2023年期货从业资格题库17.pdf

2023年期货从业资格题库第 一 部 分 单 选 题（ 300题）1、在我国，某交易者3月 3日买入10 手 5月铜期货合约的同时卖出10 手 7 月铜期货合约，价格分别为45 8 0 0 元/吨和4660 0 元/吨；3月 90,该交易者对上述合约全部对冲平仓，5月和7 月平仓价格分别为468 0 0 元/和4710 0 元/吨铜期货合约的交易单位为5吨/手，该交易者盈亏状况是（ ）元 （ 不计手续费等其他费用）A .亏损 2 5 0 0 0B .盈利 2 5 0 0 0C .盈利 5 0 0 0 0D , 亏损 5 0 0 0 0【 答案】：B2 、保障基金的管理和运用遵循（ ）的原则A .公开、公平、公正和投资者投资决策自主、投资风险自担的原则B .取之于市场、用之于市场的原则C .遵循安全、稳健的原则D .公开、合理、有效的原则【 答案】：D3 、某投资者在芝加哥商业交易所以13 78 . 5的点位开仓卖出S& 5 0 0 指数 期 货 （ 合约乘数为2 5 0 美元）3月份合约4手，当天在13 75 . 2的点位买进平仓3手，在 13 8 2 . 4 的点位买进平仓1 手，则该投资者（）美 元 .（ 不计手续费等费用）A .盈利3 0 0 0B .盈利15 0 0C .盈利60 0 0D .亏损15 0 0【 答案】：B4、某可转换债券面值10 0 0 元，转换比例为4 0 , 实施转换时标的股票的市场价格为每股2 4元，那么该转换债券的转换价值为（）。

A . 9 60 元B . 10 0 0 元C . 60 0 元D . 1666 元【 答案】：A5 、2 0 15 年， （）正式在上海证券交易所挂牌上市，掀开了中国衍生品市场产品创新的新的一页A .中证5 0 0 股指期货B .上证5 0 股指期货C .十年期国债期货D .上证5 0 E TF 期权【 答案】：D6、关于WM S, 说法不正确的是（）A .为投资者短期操作行为提供了有效的指导B .在参考数值选择上也没有固定的标准C .在上升或下降趋势当中，WM S的准确性较高；而盘整过程中，却不能只以WM S超买超卖信号作为行情判断的依据D .主要是利用振荡点来反映市场的超买超卖行为，分析多空双方力量的对【 答案】：C7、制定投资者适当性制度的具体标准和实施指引的主体是（ ）A .中国期货业协会B .中金所C .中国证监会D .期货公司【 答案】：B8 、个人投资者申请开立金融期货账户时，保证金账户可用资金余额不低于人民币（）万元A . 1 0B . 2 0C . 3 0D . 5 0【 答案】：D9 、股票现金流贴现零增长模型的假设前提是（）A . 股息零增长B . 净利润零增长C . 息前利润零增长D . 主营业务收入零增长【 答案】：A1 0 、禁止期货从业人员挪用客户期货保证金或者其他资产的规定，主要是 针 对 （）的期货从业人员提出的。

A . 为期货公司提供中间介绍业务的机构B . 期货公司C . 期货投资咨询机构D . 中国期货业协会【 答案】：B1 1 、国内股市恢复性上涨,时减持1 0 0 万元国债组合A . 卖出1 0 0 万元国债期货,B . 买入1 0 0 万元国债期货,C . 买入1 0 0 万元国债期货,D . 卖出1 0 0 万元国债期货,某投资者考虑增持1 0 0 万元股票组合，同为实现上述目的，该投资者可以（)O同时卖出1 0 0 万元同月到期的股指期货同时卖出1 0 0 万元同月到期的股指期货同时买人1 0 0 万元同月到期的股指期货同时买进1 0 0 万元同月到期的股指期货【 答案】：D1 2 、某企业利用玉米期货进行卖出套期保值，能够实现净盈利的情形是 （） （ 不计手续费等费用）A . 基差从8 0 元/ 吨变为- 4 0 元/ 吨B . 基差从一8 0 元/ 吨变为一1 0 0 元/ 吨C . 基差从8 0 元/ 吨变为1 2 0 元/ 吨D . 基差从8 0 元/ 吨变为4 0 元/ 吨【 答案】：C1 3 、期货经营机构应当妥善保存与履行投资者适当性管理职责有关的信息和资料，保存期限不得少于（ ）年。

A . 5B . 1 0C . 1 5D . 2 0【 答案】：D1 4 、表 4 - 5 是美国农业部公布的美国国内大豆供需平衡表，有关大豆供求基本面的信息在供求平衡表中基本上都有所反映A . 市场预期全球大豆供需转向宽松B . 市场预期全球大豆供需转向严格C . 市场预期全球大豆供需逐步稳定D . 市场预期全球大豆供需变化无常【 答案】：A1 5 、R J / C R B 指数包括1 9 个商品期货品种，并分为四组及四个权重等级,其 中 原 油 位 于 ,权重为 O （）A . 第一组；2 3 %B . 第二组；2 0 %C . 第三组；4 2 %D . 第四组; 6 %【 答案】：A1 6 、根 据 《 证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法》的规定,证券公司申请介绍业务，应 该 向 （ ）提交申请材料A . 中国期货业协会B . 中国人民银行C . 中国证监会D . 中国证券业协会【 答案】：C1 7 、我国期货交易所的大户报告制度规定，当会员或客户的某品种持仓合约的投机头寸达到交易所对其规定的投机头寸持仓限量（）时,会员或客户应向交易所报告其资金情况、头寸情况等，客户须通过期货公司会员报告。

A . 50% 以上B . 80% 以上C . 6 0% 以上D . 90% 以上（ 含本数）（ 含本数）（ 含本数）（ 含本数）【 答案】：B18、首席风险官是负责对期货公司经营管理行为的合法合规性和风险管理状况进行监督检查的期货公司（）A . 高级管理人员B . 中级管理人员C . 合规部经理D . 外来督办【 答案】：A19、黄金期货看跌期权的执行价格为16 00. 50美元/ 盎司，当标的期货合约价格为1580. 50美元/ 盎司时，则该期权的内涵价值为（）美元/ 盎司A . 30B . 20C . 10D . 0【 答案】：B20、期货公司股东、董事不能越过（）直接向首席风险官下达指令或者干涉首席风险官的工作A . 总经理B . 董事长C . 董事会D . 董事会常设的风险管理委员会【 答案】：C21、证券公司从事介绍业务过程中发生重大事项的，应 当 在 （）个工作日内向所在地中国证监会派出机构报告A . 5B . 3C . 2D . 1【 答案】：C22、对于期货交易来说，保证金比率越低，期货交易的杠杆作用就()OA . 越大B . 越小C . 越不确定D . 越稳定【 答案】：A23、 ( )是指以有价证券、利率、汇率等金融产品及其相关指数产品为标的物的期货合约。

A , 利率期货合约B . 商品期货合约C . 外汇期货合约D . 金融期货合约【 答案】：D24、若 3 个月后到期的黄金期货的价格为( ) 元，则可采取“ 以无风险利率4 %借人资金，购买现货和支付存储成本，同时卖出期货合约”的套利策略A . 297B . 309C . 300D . 312【 答案】：D25、黄金期货看跌期权的执行价格为16 00. 50美元/ 盎司，当标的期货合约价格为1580. 50美元/ 盎司，权利金为30美元/ 盎司时，则该期权的时间价值为（）美元/ 盎司A . 20B . 10C . 30D . 0【 答案】：B26 、1 月 1 日，上海期货交易所3 月份铜合约的价格是6 3200元 / 吨 ，5 月份铜合约的价格是6 3000元 / 吨 某投资者采用熊市套利，则下列选项中可使该投资者获利最大的是（）A . 3 月份铜合约的价格保持不变，5 月份铜合约的价格下跌了 50元/吨B . 3 月份铜合约的价格下跌了 7 0元 / 吨 ，5 月份铜合约的价格保持不变C . 3 月份铜合约的价格下跌了 250元 / 吨 ，5 月份铜合约的价格下跌了17 0元/ 吨D . 3 月份铜合约的价格下跌了 17 0元 / 吨 ，5 月份铜合约的价格下跌了250元/ 吨【 答案】：C27 、以期货交易所为被告或者第三人的因期货交易所履行职责引起的商事案件，由 （）所在地的中级人民法院管辖。

A . 期货交易所B . 期货公司C . 中国证监会D .客户【 答案】：A28、下列选项中，期货公司不能基于客户委托从事的营利性活动是（）OA .为客户设计套期保值、套利等投资方案B .研究分析期货市场及相关现货市场的价格及其相关影响因素C .帮助客户拟定期货交易策略，并代客户进行期货投资交易D .提供风险管理咨询、专项培训等风险管理顾问服务【 答案】：C2 9、当市场出现供给不足、需求旺盛或者远期供给相对旺盛的情形，导致较近月份合约价格上涨幅度大于较远月份合约价格的上涨幅度，或者较近月份合约价格下降幅度小于较远月份合约价格的下跌幅度，无论是正向市场还是反向市场，在这种情况下，买入较近月份的合约同时卖出较远月份的合约进行套利，盈利的可能性比较大，我们称这种套利为（）A .买进套利B .卖出套利C .牛市套利D .熊市套利【 答案】：C3 0、 某期货公司营业部经理甲某，因某种原因辞职后在另一期货公司开户从事期货交易，但由于行情走势不利而亏损，于是甲某提出期货公司在开户时未向其提示《 期货交易风险说明书》内容，并由其签字或盖章，因此要求期货公司赔偿其损失根据司法解释的相关规定,本案例中的民事责任应由（）。

A .开户的期货公司承担B . 原从业的期货公司承担C . 甲某本人承担D . 甲某与期货公司共同承担【 答案】：C3 1 、上海期货交易所关于铝期货合约的相关规定是：交易单位5吨/手，最小变动价位5元 / 吨 ，最大涨跌停幅度为不超过上一结算价±3 % , 2 0 1 6 年 1 2 月 1 5 日的结算价为1 2 8 0 5 元 / 吨 A . 1 2 8 9 0 元/ 吨B . 1 3 1 8 5 元/ 吨C . 1 2 8 1 3 元/ 吨D . 1 2 5 0 0 元/ 吨【 答案】：C3 2 、中国金融期货交易所、期货公司应当加强对投资者交易行为的合法合规性管理，督促投资者遵守金融期货交易相关法律、行政法规、规章及中金所业务规则，持续开展投资者（）A . 法制教育B . 风险教育C . 道德教育D . 认知教育【 答案】：B3 3 、美国堪萨斯期货交易所的英文缩写为（）A . C B 0 TB . C M EC . K C B TD . L M E【 答案】：C3 4 、设立期货交易所，由 （ ）审批A. 国务院期货监督管理机构B. 期货业协会C . 中国人民银行D . 法院【 答案】：A35 、债券投资组合和国债期货的组合的久期为（）。

A. （ 初始国债组合的修正久期+ 期货有效久期） / 2B. （ 初始国债组合的修正久期初始国债组合的市场价值+ 期货有效久期期货头寸对等的资产组合价值） / （ 期货头寸对等的资产组合价值+ 初始国债组合的市场价值）C . （ 初始国债组合的修正久期初始国债组合的市场价值+ 期货有效久期期货头寸对等的资产组合价值） / 期货头寸对等的资产组合价值D . （ 初始国债组合的修正久期初始国债组合的市场价值+ 期货有效久期期货头寸对等的资产组合价值） / 初始国债组合的市场价值【 答案】：D36、沪深30 0 股指期货当月合约在最后交易日的涨跌停板幅度为（）OA. 上一交易日结算价的±2 0 %B. 上一交易日结算价的士1 0 %C . 上一交易日收盘价的±2 0 %D . 上一交易日收盘价的±1 0 %【 答案】：A37、期货公司为投资者向中国金融期货交易所申请开立交易编码，应当确认该投资者前一交易日日终保证金账户可用资金余额不低于人民币 （）A. 30 万元B. 4 0 万元C 5 0 万元D 60 万元【 答案】：C38 、期货交易所对期货交易、结算、交割资料的保存期限应当不少于（）A. 1 0 年B. 1 5 年C . 2 0 年D . 2 5 年【 答案】：C39 、全社会用电量数据的波动性（）G D P 的波动性。

A. 强于B. 弱于C . 等于D . 不确定【 答案】：A4 0 、目前绝大多数国家采用的外汇标价方法是（）A. 间接标价法B. 直接标价法C . 英镑标价法D . 欧元标价法【 答案】：B4 1 、某投机者预测5月份大豆期货合约价格将上升，故买入5手，成交价格为2 0 1 5 元/ 吨，此后合约价格迅速上升到2 0 2 5 元/ 吨，为进一步利用该价位的有利变动，该投机者再次买入4手 5月份合约，当价格上升到2 0 30 元/ 吨时，又买入3 手合约，当市价上升到2 0 4 0 元/ 吨时，又买入2手合约，当市价上升到2 0 5 0 元/ 吨时，再买入1手合约后市场价格开始回落，跌到2 0 35 元/ 吨，该投机者立即卖出手中全部期货合约则此交易的盈亏是（）元A. - 1 30 0B. 1 30 0C . - 2 61 0D . 2 61 0【 答案】：B4 2 、按 照 《 期货公司风险监管指标管理办法》，期货公司风险监管指标达到预警标准的，期货公司应当于当日向（）提交书面报告，详细说明原因A. 全体股东B. 全体董事C . 全体董事和全体股东D . 总经理【 答案】：B4 3、根 据 《 证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法》，中国证监会自受理证券公司申请介绍业务的申请材料之日起（）个工作日内作出批准与否的决定。

A. 5B. 1 0C . 1 5D . 2 0【 答案】：D4 4 、某国进口商主要从澳大利亚和美洲地区进口原材料，因外汇储备同主要为澳元和美元，该企业每年签订价值为7 0 万澳元的订单，约定每年第二季度完成付款和收货由于合作稳定，该企业和澳大利亚出口方约定将业务中合约金额增加至1 5 0 万澳元，之后该企业和美国某制造商签订了进口价值为3 0 万美元的设备和技术预定6月底交付货款4月的外汇走势来看，人民币升值态势未改，中长期美元/ 人民币汇率下跌，澳元/ 人民币同样下跌5月底美元/ 人民币处于6 . 3 3 附近,澳元/ 人民币汇率预期有走高的可能，该企业该怎么做规避风险（）OA . 买入澳元/ 美元外汇,B . 卖出澳元/ 美元外汇,C . 买入澳元/ 美元外汇,D. 卖出澳元/ 美元外汇,卖出相应人民币买入相应人民币买入美元/ 人民币卖出美元/ 人民币【 答案】：A4 5 、协会工作人员不按从业人员管理办法规定履行职责，徇私舞弊、玩忽职守或者故意刁难有关当事人的， （）应当给予纪律处分A . 期货业协会B . 中国证监会C . 公安机关D. 期货交易所【 答案】：A4 6 、根 据 《 期货交易管理条例》， （）A . 期货保证金安全存管监控机构B. 期货交易所C .期货保证金存管银行D. 国务院期货监督管理机构【 答案】：D4 7、期货公司任用董事、监事和高级管理人员，应当自作出决定之日起 （）个工作日内，向中国证监会相关派出机构报告。

A . 2B . 3C . 5D. 7【 答案】：C4 8、（ ） 是指期权的买方向卖方支付一定数额的期权费用后，便拥有了在期权合约的有效期内或特定时间，按执行价格向期权卖方买人一定数量的标的物的权利，但不负有必须买进的义务A .看涨期权B. 看跌期权C .美式期权D.欧式期权【 答案】：A4 9、根 据 《 境外交易者和境外经纪机构从事境内特定品种期货交易管理暂行办法》，直接入场交易的境外交易者应当向（）办理账户开立等手续并申请交易编码A .期货交易所B. 境外经纪商C .登记结算机构D .期货业协会【 答案】：A5 0 、如果计算出的隐含波动率上升，则 （）A . 市场大多数人认为市场会出现小的波动B. 市场大多数人认为市场会出现大的波动C . 市场大多数人认为市场价格会上涨D . 市场大多数人认为市场价格会下跌【 答案】：B5 1 、根 据 《 期货公司风险监管指标管理办法》，期货公司进入预警期后，进行重大业务决策时应提前向监管部门报告，此处所称“ 重大业务”是 指 （ ）.A . 可能导致明货公司净利润发生1 0 % 以上变化的业务B, 可能导致期货公司净利润发生5 % 以上变化的业务C . 可能导致期货公司净资本等风险监管指标发生1 0 % 以上变化的业务D , 可能导致期货公司净资本等风险监管指标发生5 % 以上变化的业务【 答案】：C5 2 、某投资者以4 0 1 0 元/ 吨的价格买入4手大豆期货合约，再以4 0 3 0元/ 吨的价格买入3手该合约；当价格升至4 0 4 0 元/ 吨时，又买了 2手,当价格升至4 0 5 0 元/ 吨时，再买入1 手。

若不计交易费用，期货价格高 于 （）元/ 吨时，该交易者可以盈利A . 4 0 2 6B. 4 0 2 5C . 4 0 2 0D . 4 0 1 0【 答案】：A5 3 、若投资者短期内看空市场，则可以在期货市场上（）等权益类衍生品A . 卖空股指期货B. 买入股指期货C . 买入国债期货D . 卖空国债期货【 答案】：A5 4 、当期货从业人员与投资者存在利益冲突无法继续提供期货业务服务时，应当通过（）A . 中国期货业协会B. 期货交易所C . 所在期货经营机构I ） . 中国证监会派出机构【 答案】：C5 5 、 《（ 期货经纪合同）指引》和 《 期货交易风险说明书》由 （）制定A . 中国证监会B. 中国期货业协会C . 期货交易所D . 商务部【 答案】：B5 6 、期货合约是期货交易所统一制定的、规 定 在 （）和地点交割一定数量标的物的标准化合约A . 将来某一特定时间B. 当天C . 第二天D . 一个星期后【 答案】：A5 7 、全球原油贸易均以美元计价，若美元发行量增加，物价水平总体呈上升趋势，在原油产能达到全球需求极限的情况下，原油价格和原油期货价格将（A . 下降B. 上涨C . 稳定不变D . 呈反向变动)O【 答案】：B5 8 、期货市场上某品种不同交割月的两个期货合约间的将价差将扩大,套利者应采用的策略是（A . 买入价格高的期货合约,B. 买入价格高的期货合约,C . 卖出价格高的期货合约,D . 卖出价格高的期货合约,） O卖出价格低的期货合约买入价格低的期货合约买入价格低的期货合约卖出价格低的期货合约【 答案】：A5 9 、假设某期货品种每个月的持仓成本为5 0 - 6 0 元/ 吨，期货交易手续费 2元/ 吨，某交易者打算利用该期货品种进行期现套利。

