非标转标——信贷资产的私募债通道业务实操手册.doc

此业务对银行的意义1.不占用表内贷款额度让自己的授信客户（符合中小企业私募债发债要求的）发行中小企业私募债融资，不占用银行的表内额度的同时还可以帮助企业优化融资结构2.赚取更多息差收入银行用自己的理财资金去购买私募债，可以赚取更多的息差：银行的理财资金成本也许在5%，而中小企业私募债的平均票面利率在9-10%，那么银行可以赚取的息差收入将高达4-5%3.债券募集资金可以用于偿还银行贷款，实现表内贷款表外化中小企业私募债是备案制的债券，没有资金用途运用限制，一般私募债都用于补充流淌资金，也可以用于偿还银行贷款，因此完全可以通过这种通道方式，用理财资金来置换原来的表内贷款，实现表内贷款表外化4.理财资金投资中小企业私募债不受8号文限制由于中小企业私募债是可以在沪深交易所的相关交易平台转让的债券，不属于8号文中监管的非标范围，所以银行理财资金投资私募债是投资标准化债权，不受8号文限制中小企业私募债的界定定义非上市的在中国境内注册为有限责任公司或股份有限公司的中小微企业，托付证券公司在中国境内以非公开方式发行的，约定在肯定期限内还本付息的有价证券两个试点方法、两个指引（指南）：两个交易所先后出台《中小企业私募债券业务试点方法》、《业务指引》/《业务指南》承销业务试点方法与登记规则：证券业协会和登记结算公司相应出台证券公司承销业务试点方法与登记结算规则中小企业界定1.发行对象：非上市的中小微企业中小企业的认定标准，依据2011年工信部等四部委《关于印发中小企业划分标准规定的通知》（工信部联企业〔2011）300号）进行，依据从业人员人数或营业收入按行业划分划分为中型、小型及微型企业（详细的中小企业界定文件详见附录）2.行业上：暂不包括金融业和房地产业中小企业私募债发行流程（一）中小企业私募债的发行要求上海交易所：《上海证券交易所中小企业私募债券业务试点方法》第九条：在本所备案的私募债券，应当符合下列条件：（一）发行人是中国境内注册的有限责任公司或者股份有限公司；（二）发行利率不得超过同期银行贷款基准利率的3倍；（三）期限在一年（含）以上；（四）本所规定的其他条件。

《上海证券交易所中小企业私募债券业务指引（试行）》第六条：试点期间，在本所备案的私募债券除符合《试点方法》规定的条件外，还应当符合下列条件:（一）发行人不属于房地产企业和金融企业；（二）发行人所在地省级人民政府或省级政府有关部门已与本所签订合作备忘录；（三）期限在3年以下；（四）发行人对还本付息的资金支配有明确方案深圳交易所：试点期间，私募债券发行人范围仅限符合《关于印发中小企业划型标准规定的通知》【工信部联企业（2011）300 号】规定的，未在上海、深圳证券交易所上市的中小微型企业，但暂不包括房地产企业和金融企业第九条在本所备案的私募债券，应当符合下列条件：（一）发行人是中国境内注册的有限责任公司或股份有限公司；（二）发行利率不得超过同期银行贷款基准利率的3 倍；（三）期限在一年（含）以上；（四）本所规定的其他条件《深圳证券交易所中小企业私募债券试点业务指南》在本所备案的私募债券应当符合以下条件：其次章第一条（一）发行人是中国境内注册的有限责任公司或者股份有限公司；（二）发行利率不得超过同期银行贷款基准利率的三倍；（三）期限在一年（含）以上；（四）本所规定的其他条件各家证券公司会在此基础上面对行业、财务状况等进行更加细化的规定）（二）中小企业私募债发行流程和交易结构（三）信贷资产私募债通道业务结构图流程：1.银行筛选符合中小企业私募债发债要求的授信客户，进行授信流程2.券商针对银行筛选的客户进行尽调、设计债券结构（期限、额度、抵押物等）、备案3.银行用理财资金通过券商的小集合或者信托等通道购买私募债留意：·步骤1和2可以同时进行，甚至几单私募债可以交叉做，加快速度·会计师事务所须要具有执行证券、期货相关业务资格；要审计最近两个完整会计年度和最近一期半年度的财务报告·有关担保的问题和企业融资成本的问题，依据银行的标准来定（四）银行理财资金购买私募债的一般流程附录（一）中小企业划型标准规定一、依据《中华人民共和国中小企业促进法》和《国务院关于进一步促进中小企业发展的若干看法》(国发〔2009〕36号)，制定本规定。

　　二、中小企业划分为中型、小型、微型三种类型，详细标准依据企业从业人员、营业收入、资产总额等指标，结合行业特点制定　　三、本规定适用的行业包括：农、林、牧、渔业，工业（包括采矿业，制造业，电力、热力、燃气及水生产和供应业），建筑业，批发业，零售业，交通运输业（不含铁路运输业），仓储业，邮政业，住宿业，餐饮业，信息传输业（包括电信、互联网和相关服务），软件和信息技术服务业，房地产开发经营，物业管理，租赁和商务服务业，其他未列明行业（包括科学探讨和技术服务业，水利、环境和公共设施管理业，居民服务、修理和其他服务业，社会工作，文化、体育和消遣业等）　　四、各行业划型标准为：　　（一）农、林、牧、渔业营业收入20000万元以下的为中小微型企业其中，营业收入500万元及以上的为中型企业，营业收入50万元及以上的为小型企业，营业收入50万元以下的为微型企业　　（二）工业从业人员1000人以下或营业收入40000万元以下的为中小微型企业其中，从业人员300人及以上，且营业收入2000万元及以上的为中型企业；从业人员20人及以上，且营业收入300万元及以上的为小型企业；从业人员20人以下或营业收入300万元以下的为微型企业。

