中国风机行业发展分析报告.doc

中 国风机行业发展分析报告时间：2008-9-314:04:36二、中国风机行业概况(一)风机的种类(1)离心式：⑵轴流式：(3)罗茨鼓风机品种:230多个,4500个规格二、区域竞争格局：1、 区域排名；辽宁、江苏、陕西 、广东、山东、浙江、上海、 湖南、北京、吉林、江西、河南2、 个区域行业竞争状态分析：辽宁：有生产厂家74家，占行业的11.04%，全国排名第三，销 售收入：105.14亿元，占整个市场份额 20.2%，位于全国之首， 利润7.14亿元，占行业18.03%，全国第二毛利率：19.86%，利润率6.7%，低于全国平均水平 0.34、0.82 百分点，资产负债率远高于全国行业平均值 分析结果：竞争激 烈，盈利不高江苏：有121家生产厂家，占全国行业 18.05%，全国第二，收入：72.53亿元，占行业13.95%，全国第二，利润6.3亿元，占 行业 15.92%，全国第三，资产负债率高于行业均值，盈利价高，发展前景一般陕西：有 14 家产，占行业 2.08%，收入 46.46 亿元，占行业 8.9%， 利润：7.14 亿元，占行业 18.2%，全国第一， 负债率欠佳， 盈利， 前景较好，抗风险能力强。

广东：91 家厂家，占行业 13.58%，收入： 70 亿，占行业 13.48%， 利润 7.14 亿，占行业 10.17%，盈利，前景一般山东：55家，占 8.2%，收入：55.83 亿，占 10.73%，利润：7.14 亿，占 10.13%，盈利、前景一般三、 2011 年行业企业竞争格局分析1、占据市场份额小型企业占： 21.29%，中型占： 27.9%，大型占 19.11%小型保 持 45%，中型 30%、大型 10-15%增长（下降）2、收入比较：大型企业有 4 家，收入 99.38 亿元，下降： 3.07%，利润 11.54 亿元、增加 99.2%，出口 19.78 亿，下降 5%中型 50 家，收入 145.54 亿元，下降 1.69%，利润 10.72 亿元， 上涨 38%，上涨 33.27 百分点，占总利润的 27.07%，出口 21.23 亿元小型：616 家，收入 275.12 亿元，利润 17.32 亿元，上涨 22.2%、 10.62%，出口 14.01 亿元3、财务指标对比：偿债能力中型好于大型，小型，盈利能力大型好于中型，小型， 运营能力小型最强4、不同体质经营分析：外资：市场份额较高， 占行业 22.85%、有 96 家，较去年下降 24%， 收入：118.86 亿元， 增长 17.27%，利润 11.35 亿，增长 27.51%， 盈利较强，出口 41.99%。

私人企业控制 37.23%，份额， 403 家，收入 193.63 亿元，增长 10.35%，利润： 11.78 亿元，增长 24.33%，出口 7.8 亿 股份制 16 家，收入： 25.04 亿元，增长 33.2%，利润： 1.58 亿 元增长 40.6%，出口 0.08 亿国企 13 家，收入 56.42 亿元，利润 7.77 亿元，出口 0.08 亿5、重点企业：沈阳鼓风机，收入 100 亿，产品：大型离心压缩 机、轴流压缩机、离心鼓风机、大型通风机、往复式压缩机、水 泵等利润平均增长 10%，2015年将达到 210 亿 陕西鼓风机集团， 4478 名员工，下属 5个实体，：大型离心压 缩机、轴流压缩机、离心鼓风机、大型通风机、往复式压缩机、 锅炉等，年授信额度： 20 亿，与 13 家银行建立合作关系，累计 授信额度： 72 亿4、行业产业链状况① 、上游企业：钢铁、有色金属、铸锻件、所料制品② 、下游企业：石油、化工、煤炭、冶金、电力、纺织③ 、配套企业：电机、开关、减速机、过滤器④ 、上游企业的影响：钢铁占风机成本的 60-70%,售价格控制，议价能力低，不可控制有色金属铝上涨 8.5%、铜上涨 14.83%、铅上涨 14.34%、稀土上 涨 15%。