若在正向市场上，一个月后到期的期货合约与现货的价差（），则适合进行卖出现货买入期货操作 （ 假定现货充足）A . 大于4 8 元/ 吨B . 大于4 8 元/ 吨，小于6 2 元/ 吨C大于6 2 元/ 吨D . 小于4 8 元/ 吨【 答案】：D6 0 、某执行价格为1 2 8 0 美分/ 蒲式耳的大豆期货看涨期权，当标的大豆期货合约市场价格为1 3 0 0 美分/ 蒲式耳时，该期权为（）期权A . 实值B . 虚值C . 美式D . 欧式【 答案】：A6 1 、证券期货经营机构自有资金参与集合资产管理计划的持有期限不得 少 于 （）个月A . 1B . 1 0C . 6D . 1 2【 答案】：C6 2 、我田大豆的主产区是（）A . 吉林B . 黑龙江C . 河南D . 山东【 答案】：B6 3 、2 0 1 5 年 6月初，某铜加工企业与贸易商签订了一批两年后实物交割的销售合同，为规避铜价风险，该企业卖出C U 1 6 0 6 2 0 1 6 年 2月，该企业进行展期，合理的操作有（）A . 买入 C U 1 6 0 6 , 卖出 C U 1 6 0 4B . 买入 C U 1 6 0 6 , 卖出 C U 1 6 0 3C . 买入 C U 1 6 0 6 , 卖出 C U 1 6 0 5D . 买入 C U 1 6 0 6 , 卖出 C U 1 6 0 8【 答案】：D6 4 、当标的资产市场价格高于执行价格时，（ ） 为实值期权。

A . 看涨期权B . 看跌期权C . 欧式期权D . 美式期权【 答案】：A6 5 、某 PT A 生产企业有大量PT A 库存，在现货市场上销售清淡，有价无市，该企业为规避PT A 价格下跌风险，于是决定做卖期保值交易8月下旬，企业在郑州商品交易所PT A 的 1 1 月期货合约上总共卖出了4 0 0 0 手 （ 2万吨），卖出均价在8 3 0 0 元/ 吨左右之后即发生了金融危机，PT A 产业链上下游产品跟随着其他大宗商品一路狂跌企业库存跌价损失约7 8 0 0 万元企业原计划在交割期临近时进行期货平仓了结头寸，但苦于现货市场无人问津，销售困难，最终企业无奈以4 3 9 4 元/ 吨在期货市场进行交割来降低库存压力A . 盈利1 2 万元B . 损失7 8 0 0 万元C . 盈利7 8 1 2 万元D . 损失 1 2 万元【 答案】：A6 6 、我国期货市场上，某上市期货合约以涨跌停板价成交时，其成交撮合的原则是（）A . 价格优先和平仓优先B .平仓优先和时间优先C .价格优先和时间优先D .时间优先和价格优先【 答案】：B6 7、交易者根据对同一外汇期货合约在不同交易所的价格走势的预测,在一个交易所买入一种外汇期货合约，同时在另一个交易所卖出同种外汇期货合约而进行套利属于() 交易。

A .期现套利B .跨期套利C .跨市场套利D .跨币种套利【 答案】：C6 8、实行会员分级结算制度的期货交易所，应当向结算会员收取() OA .结算担保金B .风险准备金C .结算准备金D. 风险担保金【 答案】：A6 9、下列关于技术分析特点的说法中，错误的是()A .量化指标特性B .趋势追逐特性C .直观现实D .分析价格变动的中长期趋势【 答案】：D70、根 据 《 期货从业人员执业行为准则（ 修订） 》的规定，当期货从业人员发现投资者有不诚信行为时，应 当 （）A . 及时向所在期货经营机构报告，并注意防范投资者的信用风险B . 报告期货交易所C . 报告中国证监会派出机构D . 报告中国期货业协会【 答案】：A7 1、某交易模型在五个交易日内三天赚两天赔，取得的有效收益率是0 . 1% , 则该模型的年化收益率是（）A . 12 . 17 %B . 18 . 2 5 %C . 7 . 3 %D . 7 . 2 %【 答案】：C7 2 、国务院期货监督管理机构批准期货交易所上市新的交易品种，应当征求（）的意见A . 中国证监会B . 国务院有关部门C . 全国人大常委会D . 中国期货业协会【 答案】：B7 3 、 （）是某一特定地点某种商品或资产的现货价格与相同商品或资产的某一特定期货合约价格间的价差。

A . 保值额B . 利率差C , 盈亏额D . 基差【 答案】：D7 4 、棉花期货的多空双方进行期转现交易，多头开仓价格为3 0 2 10 元/吨，空头开仓价格为3 0 6 3 0 元/ 吨，己知进行期转现交易，空头可节约交割成本14 0 元/ 吨进行期转现交易对买卖双方都有利的情况是（）□A . 协议平仓价格为3 0 2 10 元/ 吨，交收价格为3 0 2 2 0 元/ 吨B . 协议平仓价格为3 0 4 8 0 元/ 吨，交收价格为3 0 4 0 0 元/ 吨C . 协议平仓价格为3 0 3 0 0 元/ 吨，交收价格为3 0 4 0 0 元/ 吨D . 协议平仓价格为3 0 5 5 0 元/ 吨，交收价格为3 0 4 0 0 元/ 吨【 答案】：B7 5 、期货交易中的“ 杠杆交易”产 生 于 （）制度A . 无负债结算B . 强行平仓C . 涨跌平仓D . 保证金【 答案】：D7 6 、期货从业人员违反《 期货从业人员管理办法》规定的，中国证监会及其派出机构可以（）等措施A . 进行调查. 给予纪律惩戒B . 给予其测试. 公开谴责C . 进行调查. 限制其人身自由D . 采取责令改正. 监管谈话【 答案】：D77、某期货合约买入报价为2 4 , 卖出报价为2 0 , 而前一成交价为2 1,则成交价为（）；如果前一成交价为19 , 则成交价为（）；如果前一成交价为2 5 , 则成交价为（）。

A . 2 1； 2 0； 24B . 2 1； 19 ； 2 5C . 2 0； 24； 24D . 2 4 ； 19 ； 2 5【 答案】：A7 8 、保证金比率越低，期货交易的杠杆作用就越大，高收益高风险的特点就越明显A , 美元标价法B . 浮动标价法C . 直接标价法D . 间接标价法【 答案】：D7 9 、以下关于卖出看涨期权的说法，正确的是（）A . 如果已持有期货空头头寸，卖出看涨期权可对其加以保护B . 交易者预期标的物价格下跌，适宜买入看涨期权C . 如果已持有期货多头头寸，卖出看涨期权可对其加以保护D . 交易者预期标的物价格上涨，适宜卖出看涨期权【 答案】：C8 0、根 据 《 境外交易者和境外经纪机构从事境内特定品种期货交易管理暂行办法》，期货公司应当将来源于境内和境外的保证金按（）分账户管理A . 金额B . 来源C . 币种D . 时间【 答案】：C8 1、客户的保证金和委托资产归（ ）所有A . 交易所B . 客户C . 国家D . 公司【 答案】：B8 2 、与外汇投机交易相比，外汇套利交易具有的特点是（）A . 风险较小B . 高风险高利润C . 保证金比例较高D . 成本较高【 答案】：A8 3 、若伊拉克突然入侵科威特，金价的表现为（）。

A . 短时间内大幅飙升B . 短时间内大幅下跌C . 平均上涨D . 平均下跌【 答案】：A8 4 、6月 1 0 日，A银行与B银行签署外汇买卖协议，买入即期英镑5 00万、卖出一个月远期英镑5 00万，这是一笔（）A . 掉期交易B . 套利交易C . 期货交易D . 套汇交易【 答案】：A8 5 、中国证监会对风险监管指标设置预警标准，规 定 “ 不得低于”一定标准的风险监管指标，其预警标准是规定标准的（ ）A . 8 0%B . 9 0%C . 12 0%D . 15 0%【 答案】：C8 6 、以下关于卖出看跌期权的说法，正确的是（）A . 卖出看跌期权的收益将高于买进看跌期权标的物的收益B . 担心现货价格下跌，可卖出看跌期权规避风险C . 看跌期权的空头可对冲持有的标的物多头D . 看跌期权空头可对冲持有的标的物空头【 答案】：D8 7 、下列选项中，不属于期货公司按照有关规定应当公示信息内容的是 （）A , 咨询服务收费标准B . 公司的业务资格C . 人员的从业资格D . 服务内容【 答案】：A8 8 、期货交易所应当按照手续费收入的（）的比例提取风险准备金。

A . 10%B . 2 0%C . 3 0%D . 4 0%【 答案】：B8 9 、某一揽子股票组合与香港恒生指数构成完全对应，其当前市场价值为7 5 万港元，且预计一个月后可收到5 000港元现金红利此时，市场利率为6 % , 恒生指数为1 5 000点，3个月后交割的恒指期货为1 5 2 00点 恒生指数期货合约的乘数为5 0港元） 交易者采用上述期现套利策略，三个月后，该交易者将恒指期货头寸平仓，并将一揽子股票组合对冲，则该笔交易（）港元 不考虑交易费用）A .损失7 600B .盈利3 8 00C损失3 8 00D .盈利7 600【 答案】：B9 0、基差的计算公式为（）A , 基差= A 地现货价格- B 地现货价格B .基差二 A交易所期货价格- B 交易所期货价格C .基差= 期货价格- 现货价格D .基差= 现货价格- 期货价格【 答案】：D9 1 、期货从业人员受到机构处分，机构应当在作出处分决定、知悉或者应当知悉该期货从业人员违法违规被调查处理事项之日起（）个工作日内向协会报告A . 1B . 3C . 5D . 1 0【 答案】：D9 2 、2月 3日，交易者发现6 月份，9月份和1 2 月份的美元/ 人民币期货价格分别为6. 08 4 9 、6. 08 3 2 、6. 08 2 1 o交易者认为6 月份和9月份的价差会缩小，而 9月份和1 2 月份的价差会扩大，在 C M E 卖出5 00手 6 月份合约、买入1 000手 9月份合约、同时卖出5 00手 1 2 月份的期货合约。

2月 2 0 日，3个合约价格依次为6. 08 2 9 、6. 08 2 2 、6. 08 07 , 交易者同时将三个合约平仓，则套利者（）元人民币A .盈利 7 0000B .亏损 7 0000C .盈利 3 5 000D , 亏损 3 5 000【 答案】：A9 3 、1 9 8 2 年，美 国 （）上市交易价值线综合指数期货合约，标志着股指期货的诞生A .芝加哥期货交易所B .芝加哥商业交易所C .纽约商业交易所D .堪萨斯期货交易所【 答案】：D9 4 、经营机构应当将普通投资者按其风险承受能力至少划分为（）类A . 2B . 3C .4D . 5【 答案】：D9 5 、王某于2 01 5 年 5月开始担任甲期货公司的首席风险官同年9月，王某发现甲期货公司在经营中存在风险隐患，于是王某依法对其进行质询和调查，但是甲期货公司认为这是本公司的商业秘密，王某不宜进一步调查，王某盛怒之下遂提出辞职以上案例中，王某违反了《 期货公司首席风险官管理规定（ 试行）》的 第 （ ）条规定A .九B . 十二C . 十八D . 三H【 答案】：C9 6 、下列不属于不可控风险的是（ ） A . 气候恶劣B . 突发性自然灾害C . 政局动荡D . 管理风险【 答案】：D9 7 、证券公司从事介绍业务，应当接受（）的监督管理。

A . 中国证监会及其派出机构B . 期货业协会C . 证券交易所D . 期货交易所【 答案】：A9 8 、某日，大豆的9月份期货合约价格为3 5 0 0 元/ 吨，当天现货市场上的同种大豆价格为3 0 0 0 元/ 吨则下列说法中不正确的是（）A . 基差为- 5 0 0 元/ 吨B . 此时市场状态为反向市场C . 现货价格低于期货价格可能是由于期货价格中包含持仓费用D . 此时大豆市场的现货供应可能较为充足【 答案】：B9 9 、如果企业在套期保值操作中，现货头寸已经了结，但仍保留着期货头寸，那么其持有的期货头寸就变成了（）头寸A . 投机性B . 跨市套利C . 跨期套利D . 现货【 答案】：A1 0 0 、假设交易者预期未来的一段时间内，远期合约价格波动会大于近期合约价格波动，那么交易者应该进行（）A ,正向套利B . 反向套利C . 牛市套利D . 熊市套利【 答案】：D1 0 1 、下列选项中，不属丁持续整理形态的是（）A . 三角形B . 矩形C . V 形D . 楔形【 答案】：C1 0 2 、经营机构评估相关产品或服务的风险等级， （ ）协会名录规定的风险等级。

A . 高于B . 低于C . 不得高于D . 不得低于【 答案】：D1 0 3 、假设某日人民币与美元间的即期汇率为1美元= 6 . 8 7 7 5 元人民币,人民币1 个月的上海银行间同业拆借利率（ S H I B 0 R ）为 5 . 0 6 6 % ,美元1 个月的伦敦银行间同业拆借利率（ L I B O R ）为 0 . 1 7 2 7 % ,则 1 个月远期美元兑人民币汇率应为（） （ 设实际天数设为3 1 天）A . 4 . 9 4 4 5B . 5 . 9 4 4 5C . 6 . 9 4 4 5D . 7 . 9 4 4 5【 答案】：C1 0 4 、 （）是指可以向他人提供买卖期货、期权合约指导或建议，或以客户名义进行操作的自然人或法人A . 商品基金经理B . 商品交易顾问C . 交易经理D . 期货佣金商【 答案】：B1 0 5 、关于期货公司资产管理业务，资产管理合同应明确约定的内容是（）OA . 由期货公司分担客户投资损失B . 由期货公司承诺投资的最低收益C ,由客户自行承担投资风险D . 由期货公司承担投资风险【 答案】：C1 0 6 、根据以下材料，回答题。

A . 除所在机构同意外，从业人员不得兼任导致与现任职务产生实际或潜在利益冲突的其他组织的职务B . 不得进行虚假宣传，诱骗客户参与期货交易C . 不得以他人名义参与期货交易D . 不得在投资者不知情的情况下给介绍人返还佣金【 答案】：A1 0 7 、上海证券交易所个股期权合约的标的合约月份为（）A . 当月B . 下月C . 连续两个季月D . 当月、下月及连续两个季月【 答案】：D1 0 8 、 《 期货投资者保障基金管理暂行办法》的施行时间是（）A . 2 0 0 6 年 4月 1 5 日B . 2 0 0 6 年 8月 1日C . 2 0 0 7 年 4月 1 5 日D . 2 0 0 7 年 8月 1日【 答案】：D1 0 9 、3月 1 0 日，某交易者在国内市场开仓卖出1 0 手 7月份螺纹钢期货合约，成交价格为4 8 0 0 元 / 吨 之后以4 7 5 2 元/ 吨的价格将上述头寸全部平仓，若不计交易费用，其交易结果是（）A . 亏损4 8 0 0 元B . 盈利4 8 0 0 元C ,亏损2 4 0 0 元D . 盈利2 4 0 0 元【 答案】：B1 1 0 、根 据 《 期货市场客户开户管理规定》，期货公司应当向（ ）提交客户交易编码申请。

A . 期货交易所B . 中国期货业协会C . 中国证券登记结算公司D . 中国期货保证金监控中心【 答案】：D1 1 1 、6月 5日，某投机者以9 5 . 4 0 的价格卖出1 0 张 9月份到期的3个月欧元利率（ E U R I B O R ）期货合约，6月 2 0 日该投机者以9 5 . 3 0 的价格将上述合约平仓在不考虑交易成本的情况下，该投机者的交易结果是 （） （ 每张合约为1 0 0 万欧元）A . 盈利2 5 0 欧元B . 亏损2 5 0 欧元C . 盈利2 5 0 0 欧元D . 亏损2 5 0 0 欧元【 答案】：C1 1 2 、下列关于期货交易保证金的说法，错误的是（）A ,期货交易的保证金一般为成交合约价值的2 0 % 以上B . 采用保证金的方式使得交易者能以少量的资金进行较大价值额的投资C . 采用保证金的方式使期货交易具有高收益和高风险的特点D . 保证金比率越低，杠杆效应就越大【 答案】：A1 1 3 、甲欲申请设立一期货交易所，但是不知道如何申请，于是前去咨询律师，律师告诉他申请设立期货交易所，应当提交相关的材料下列各项中不属于应当提交的材料是（）。

A . 申请书B . 章程和交易规则草案C . 期货交易所的经营计划D . 理事会成员候选人或者董事会和监事会成员的财产情况【 答案】：D1 1 4 、假设当前3 月和6月的英镑/ 美元外汇期货价格分别为1 . 5 2 5 5 和1 . 5 36 5 , 交易者进行牛市套利，买进2 0 手 3 月合约的同时卖出2 0 手 6月合约1 个月后，3 月合约和6月合约的价格分别变为1 . 5 2 85 和1 . 5 37 5O每手英镑/ 美元外汇期货中一个点变动的价值为1 2 . 0 美元，那么交易者的盈亏情况为（）A . 亏损4 80 0 美元B . 亏损1 2 0 0 美元C . 盈利4 80 0 美元D . 盈利2 0 0 0 美元【 答案】：C1 1 5 、期货市场价格发现功能使期货合约转手极为便利，可以不断地产生期货价格，进而连续不断地反映供求变化这体现了期货市场价格形成机制的（）A . 公开性B . 连续性C . 预测性D . 权威性【 答案】：B1 1 6 、使用支出法计算国内生产总值（ G D P ） 是从最终使用的角度衡量核算期内货物和服务的最终去向，其核算公式是（）A . 最终消费+资本形成总额+净出口 +政府购买B . 最终消费+资本形成总额+净出口- 政府购买C . 最终消费+资本形成总额- 净出口- 政府购买D . 最终消费- 资本形成总额- 净出口- 政府购买【 答案】：A1 1 7 、建仓时，当远期月份合约的价格（）近期月份合约的价格时,做空头的投机者应该卖出近期月份合约。

