骆驼评级、平衡计分卡与商业银行财务诊断.doc

骆驼评级、平衡计分卡与商业银行财务诊断“ 骆驼”评级体系是目前美国金融管理当局考评商业银行财务报告所采用的方法，因其五项考核指标，即资本充足性（CapitalAdequacy ）.资产质量（AssetQuality ）.管理水平（Management）.盈利水平（Earnings）和流动性（Liquidity），其英文第一个字母组合在一起为“CAMEL”，正好与“骆驼”的英文名字相同而得名财务诊断是从国外引进的一种改进企业财务管理的先进的、科学的方法，也是国际上财务咨询服务的一种形式而平衡计分卡（BalancedScorecard）则是对传统的以财务业绩为核心进行企业管理的一种替代，主要适用于以市场为基础的集团企业内部业绩考评从某种意义上说，银行业的所有经营活动都可视作企业财务活动的延伸，因此笔者试图将三者融合，借用“骆驼”评级指标的有效性、吸收平衡计分卡的思想方法，以通过银行内外部的财务诊断，揭示商业银行经营的质量动因，促进商业银行的集约化经营，从而实现可持续发展。

 一、“骆驼”评级体系是商业银行财务诊断的重要参照物，平衡计分卡则给财务评价带来新的思想活力 “ 骆驼”评级方法，因其有效性，已被世界上大多数国家所采用，平衡计分卡已远远超出仅仅扩充企业绩效衡量指标的范畴，财务诊断作为一种被国外财务管理实践证实了的推进企业财务管理、提高经济效益的有效方式，越来越显示出其强大生命力从我国的实际情况看，可先以“骆驼”评级体系作为综合评判的基础，吸收平衡计分卡的设计思想，对商业银行财务管理与分析的传统做法加以改进，然后再按具体内容来安排、组织商业银行财务的各种诊断  （一）、参考“骆驼”评级指标；“骆驼”评级是美国金融管理当局对商业银行财务报告的考评指标，也是国外金融监管机构评判商业银行经营总体水平和银行安全所采用的一种综合评价方法  当前国际上对商业银行评价考察的主要内容包括资本充足率及变化趋势、资产质量、存款结构及偿付保证、盈利状况、人力资源情况等五个方面，基本上未跳出美国“骆驼”评级的框架 1 、“骆驼”评级体系的主要内容是通过对金融机构“资本的充足程度、资产质量、管理水平、盈利水平和流动性”等五项考评指标，采用五级评分制来评价商业银行的经营及管理水平，一级最高、五级最低。

其分析涉及的主要指标和考评标准是：第一，资本充足率（资本／风险资产），要求这一比率达到 6.5％－7％（三级）（大大高于 7％为一级、略高于 7％为二级、低于 6％为四级、低于 4％为五级）；第二，有问题放款与基础资本的比率，一般要求该比率低于 15％（二级）（5％以下为一级、15％－30％为三级、30％－50％为四级、50％以上为五级）；第三，部门管理者的领导能力和员工素质、处理突发问题应变能力和董事会决策能力、内部技术控制系统的完善性和创新服务吸引顾客的能力；第四，净利润与盈利资产之比在 1％以上为第一、二级，若该比率在 0％－1％之间为第三、四级，若该比率为负数则评为第五级；第五，随时满足存款客户的取款需要和贷款客户的贷款要求的能力，流动性强为第一级、流动性资金不足以在任何时候或明显不能在任何时候满足各方面的需要的分别为第三级和第四级。

在上述基础上如果综合评价很满意或比较满意的则为第一级或第二级，不太满意和不满意的分别为第三级、第四级，不合格的为第五级对一、二级行监管当局一般对其今后发展提出希望性的建议，对三级行监管当局要发出正式协议书、由被考评行签署具体计划和措施，对四、五级行则发出“勒令书”，命令银行应该做什么、必须做什么和停止做什么，这是一种最严厉的管理措施 2 、“骆驼”评级体系的特点是单项评分与整体评分相结合、定性分析与定量分析相结合、以评价风险管理能力为导向，充分考虑到银行的规模、复杂程度和风险层次，是分析银行运作是否健康的最有效的基础分析模型评级方法对财务诊断的启示是动静结合、让数字说话，但又注意辩证的分析和比较，防止商业银行财务报告的窗饰  （二）、借鉴平衡计分卡（Balanced Scorecard）的方法；平衡计分卡由哈佛商学院的Robert Kaplan 博士和 Renaissance Solutions 公司的 DavidNorton 创立的一种新的战略管理方法，它最初见于 Kaplan 和 Norton 从 1992 年到 1996 年间在《哈佛商业评论》刊登的一系列论文中，该方法建议企业在实施战略计划时从财务、客户、内部业务流程、组织学习四个方面进行设计和考查，使管理层及各级员工能够对企业的发展战略和前景有明确认识，并促使战略向经营实践的转化；它是一种可以将“战略翻译成可度量的指标，并使整个机构了解的管理方法”。

