产：可供出售金融资产141,535155,588-14,052-9.03%-0.11%长期股权投资1,299,2771,105,782193,49517.50%1.47%投资性房地产3,1213,460-339-9.79%0.00%固定资产净额1,601,7521,553,90547,8483.08%0.36%在建工程153,039176,988-23,949-13.53%-0.18%固定资产清理5,5815,58100.00%0.00%无形资产700,519724,242-23,723-3.28%-0.18%开发支出96,60591,3285,2775.78%0.04%商誉1,984,3322,100,412-116,081-5.53%-0.88%长期待摊费用12,37711,5778006.91%0.01%递延所得税资产189,521159,20130,32019.05%0.23%其他非流动资产125,40685,84639,56046.08%0.30%非流动资产合计6,313,0666,173,910139,1562.25%1.06%资产总计15,146,31113,125,5292,020,78215.40%15.40%流动负债：短期借款1,087,8581,816,553-728,695-40.11%-5.55%交易性金融负债252234187.88%0.00%应付票据1,637,8701,240,489397,38132.03%3.03%应付账款2,565,4012,059,420505,98124.57%3.85%预收款项583,355573,4739,8821.72%0.08%应付职工薪酬234,919240,438-5,519-2.30%-0.04%应父税费190,926162,04628,88017.82%0.22%应付利息5,7663,0572,70988.60%0.02%应付股利15,37614,8695073.41%0.00%其他应付款1,080,516936,302144,21515.40%1.10%一年内到期的非流动负债285,033296,681-11,648-3.93%-0.09%其他流动负债2,1731,72345026.12%0.00%流动负债合计7,689,4457,345,286344,1604.69%2.62%非流动负债：长期借款1,603,6491,553,08050,5693.26%0.39%应付债券621,109——长期应付款10,60211,578-976-8.43%-0.01%长期应付职工薪酬89,816120,651-30,835-25.56%-0.23%预计非流动负债261,970231,01230,95813.40%0.24%递延所得税负债27,91113,32414,587109.48%0.11%长期递延收益49,71434,28315,43245.01%0.12%其他非流动负债117,09458,27958,815100.92%0.45%非流动负债合计2,781,8652,022,207759,65937.57%5.79%负债合计10,471,3109,367,4921,103,81811.78%8.41%所有者权益：实收资本（或股本）609,740609,763-230.00%0.00%资本公积82,6888,33874,350891.67%0.57%减：库存股——104其他综合收益-3,63656,624-60,260106.42%-0.46%盈余公积210,306207,4122,8941.40%0.02%未分配利润2,279,3111,754,440524,87129.92%4.00%归属于母公司股东权益合计3,221,5522,636,473585,07922.19%4.46%少数股东权益1,453,4491,121,564331,88529.59%2.53%所有者权益（或股东权益）合计4,675,0013,758,037916,96424.40%6.99%负债和所有者权益（或股东权益）总计15,146,31113,125,5292,020,78215.40%15.40%一、资产负债表变动情况的分析评价（一）从投资或资产角度进行分析评价青岛海尔公司总资产本期增加2,020,782万元，增长幅度为15.40%，说明青岛海尔公司2017年资产规模有较大幅度的增长。

进一步可以发现：（1）流动资产本期增加1,881,626万元，增长幅度为27.07%，使总资产规模增长14.34%非流动资产本期增加了139,156万元，增长幅度为2.25%，使总资产规模增长了1.06%2）本期总资产的增长主要体现在流动资产的增长上如果仅从这一变化来看，青岛海尔公司自查流动性有所增强尽管流动资产的各项目都哟不同程度的增减变动，但其增长主要体现在两个方面：一是货币资金的大幅增长货币资金本期增加1,167,264万元，增长幅度为49.66%，使总资产增加了8.89%这主要是公司银行定期存款增加所致货币资金的增长有利于企业偿债能力的增加货币资金虽然是流动性最强的资产，但同时又是赢利能力最低的资产，过高的货币资金持有量会浪费企业的投资机会，增加企业的机会成本，将会导致风险和赢利能力同时下降货币资金的持有量并非越多越好二是存货的增长存货本期增加626,558万元，增长幅度为42.12%，使总资产增加了4.77%结合固定资产的变动情况，可以认为这种变动有助于形成现实的生产能力3）非流动资产的变动主要体现在一下三方面：一是长期股权投资的增长长期股权投资本期增长193495万元，增长幅度17.5%，使总资产增加了1.47%。

此处需要结合企对长期股权投资的会计处理方法的选择，若企业采用权益法核算，则长期股权投资账户反映企业在被投资企业中享有的权益的增加，说明被投资企业的经营状况良好，若企业采用成本法核算，该账户则反映了企业增加了长期股权投资二是固定资产净额的增长，本期增长47,848万元，增长幅度3.08%，使总资产增加了0.36%固定资产原值的增加可以说明固定资产规模增加，固定资产规模可以反映一个企业的生产能力，说明该企业的生产能力增加三是商誉的减少，本期减少116,081万元，减少幅度为5.53%，使资产总规模减少了0.88%青岛海尔公司采用预计未来现金流现值的方法计算资产组的可收回金额根据减值测试的结果，本期期末商誉未发生减值非流动资产的其他项目虽有不同程度的增减，但对总资产的影响极小，分析时可不做为重点二）从筹资或权益角度进行分析评价该公司权益总额较上年同期增长2,020,782万元，增长幅度为15.40%，说明青岛海尔公司本年权益总额有较大幅度的增长，进一步分析可以发现：（1）负债本期增加1,103,818万元，增长幅度为11.78%，使权益总额增加了8.41%；股东权益本期增加了916,964万元，增长幅度为24.40%，使权益总额增加了6.99%。

2）本期权益总额增长主要体现在负债的增长上，非流动负债增长是其主要方面流动负债本期增长344,160万元，增长幅度为4.69%%，对权益总额的影响为2.62%这种变动可能导致公司偿债压力的加大及财务风险的增加流动负债增长主要体现在以下几个方面：一是应付账款的增长应付账款本期增加了505,981万元，应付票据本期增加了397381万元，其增长幅度分别为24.57%和32.03%，对权益总额的影响合计为6.88%由于优化支付方式使得应付票据增加，应付款项的大幅度增加给公司带来巨大的偿债压力，如不能按期支付，将对公司的信用产生严重的不良影响二是其他应付款的增长其他应付款本期增长了144,215万元，增长幅度为15.40%，对权益总额的影响为1.10%究其原因是合作公司往来的增加三是短期借款的减少短期借款本期减少728,695万元，减少幅度为40.11%，使权益总额减少了5.55%非流动负债本期仅增长了759,659万元，对权益总额的影响仅为5.79%其中该公司本期发行了6,731,131,007.13元债券是造成非流动负债增长的。