A . 等于B . 低于C . 大于D . 接近于【 答案】：B1 1 8、我国第一个股指期货是（）A . 沪深30 0B . 沪深5 0C . 上证5 0D . 中证5 0 0【 答案】：A1 1 9 、期货交易所的所得收益不能用于（）A . 装修期货交易大厅B . 引进先进的期货交易系统软件C . 进行期货投资D . 购置期货交易监控设备【 答案】：C1 2 0 、期货公司的职能不包括（ ）oA . 对客户账户进行管理，控制客户交易风险B . 为客户提供期货市场信息C . 根据客户指令代理买卖期货合约D . 担保交易履约【 答案】：D1 2 1 、人民币远期利率协议于（）年正式推出A . 1 9 9 7B . 2 0 0 3C . 2 0 0 5D . 2 0 0 7【 答案】：D1 2 2 、某发电厂持有A集团动力煤仓单，经过双方协商同意，该电厂通过 A集团异地分公司提货其中，串换厂库升贴水为TO O / 吨，通过计算两地动力煤价差为1 2 5 元/ 吨另外，双方商定的厂库生产计划调整费为3 5 元/ 吨则此次仓单串换费用为（）元/ 吨A . 2 5B . 6 0C . 2 2 5D . 1 9 0【 答案】：B1 2 3 、以下属于虚值期权的是（）。

A . 看涨期权的执行价格低于当时标的物的市场价格B . 看跌期权的执行价格高于当时标的物的市场价格C . 看涨期权的执行价格等于当时标的物的市场价格D . 看跌期权的执行价格低于当时标的物的市场价格【 答案】：D1 2 4 、李某是某期货公司的期货从业人员，为了争取客户，他私下里与客户约定，保证客户在期货交易中盈利，如果投资者在期货交易中亏损，所有损失都由李某一人承担对于李某的这一行为，期货业协会可以采取的处罚措施是（）A . 给予警告处分B . 认定该承诺无效，并对李某处3万元以下罚款C . 撤销从业资格，3年内或永久性拒绝受理其从业人员资格申请D . 期货业协会无权予以处罚【 答案】：C1 2 5 、某日，我国5月棉花期货合约的收盘价为1 1 7 6 0 元 / 吨 ，结算价为 1 1 8 0 5 元 / 吨 ，若每日价格最大波动限制为± 4 % , 下一交易日的涨停板和跌停板分别为（）A . 1 2 2 7 5 元 / 吨 , 1 1 3 3 5 元/ 吨B . 1 2 2 7 7 元 / 吨 , 1 1 3 3 3 元/ 吨C . 1 2 3 5 3 元 / 吨 , 1 1 1 7 7 元/ 吨D . 1 2 2 3 5 元 / 吨 , 1 1 2 9 5 元/ 吨【 答案】：A1 2 6 、下列关于交易单位的说法中，错误的是（）。

A . 交易单位，是指在期货交易所交易的每手期货合约代表的标的物的数量B . 对于商品期货来说，确定期货合约交易单位的大小，主要应当考虑合约标的物的市场规模、交易者的资金规模、期货交易所的会员结构和该商品的现货交易习惯等因素C . 在进行期货交易时，不仅可以以交易单位（ 合约价值）的整数倍进行买卖，还可以按需要零数购买D . 若商品的市场规模较大、交易者的资金规模较大、期货交易所中愿意参与该期货交易的会员单位较多，则该合约的交易单位可设计得大一些，反之则小一些【 答案】：C1 2 7 、加工商和农场主通常所采用的套期保值方式分别是（）A . 卖出套期保值；买入套期保值B . 买入套期保值；卖出套期保值C . 空头套期保值；多头套期保值D . 多头套期保值；多头套期保值【 答案】：B1 2 8、申请期货公司总经理、副总经理的任职资格，应当具有从事期货业 务 （）年以上经验或者其他金融业务（）年以上经验，或者法律、会计业务（）年以上经验A . 1 ； 2 ； 3B . 3 ； 4 ； 5C . 4 ； 5 ； 6D . 3 ； 3 ； 5【 答案】：B1 2 9、 从事期货交易活动，应当遵循（）的原贝I 。

A . 公开、公平、B . 公开、公平、C . 公开、公平、D . 公开、公平、公正、公信公正、诚实信用公正、自愿公正、公序良俗【 答案】：B1 3 0 、沪深3 0 0 股指期货的交割方式为（）A . 现金和实物混合交割B . 滚动交割C . 实物交割D . 现金交割【 答案】：D1 3 1 、以下关于利率期货的说法，正确的是（）A . 欧洲美元期货属于中长期利率期货品种B . 中长期利率期货一般采用实物交割C . 短期利率期货一般采用实物交割D . 中金所国债期货属于短期利率期货品种【 答案】：B1 3 2 、根 据 《 期货交易所管理办法》，会员制期货交易所的注册资本划分 为 （），由会员出资认缴A . 按会员注册资本比例确定的份额B . 不等份额C . 均等份额D . 均等股份【 答案】：C1 3 3 、 ( ) 可以根据监管职责对境外交易者或者境外经纪机构进行境内特定品种期货交易及相关业务活动进行定期或者不定期现场检查A . 中国证监会及其派出机构B . 证券交易所C . 期货交易所D . 期货业协会【 答案】：A1 3 4 、保护性点价策略的缺点主要是()A . 只能达到盈亏平衡B . 成本高C . 不会出现净盈利D . 卖出期权不能对点价进行完全性保护【 答案】：B1 3 5 、期货技术分析假设的核心观点是()。

A . 历史会重演B . 价格呈趋势变动C . 市场行为反映一切信息D . 收盘价是最重要的价格【 答案】：B136、期货公司申请从事期货投资咨询业务，注册资本不低于人民币()亿元A . 1B . 2C . 3D . 4【 答案】：A137、目前，S h i b o r报价银行团由（）家信用等级较高的银行组成A . 10B . 15C . 18D . 16【 答案】：C138、公司、企业进行清算时，隐匿财产，对资产负债表或者财产清单作虚伪记载或者在未清偿债务前分配公司、企业财产，严重损害债权人或者其他人利益的，对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员，处五年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处（）罚金A.一万元以上十万元以下B .二万元以上二十万元以下C .三万元以上三十万元以下D.五万元以上五十万元以下【 答案】：B139、某种商品的价格提高2队 供 给 增 加1 5 % ,则该商品的供给价格弹性 属 于 （）A .供给富有弹陛B .供给缺乏弹性C .供给完全无弹性D ,供给弹性般【 答案】：B14 0、 （）是决定期货价格变动趋势最重要的因素A .经济运行周期B .供给与需求C .汇率D .物价水平【 答案】：A14 1、2 月份到期的执行价格为680美分/葡式耳的玉米看跌期货期权，当该期权标的期货价格为690美分/葡式耳，玉米现货价格为670美分/葡式耳时，期 权 为 （）。

A .实值期权B .平值期权C .不能判断D .虚值期权【 答案】：D14 2、下列期货公司股权变更的情形应当经中国证监会或其派出机构批准 的 是 （）A ,单个股东的持股比例增加到3 %B .有关联关系的股东合计持股比例增加到6 %C .单个股东的持股比例增加到1%D .有关联关系的股东合计持股比例增加到3%【 答案】：B14 3、假设上海期货交易所的铜期货价格连续3 日涨幅达到最大限度4 悦市场风险急剧增大为了化解风险，上海期货交易所临时把铜期货合约的保证金由合约价值的5 %提高至6 % , 并采取了按一定原则减仓等措施在该种情况下，除上述措施外，上海期货交易所还可以（）A , 把最大涨跌幅度调整为±3 %B. 把最大涨跌幅度调整为土 5 %C . 把最大涨幅调整为5 % , 把最大跌幅调整为- 3 %D . 把最大涨幅调整为4 . 5 %, 最大跌幅不变【 答案】：A1 4 4 、关于持续整理形态，以下说法不正确的是（）A . 矩形为冲突均衡整理形态，是多空双方实力相当的斗争结果，多空双方的力量在箱体范围间完全达到均衡状态B. 如果矩形的上下界线相距较远，短线的收益是相当可观的C . 旗形形态一般任急速上升或下跌之后出现，成立量则在形成形态期间不断地显著减少D . 在形成楔形的过程中，成变量是逐渐增加的在形成楔形的过程中，成交量是逐渐减少的。

楔形形成之前和突破之后，成变量都很大 答案】：D1 4 5 、期货公司设立、变更、解散、破产、被撤销期货业务许可的，期货公司依法应当在（）上公告A . 中国证监会指定的媒体B. 期货交易所网站C . 中国期货业协会网站D . 期货公司网站【 答案】：A1 4 6 、核心C PI 和核心PPI 与 C PI 和 PPI 的区别是（ ）A . 前两项数据剔除了食品和能源成分B. 前两项数据增添了能源成分C . 前两项数据剔除了交通和通信成分D . 前两项数据增添了娱乐业成分【 答案】：A1 4 7 、通过期货从业资格考试的人员，可以取得（ ） .A . 中国期货业协会颁发的从业资格证书B. 中国期货业协会颁发的从业资格考试合格证明C . 中国证监会颁发的从业资格考试合格证明D . 中国证监会颁发的从业资格证书【 答案】：B1 4 8 、下单价与实际成交价之间的差价是指（）A . 阿尔法套利B. V W A PC . 滑点D . 回撤值【 答案】：C1 4 9 、下列关于客户账户管理的表述中，错误的是（）A . 期货公司应当为每一个客户单独开立专用账户B .期货公司应当为客户申请交易编码C.客户销户时，期货公司应当及时申请注销客户的交易编码D .经期货交易所批准，期货公司可以为客户进行混码交易【 答案】：D1 5 0 、某交易者在1 月 3 0 日买入1 手 9月份铜合约，价格为1 9 5 2 0 元/吨，同时卖出1 手 1 1 月份铜合约，价格为1 9 5 7 0 元/ 吨，5月 3 0 日该交易者卖出1 手 9月份铜合约，价格为1 9 5 4 0 元/ 吨，同时以较高价格买入1 手 1 1 月份铜合约，已知其在整个套利过程中净亏损为1 0 0 元，且交易所规定1 手= 5 吨，试推算5月 3 0 日的1 1 月份铜合约价格是（）元/ 吨。

A. 1 8 6 1 0B .1 9 6 1 0C.1 8 6 30D .1 9 6 4 0【 答案】：B1 5 1 、下列关于跨期套利的说法中，不正确的是（ ） A.利用同一交易所的同种商品但不同交割月份的期货合约的价差进行交易B .可以分为牛市套利、熊市套利、蝶式套利三种C.正向市场上的套利称为牛市套利D .若不同交割月份的商品期货价格间的相关性很低或根本不相关，进行牛市套利是没有意义的【 答案】：C1 5 2 、基差交易也称为（）A.基差贸易B .点差交易C.价差交易D .点差贸易【 答案】：A1 5 3、当经济处于衰退阶段，表现最好的资产类是（）A.现金B .债券C.股票D .商品【 答案】：B1 5 4 、2 0 1 5 年，某期货交易所的手续费收入为5 0 0 0 万元人民币，根据《 期货交易所管理办法》的规定，该期货交易所应提取的风险准备金为 （）A. 5 0 0 万元B . 1 0 0 0 万元C. 2 0 0 0 万元D . 2 5 0 0 万元【 答案】：B1 5 5 、保障基金管理机构按照规定定期编报了保障基金的筹集、管理、使用报告，并聘请会计师事务所进行审计，根据规定，经审计通过后,基金管理机构应当将报表报送（ ）。

A.中国人民银行B .中国证监会C.中国证监会和财政部D .中国证监会或财政部【 答案】：C1 5 6 、某期货公司的期末财务报表显示，公司净资产为30 0 0 万元，负债（ 不含客户权益） 为 1 0 0 0 万元；客户权益总额为2 6 0 0 0 万元，在计算期末净资本时，假定公司的资产调整值为5 0 0 万元，负债调整值为30 0万元，客户因可用资金为负（ 尚未穿仓） 而应追加的保证金为1 0 0 万元（ 按期货交易所规定的保证金标准计算） 该公司的风险资本准备为2 8 0 0 万元该公司期末A. 2 8 0 0 万元B . 2 7 0 0 万元C. 2 9 0 0 万元D . 2 1 0 0 万元【 答案】：B1 5 7 、申请期货公司首席风险官的任职资格需要通过（）认可的资质测试A.中国证监会B .期货交易所C.财政部D .中国人民银行【 答案】：A1 5 8 、期货公司应当按照（）规定的标准计算各项业务的风险资本准备和公司的风险资本准备A.中国银行业监督管理委员会B .中国保险监督管理委员会C.中国证券监督管理委员会D .财政部【 答案】：C1 5 9 、期货公司取得金融期货结算业务资格之日起（）个月内，未取得期货交易所结算会员资格的，金融期货结算业务资格自动失效。

A . 1B . 2C . 3D . 6【 答案】：D1 6 0 、公民、法人受期货公司或者客户的委托，作为居间人为其提供订约的机会或者订立期货经纪合同的中介服务的，期货公司或者客户应当按照约定向居间人支付报酬 （）应当独立承担基于居间经纪关系所产生的民事责任A . 期货公司B . 居间人C . 期货业协会D . 客户【 答案】：B1 6 1 、（ ） 时应该注意，只有在市场趋势已经明确上涨时，才买入期货合约；在市场趋势已经明确下跌时，才卖出期货合约A . 建仓B . 平仓C . 减仓D . 视情况而定【 答案】：A1 6 2 、根据规定，期货公司净资本与净资产的比例不得低于（）A . 2 0 %B . 3 0 %C . 4 0 %D . 6 0 %【 答案】：A1 6 3 、按照持有成本模型，当短期无风险资金利率上升而其他条件不变时. 国债期货的价格会（）A . 上升B . 下降C . 不变D . 不确定【 答案】：B1 6 4 、沪深3 0 0 指数期货所有合约的交易保证金标准统一调整至（）OA . 1 0 %B . 1 2 %C . 1 5 %D . 2 0 %【 答案】：A1 6 5 、某年5月，张某通过期货从业人员资格考试并取得期货从业人员资格考试合格证明。

第二年7月，张某被某期货公司聘用，该期货公司拟为其办理期货从业人员资格申请据此回答以下问题：A . 中国证券监督管理委员会B . 中国期货业协会C . 期货交易所D . 财政部【 答案】：B1 6 6 、以下属于期货投资咨询业务的是（）A . 期货公司用公司自有资金进行投资B . 期货公司按照合同约定管理客户委托的资产C . 期货公司代理客户进行期货交易D . 期货公司协助客户建立风险管理制度和操作流程，提供风险管理咨询. 专项培训【 答案】：D1 6 7 、我国规定当会员或客户的某品种持仓合约的投机头寸达到交易所对其规定的（）以上（ 含本数） 时，会员或客户应向交易所报告资金情况、头寸情况等，客户须通过期货公司会员报告A . 5 0 %B . 6 0 %C . 7 5 %D . 8 0 %【 答案】：D1 6 8 、客户交易保证金不足，符合强行平仓条件后，应当自行平仓而未平仓造成的扩大损失， （）A . 由期货公司承担B . 由客户承担C . 期货交易所承担D . 期货业协会承担【 答案】：B1 6 9 、 （）应当对期货从业人员的执业行为进行检查，期货从业人员及其所在机构应当予以配合。

A.中国期货业协会B .期货交易所C .期货保证金存管银行D.期货保证金安全存管监控机构【 答案】：A1 7 0 、某投机者预测3月份铜期货合约价格会上涨，因此他以7 8 0 0 美元/ 吨的价格买入3手 （ 1 手= 5 吨）3月铜合约此后价格立即上涨到7 8 50 美元/ 吨，他又以此价格买入2手随后价格继续上涨到7 9 2 0 美元/ 吨，该投机者再追加了 1 手试问当价格变为（）时该投资者将持有头寸全部平仓获利最大A. 7 8 50 美元/ 吨B . 7 9 2 0 美元/ 吨C . 7 8 3 0 美元/ 吨D. 7 8 0 0 美元/ 吨【 答案】：B1 7 1 、期货从业人员自律管理的具体办法由（）制订A.中国证监会B .中国期货业协会C .期货交易所D.国家商务部【 答案】：B1 7 2 、发生资产管理合同约定的或者可能影响投资者利益的重大事项时,在事项发生之日起（）日内向投资者披露A. 1 0B . 5C . 3D. 1 5【 答案】：B1 7 3 、制定投资者适当性制度的具体标准和实施指引的主体是（）A.中国期货业协会B .中金所C .中国证监会D.期货公司【 答案】：B1 7 4 、 《 期货从业人员执业行为准则（ 修订）》是 （ ）对期货从业人员进行纪律惩戒的依据。