　　（三）建筑业营业收入80000万元以下或资产总额80000万元以下的为中小微型企业其中，营业收入6000万元及以上，且资产总额5000万元及以上的为中型企业；营业收入300万元及以上，且资产总额300万元及以上的为小型企业；营业收入300万元以下或资产总额300万元以下的为微型企业　　（四）批发业从业人员200人以下或营业收入40000万元以下的为中小微型企业其中，从业人员20人及以上，且营业收入5000万元及以上的为中型企业；从业人员5人及以上，且营业收入1000万元及以上的为小型企业；从业人员5人以下或营业收入1000万元以下的为微型企业　　（五）零售业从业人员300人以下或营业收入20000万元以下的为中小微型企业其中，从业人员50人及以上，且营业收入500万元及以上的为中型企业；从业人员10人及以上，且营业收入100万元及以上的为小型企业；从业人员10人以下或营业收入100万元以下的为微型企业　　（六）交通运输业从业人员1000人以下或营业收入30000万元以下的为中小微型企业其中，从业人员300人及以上，且营业收入3000万元及以上的为中型企业；从业人员20人及以上，且营业收入200万元及以上的为小型企业；从业人员20人以下或营业收入200万元以下的为微型企业。

　　（七）仓储业从业人员200人以下或营业收入30000万元以下的为中小微型企业其中，从业人员100人及以上，且营业收入1000万元及以上的为中型企业；从业人员20人及以上，且营业收入100万元及以上的为小型企业；从业人员20人以下或营业收入100万元以下的为微型企业　　（八）邮政业从业人员1000人以下或营业收入30000万元以下的为中小微型企业其中，从业人员300人及以上，且营业收入2000万元及以上的为中型企业；从业人员20人及以上，且营业收入100万元及以上的为小型企业；从业人员20人以下或营业收入100万元以下的为微型企业　　（九）住宿业从业人员300人以下或营业收入10000万元以下的为中小微型企业其中，从业人员100人及以上，且营业收入2000万元及以上的为中型企业；从业人员10人及以上，且营业收入100万元及以上的为小型企业；从业人员10人以下或营业收入100万元以下的为微型企业　　（十）餐饮业从业人员300人以下或营业收入10000万元以下的为中小微型企业其中，从业人员100人及以上，且营业收入2000万元及以上的为中型企业；从业人员10人及以上，且营业收入100万元及以上的为小型企业；从业人员10人以下或营业收入100万元以下的为微型企业。

　　（十一）信息传输业从业人员2000人以下或营业收入100000万元以下的为中小微型企业其中，从业人员100人及以上，且营业收入1000万元及以上的为中型企业；从业人员10人及以上，且营业收入100万元及以上的为小型企业；从业人员10人以下或营业收入100万元以下的为微型企业　　（十二）软件和信息技术服务业从业人员300人以下或营业收入10000万元以下的为中小微型企业其中，从业人员100人及以上，且营业收入1000万元及以上的为中型企业；从业人员10人及以上，且营业收入50万元及以上的为小型企业；从业人员10人以下或营业收入50万元以下的为微型企业　　（十三）房地产开发经营营业收入200000万元以下或资产总额10000万元以下的为中小微型企业其中，营业收入1000万元及以上，且资产总额5000万元及以上的为中型企业；营业收入100万元及以上，且资产总额2000万元及以上的为小型企业；营业收入100万元以下或资产总额2000万元以下的为微型企业　　（十四）物业管理从业人员1000人以下或营业收入5000万元以下的为中小微型企业其中，从业人员300人及以上，且营业收入1000万元及以上的为中型企业；从业人员100人及以上，且营业收入500万元及以上的为小型企业；从业人员100人以下或营业收入500万元以下的为微型企业。

　　（十五）租赁和商务服务业从业人员300人以下或资产总额120000万元以下的为中小微型企业其中，从业人员100人及以上，且资产总额8000万元及以上的为中型企业；从业人员10人及以上，且资产总额100万元及以上的为小型企业；从业人员10人以下或资产总额100万元以下的为微型企业　　（十六）其他未列明行业从业人员300人以下的为中小微型企业其中，从业人员100人及以上的为中型企业；从业人员10人及以上的为小型企业；从业人员10人以下的为微型企业　　五、企业类型的划分以统计部门的统计数据为依据　　六、本规定适用于在中华人民共和国境内依法设立的各类全部制和各种组织形式的企业个体工商户和本规定以外的行业，参照本规定进行划型　　七、本规定的中型企业标准上限即为大型企业标准的下限，国家统计部门据此制定大中小微型企业的统计分类国务院有关部门据此进行相关数据分析，不得制定与本规定不一样的企业划型标准　　八、本规定由工业和信息化部、国家统计局会同有关部门依据《国民经济行业分类》修订状况和企业发展改变状况适时修订　　九、本规定由工业和信息化部、国家统计局会同有关部门负责说明　　十、本规定自发布之日起执行，原国家经贸委、原国家计委、财政部和国家统计局2003年颁布的《中小企业标准暂行规定》同时废止。

二）中小企业私募债项目尽职调查清单1 公司基本状况1.1 公司设立至今全套工商登记资料；1.2 公司目前的公司章程、股东名册、内外部股权结构图（即公司与股东、母公司、子公司等投资关系的完整结构图，应包含从最上游股东至最下游的全部企业和股东，请标明持股份额）；1.3 公司股东资料，自然人请供应身份证复印件，法人股东请供应营业执照复印件，其中控股股东须供应营业执照、验资报告、公司章程、工商注册登记信息表及最近一年的审计报表（如未经审计，则取得财务报告）；1.4 公司股东之间的关联关系，以及历任股东与现行股东关联关系的说明；1.5 控股股东及实。