行业对哦上游企业的影响不可控制⑤ 、下游企业：影响较小，有一家控制能力，前十名大户收入总 和应占到公司总收入的 50-60%以上 不过下游对价格较为敏感， 所以现在议价能力也在下降⑥ 、产业链综合评价：上游企业议价控制能力差， 配套企业议价 能力差下游企业以及能力高⑦ 、行业市场供需状况：1、 产量：总共生产 1576.88 万台，较去年增加 446.39 万台同 期增长 47.97%利润下降 57.53 百分点2、 产量排名：广东、上海、浙江、河南、江苏3、 出口 70.12 亿元，下降 10.4%4、 质量：复合增速 128%新装机容量增加 92%，达 1200 万千万 到 2020 年，全国风电装机达 3.4 亿千万，占全国总装机量的 23%⑧ 、国外市场有望复苏，预计可达 15-21%（风能发电）⑨ 、价格趋势：下降5-10%⑩ 、偿债能力：行业资产负债率 58.7%，盈利能力行业销售毛利率： 20.2%，利润 7.61%，资产回报率： 6.52%全国行业 670 家规模企业， 80 家亏损，亏损面达 11.9%，总亏额较同期增加 8.69%达 2 亿为历史最低11. 、经营能力分析行业收入增速明显下降， 总资产周转率和流动资金周转率分别为0.96 次、 1.35 次，较同期下滑 0.07 次、 0.17 次。

应收帐较 同期下降 0.02 百份点，只有产品周转率上身 1.02 百份点 表明 行业运营能力一般，提升空间不大12. 、发展能力：行业资本积累率 21.58%较同期下降0.5百分 点行业经营水平综合评价：市场供需：平衡，结构性过剩 价格：下降，约有上升，空间不大 偿债能力：良好盈利能力：良好经营能力：一般 发展能力：一般二、 行业整体经营状况1. 行业企业数量和资产总额分别占全国工业总比重 0.15%、0.11%，全国规模企业 670家，总资产 606.72 亿，全国规模企业 总实现主业经营收入： 520 亿元，较同期上升 9.32%，利润 39.58 亿，较同期下降 35.46%三、 其他对行业的影响：1. 、经济周期：减缓发展2. 、财政影响：扩大支出，加大固定资产投入，结构性减税，增 加盈利空间3. 货币影响：银根紧缩，增加行业融资成本，对资金连不利货 币投放降低4. 、产业政策影响：征收进口税风电设备准入标 准提高要求5. 相关行业对风机产品的需求分析1、火力发电行业对风机市场的影响上海鼓风机厂、沈阳鼓风机厂、武汉鼓风机厂、成都电 力机械厂为生产电站风机的主要厂家 一般每套大型火电机组需 要 6 台风机 （送风机、 一次风机、 引风机各二台 ） 。

目前我国火电 年新增容量 1000 万千瓦， 按平均机组容量为 30 万千瓦计， 约需 大型火电机组 30 多套，这样每年对大型火电站风机的需要是在 200〜300台左右需求量是比较可观的2、农用化肥行业对风机市场的影响风机在农用化肥生产行业的应用主要是通风和输送一 般一套大型化肥生产装置约需离心、轴流压缩机 5 台，合成氨、 尿素生产线需压缩机一台， 根据装置的不同情况还需配套不同数 量的其它中小风机目前全国县以上的化肥厂有不到 2000 个， 其中氮肥厂 1000个左右，磷肥厂不到 600 个，复合肥料厂 70 个左右，年产化肥 2500 万吨，年产值为 450 亿元3、冶金行业对风机市场的影响一般年需大型轴流、离心压缩机 20-50 台左右 4、石油化工行业对风机市场的影响石化炼油工业对现有项目的改建、扩建对离心、轴流压缩 机的需要量比较大， 一般保持轴流压缩机 年 20-50 台左右 、离心 压缩机百台左右5、其它行业对风机市场的需求影响风机产品应用量大，使用面广的通用产品，还广泛应用 在纺织、矿山、国防、烟草、食品行业行业和领域纺织、矿山 行业对风机的需求主要为更新换代， 对市场的影响不会太大。