A.期货交易所B .中国证监会C .从事期货经营业务的机构D.中国期货业协会【 答案】：D1 7 5、郑州小麦期货市场某一合约的卖出价格为1 1 2 0 元 / 吨 ，买入价格为1 1 2 1 元 / 吨 ，前一成交价为1 1 2 3 元 / 吨 ，那么该合约的撮合成交价应为（）元 / 吨 A. 1 1 2 0B . 1 1 2 1C . 1 1 2 2D. 1 1 2 3【 答案】：B1 7 6 、期货公司变更法定代表人的，应 当 向 （）提交变更法定代表人等备案材料A.住所地的期货交易所B .住所地的中国证监会派出机构C .拟任法定代表人所在地的工商行政管理机构D.国务院国有资产监督管理机构【 答案】：B1 7 7 、期货公司应当在年度终了后的（）内报送经具备证券、期货相关业务资格的会计师事务所审计的年度风险监管报表A. 2 0 日B .1 个月C . 2个月D.4 个月【 答案】：D1 7 8 、下列关于期货公司客户保证金管理使用的表述中，错误的是（）OA.客户应当将保证金存入期货公司通过期货保证金安全存管监控机构网站披露的期货保证金账户B .客户保证金应当与期货公司的自有资产相互独立、分别管理C .期货公司向客户收取的保证金，可以根据客户的要求支付可用资金D.客户的保证金和委托资产属于客户资产，由期货公司和客户共同所有【 答案】：D17 9 、在国债期货可交割债券中， （）是最便宜可交割债券。

A . 市场价格最高的债券B . 市场价格最低的债券C . 隐含回购利率最高的债券D . 隐含回购利率最低的债券【 答案】：C18 0、3月初，某纺织厂计划在3 个月后购进棉花，决定利用棉花期货进行套期保值3月 5日该厂在7月份棉花期货合约上建仓，成交价格为 213 00元 / 吨 ，此时棉花的现货价格为204 00元 / 吨 至 6月 5日 ,期货价格为19 7 00元 / 吨 ，现货价格为19 200元 / 吨 ，该厂按此价格购进棉花，同时将期货合约对冲平仓，该厂套期保值效果是（） 不计手续费等费用）A . 不完全套期保值，有净亏损4 00元/ 吨B . 基差走弱4 00元/ 吨C . 期货市场亏损17 00元/ 吨D . 通过套期保值操作，棉花的实际采购成本为19 100元/ 吨【 答案】：A18 1、 （）是期权合约中约定的、买方行使权利时购买或出售标的资产的价格A . 权利金B . 执行价格C . 合约到期日D . 市场价格【 答案】：B18 2、A投资者开仓买入一定数量的白糖期货合约，成交价格为4 000元/ 吨 ，B开仓卖出一定数量的白糖期货合约，成交价格为4 200元/ 吨,A和 B协商约定按照平仓价格为4 16 0元/ 吨进行期转现交易。

白糖现货交收价格为4 110元 / 吨 ，则如要使得期转现交易对A 、B都有利则期货的交割成本应该（）A . 小于6 0元/ 吨B . 小于3 0元 / 吨C . 大于5 0元/ 吨D . 小于5 0元 / 吨【 答案】：C18 3 、一般来说，期货市场最早是由（ ） 衍生而来的A . 现货市场B . 证券市场C . 远期现货市场D . 股票市场【 答案】：C18 4 、沪深3 00股指期货的交割结算价是依据（）确定的A . 最后交易日最后5分钟期货交易价格的加权平均价B . 从上市至最后交易日的所有期货价格的加权平均价C . 最后交易日沪深3 00指数最后两个小时的算术平均价D . 最后交易日的收盘价【 答案】：C18 5 、依 据 《 期货交易管理条例》的规定，期货交易所不得发布（ ）OA . 上市品种合约的成交量. 成交价B . 上市品种合约的最高价与最低价C . 上市品种合约的开盘价与收盘价D . 价格预测信息【 答案】：D18 6 、交易者卖出3张股票期货合约，成交价格为3 5 . 15 港元/ 股，之后以3 5 . 5 5 港元/ 股的价格平仓己知每张合约为5 000股，若不考虑交易费用，该笔交易（）。

A . 盈利6 000港元B . 亏损6 000港元C . 盈利2000港元D . 亏损2000港元【 答案】：B18 7 、美国商务部经济分析局（ B E A ）公布的美国GD P 数据季度初值，有两轮修正，每次相隔（）A . 1个月B . 2 个月C . 15 天D . 4 5 天【 答案】：A18 8 、3月 1 日，6月大豆合约价格为8 3 9 0美分/ 蒲式耳，9月大豆合约价格为8 200美分/ 蒲式耳某投资者预计大豆价格要下降，于是该投资者以此价格卖出1 手 6月大豆合约，同时买入1 手 9月大豆合约到 5月份，大豆合约价格果然下降当价差为（）美分/ 蒲式耳时,该投资者将两合约同时平仓能够保证盈利A . 小于等于- 19 0B . 等于- 19 0C小于 19 0D . 大于19 0【 答案】：C18 9 、申请首席风险官的任职资格应当具有在证券公司等金融机构从事风险管理、合规业务（）年以上经验A . 2B . 3C . 5D . 7【 答案】：B1 9 0、根 据 《 期货公司风险监管指标管理办法》，期货公司应当持续符合以下风险监管指标标准（）A .净资本不得低于人民币1 5 00万元B .净资本与公司的风险资本准备的比例不得低于1 5 0%C .净资本与净资产的比例不得低于20%D .负债与净资产的比例不得高于1 00%【 答案】：C1 9 1 、下列对信用违约互换说法错误的是（）。

A .信用违约风险是最基本的信用衍生品合约B .信用违约互换买方相当于向卖方转移了参考实体的信用风险C .购买信用违约互换时支付的费用是一定的D . C D S 与保险很类似，当风险事件（ 信用事件） 发生时，投资者就会获得赔偿【 答案】：C1 9 2、在国际外汇期货市场上，若需要回避两种非美元货币之间的汇率风险，就可以运用（）A .外汇期现套利B .交叉货币套期保值C .外汇期货买入套期保值D .外汇期货卖出套期保值【 答案】：B1 9 3、金融期货投资者适当性综合评估满分为1 00分，其中基本情况、相关投资经历、财务状况、诚信状况的分值上限分别为（）A . 1 5 分 .20 分 .5 0 分 . 1 5 分B . 1 5 分 .20 分 .40 分 .25 分C . 20 分 . 1 5 分 .45 分 .20 分D . 20 分 . 1 5 分 .5 0 分 . 1 5 分【 答案】：A1 9 4、期货从业人员违反《 期货从业人员执业行为准则（ 修订） 》，情节轻微，且没有造成严重后果的，予 以 （ ）A .警告，并处以5 000元以下罚款B .训诫C .公开谴责D .撤销其期货从业资格【 答案】：B1 9 5 、关 于 B系数，下列说法正确的是（）。

A .某股票的B系数越大，其非系统性风险越大B .某股票的B 系数越大，其系统性风险越小C .某股票的B系数越大，其系统性风险越大D .某股票的B系数越大，其非系统性风险越大【 答案】：C1 9 6 、全面结算会员期货公司应当以（）向期货交易所缴纳结算担保金A .客户保证金B .风险准备金C .非结算会员保证金D .自有资金【 答案】：D1 9 7 、期货公司办理客户销户手续时，应当及时按规定申请注销客户在期货交易所的（）A .结算账户B .交易账户C .交易编码D . 结算编码【 答案】：C1 9 8、某交易者以2 . 87 港元/ 股的价格买入一张股票看跌期权，执行价格为6 5 港 元 / 股 ；该交易者又以1 . 5 6 港元/ 股的价格买入一张该股票的看涨期权，执行价格为6 5 港 元 / 股 合约单位为1 0 0 0 股，不考虑交易费用） 如果股票的市场价格为5 8. 5 0 港元/ 股时，该交易者从此策略中获得的损益为（）A . 3 6 0 0 港元B . 4 9 4 0 港元C . 2 0 7 0 港元D . 5 85 0 港元【 答案】：C1 9 9 、1 2 月 1日，某饲料厂与某油脂企业签订合同，约定出售一批豆粕,协调以下一年3月份豆粕期货价格为基准，以高于期货价格1 0 元/ 吨的价格作为现货交收价格。

同时该饲料厂进行套期保值，以2 2 2 0 元/吨的价格卖出下一年3月份豆粕期货该饲料厂开始套期保值时的基差 为 （）元 / 吨 A . -2 0B . -1 0C . 2 0D . 1 0【 答案】：D2 0 0 、期货公司变更股权或者注册资本，单个股东或者有关联关系的股东拟持有期货公司1 0 0 % 股权的，中国证监会根据（ ） 原则进行审查，作出批准或者不批准的决定A . 审慎监管B . 利益最大化C . 安全稳健D . 诚实信用【 答案】：A2 0 1 、在第二次条款签订时，该条款相当于乙方向甲方提供的（）A . 欧式看涨期权B . 欧式看跌期权C . 美式看涨期权D . 美式看跌期权【 答案】：B2 0 2 、指数式报价是（）A . 用 9 0 减去不带百分号的年利率报价B . 用 1 0 0 减去不带百分号的年利率报价C . 用 9 0 减去带百分号的年利率报价D . 用 1 0 0 减去带百分号的年利率报价【 答案】：B2 0 3 、看跌期权空头可以通过（ ）平仓A . 卖出同一看跌期权B . 买入同一看跌期权C . 卖出相关看涨期权D ,买入相关看涨期权【 答案】：B2 0 4 、对期货市场价格发现的特点表述不正确的是（）。

A . 具有保密性B . 具有预期性C . 具有连续性D . 具有权威性【 答案】：A2 0 5 、中国期货业协会、期货交易所依法对期货公司实行（）A . 自律管理B . 行政管理C . 监督管理D . 行业监管【 答案】：A2 0 6 、只有在合约到期日才能执行的期权属于（）期权A . 日式B . 中式C . 美式D . 欧式【 答案】：D2 0 7 、 期货公司及其从业人员与客户之间可能发生利益冲突的，应当遵 循 （ ）优先的原则予以处理A . 期货公司B . 客户利益C . 期货公司从业人员D . 期货交易所【 答案】：B2 0 8、申请设立期货公司，股东应当以货币或者期货公司经营必需的非货币财产出资，货币出资比例不得低于（ ）A . 2 0 %B . 4 5%C . 7 0 %D . 8 5%【 答案】：D2 0 9 、7月 3 0 日，美国芝加期货交易所1 1 月份小麦期货价格为7 50 美分/ 蒲式耳，1 1 月份玉米期货价格为6 3 5美分/ 蒲式耳，套利者按上述价格买入1 0 0 手 1 1 月份小麦合约的同时卖出1 0 0 手 1 1 月份玉米合约9月 3 0 日，该套利者同时将小麦和玉米期货合约全部平仓，价格分别为7 3 5美分/ 蒲式耳和6 1 0 美分/ 蒲式耳。

该交易者（）美元 每手小麦合约、玉米A . 盈利 3 0 0 0 0B . 亏损 3 0 0 0 0C . 盈利 50 0 0 0D . 亏损 50 0 0 0【 答案】：C2 1 0 、期货从业人员受到中国期货业协会的纪律惩戒后，享 有 （）权利A . 上诉B . 抗辩C . 申诉D . 申请行政复议【 答案】：C2 1 1 、关于期货交易与现货交易的区别，下列描述错误的是（）A . 现货市场上商流与物流在时空上基本是统一的B . 并不是所有商品都适合成为期货交易的品种C . 期货交易不受交易对象、交易空间、交易时间的限制D . 期货交易的对象是交易所统一制定的标准化期货合约【 答案】：C2 1 2 、5 月 1 0 日，大连商品交易所的7月份豆油收盘价为1 1 2 2 0 元/ 吨,结算价格为H 2 0 0 元/ 吨，涨跌停板幅度为4 % , 则下一个交易日涨停价格为（ ） A . 1 1 6 4 8 元/ 吨B . 1 1 6 6 8 元/ 吨C . 1 1 7 8 0 元/ 吨D . 1 1 7 6 0 元/ 吨【 答案】：A2 1 3 、某大型电力工程公司在海外发现一项新的电力工程项目机会，需要招投标。

该项目若中标，则需前期投万欧元考虑距离最终获知竞标结果只有两个月的时间，目前欧元/ 人民币的汇率波动较大且有可能欧元对人民币升值，此时欧元/ 人民币即期汇率约为8 . 3 8 , 人民币/ 欧元的即期汇率约为0 . 1 1 9 3 公司决定利用执行价格为0 . 1 1 9 0 的人民币/ 欧元看跌期权A . 公司在期权到期日行权，能以欧元/ 人民币汇率8 . 4 0 兑换2 0 0 万欧元B . 公司之前支付的权利金无法收回，但是能够以更低的成本购入欧元C . 此时人民币/ 欧元汇率低于0 . 1 1 9 0D . 公司选择平仓，共亏损权利金1 . 53 万欧元【 答案】：B2 1 4 、 《 期货从业人员执业行为准则（ 修订）》是期货从业人员在执业过程中必须遵守的行为规范，以下内容中，不属于该准则规范的内容是 （）A . 执业纪律B . 专业胜任能力C . 职业品德D . 职业创新能力【 答案】：D2 1 5、全面结算会员期货公司应当按照（）的规定，建立并执行对非结算会员的限仓制度A . 银行B . 中国证券业协会C . 期货交易所D . 中国证券监督管理委员会【 答案】：C2 1 6 、对于技术分析理解有误的是（）。

A . 技术分析法是对价格变动的根本原因的判断B . 技术分析方法比较直观C . 技术分析可以帮助投资者判断市场趋势D . 技术分析指标可以警示行情转折【 答案】：A2 1 7 、期货公司办理客户销户手续时，应当按照规定及时向期货交易所申请注销客户的（）A . 交易编码B . 交易账户C . 结算编码D . 结算账户【 答案】：A2 1 8 、能源化工类期货品种的出现以（）期货的推出为标志A . 天然气B . 焦炭C . 原油D . 天然橡胶【 答案】：C2 1 9 、期货交易报价时，超过期货交易所规定的涨跌幅度的报价f ） A . 有效，但交易价格应该调整至涨跌幅以内B . 无效，不能成交C . 无效，但可申请转移至下一个交易日D . 有效，但可自动转移至下一个交易日【 答案】：B2 2 0 、期货公司应当按照（）的有关规定计算风险监管指标A . 中国银保监会B . 中国期货业协会C . 中国证监会D . 财政部【 答案】：C2 2 1 、下列关于客户交易指令下达的表述中，错误的是（ ）A . 以书面方式下达交易指令的，期货公司应当填写书面交易指令单B . 以方式下达交易指令的，期货公司应当同步录音C . 以计算机. 互联网等委托方式下达交易指令的，期货公司应当以适当的方式保存该交易指令D . 客户可以通过书面. . 计算机. 互联网等委托方式下达交易指令【 答案】：A2 2 2 、交易策略的单笔平均盈利与单笔平均亏损的比值称为（）。

A ,收支比B . 盈亏比C . 平均盈亏比D . 单笔盈亏比【 答案】：B2 2 3 、期货从业人员因执业过错给期货经营机构造成损失的， （）A . 如果损失小，由期货公司承担全部责任B . 由中国期货业协会决定如何承担责任C . 由中国证监会决定如何承担责任D . 由从业人员承担责任【 答案】：D2 2 4 、非结算会员向期货交易所支付的（），由期货交易所从全面结算会员期货公司期货保证金账户中划拨A . 手续费B . 佣金C . 保证金D . 开户费【 答案】：A2 2 5、铜生产企业利用铜期货进行卖出套期保值的情形是（）A . 铜精矿价格大幅上涨B . 铜现货价格远高于期货价格C . 以固定价格签订了远期铜销售合同D . 有大量铜库存尚未出售【 答案】：D2 2 6 、期货交易实行保证金制度，交易者缴纳一定比率的保证金作为履约保证，这种交易也叫做（ ） A . 保证金交易B . 杠杆交易C . 风险交易D . 现货交易【 答案】：B2 2 7 、美国中长期国债期货报价由三部分组成，第二部分数值的范围是()OA . 0 0 到 1 5B . 0 0 至 31C . 0 0 到 35D . 0 0 到 1 2 7【 答案】：B2 2 8 、7月份，大豆的现货价格为5 0 40 元/ 吨，某经销商打算在9月份买进1 0 0 吨大豆现货，由于担心价格上涨，故在期货市场上进行套期保值操作，以5 0 30 元/ 吨的价格买入1 0 0 吨 1 1 月份大豆期货合约。

9月份时，大豆现货价格升至5 0 6 0 元/ 吨，期货价格相应升为5 0 8 0 元/吨，该经销商买入1 0 0 吨大豆现货，并对冲原有期货合约则下列说法正确的是()OA . 该市场由正向市场变为反向市场B . 该市场上基差走弱30 元/ 吨C . 该经销商进行的是卖出套期保值交易D . 该经销商实际买入大豆现货价格为5 0 40 元/ 吨【 答案】：B2 2 9 、中国期货保证金监控中心有限责任公司在复核中发现客户资料和客户交易编码申请表不符合要求，中国期货保证金监控中心有限责任公司应当()A . 要求期货公司补齐或更正申请材料B . 要求申请开户客户补齐或更正申请材料C . 退回客户交易编码申请，并告知期货公司D . 退回客户交易编码申请，并拒绝接受再次申请【 答案】：C2 30 、1 月 2 8 日，某交易者进行套利交易，同时卖出5手 3 月某期货合约，买入1 0 手 5月该期货合约，卖出5手 7月该期货合约；成交价格分别为5 7 40 元/ 吨、5 7 6 0 元/ 吨和5 7 9 0 元/ 吨2月 1日对冲平仓时的成交价格分别为5 7 30 元/ 吨、5 7 7 0 元/ 吨和5 8 0 0 元/ 吨。

该交易者（）元 每手1 0 吨，不计手续费等费用）A . 亏损1 0 0 0B . 盈利1 0 0 0C . 盈利2 0 0 0D , 亏损2 0 0 0【 答案】：B2 31 、以下关于国债期货买入基差策略的描述中，正确的是（）A . 卖出国债现货,B . 买入国债现货,C . 卖出国债现货,D . 买入国债现货,买入国债期货,卖出国债期货,买入国债期货,卖出国债期货,待基差缩小后平仓获利待基差缩小后平仓获利待基差扩大后平仓获利待基差扩大后平仓获利【 答案】：D2 32 、下列属于外汇期货买入套期保值的情形的有（）A . 外汇短期负债者担心未来货币升值B . 外汇短期负债者担心未来货币贬值C . 持有外汇资产者担心未来货币贬值D . 出口商预计未来将得到一笔外汇，为了避免外汇汇率下跌造成损失【 答案】：A2 33、申请设立期货交易所，应当向中国证监会提交的文件和材料不包括 （ ）A. 章程和交易规则草案B. 拟加入会员或者股东名单C . 拟任用高级管理人员的名单及简历D . 拟定的契合业务制度、内部控制制度和风险管理制度文本【 答案】：D2 3 4 、特殊单位客户的实名制要求及核对应当遵循（）的原则，确保特殊单位客户、分户管理资产和期货结算账户对应关系准确。