平衡计分卡的设计思路一经推出就受到业界广泛重视，到 1998 年，该方法已被《财富》1000 家大企业中的 60%，及世界最大的 300 家银行中的约 60%所采用由于它将企业的战略按财务、客户、内部业务流程、组织学习四个方面进行分解设计相互关联的考核指标时需对上述四个方面综合、平衡考虑，因而被命名为平衡计分卡平衡计分卡是对传统的以财务业绩为核心进行企业管理的一种替代，而不是简单地否定及时和准确的财务数据从来就是管理层得以有效管理企业的重要因素，财务目标也是管理者在制定战略时首先考虑的目标平衡计分卡的设计并不否认财务数据的重要意义，但它对传统企业管理中因过度重视财务而对忽视了其它方面造成的“不平衡”状况进行了某些修正，使财务由最重要的指标变成四项主要指标之一从而更加有效衡量和管理企业业绩我们不应该在财务指标和银行经营之间做单项选择，而应借鉴国外商业银行的有益经验，通过财务诊断，完善业绩考评  （三）、商业银行财务评价与诊断的方法原则  诊断一词，原是医学术语，在银行经营中运用“诊断”一词，是借用医学的诊断为例说明银行经营及财务问题财务诊断是商业银行业绩评价的重要方法，它可将外部的骆驼评级与内部的平衡计分卡相结合，是分析银行财务活动及其管理现状、指出财务管理存在的问题并提出改善财务管理的整个过程。

商业银行开展财务诊断有利于改革传统财务管理制度、逐步推广现代财务管理，提高银行经济效益和财务管理水平，培养和造就一批符合现代商业银行发展的理财能手，从而使商业银行管理与国际接轨  商业银行开展财务诊断既可分为自我诊断与外部诊断，又可分为个别诊断（单个分支机构）与集团诊断（以一级法人为诊断对象），还可分为综合诊断、部门诊断和项目诊断（如金融产品）商业银行开展财务诊断的结果要明确、不应含糊其词，要注意连续、全面、在整体的联系中诊断财务活动的现状与存在问题，立足现在、着眼未来，在此基础上提出建议与指导意见 二、商业银行财务诊断的实施步骤与评判指标  商业银行财务诊断的实施（就外部诊断来说）一般分为三个阶段六个步骤，第一阶段为财务诊断准备阶段：首先要了解商业银行总的经营情况及特点，例如，银行的沿革、历年营业收入情况、主要服务设施和金融产品情况、人员状况、成本及资产负债结构、同业发展趋势及市场份额等；其次要了解银行总的财务状况，资本金及各项准备金情况、历年盈亏变化情况及趋势、债权与债务情况、贷款投向与资金周转情况；第三了解银行的优势与不足及银行自感需要诊断的问题；然后分析整理所收集的资料，找出财务诊断问题之所在，提出受诊银行财务和财务管理状况的初步看法，转入正式财务诊断。

第二阶级为正式财务诊断阶段，通过银行内外部调查研究，对掌握所要诊断的问题进行核实，确定真实的数据，开始对银行进行单项和综合财务诊断，汇总诊断的结果、进行统一评价，根据诊断出来的财务和财务管理问题，确定改善方案并规定执行中的保证措施第三阶段为执行改善方案阶段，巩固和完善财务诊断成果财务诊断的程序和步骤如下：  申请财务诊断－→收集财务资料－→分析财务资料－→提出诊断问题－→编制改革方案－→ 提出建议指导  （一）、总体评判，实行财务诊断，首先要对一个行的财务管理整体状况有一个基本的判断，其主要作用是准确把握财务管理的整体状况、从总体上判断其先进或潜力的主要方面、为更细的专项财务诊断定向 1 、静态指标及其评价，所谓静态指标就是孤立的当期数据计算，如一月、一季或一年的数据，它能提供对银行当时情况的总形象，但缺乏比较、缺少对银行发展的线索，对银行现状不易产生正确的看法静态指标主要包括：  （1） 资本充足率（资本／风险资产总额×100％），反映了当风险资产损失率超过资本风险率时资本金难以承担损失的程度该指标大银行一般应保持在 6％左右、小银行一般应保持在 14％左右  （2）资本收益率（银行净利润／银行资本总额×100％，股份制银行叫股东产权收益率、决定银行股票的价格）是指一定时期内银行净利润与同期银行资本金平均余额的比例关系，对照指标为＞无风险收益率（国债券收益率）且银行资产利润率接近于 1％，则说明接近于商业银行的盈利标准。

资本收益率（其分解见产权收益分析）＝资产收益率×杠杆比率（资产／资本，一般为 15－20 倍）  （3）资产收益率（净利润／资产）＝银行利润率（净利润／经营总收入×100％，一般为4％－9％）×资产利用率（经营总收入／总资产×100％，一般为 10％－15％），一般较好的银行为 0.8-1.4％  （4）流动资产对负债比率（流动资产总额／负债总额×100％），用以衡量银行资金清偿能力的重要比率，有的国家对此有较明确的规定，如新加坡金融管理当局规定所有银行必须保持相当于负债基数的 20％的流动资产，瑞士规定在任何情况下银行所持有的流动资产和可销售资产合计不得低于负债总额的 6％  （5）存贷款平均利差＝（贷款利息收入－应收利息新增）／贷款平均余额×100％－存款利息支出／存款平均余额×100％  （6）经营风险指标，一是人均资产额＝总资产／职工人数，二是非利息支出利率＝非利息支出／总资产  （7）利息盈利与平均盈利资产总额比＝利息盈利／平均盈利资产总额，这是决定银行获利能力的关键，它反映出管理部门控制利息收入和利息费用增长的能力。

2 、动态指标及其诊断，则是将银行的当期数据与历史数据按过去若干年、若干季、若干月、甚至若干天进行比较，从中可以看到银行的现状在银行近年的发展中处于什么样的地位、有什么可以改进的地方如存款增长率、利润增长率、人均利润增长率等，一般采用编制不同时期的百分率式损益表与百。