烟 草、食品行业对风机产品的需求预期将呈上升趋势 特别是烟草 行业改造后的大型烟草生产线，约需各类风机 30 台，将成为 风机厂家的重要客户进入 2011 年，华锐风电、金风科技、东方电气、三一电气、长 星风电等企业，将执行较大海外订单中国风机迅速占领国际市场的背后是价格的大幅下降从 2004年到2008年，中国风电机组价格一路上扬，一度达到 6200元/千瓦，但是从2008年下半年开始，迅速走低，几乎以每年 1000元的速度下降，到2009年底，国产风电机组市场价格已下降到 5000元/千瓦以下，相对于海外风机制造商的价格，国内价格明 显偏低从2009年的数据看，维斯塔斯、歌美飒和苏司兰的风 电机组平均价格比金风科技的高 87.6%〜163.9%牛纪刚表示目前国外风电装机成本价格在 11800元/千瓦左右，而目前我国风 电的装机成本在4000元/千瓦左右四）风机产品的成本构成及近年来的价格变动情况1.风机产品的成本构成就风机产品而言， 其生产中直接消耗主要为：①原材料消耗，主要是钢材、铸铁，②能源消耗，主要是电 力；③其它消耗，主要是水资源1999年国家机械工业局所属 61家生产企业:钢材消耗量:43724吨，生铁消耗量近11930吨，能源消耗总量（折标煤）近60744吨。

因风机经常用在高温、腐蚀环境中，钢材消耗中优质钢材如碳素 结构钢、轴承钢、精密合金钢等比重较大，一般占 70注右 就单一产品而言，直接成本主要为外购标准件，如轴承、仪表、 皮带、阀门等基础标准件，以及钢材、生铁等原料从成本构成分析，总成本中的50%为生产工艺费用摊销、管理费用、人员工资费用等 ；外购钢材、原料占总成本的 40%左右；而外购标准件大致占总成本的 10%在大型压缩机产品中，与之配套的电机、汽轮机一般由用户指定 购买在鼓风机、通风机等产品中，外购标准件主要有配套仪表、 各种阀门、连轴器、滚珠轴承等，而其中又以各种外购配套仪表 居多从风机产品的生产工艺看，所需零部件多为标准件，外购 容易但风机产品多用于比较恶劣的环境中， 对部分材料要求较高，随着我国钢材产品品质的丰富和质量的提高， 目前风机行业所需的耐高温、耐腐蚀、耐磨损优质合金钢国内基本能满足要求 对部分关键零部件的耐高温、耐腐蚀、耐冲击要求则通过喷涂、 喷塑、喷铝等工艺来达到从全行业情况来看，风机产品的销售成本呈逐年上升态势 1999年全部61家企业产品销售成本为18.88亿元，占销售收入的74.2%，销售费用为1.2 亿元，占销售收入的4.7%。

销售成本较比1994年上涨了近一倍 虽然产品的销售成本在不断上升， 但其占产品销售收入的比重却 变化不大由此可推断风机产品价格上升，除因技术含量提高外， 主要由原材料、能源价格上涨导致2.近年来的价格变动情况由 于风机产品的品种多型号不一，因此风机产品的价格也不一样 另外，有些风机产品是近几年才开发生产的， 因此无法对比分析价格的变动情况故在此主要分析具有代表性的产品的（五）价格及其变化情况鼓压风机D250400系列产品；当前市场单价一般在 10,00040,000 元间其中D250-43型鼓风机目前市场单价为 310,000元，5年 间上涨 185.3%烧结风机 D1900D2800系列产品：价格在 400,000900,000元间电站风机AL-R180DV到AL-R300DV系列市场单价在 350,00。