A,准确重于实效B. 符合实际要求C . 实质重于形式D . 交易便捷可靠【 答案】：C2 3 5 、修正久期是在麦考利久期概念的基础上发展而来的，用于表示（）变化引起的债券价格变动的幅度A. 票面利率B. 票面价格C . 市场利率D . 期货价格【 答案】：C2 3 6 、某期货公司2 0 0 9 年 2月由于严重违规期货交易被当地证监局要求整改，公司董事长受到中国证监会的行政处罚后，该期货公司被另一证券公司投资控股. 原期货公司董事长、总经理均被证券公司人员所取代，原期货公司副总经理仍任原职，整改完成后，经证监会检验合格，2 0 1 0 年 4月，新期货公司欲申请金融期货结算业务资格，除其他条件之外，原期货公司严重违规事件会使其（ ）A. 不受影响，应当予以批准B. 受影响，应当不予批准C . 受影响，中国证监会应当给予其一定考察期限，考察期限内无违法行为的才予以批准D . 不受影响，应当予以批准，但结算业务范围应当受到限制【 答案】：A2 3 7 、关于期权的希腊字母，下列说法错误的是r ） A. D e l t a 的取值范围为（ - 1 , 1 ）B. 深度实值和深度虚值期权的G a mma 值均较小，只要标的资产价格和执行价格相近，价格的波动都会导致D e l t a 值的剧烈变动，因此平价期权的G a mma 值最大C . 在行权价附近，T h e ta 的绝对值最大D . Rh o 随标的证券价格单调递减【 答案】：D2 3 8 、利率互换是指双方约定在未来的一定期限内，对约定的（）按照不同计息方法定期交换利息的一种场外交易的金融合约。

A . 实际本金B . 名义本金C . 利率D . 本息和【 答案】：B2 3 9 、芝加哥商业交易所一面值为1 0 0 万美元的3个月期国债期货，当成交指数为9 8 . 5 6 时，其年贴现率是（）A . 8 . 5 6 %B . 1 . 4 4 %C . 5 . 7 6 %D . 0 . 3 6 %【 答案】：B2 4 0 、期货交易所变更名称、注册资本的，应 当 经 （）批准A . 国务院B . 中国证券监督管理委员会C . 期货交易所员工大会D . 期货业协会【 答案】：B2 4 1 、期货公司应当制定防范期货投资咨询业务与其他期货业务之间利益冲突的管理制度，建立健全（ ），并保持办公场所和办公设备相对独立A . 信息共享机制B . 信息隔离机制C . 信息互动机制D . 信息公开机制【 答案】：B2 4 2 、旗形和楔形是两个最为著名的持续整理形态，休整之后的走势往往 是 （）A . 与原有趋势相反B . 保持原有趋势C . 寻找突破方向D . 不能判断【 答案】：B2 4 3 、期货现货互转套利策略执行的关键是（）A . 随时持有多头头寸B , 头寸转换方向正确C . 套取期货低估价格的报酬D . 准确界定期货价格低估的水平【 答案】：D2 4 4 、某投资者手中持有的期权是一份虚值期权，则下列表述正确的是（）OA . 如果该投资者手中持有一份看涨期权，则表明期权标的资产价格高于执行价格B . 如果该投资者手中持有一份看跌期权，则表明期权标的资产价格低于执行价格C . 如果该投资者手中持有一份看跌期权，则表明期权标的资产价格等于执行价格D . 如果该投资者手中持有一份看涨期权，则表明期权标的资产价格低于执行价格【 答案】：D2 4 5 、期货公司应当建立交易、结算、财务等数据的备份制度，交易指令记录、交易结算记录、错单记录、客户投诉档案以及其他业务记录应当至少保存（）年。

A . 5B . 1 0C . 1 5D . 2 0【 答案】：D2 46 、根据以下材料，回答题A . 买进该股票组合,B , 卖出该股票组合,C . 卖出该股票组合,D . 买进该股票组合,同时买进1 张恒指期货合约同时卖出1 张恒指期货合约同时买进1 张恒指期货合约同时卖出1 张恒指期货合约【 答案】：D2 47 、期货交易所通知期货公司追加保证金，期货公司否认收到上述通知的，由 （）承担举证责任A . 期货公司B . 期货公司的客户C . 期货交易所D . 无独立请求权的第三人【 答案】：C2 48 、世界上最早出现的金融期货是（）A . 利率期货B . 股指期货C . 外汇期货D . 股票期货【 答案】：C2 49 、下列关于期货保证金的表述，正确的是（）A . 保证金可以是期货交易者按照规定标准交纳的资金B . 保证金只能用于结算C . 保证金只能用于保证履约D . 保证金必须是现金【 答案】：A2 5 0 、美 国 G O P 数据由美国商务部经济分析局( B E A ) 发布，一 般 在 ()月末进行年度修正，以反映更完备的信息A . 1B . 4BC . 7D . 1 0【 答案】：C2 5 1 、某榨油厂预计两个月后需要1 0 0 0 吨大豆作为原料，决定利用大豆期货进行套期保值，于是在5月份大豆期货合约上建仓，成交价格为 41 0 0 元 / 吨 。

此时大豆现货价格为40 5 0 元 / 吨 两个月后大豆现货价格45 5 0 元 / 吨 ，该厂以此价格购入大豆，同时以46 2 0 元/ 吨的价格购入大豆，同时以4 6 2 0 元/ 吨的价格将期货合约对冲平仓通过套期保值操作，该厂A . 40 7 0B . 40 3 0C . 41 0 0D . 41 2 0【 答案】：B2 5 2 、下列关于交割的表述中，正确的是()A . 只有合约到期才能办理交割B . 交割必须按照中国期货业协会制定的交割规则和程序进行C . 交割只能是实物交割D . 经中国期货业协会批准，交割可以采取现金差价结算【 答案】：A2 5 3 、期货合约是( ) 统一制定的、规定在将来某一特定时间和地点交割一定数量的标的物的标准化合约A . 期货市场B . 期货交易所C . 中国期货业协会D . 中国证券监督管理委员会【 答案】：B2 5 4、P T A 期货合约的最后交易日是（）A . 合约交割月份的第1 2 个交易日B . 合约交割月份的1 5 日（ 遇法定假日顺延）C . 合约交割月份的第1 0 个交易日D . 合约交割月份的倒数第7个交易日【 答案】：C2 5 5 、证券公司申请介绍业务资格，需配备必要的人员，其中拟开展介绍业务的营业部至少有（）名具有期货从业人员资格的业务人员。

A . 2B . 3C . 5D. 7【 答案】：A2 5 6 、期货交易实行客户交易编码制度会员和客户应当遵守（）制度，不得混码交易A . 一户一码B . 1户多码C . 多户一码D. 多户多码【 答案】：A2 5 7 、实行会员分级结算制度的期货交易所可以根据结算会员的( ),限制结算会员的结算业务范围，但应当于3日内报告中国证监会A . 资信和业务开展情况B . 收入规模C . 人员情况D. 盈利情况【 答案】：A2 5 8 、期货公司董事会拟免除首席风险官职务的，应当提前通知(),并按规定将免职理由、首席风险官履行职责情况及替代人选名单书面报告公司住所地中国证券监督管理委员会派出机构A . 期货公司B . 中国期货业协会C . 中国证券监督管理委员会D. 本人【 答案】：D2 5 9、 ( ) 的所有品种均采用集中交割的方式A . 大连商品交易所B . 郑州商品交易所C . 上海期货交易所D. 中国金融期货交易所【 答案】：C2 6 0 、在其他条件不变的情况下，一国经济增长率相对较高，其国民收入增加相对也会较快，这样会使该国增加对外国商品的需求，该国货币汇率( ) 。

A . 下跌B . 上涨C . 不变D. 视情况而定【 答案】：A2 6 1 、 （）是最著名和最可靠的反转突破形态A . 头肩形态B . 双 重 顶 （ 底）C . 圆弧形态D. 喇叭形【 答案】：A2 6 2 、当期货市场出现异常情况时. 期货交易所可以按照其章程规定的权限和程序，决定采取紧急措施. 并应当立即报告（）A . 当地人民法院B . 中国期货业协会C . 中国证监会D. 国务院期货监督管理机构【 答案】：D2 6 3 、 《 期货公司首席风险官管理规定（ 试行）》第六条规定，期货公司应当根据公司章程的规定依法提名并聘任首席风险官期货公司设有独立董事的，还应当经全体独立董事同意董事会选聘首席风险官,应当将其是否熟悉期货法律法规、是否诚信守法、是否具备胜任能力以及是否符合规定的任职条件作为主要判断标准A .半年B . 一年C .三年D .七年【 答案】：C2 6 4 、当期货价格低估时，适合采用的股指期货期现套利策略为()OA .买入现货股票，持有一段时间后卖出B .卖出股指期货，同时买入对应的现货股票C .买入股指期货，同时卖出对应的现货股票D .卖出股指期货，持有一段时间后买入平仓【 答案】：C2 6 5 、一般情况下，供给曲线是条倾斜的曲线，其倾斜的方向为()□A ,左上方B .右上方C .左下方D .右下方【 答案】：B2 6 6 、相互买卖并不持有的证券，操纵证券、期货交易价格，获取不正当利益，情节严重的，处 () 年以下有期徒刑或者拘役。

A . 1B . 3C . 5D . 7【 答案】：C2 6 7 、期货交易所保证金管理制度的内容中不包括( ) A .当会员结算准备金余额低于交易所规定最低余额时的处置方法B .向会员收取保证金的标准和形式C .专用结算账户中会员结算准备金最低余额D .期货合约的结算方法【 答案】：D2 6 8 、根 据 《 期货从业人员执业行为准则（ 修订） 》的规定，当期货从业人员发现投资者有不诚信行为时，应 当 （）A .报告中国期货业协会B .报告中国证监会派出机构C .报告期货交易所D .及时向所在期货经营机构报告，并注意防范投资者的信用风险【 答案】：D2 6 9 、沪 深 3 0 0 股指期货合约的最低交易保证金是合约价值的（）A . 8 %B . 5 %C . 1 0 %D . 1 2 %【 答案】：A2 7 0 、期货公司与客户对交易结算结果的通知方式未作约定或者约定不明确，A .应当承担主要赔偿责任，赔偿额不超过损失的8 0 %B .承担5 0 %的赔偿责任C .需承担部分赔偿责任，赔偿额不超过损失的3 0 %D .不承担赔偿责任【 答案】：A2 7 1 、首席风险官开展工作应当制作并保留（），真实、充分地反映其履行职责情况。

A .工作底稿和工作时间B .工作报告和工作记录C .工作底稿和工作记录D .工作时间和工作报酬【 答案】：C2 7 2 、投资者认为未来某股票价格下跌，但并不持有该股票，那么以下恰当的交易策略为（）A .买入看涨期权B .卖出看涨期权C .卖出看跌期权D .备兑开仓【 答案】：B2 7 3 、以下不影响沪深3 00股指期货理论价格的是（）A .成分股股息率B .沪深3 00指数的历史波动率C .期货合约剩余期限D .沪深3 00指数现货价格【 答案】：B2 7 4 、某期货公司期末财务报表显示，该公司总资产为7 000万元，净资产为3 000万元，在计算期末净资本时，假定公司的资产调整值为5 00万元，负债调整值为3 00万元，客户因可用资金为负（ 尚未穿仓）而应追加的保证金为1 00万元A . 2 9 00B . 2 1 00C . 2 7 00D . 2 8 00【 答案】：C2 7 5 、在我国，结算担保金主要用于（）A .应对结算会员违约风险B .维持期货交易所各项设施的正常运行C .弥补期货交易所的损失D .补偿结算会员的投资损失【 答案】：A2 7 6 、某期货公司成立于2 009 年 6月，注册资本金为9 000万元，甲公司出资4 6 0万元，为其第五大股东，2 01 0年 7月，甲公司因欠乙公司贷款，约定将其持有的出资抵交欠款，期货公司其他股东未持异议，抵债协议签订后的次日，乙公司以股东身份要求查询公司会计账簿，并要求公司向工商管理部门办理变更登记手续，下列关于乙公司的说法中，正确的是A .乙公司持有的股权有表决权，但没有分红权B .乙公司持有的股权有分红权，但没有表决权C .中国证监会可以责令乙公司限期转让股权D .乙公司与甲公司共同持有相应股权【 答案】：C2 7 7 、某交易者预期未来的一段时间内，远期合约价格波动会大于近期合约价格波动，那么交易者应该（）。

A .正向套利B .反向套利C .牛市套利D .熊市套利【 答案】：D2 7 8 、下列关于套期保值的描述中，错误的是（）A , 套期保值的本质是“ 风险对冲”B .一旦期货市场上出现亏损，则认为套期保值是失败的C .套期保值可以作为企业规避价格风险的选择手段D .不是每个企业都适合做套期保值【 答案】：B2 7 9 、在有效市场假说下，连内幕信息的利用者也不能获得超额收益的足哪个市场？ （）A. 弱式有效市场B . 半强式有效市场C . 半弱式有效市场D . 强式有效市场【 答案】：D2 8 0 、审查期货公司或者客户是否透支交易，应 当 以 （）规定的保证金比例为标准A. 期货交易所B . 期货公司C . 中国证监会D . 中国期货业协会【 答案】：A2 8 1 、在菜粕期货市场上，甲为菜粕合约的买方，开仓价格为2 1 0 0 元/吨，乙为菜粕合约的卖方，开仓价格为2 3 0 0 元/ 吨甲乙双方进行期转现交易，双方商定的平仓价为2 2 6 0 元/ 吨，商定的交收菜粕交割价比平仓价低3 0 元/ 吨期转现后，甲实际购入菜粕的价格为 元/吨，乙实际销售菜粕价格为 元/ 吨 （）A. 2 1 0 0 ； 2 3 0 0B . 2 0 5 0 ； 2 2 8 0C . 2 2 3 0 ； 2 2 3 0D . 2 0 7 0 ； 2 2 7 0【 答案】：D2 8 2 、某投资者开仓买入1 0 手 3月份的沪深3 0 0 指数期货合约，卖出1 0 手 4月份的沪深3 0 0 指数期货合约，其建仓价分别为2 8 0 0 点和2 8 5 0 点，上一交易日的结算价分别为2 8 1 0 点和2 8 3 0 点。

（ 不计交易手续费等费用）A. 3 0 0 0 0B . - 3 0 0 0 0C . 2 0 0 0 0D . 6 0 0 0 0【 答案】：D2 8 3 、如果违反了期货市场套期保值的（）原则，则不仅达不到规避价格A. 商品种类相同B . 民商品数量相等C . 分月相同或相近D . 交易方向相反【 答案】：D2 8 4 、某交易者买入执行价格为3 2 0 0 美元/ 吨的铜看涨期货期权，当标的铜期货价格为3 1 0 0 美元/ 吨时，该期权为（）期权A. 实值B . 虚值C . 内涵D . 外涵【 答案】：B2 8 5 、我国菜籽油期货合约的最低交易保证金为合约价值的()A. 8 %B . 6 %C . 1 0 %D . 5 %【 答案】：D2 8 6 、银行业金融机构从事期货交易融资或者担保业务的资格，由( ) 批准A. 国务院期货监督管理机构B . 国务院银行业监督管理机构C . 证监会D . 中国期货业协会【 答案】：B2 8 7 、名义标准券设计之下，中国金融期货交易所5年期国债期货采用()OA. 单一券种交收B . 两种券种替代交收C . 多券种替代交收D . 以上都不是【 答案】：C2 8 8 、投资者利用股指期货对其持有的价值为3 0 0 0 万元的股票组合进行套期保值，该组合的B系数为1 . 2 。

当期货指数为1 0 0 0 点，合约乘数为1 0 0 元时，他 应 该 ( ) 手股指期货合约A. 卖出3 0 0B . 卖出3 6 0C , 买入3 0 0D . 买入3 6 0【 答案】：B2 8 9 、据 《 期货交易管理条例》，有权任免期货交易所的负责人的是（）A. 中国期货业协会B . 中国证监会C . 国务院期货监督管理机构D . 国务院期货监督管理机构派出机构【 答案】：C2 9 0 、 （），国务院出台新“ 国九条”，标志着中国期货市场进入了一个创新发展的新阶段A. 2 0 1 3 年 5 月B . 2 0 1 4 年 5 月C . 2 0 1 3 年 9 月D . 2 0 1 4 年 9 月【 答案】：B2 9 1 、I S M 采购经理人指数是在每月第（）个工作日定期发布的一项经济指标A . 1B . 2C. 8D . 1 5【 答案】：A2 9 2 、以 下 （）不是外汇掉期交易的特点A . 通常属于场外衍生品B . 期初基本不改变交易者资产规模C. 能改变外汇头寸期限D . 通常来说，外汇掉期期末交易时汇率无法确定【 答案】：D2 9 3 、 （）是当天交易结束后，对未平仓合约进行当日交易保证金及当日盈亏结算的基准价。

A . 开盘价B . 收盘价C. 结算价D . 成交价【 答案】：C2 9 4 、 （）是指在保持其他条件不变的前提下，研究单个市场风险要素的变化可能会对金融工具、资产组合的收益或经济价值产生的可能影响A . 敏感分析B . 情景分析C. 缺口分析D . 久期分析【 答案】：A2 9 5 、美国供应管理协会（ I S M ）公布的制造业采购经理人指数（ P M I ）是一个综合性加权指数，其 中 （）的权重最大A . 新订单指标B . 生产指标C. 供应商配送指标D . 就业指标【 答案】：A2 9 6 、对在委托销售中违反（ ）义务的行为，委托销售机构和受托销售机构应当依法承担相应法律责任，并在委托销售合同中予以明确A . 完整性B . 公平性C. 适当性D . 准确性【 答案】：C2 9 7 、王某曾在甲期货公司从事过期货交易后来，经人介绍，王某又到乙期货公司开户，经办人员向王某出示期货交易风险说明书，但未有其签字确认三个月后，王某在乙期货公司从事期货交易累计亏损2 0 万元对于亏损，下列关于责任的表述，正确的是（）A . 由王某承担B . 由签订期货经纪合同的经办人员承担C. 由介绍人承担，因为介绍人从期货公司获得介绍费D . 由乙期货公司承担【 答案】：A2 9 8 、2 0 1 5 年 2月 1 5 日，某交易者卖出执行价格为6 . 7 5 2 2 元的C 欧元兑人民币看跌期货期权（），权利金为0 . 0 2 1 3 欧元，对方行权时该交易者（）。

A . 卖出标的期货合约的价格为6 . 7 3 0 9 元B . 买入标的期货合约的成本为6 . 7 5 2 2 元C . 卖出标的期货合约的价格为6 . 7 7 3 5 元D . 买入标的期货合约的成本为6 . 7 3 0 9 元【 答案】：D2 9 9 、某期货公司因风险控制不力导致保证金出现缺口，中国证监会按照 《 期货投资者保障基金管理暂行办法》规定决定使用保障基金，对不能清偿的投资者保证金损失予以补偿甲投资者的保证金遭受损失,若甲为个人投资者，其保证金损失数额为9万元，则甲可以得到的保障基金补偿金额为（）万元A . 5B . 9C . 8 . 1D . 6 . 4【 答案】：B3 0 0 、期货公司变更（）以上的股权，应当经国务院期货监督管理机构批准A . 1 %B . 2 %C . 3 %D . 5 %【 答案】：D第 二 部 分 多 选 题 （ 200题）1 、关于侵权行为责任的表述正确的是（）A . 期货交易所、期货公司故意提供虚假信息误导客户下单的，客户由此造成的经济损失由期货交易所、期货公司承担B . 期货公司私下对冲、与客户对赌等不将客户指令入市交易的行为，应当认定为无效，期货公司赔偿由此给客户造成的经济损失C . 期货公司擅自以客户的名义进行交易，客户对交易结果不予追认的,所造成的损失由期货公司最多承担8 0 %D . 期货公司挪用客户保证金，或者违反有关规定划转客户保证金造成客户损失的，应当承担赔偿责任【 答案】:A B D2 、在财务状况评估中，投资者提供的银行存款证明应当为（ ）。

A . 加盖中国境内银行业务章的本币定期存折B . 加盖中国境内银行业务章的本币活期存折C . 加盖中国境内银行业务章的外币定. 活期存折D . 加盖中国境内银行业务章的存单【 答案】：A B C D3 、下列关于期货公司与期货保证金安全存管监控机构关系的表述，正确 的 有 （）A . 期货保证金安全存管监控机构对期货公司经营活动实行定期监督检查B . 期货公司开立期货保证金账户的，应向期货保证金安全存管监控机构备案C . 期货公司变更期货保证金账户的，应向期货保证金安全存管监控机构备案D . 期货公司应当按照规定及时向期货保证金安全存管监控机构报送信息【 答案】：B C D4 、会员制期货交易所的具体组织结构各不相同，但一般均设有（）OA . 会员大会B . 董事会C . 专业委员会D . 业务管理部门【 答案】：A C D5 、下列关于买进看跌期权的说法（ 不计交易费用），正确的是（）OA . 看跌期权买方的最大损失是：执行价格一权利金B . 看跌期权买方的最大损失是全部的权利会C . 当标的资产价格小于执行价格时，行权1 看跌期权买方有利D . 当标的资产价格大于执行价格时，行权1 看跌期权买方有利【 答案】：B C6 、下列论述属于波浪理论的是（）。

A . 价格上涨、下跌现象是不断重复的而且价格涨跌规律具有周期性特征像水的波浪一样，循环往复B . 价格运行的大的周期可以细分出小的周期，小的周期又可以再细分成更小的周期；价格周期无论时间长短，都是以一种运动模式进行C . 一个完整的价格周期要经过8个过程，上升周期由5个上升过程（ 上升浪）和 3个下降调整过程（ 调整浪）组成D . 一个完整的价格周期要经过8个过程，下跌周期有5 个下跌过程（ 下跌浪）和 3个上升调整过程（ 调整浪）组成【 答案】：A B C D7、A期货公司为了吸引更多的客户在本公司交易，在许多方面都施行了宽松的政策甲客户的保证金不足，A期货公司履行了通知义务，但甲客户称资金一周后才能到位，要求暂时保留持仓，期货公司予以默认后行情一直不利于甲客户，造成巨大损矢甲客户声称A期货公司未履行通知义务，要求A期货公司承担损失下列关于责任承担的说法正确的是（）A . A期货公司如果未与客户书面协商一致，A期货公司应当承担主要赔偿责任，赔偿额不超过损失的8 0%B . A 期货公司如果与客户书面协商一致，损失应当由客户承担，穿仓的损失由A期货公司承担C . A期货公司如果未与客户书面协商一致，A期货公司应当承担全部赔偿责任D . A期货公司如果未与客户书面协商一致，损失应当由客户和A期货公司共同承担【 答案】：A B8 、下列应遵守《 期货从业人员管理办法》的人员包括（）。

A . 申请期货从业人员资格B . 从事期货经营业务的机构任用期货从业人员C . 期货从业人员从事期货业务D . 期货从业人员从事非期货业务E【 答案】：A B C9 、下列关于期货交易双向交易和对冲机制的说法，正确的有（）A . 既可以买入，也可以卖出建仓B . 交易者大多通过对冲了结来结束交易C . 它使投资者获得了双向的获利机会，既可以低买高卖，也可以高卖低买D . 通过吸引投资者的加入，提高了期货市场的流动性【 答案】：A B C D1 0、根 据 《 期货交易所管理办法》，期货交易中的相关款项，必须以货币资金支付，不得以有价证券充抵的金额支付的有（）A , 货款B . 税金c . 费用D . 亏损【 答案】：A B C Dn、当出现（）的情形时，投机者适宜开仓买入白糖期货合约A . 气候适宜导致甘蔗大幅增产B . 含糖食品需求增加C . 气候异常导致甘蔗大幅减产D . 含糖食品需求下降【 答案】：B C1 2 、期货公司的职能包括（）A . 担保交易履约B . 为客户提供期货市场信息C . 对客户账户进行管理，控制客户交易风险D . 根据客户指令代理买卖期货合约【 答案】：B C D1 3 、期权是给予买方可以在规定的时间内根据市场状况选择（）的权利。

A . 头B . 不买C . 卖D . 不卖【 答案】：A B C D1 4 、各国国债一般分为（）A . 短期国债B . 中期国债C . 长期国债D . 无限期国债【 答案】：A B C1 5 、经营机构按照“ 适当的产品销售给适当的投资者”的原则销售产品或者提供服务，应当遵守（）匹配要求A . 投资期限、投资品种、期望收益等符合投资者的投资目标；B , 产品或服务的风险等级符合投资者的风险承受能力等级；C . 中国证监会规定的其他匹配要求D . 协会和经营机构规定的其他匹配要求【 答案】：A B C D1 6 、下列选项中属于理事会职权的是（）A . 召集会员大会，并向会员大会报告工作B . 审议总经理提出的财务预算方案、决算报告，提交会员大会通过C . 决定会员的接纳和退出D . 决定对违规行为的纪律处分【 答案】：A B C D1 7 、股指期货合约的理论价格由（）共同决定A . 标的股指的价格B . 收益率C . 无风险利率D . 历史价格【 答案】：A B C1 8 、下列业务中，由期货业协会负责的是（）A . 确定期货投资咨询服务合同指引和风险揭示书格式B . 对期货公司及其从业人员从事期货投资咨询业务实行自律管理C . 制定期货投资咨询业务相关自律管理办法D . 时常对期货公司期货投资咨询业务进行检查并依法进行处理【 答案】：ABC1 9 、关于期权的描述，下列说法正确的是（）A. 场内期权的标的资产可以是现货资产，也可以是期货合约B. 美式期权的买方在到期前的任何交易日都可以行权C . 欧式期权的买方只能在到期日行权D . 期货期权通常在场内交易【 答案】：ABC D2 0 、下列关于t 检验与F 检验的说法正确的有（）。

A, 对回归方程线性关系的检验是F 检验B. 对回归方程线往关系的检验是t检验C . 对回归方程系数显著性进行的检验是F 检验D . 对回归方程系数显著性进行的检验是t检验【 答案】：AD2 1 、期货公司的哪些人员适用《 期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法》？（）A. 董事B. 监事C . 高级管理人员D . 总经理【 答案】：ABC D2 2 、关于实行会员分级结算制度的期货交易所，下列表述正确的有（）OA. 期货交易所只对结算会员结算，收取和追收保证金B. 结算会员对与其签订结算协议的非结算会员结算，收取和追收保证金C . 期货交易所应当向结算会员收取结算担保金D . 期货交易所对结算会员和非结算会员收取结算担保金【 答案】：ABC2 3 、买入套期保值一般可运用于如下一些情形（）A. 预计在未来要购买某种商品或资产，购买价格尚未确定时，担心市场价格上涨，使其购入成本提高B. 目前尚未持有某种商品或资产，但己按固定价格将该商品或资产卖出 （ 此时处于现货空头头寸），担心市场价格上涨，影响其销售收益或者采购成本C . 按固定价格销售某商品的产成品及其副产品，但尚未购买该商品进行 生 产 （ 此时处于现货空头头寸），担心市场价格上涨，购人成本提高D . 预计在未来要销售某种商品或资产，但销售价格尚未确定，担心市场价格下跌，使其销售收益下降【 答案】：ABC2 4 、风险控制的最高境界是（）。

比如对套期保值者而言，其目的就是期望通过期货交易规避企业无法消除的价格风险A. 提高风险B. 减轻风险C . 消除风险D . 规避风险【 答案】：C D2 5 、下列情形中，中国证监会或者其派出机构可以作出终止审查的决定 的 是 （）A. 申请人依法解散B. 申请人撤回申请材料C . 拟任人死亡或者丧失行为能力D . 申请人未在规定期限内针对反馈意见作出进一步说明、解释【 答案】：ABC D2 6 、期货公司的交易保证金不足，期货交易所履行了通知义务，而期货公司未及时追加保证金，期货公司要求保留持仓并经书面协商一致对此，下列有关责任承担的说法中正确的是（）A . 对保留持仓期间造成的损失，由期货公司承担B . 对保留持仓期间造成的损失，由期货交易所承担主要赔偿责任，赔偿额不超过损失的60 %C . 穿仓造成的损失，由期货公司承担主要赔偿责任D . 穿仓造成的损失，由期货交易所承担【 答案】：A D2 7 、中金所5 年期国债期货报价为9 7 . 2 50 ,意 味 着 （ ）.A . 合约价值为9 7 . 2 50 万元，含有应计利息B . 面值为1 0 0 元的国债期货净价价格为9 7 . 2 50 元C . 面值为1 0 0 元的国债期货全价格为9 7 . 2 50 元D . 合约价值为9 7 . 2 50 万元，不含应计利息【 答案】：B D2 8 、决定种商品需求量的主要因素包括（）。

A . 商品的自身价格B . 消费者的收入水平C . 相关商品的价格D . 消费者的偏好【 答案】：A B C D2 9 、下列关于期权的内涵价值，以下说法正确的是（ ）A . 内涵价值由期权合约的执行价格与标的资产价格的关系决定B . 看涨期权的内涵价值=标的资产价格一执行价格C . 期权的内涵价值有可能小于0D . 期权的内涵价值总是大于等于0【 答案】:A B D3 0 、分级结算制度的优点有（）A . 逐级承担化解期货交易风险的作用B . 形成多层次的风险控制体系C . 提高了结算机构整体的抗风险能力D . 有利于建立期货市场风险防范的防火墙【 答案】：A B C D3 1 、从事中间介绍业务资格的证券公司接受期货公司委托，协助办理开户手续的，应 当 （）A . 对投资者开户资料和身份真实性等进行审查B . 向投资者充分揭示金融期货交易风险C . 进行相关知识测试和风险评估D . 做好开户入金指导【 答案】：A B C D3 2 、根据下列选项，回答题某期货公司是期货交易所的非结算会员,小王是该期货公司的客户某日结算后，A . 公司应当在期货经纪合同内约定未及时追加保证金的处理方式，约定不明确的，公司无权进行强行平仓B . 公司强行平仓的规模需与追加保证金的数额基本相当，因超量平仓引起的损失，由公司承担C . 客户追加保证金的时限，应为期货经纪合同约定的时限D . 符合法律法规的要求，期货公司无需向小王赔偿【 答案】：B C3 3 、下列属于利率期货品种的是（）。

A . 欧元期货B . 欧洲美元期货C . 5年期国债期货D . 美元指数期货【 答案】：B C3 4 、某交易者以97 1 0 元/ 吨买入7月棕桐油期货合约1 0 0 手，同时以97 8 0 元/ 吨卖出9 月棕稠油期货合约1 0 0 手，当两合约价格为（）时，将所持合约同时平仓，该交易者盈利 （ 不计手续费等费用）A . 7月份合约为97 3 0 ,B . 7月份合约为97 2 0 ,C 7月份合约为97 5 0 ,D . 7月份合约为97 0 0 ,9 月份合约为97 5 09 月份合约为97 7 09 月份合约为97 4 09 月份合约为97 8 5【 答案】：A B C3 5 、根据规定，期货公司申请金融期货交易结算业务资格应具备的条件 包 括 （）A . 高级管理人员近2年内未受过刑事处罚，未因违法违规经营受过行政处罚，无不良信用记录，且不存在因涉嫌违法违规经营正在被有权机关调查的情形B . 董事长、总经理和副总经理中，至少2人的期货或者证券从业时间在 5年以上，其中至少1 人的期货从业时间在5年以上且具有期货从业人员资格、连续担任期货公司董事长或者高级管理人员时间在3年以上C . 注册资本不低于人民币5 0 0 0 万元，申请日前2个月的风险监管指标持续符合规定的标准D . 申请日前3个会计年度中，至少1 年赢利且每季度末客户权益总额平均不低于人民币8 0 0 0 万元，控股股东期末净资产不低于人民币2亿元；或者控股股东期末净资本不低于人民币5亿元，控股股东不适用净资本或者类似指标的，净资产应当不低于人民币8亿元E【 答案】：A B C D3 6 、期货公司首席风险官向公司住所地中国证监会派出机构提交的上一年度全面工作报告的内容包括（ ）。

A . 期货公司合规经营. 风险管理状况B . 期货公司内部控制状况C . 首席风险官所做的尽职调查D . 首席风险官提出的整改意见【 答案】：A B C D3 7 、在交易所以外采用非集中交易的非标准化期权合约可以被称为（）OA . 场外期权B . 场内期权C . 店头市场期权D . 柜台期权【 答案】：A C D3 8 、下列期权属于欧式期权的有（）A . C B 0 E 股票期权B . 上海证券交易所个股期权C . 中国平安股票期权D . 上汽集团股票期权【 答案】：B C D3 9 、甲被选举成为某期货公司的董事，根据规定任职前证监会的派出机构可以采取（）方式对其进行审查A . 资格考试B . 审核材料C . 考察谈话D . 调查从业经历【 答案】：B C D4 0 、持有期货公司5 %以上股权的境外股东，除应当符合期货公司监督管理办法第七条规定，规定的条件外，还应当具备的条件有（）A . 依其所在国家或者地区法律设立、合法存续的金融机构B . 近 3年各项财务指标及监管指标符合所在国家或者地区法律的规定和监管机构的要求C . 所在国家或者地区具有完善的期货法律和监督管理制，其期货监管机构已与中国证券监督管理委员会签订监管合作备忘录，并保持有效的监管合作关系D . 期货公司外资持股比例或者拥有的权益比例，累 计 （ 包括直接持有和间接持有）不得超过我国期货业对外或者对我国香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾地区开放所作的承诺【 答案】：A B C D4 1 、期货市场在微观经济中的作用主要包括（）。

A . 锁定生产成本，实现预期利润B . 期货市场拓展现货销售和采购渠道C . 利用期货价格信号，组织安排现货生产D . 提供分散、转移价格风险的工具，有助于稳定国民经济【 答案】：A B C4 2 、甲、乙是某期货公司的客户，做期货交易甲持有空头合约，乙持有多头合约，甲和乙均向期货公司申请交割期货公司因疏忽未代甲办理交割；乙虽然正常交割，但在交割仓库提货时发现所提交割品已霉烂变质，无法使用对于货物的质量问题，乙应当向（）主张权利A . 期货交易所B . 交割仓库C . 期货公司D . 乙的交易对手方【 答案】：A B4 3 、王某是某期货公司的客户，持有多头合约在 2 0 1 6 年 3月 1 0 ,合约到期后，王某向期货公司申请交割但王某在交割仓库提货时发现所提交割品损坏，无法正常使用对于货物出现的问题，王某应当向 （）主张权利A . 乙的交易对手方B . 期货公司C . 交割仓库D . 期货交易所【 答案】：C D4 4 、A . 1B . 1C . 1下列情形中，基差为- 8 0 元/ 吨的有（月月月D . 1 月1 01 01 01 0日 ,日 ,日 ,日，玉米期货价格为1 7 1 0 元/ 吨,玉米期货价格为1 7 1 0 元/ 吨,玉米现货价格为1 7 1 0 元/ 吨,玉米现货价格为1 7 1 0 元/ 吨,） O现货价格为1 7 9 0 元/ 吨现货价格为1 6 3 0 元/ 吨期货价格为1 7 9 0 元/ 吨期货价格为1 6 3 0 元/ 吨【 答案】：B C4 5 、当货币供给量增加时，货币供求失衡，会出现哪些情况？ （ ）A . 通货紧缩现象严重B . 信贷总额趋于增长C . 市场利率趋于下降D . 价格水平趋于上涨【 答案】：B C D4 6 、V形反转的特征包括（）。

A . U 形反转具有测算功能B . V 形是一种失控的形态，在应用时要特别小心C . V 形反转同基本面的变化或者突发消息的出现有密切关系D . V 形反转出现在市场进行剧烈的波动之中【 答案】：B C D4 7 、期货公司建立并完善公司治理的原则有（）A . 明晰职责B . 强化制衡C . 严格执行保证金制度D . 加强风险管理E【 答案】:A B D4 8 、期货投资者保障基金管理机构应当定期编报保障基金的（ ）报告，经会计师事务所审计后，报送中国证监会和财政部A . 筹集B . 管理C . 审计D . 使用【 答案】：A B D4 9 、下列关于国内期货保证金存管银行的表述，正确的有（ ）A . 是负责交易所期货交易的统一结算、保证金管理等业务的机构B , 是我国期货市场保证金封闭运行的必要环节C. 交易所有权对存管银行的期货结算业务进行监督D. 是由交易所指定，协助交易所办理期货结算业务的银行【 答案】：B CD5 0 、根 据 《 期货交易管理条例》，下列表述正确的有（）A . 期货交易应当在依法设立的期货交易所、国务院批准的或者国务院期货监督管理机构批准的其他期货交易场所进行B . 不属于期货交易的商品或者金融产品的其他交易活动，由国家有关部门监督管理，不 适 用 《 期货交易管理条例》C. 禁止非法设立期货交易场所D. 禁止中远期现货交易【 答案】：A B C5 1 、某食用油压榨企业，为保证其原料大豆的来源和质量，选择了期货市场实物交割，这是由于（）。

？A . 期货交割的品种质量有严格规定B . 期货交易与现货交易的交易对象不同C. 期货交易履约有保证D. 期货价格低于现货价格【 答案】：A C5 2 、金融期货主要包括（）A . 股指期货B . 利率期货C. 外汇期货D. 黄金期货【 答案】：A B C5 3 、下列关于B - S - M 模型的无红利标的资产欧式期权定价公式的说法,正确的有（ ）A . N （ d 2 ） 表示欧式看涨期权被执行的概率B . N （ d l ） 表示看涨期权价格对资产价格的导数C. 在风险中性的前提下，投资者的预期收益率R用无风险利率r替代D. 资产的价格波动率用于度量资产所提供收益的不确定性【 答案】：A B CD5 4 、期货公司除董事长、监事会主席、独立董事以外的（）的任职资格，由期货公司住所地的中国证监会派出机构依法核准A . 董事B . 监事C. 财务负责人D. 经纪人员【 答案】：A B C5 5 、下列关于股指期货跨期套利的说法中，正确的是（）A . 当远期合约价格大于近期合约价格时，称为正常市场或正向市场B . 当近期合约价格大于远期合约价格时，称为逆转市场或反向市场C. 当实际价差出现在大概率分布区间之外时，可以考虑建立套利头寸D. 当价差或价比重新回到大概率区间时，可以平掉套利头寸获利了结【 答案】:A B C D5 6 、关于期货业协会的自律性管理，下列说法正确的是（ ）。

A . 协会应当建立期货从业人员信息数据库，公示并且及时更新从业资格注册、诚信记录等信息B . 中国证监会及其派出机构履行监管职责，需要协会提供期货从业人员信息和资料的，协会应当按照要求及时提供C . 协会应当组织期货从业人员后续职业培训，提高期货从业人员的职业道德和专业素质D . 中国证监会指导和监督协会对期货从业人员的自律管理活动【 答案】：A B C D5 7 、期货从业人员在进行投资分析或者提出投资建议时，应 当 （）A . 勤勉尽责、独立客观B . 投资分析及投资建议要有合理、充足的依据C . 严格区分客观事实与主观判断D . 对重要事实予以明示【 答案】：A B C D5 8 、根 据 《 期货市场客户开户管理规定》，下列关于中国期货保证金监控中心接到期货A . 进行审核，审核通过后由期货交易所注销B . 进行审核，审核通过后在统一开户系统中直接注销C . 于下一交易日转发给相关期货交易所D . 于当日转发给相关期货交易所【 答案】：A B C5 9 、全面结算会员期货公司应当在定期报告中向中国证监会派出机构报告的事项有（）A . 非结算会员名单及其变化情况B . 金融期货结算业务所涉及的内部控制制度的执行情况C . 金融期货结算业务所涉及的风险管理制度的执行情况D . 中国证监会规定的其他事项【 答案】：A B C D6 0 、下列是某会员制期货交易所交易规则的内容，其中符合法律规定的 是 （）。

A . 期货交易、结算和交割制度B . 保证金的管理和使用制度C . 违规、违约行为及其处理办法D . 会员资格及其管理办法【 答案】：A B C6 1 、中国证监会认为期货市场出现异常情况的，可以采取的措施包括（ ）A . 延迟开市B . 扣划资金C . 提前闭市D . 暂停交易【 答案】：A C D6 2 、2 0 1 0 年 6月 2 0 日，某期货公司挪用客户保证金3亿元截至2 0 1 1 年 9月，该期货公司已将前述保证金偿还，如果该期货公司首席风险官发现公司有上述问题，下列表述中正确的是（）A . 首席风险官应当向中国期货业协会报告B . 首席风险官应当向董事会报告C . 首席风险官应当向公司控股股东单位报告D . 首席风险官应当向公司住所地中国证监会派出机构报告【 答案】：B D6 3 、根 据 《 期货从业人员管理办法》，期货从业人员自律管理的具体办法包括（ ）.A . 纪律惩戒B . 执业行为准则C . 后续职业培训D . 从业资格考试【 答案】：A B C D6 4 、在审理期货侵权纠纷案件时，人民法院应当考虑以下（）因素确定当事人的民事责任A . 各方当事人是否有过错B . 各方当事人过错的性质与大小C . 过错和损失之间的因果关系D . 过错方是否采取了补救措施【 答案】：A B C6 5 、根 据 《 期货从业人员执业行为准则（ 修订） 》，期货从业人员在（）,应当遵守保护秘密的行为准则。

A . 其所服务的期货投资者与期货公司签订的《 期货经纪合同》终止后B . 执业过程中C . 调任所在期货经营机构的其他部门后D . 调离所在期货经营机构后【 答案】：A B C D6 6 、申请金融期货交易结算业务资格还应当具备的条件有（）A . 注册资本不低于人民币3 000万元B . 申请日前2个月的风险监管指标持续符合规定的标准C . 董事长、总经理和副总经理中，至少2人的期货或者证券从业时间在 5年以上D , 控股股东不适用净资本或者类似指标的，净资产应当不低于人民币8亿元【 答案】：B C D6 7 、下列选项中，关于程序化交易完备性检验的说法，正确的有（ ）OA . 转化为程序代码的交易逻辑要与投资者设定的交易思路一致，但实际中会有偏差B . 完备性检验需要观察开仓与平仓的价位与时间点，是否和模型所设定的结果一致C . 完备性检验主要通过对回测结果当中的成交记录进行研究D . 应当特别注意特殊的交易时间段，比如开盘与收盘【 答案】：A B C D6 8 、证券公司介绍其控股股东、实际控制人等开户的，应该采取（）步骤A . 证券公司应当将其期货账户信息报所在地中国证监会派出机构备案B . 按照中国证监会的规定履行信息披露义务C . 证券公司应当将其期货账户信息报所在地期货业协会派出机构备案D . 按照中国金融期货交易所的规定履行信息披露义务【 答案】：A B6 9 、会员制期货交易所理事会行使下列（）职权。

A . 召集会员大会，并向会员大会报告工作B . 拟订期货交易所章程、交易规则及其修改草案，提交会员大会审定C . 审议理事长提出的财务预算方案、决算报告，提交会员大会通过D . 审议期货交易所合并、分立、解散和清算的方案，提交会员大会通过【 答案】：A B D7 0 、下列货币的汇率主要采用间接标价法的有（）A . 欧元B . 英镑C . 人民币D . 日元【 答案】：A B7 1 、套利交易的特点有（）A . 风险较小B . 成本较低C . 收益大D . 交易时间短【 答案】：A B7 2 、某投资者持有5个单位D e l t a = 0 . 8的看涨期权和4个单位D e l t a -0 . 5 的看跌期权，期权的标的相同为了使组合最终实现D e l t a 中性可以采取的方案有（）A . 再购入4单位d e l t a = -0 . 5 标的相同的看跌期权B . 再购入4单位d e l t a = O . 8标的相同的看涨期权C . 卖空2个单位标的资产D . 买入2个单位标的资产变【 答案】：A C7 3 、赵某是某期货公司从业人员，在从业过程中，赵某为了发展业务,对其客户谎称另一期货从业人员经常出去赌钱，现在欠了很多赌债，千万不要把自己的期货交易委托给他管理。

针对赵某的行为，期货业协会给予其暂停从业资格7个月处分，如果赵某对该处分不服，以下说法正确的是（ ）A . 可以向协会申诉委员会申诉B . 申诉委员会做出的审议决定为最终决定C . 对协会申诉决定不服的，可以向人民法院提起诉讼D . 可以向仲裁机构提起仲裁【 答案】：A B7 4、期货公司发生严重违规或者出现重大风险，首席风险官已经按要求履行报告义务的，证监会可以（）A . 免予处罚B . 减轻处耨C . 从轻处耨D . 将其作为立功表现【 答案】：A B C7 5 、下列关于权利金的说法中，正确的有（）A . 期权的权利金不可能为负值B . 看涨期权的权利金不应该高于标的物的市场价格C . 美式看跌期权的权利金不应该高于执行价格D . 欧式看跌期权的权利金不应该高于执行价格【 答案】：A B C7 6 、李某由于身份证件遗失，于是持本人身份证复印件和机动车驾驶证件前往期货公司进行开户，面对这种情况，期货公司做法错误的是（ ）OA . 期货公司应当先为李某开户B . 期货公司应当不予为其开户C . 期货公司可以允许李某持其亲属身份证原件进行开户D . 若李某所持证件信息一致，期货公司可以为其开户【 答案】：A C D7 7 、竞价方式主要有公开喊价和计算机撮合成交两种方式。

其中公开喊价方式又可分为（ ）A . 连续竞价制B . 一节一价制C . 价格优先D . 时间优先【 答案】：A B7 8 、 《 中国期货业协会纪律惩戒程序》规定调查人员在调查过程中，有权采取的措施包括（）A , 进入违规行为发生场所调查取证B . 询问当事人和与被调查事件有关的单位和个人，要求其对与被调查事件有关的事项做出说明C . 拘留当事人D . 查阅、复制当事人和与被调查事件有关的单位和个人的相关文件和资料【 答案】: A B D7 9 、在我国，当会员出现（）情况时，期货交易所可以对其全部或部分持仓实施强行平仓A . 持仓量超出其限仓标准的8 0 % 以上B . 结算准备金余额小于零，并未能在规定时限内补足C . 因违规受到交易所强行平仓处罚D . 根据交易所的紧急措施应予以强行平仓【 答案】：B C D8 0 、追求收益厌恶风险的投资者的共同偏好包括（）A . 如果两种证券组合具有相同的期型收益率利不同的收益率方差，那么投资者选择方差较小的组合B . 如果两种证券组合具响相同的收益率方差利不同的期型收益率，那么投资者选择期型收益率大的组合C . 如果两种证券组合具响相同的期望收益率利不同的收盏率方差，那么投资者选择方差较人的组合D . 如果两种证券组合具有相同的收益率方差利不同的期型的收益率，那么投资者选择期望收益率小的组合【 答案】：A B8 1 、下列关于实行会员分级结算制度的期货交易所的表述中，正确的有 （）。

A . 期货交易所对结算会员和非结算会收取结算担保金B . 结算会员对与期货交易所签订结算协议的非结算会员结算，收取和追加保证金C . 期货交易所只对结算会员结算，收取和追加保证金D . 期货交易所应当向结算会员收取结算担保金【 答案】：C D8 2 、股票收益互换合约的典型特征包括（ ）A . 股票收益互换合约所交换的现金流，其中一系列挂钩于某个股票的价格或者某个股票价格指数B . 股票收益互换合约所交换的现金流，其中一系列挂钩于某个固定或浮动的利率C . 股票收益互换合约所交换的现金流，其中一系列挂钩于另外一个股票或股指的价格D . 股票收益互换合约所交换的现金流，其中一系列挂钩于多个股票的价格或者多个股票价格指数【 答案】：A B C8 3 、孙某原来是某食品公司的职员，没有期货从业经历现拟申请某期货公司的独立董事一职，根 据 《 期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法》规定，申请该职位必须有两名推荐人的书面推荐意见，孙某找到了以下4个人，其中可以作为推荐人的有（ ）A . 张某是某期货公司的监事B . 王某是某期货公司的总经理，任 职 1 1 个月C . 陈某是孙某原单位的总经理D . 钱某在某期货公司任监事会主席2年以上【 答案】：C D8 4、关于期货公司营业部超出经营范围开展经营活动所承担的民事责任，表述不正确的有（）。

A . 客户有过错的，应当承担相应的民事责任B . 期货公司不承担责任C . 营业部不能承担的，由期货公司承担责任D . 营业部独立承担责任【 答案】：B D8 5、与场内期权相比，场外期权具有的特点有（）A . 合约非标准化B . 流动性风险和信用风险大C . 交易对构化D . 交易品种多样，形式灵活，规模巨大【 答案】：A B C D8 6 、一般而言，在选择期货合约的标的时，需要考虑的条件包括（）等A . 价格波动幅度不太频繁B . 有机构大户稳定市场C . 规格或质量易于量化和评级D . 供应量较大，不易为少数人控制和垄断【 答案】：C D8 7 、外汇储备主要用于（）A . 购买国外债券B . 干预外汇市场以维持该国货币的汇率C . 清偿国际收支逆差D . 提升本国形象【 答案】：B C8 8 、非结算会员下达的交易指令进入期货交易所后，期货交易所应当及 时 将 （）反馈给全面结算会员期货公司和非结算会员A . 成交时间B . 委托回报C . 成交结果D . 结算流程【 答案】：B C8 9 、在金融期货投资者适当性制度中，期货公司对投资者的投资经历进行评估，A . 投资者应当提供近期加盖相关证券营业部专用章的交易委托协议作为证券交易经历证明B . 投资者应当提供加盖相关期货公司结算专用章的最近3年内的期货交易结算单，作为期货交易经历证明C . 期货公司应当根据投资者的交易和风险等情况对其投资经历进行评分D . 投资者投资经历包括期货交易经历与金融现货交易经历两个方面，评估分值上限分别为2 0 分 与 1 0 分，两项评分较高者为投资经历得分【 答案】：B C D9 0 、对于事件因素的分析主要是拿（）做比较。

A . 预期B . 实际C . 当期结果D . 上期结果【 答案】：A B9 1 、无本金交割远期外汇交易与一般的远期外汇交易的差别在于，前者 （）A . 一般用于实行外汇管制国家的货币B . 本金需现汇交割C . 本金无需实际收付D . 本金只用于汇差的计算【 答案】：A C D9 2 、根 据 《 期货交易管理条例》，如果客户在期货交易中发生违约，正确的处理方式是（）A . 期货公司先以该客户的保证金承担违约责任B . 客户保证金不足的，期货公司应当以风险准备金和自有资金代为承担违约责任C . 由期货交易所先以风险准备金代为承担违约责任，并由此取得对该客户的相应追偿权D . 期货公司依法代为客户承担违约责任后，取得该客户的追偿权【 答案】:AB D9 3 、期货业协会对违反自律规则的期货从业人员，根据情节轻重，给予的纪律惩戒包括（ ）A. 训诫B . 公开谴责C . 罚款D . 暂停或撤销从业资格【 答案】:AB D9 4 、影响股票组合对标的指数的跟踪误差的因素有（ ）A. 个股的股本变动B . 股利发放C . 股票分割D . 资产剥离或并购【 答案】：AB C D9 5 、货币互换的特点包括（）。

A. 可以发挥不同融资市场的比较优势，降低融资成本B . 既可用于规避汇率风险，又可用于管理不同币种的利率风险C . 是多个外汇远期的组合D . 约定双方在未来确定的时点交换现金流【 答案】：AB C D9 6 、刘某以2 1 0 0 元/ 吨的价格卖出5月份大豆期货合约一张，同时以2 0 0 0 元/ 吨的价格买入7月份大豆合约一张，当5月合约和7月份合约价 差 为 （ ）时，该投资人获利A. 1 5 0 元B . 5 0 元C . 1 0 0 元D . - 8 0 元【 答案】:B D9 7 、甲期货公司的许可证副本不小心遗失，根据规定，该公司应当（ ）OA. 被吊销从事期货业务的资格B . 3 0 日内在中国证监会指定的报刊或者媒体上声明作废C . 持登载声明向中国证监会重新申领D . 直接向中国证监会重新申领【 答案】：B C9 8 、下列基差的变化中，属于基差走弱的是（ ）A. 基差从- 1 0 0 元/ 吨变为- 8 0 元/ 吨B . 基差从1 0 0 元/ 吨变为T20元/ 吨C . 基差从1 0 0 元/ 吨变为- 5 0 元/ 吨D . 基差从- 1 0 0 元/ 吨变为- 1 2 0 元/ 吨【 答案】：B C D9 9 、基差定价交易过程中，买方叫价交易的交易流程包括（ ）。

A. 采购环节B . 套期保值环节C . 贸易环节D . 点价环节【 答案】：AB C D1 0 0 、以下为跨期套利的是（ ）A. 买入上海期货交易所5月份铜期货合约，同时卖出上海期货交易所8月铜期货合约B . 卖出上海期货交易所5月份铜期货合约，同时卖出L M E 8 月份铜期货合约C . 当月买入L M E 5 月份铜期货合约，下月卖出L M E 8 月份铜期货合约D . 卖出L M E 5 月份铜期货合约，同时买入L M E 8 月铜期货合约【 答案】：AD1 0 1 、自相关检验方法有（）A. D W 检验法B . A D F 检验法C . L M 检验法D . 回归检验法【 答案】：A C D1 0 2 、期货从业人员违反有关法律、法规、规章或者《 期货从业人员执业行为准则（ 修订） 》，下列人员或机构可以向中国期货业协会举报的是 （）A . 其他期货从业人员B . 其他期货经营机构C . 聘用期货从业人员的期货经营机构D . 投资者【 答案】：A B C D1 0 3 、下列关于基差的说法中，正确的是（）A . 基差是某一特定地点某种商品或资产的现货价格与相同商品或资产的某一特定期货合约价格间的价差B , 不同的交易者所关注的基差不同C . 基差的大小会受到时间差价的影响D . 基差变大称为“ 走弱”【 答案】：A B C1 0 4 、下列关于期货投机交易和套期保值的描述，正确的有（）。

A . 期货投机交易目的通常为博取价差收益而主动承担相应的价格风险B . 套期保值交易的目的是利用期货市场规避现货价格波动的风险C . 期货投机交易是在期货市场上进行买空卖空，从而获得价差收益D . 套期保值交易则是在现货市场与期货市场同时操作，以期达到对冲现货市场的价格波动风险【 答案】：A B C D1 0 5 、下列关于交易平台的说法，正确的是( )A . 程序化交易必须要在专门的电子平台上运行B . 程序化交易不一定要在专门的电子平台上运行C . 平台的选择可以从便利性、功能、成本等三个方面考虑D . 交易模型的设计构建者可以选择软件公司提供的第三方平台【 答案】：A C D1 0 6 、期货公司首席风险官应当对期货公司经营管理中可能发生的违规事项和可能存在的风险隐患进行质询和调查，并重点检查期货公司是否依据法律、行政法规及有关规定，建立健全和有效执行( ) A . 期货公司客户保证金安全存管制度B . 期货公司治理和内部控制制度C . 期货公司员工近亲属持仓报告制度D . 期货公司经纪业务规则、结算业务规则、客户风险管理制度【 答案】：A B C D1 0 7 、中国证监会派出机构按照属地监管原则，对辖区内营业部的( )进行监督管理。

A . 设立. 变更. 终止B . 创建. 设立. 变更C . 日常经营活动D . 项目审批【 答案】：A C1 0 8、股票的衍生产品有（）A . 股票指数期货B . 股票期权C . 股票期货D . 股票指数期权【 答案】：A B C D1 0 9、下列选项中属于期货交易所总经理职权的是（ ）A . 拟订期货交易所合并、分立、解散和清算的方案B . 拟订期货交易所变更名称、住所或者营业场所的方案C . 决定期货交易所机构设置方案，聘任和解聘工作人员D . 决定期货交易所员工的工资和奖惩【 答案】：A B C D1 1 0 . 我国期货公司除了可以从事传统的境内期货经纪业务外，符合条件的公A . 境外期货经纪业务B . 期货投资咨询业务C . 资产管理D . 风险管理等创新业务【 答案】：A B C D1 1 1 . 申请独立董事的任职资格，应当具备的条件有（ ）A . 具有大学本科以上学历，并且取得学士以上学位B . 从事期货、证券等金融业务3年以上经验C . 从事法律、会计业务3年以上经验D . 有履行职责所必需的时间和精力【 答案】:A D1 1 2 、为期货公司提供中间介绍业务的机构的期货从业人员不得有下列（）行为。

A . 收付、存取或者划转期货保证金B . 代理客户从事期货交易C . 按规定从事中间介绍业务D . 中国证监会禁止的其他行为【 答案】：A B D1 1 3 、下列关于持有期货公司5 % 以上股权的股东报告义务的表述，错误的 有 （）A . 期货公司股东所持有的期货公司股权被冻结. 查封的，应当通知期货公司B . 期货公司股东所持有的期货公司股权被冻结. 查封的，应当向期货公司住所地中国证监会派出机构报告C . 住所或法定代表人变更的，应当通知期货公司D . 涉嫌重大违法违规，被有关机关调查. 采取强制措施的，应当通知期货公司【 答案】：B C1 1 4 、如果企业持有该互换协议过了一段时间之后，认 为 （），反而带来亏损，企业可以通过多种方式来结清现有的互换合约头寸A . 避险的目的已经达到B . 利率没有往预期的方向波动C . 交易的目的已经达到D . 利率已经到达预期的方向【 答案】：A B C1 1 5 、下列选项中，属于期货交易所应当按照国家有关规定建立、健全的风险管理制度的有（ ）A . 保证金制度B , 持仓限额和大户持仓报告制度C . 风险准备金制度D . 当日无负债结算制度【 答案】：A B C D1 1 6 、张某是一名外企工作人员，近期对期货投资比较感兴趣，随即准备去中原期货开立期货保证金账户，申请交易编码。

张某在办理开户时，期货公司应当实时采集并保存（）的影像资料A . 张某的头部正面照B . 张某身份证正反面扫描件C . 张某和其客户经理的合影D . 张某的开户录音【 答案】：A B1 1 7 、金融期货按照标的物的不同可以分为（）A . 利率期货B . 外汇期货C . 股指期货D . 股票期货【 答案】：A B C D1 1 8 、关于香港恒生指数，以下说法正确的是（）A . 采用加权平均法计算B . 目前由3 0 0 家在香港上市的有代表性的公司组成C . 目前由3 3 家在香港上市的有代表性的公司组成D . 由香港恒生银行于1 9 6 9 年开始编制的用以反映香港股市行情的一种股票指数【 答案】：A D1 1 9 、商品期货合约交割月份的确定一般受该合约标的商品的（）等方面的特点影响A . 储藏B . 使用C . 流通D . 生产【 答案】：A B C D1 2 0 、隔夜掉期交易包括（）A . 0 / NB . T / NC . S / ND . P / N【 答案】：A B C1 2 1 、6月 1日，某美国进口商预期3个月后需支付进口货款2 . 5亿日元，目前的即期汇率为J P Y / U S D = 0 . 0 0 8 3 5 8 , 三个月期J P Y / U S D 期货价格为0 . 0 0 8 3 7 9 c 该进口商为了避免3 个月后因日元升值而需付出更多的美元，在 C M E 外汇期货市场进行套期保值。

若 9 月 1日即期汇率为 J P Y / U S D = 0 . 0 0 8 6 8 1 ,三个月期 J P Y / U S D 期货价格为 0 . 0 0 8 6 8 8 ,9 月到期的J P Y / U S D 期货合约面值为1 2 5 0 万日元，则该美国进口商（ ）OA . 需要买入2 0 手期货合约B . 需要卖出2 0 手期货合约C. 现货市场盈利8 0 7 5 0 美元、期货市场亏损7 7 2 5 0 美元D . 现货市场损失8 0 7 5 0 美元、期货市场盈利7 7 2 5 0 美元【 答案】：A D1 2 2 、风险控制的内容包括（）A . 防范风险损失B . 风控措施的选择C. 制定切实可行的应急方案D . 加强自身管理【 答案】：B C1 2 3 、在某一价位附近之所以形成对股价运动的支撑和压力，主要是由' （）所决定的A . 投资者的持仓分布B ,持有成本C. 投资者的心理因素D . 机构主力的斗争【 答案】：A B C1 2 4 、由于股指期货具有（）的特点，因此它常常被用来作为组合管理的工具A . 交易成本低B . 可消除风险C. 流动性好D . 预期收益高【 答案】：A C1 2 5 、期货合约的了结方式有（）。

A . 对冲了结B . 放弃交割C. 到期实物交割D . 背书转让【 答案】：A C1 2 6 、下列关于说法正确的有( ) A . 春秋时期中国商人就曾开展远期交易B . 期货交易萌芽于远期交易C. 远期现货交易的集中化和组织化，为期货交易的产生和期货市场的形成奠定了基础D . 期货交易最早萌芽于中国【 答案】：A B C1 2 7 、期货公司及其从业人员从事资产管理业务禁止行为包括()A . 以欺诈手段或者其他不当方式误导、诱导客户B . 向客户做出保证其资产本金不受损失或者取得最低收益的承诺C. 以获取佣金或者其他利益为目的，使用客户资产进行不必要的交易D. 利用管理的客户资产为第三方谋取不正当利益，进行利益输送【 答案】：A BCD128 、以下采用实物交割的是() A . 芝加哥期货交易所(CBO T ) I O 年期国债期货B. 芝加哥商业交易所(CM E ) 3 个月欧洲美元期货C. 芝加哥期货交易所(CBO T ) 长期国债期货D. 芝加哥商业交易所(CM E ) 3 个月国债期货【 答案】：A C129 、下列关于De l t a 对冲策略的说法正确的有()A . 投资者往往按照1 单位资产和De l t a 单位期权做反向头寸来规避组合中价格波动风险B. 如果能完全规避组合的价格波动风险，则称该策略为De l t a 中性策略C. 投资者不必依据市场变化调整对冲头寸D. 当标的资产价格大幅度波动时，De l t a 值也随之变化【 答案】：A BD13 0 、期货交易所办理（）等事项，应当经国务院期货监督管理机构批准。

A . 修改期货交易规则B. 恢复此前中止的交易品种C. 修改期货合约D. 终止期货合约【 答案】：A B13 1、甲、乙、丙、丁四人同时申请某期货公司的董事长一职，下列情况符合申请资格的有（ ）A . 甲是大专学历，从事期货业务15 年B. 乙是本科学历，在银行工作了 2 年C. 丙是研究生学历，刚毕业D. 丁取得法学学士学位，从事律师工作6年【 答案】：A D13 2、关于支撑线和压力线，下列说法不正确的是（）A . 支撑线又称为抵抗线B. 支撑线总是低于压力线C. 支撑线起阻止股价继续上升的作用D. 压力线起阻止股价下跌或上升的作用【 答案】：BCD13 3 、在我国，当会员出现（）情况时，期货交易所可以对其全部或部分持仓实施强行平仓A . 持仓量超出其限仓标准的8 0 % 以上B. 结算准备金余额小于零，并未能在规定时限内补足的C . 因违规受到交易所强行平仓处罚D . 根据交易所的紧急措施应予以强行平仓【 答案】：B C D13 4 、 客户对期货公司的交易结算结果有异议，下列表述错误的有（）OA . 应当3个自然日内提出B . 应在期货交易所交易规则规定的时间内提出C . 应在期货经纪合同约定的时间内提出D . 应在6个月以内向期货公司提出【 答案】：A D13 5 、下列关于沪深3 0 0 股指期货交易指令的说法，正确的有（）。

A . 沪深3 00股指期货的交易指令分为市价指令、限价指令和交易所规定的其他指令B . 交易指令每次最小下单数量为1 手C . 市价指令每次最大下单数量为5 0手D . 限价指令每次最大下单数量为100手【 答案】：A B C D13 6 、下列选项中，适 用 《 期货交易管理条例》的 有 （）A . 商品期货合约交易及其相关活动B . 金融期货合约交易及其相关活动C . 期权合约交易及其相关活动D . 权证交易及其相关活动【 答案】：A B C13 7 、以下反映经济情况转好的情形有（ ）A . C P I连续下降B . P M I连续上升C . 失业率连续上升D . 非农就业数据连续上升【 答案】：B D13 8 、按照信息公示有关规定，期货公司应当在（）公示其营业场所，从业人员情况等相关信息A . 中国证监会网站B . 公司网站C . 中国期货业协会网站上D . 《 期货日报》E【 答案】：B C13 9 、套利交易中模拟误差产生的原因有（ ）A . 组成指数的成分股太多B . 短时期内买进卖出太多股票有困难C . 准确模拟将使交易成本大大增加D . 股市买卖有最小单位的限制【 答案】：A B C D14 0、某拟设期货公司拟经营的范围包括商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理业务和期货自营业务。

下列关于拟设期货公司业务的表述中，正确的是（）A . 从事金融期货经纪业务，应当在公司成立后申请业务资格B . 从事期货自营业务，需经国务院批准C . 从事资产管理业务，应当依法登记备案D . 不得从事期货自营业务，须调整其有关方案【 答案】：A C D14 1、目前，中国金融期货交易所的交易品种包括（）等A . 沪深3 00股指期货B . 10年期国债期货C . 5年期国债期货D . 上证5 0E T F 期权【 答案】：A B C14 2、 （ ）可以充当结构化产品创设者A . 投资银行B . 证券经纪商C . 自营商D . 做市商【 答案】：A B C1 4 3 、根 据 《 期货经营机构投资者适当性管理实施指引（ 试行）》，风险承受能力等级为c 3 类的投资者可以购买或者接受（）风险等级的产品或服务A . R 1B . R 2C . R 3D . R 4【 答案】:A B C1 4 4 、 《 期货交易管理条例》中明令禁止的行为有（）A . 内幕交易B . 操纵期货交易价格C . 欺诈D . 变相期货交易【 答案】：A B C D1 4 5 、下列适合购买利率下限期权的有（）。

A . 浮动利率投资人小张期望防范利率下降风险B . 固定利率债务人小赵期望防范利率下降风险C . 高固定利率负债的企业AD . 固定利率债权人小王期望防范利率下降风险【 答案】：A B C1 4 6 、上海证券交易所个股期权合约的合约标的是（）A . 大盘蓝筹B . 创业板C . 新三板D . E T F【 答案】：A D1 4 7 、国际上期货交易所兼并浪潮的原因是（）A . 经济全球化B , 竞争日益激烈C . 场外交易发展迅猛D . 业务合作向资本合作转移【 答案】：A B C1 4 8 、关于期权交易，下列说法错误的有（）A . 期权卖方想获得权利必须向买方支付一定数量的权利金B . 期权买方取得的权利是未来的C . 期权买方可以买进标的物，但不可以卖出标的物D . 买方仅承担有限风险，却拥有巨大的获利潜力【 答案】：A C1 4 9 、中国期货保证金监控中心有限责任公司应当对期货公司报送保证金监控系统与统一开户系统的（）进行一致性复核A . 客户姓名或者名称B . 内部资金账户C . 期货结算账户D . 交易编码【 答案】：A B C D1 5 0 、 基差交易在实际操作过程中主要涉及（）风险。

A . 保证金风险B . 基差风险C . 流动性风险D . 操作风险【 答案】：A B C1 5 1 、 期货从业人员在执业过程中遇到自身利益或相关方利益与投资者的利益发生冲突或可能发生冲突时， （ ）A . 以自身利益为首要出发点B . 必须及时向投资者披露发生冲突的可能性及有关情况C . 必须保证所在机构的利益不会受到损害D . 当无法避免时，应当确保投资者的利益得到公平的对待【 答案】：B D1 5 2 、期货投机交易在开仓阶段的常见操作方法包括（）A . 入市时机选择B . 金字塔式建仓C . 适度平仓D . 合约交割月份的选择【 答案】：A B D1 5 3 、期货公司风险控制体系的核心内容有（）A . 期货公司独立性的要求B . 设定股东及实际控制人与期货公司之间出现重大事项时的通知义务C . 设立董事会和监事会（ 或监事）D . 设立首席风险官【 答案】：A B C D1 5 4 、外汇市场实行（）的清算原则，由交易中心在清算日集中为会员办理人民币、外汇资金收付净额的清算交割A . 集中B . 双向C . 差额D . 一级【 答案】：A B C D1 5 5 、与其他交易相比，期权交易的最大特点是（）。

A . 买卖双方权利、义务、收益和风险均不对等B . 买卖双方权利、义务、收益和风险均对等C . 损益状态非线性D . 损益状态线性【 答案】：A C1 5 6 、下列属于中长期利率期货品种的是（ ）A . T - N o t e sB . T - B i l l sC . T - B o n d sD . E u r o - S w a p F u t u r e s【 答案】：A C D1 5 7 、本期供给量由（）构成A . 期初存量B . 本期产量C . 本期进口量D . 期末存量【 答案】：A B C1 5 8 、可以用来度量金融资产价值对风险因素的敏感性指标有（ ）A . 期权的D e l t aB . 期权的G a mmaC . 凸性D . 久期【 答案】：A B C D1 5 9、下列对期货杠杆机制的描述，正确的是（）A . 使期货交易能够“ 以小博大”B . 其杠杆作用与保证金比率成正比C . 使期货交易具有高风险性D . 因保证金制度的存在而产生【 答案】：A C D1 6 0 、当出现下列（）情况时，经中国证监会和财政部批准，期货交易所、期货公司可以暂停缴纳保障基金。

A . 保障基金总额足以覆盖市场风险B . 保障基金总额达到5亿元人民币C . 期货交易所、期货公司遭受不可抗力D . 期货交易所、期货公司遭受重大突发市场风险【 答案】：A C D1 6 1 、在我国商品期货交易中，关于交易保证金的说法正确的是（）OA . 当某期货合约交易出现异常情况时，交易所可按规定的程序调整交易保证金B . 当某期货合约出现连续涨跌停板的情况时，交易保证金比率相应提高C . 随着合约持仓量的增大，交易所将逐步降低该合约交易保证金比例D . 交易所1 期货合约上市运行的不同阶段规定不同的交易保证金比率【 答案】:A B D1 6 2 、在为客户提供期货投资咨询业务前，期货公司应当事前了解客户的 （ ）等情况，认真评估客户的风险偏好、风险承受能力和服务需求A . 身份B . 财务状况C . 投资经验D . 家庭成员【 答案】：A B C1 6 3 、货币互换本金交换的形式主要包括（）A . 在协议生效日双方按约定汇率交换两种货币本金，在协议到期日双方再以相同的汇率、相同的金额进行一次本金的反向交换B . 在协议生效日和到期日均不实际交换两种货币本金C . 在协议生效日不实际交换两种货币本金、到期日实际交换本金D . 主管部门规定的其他形式【 答案】：A B C D1 6 4 、期权建仓方向包括()。

A . 买入期权B . 卖出期权C . 看涨期权D . 看跌期权【 答案】：A B1 6 5 、 ()依法对期货公司实行自律管理A . 期货交易所B . 会员大会C . 中国期货业协会D . 中国证监会【 答案】：A C1 6 6 、下列选项中属于公司制期货交易所董事会行使的职权的有()OA . 召集股东大会会议，并向股东大会报告工作B . 审议总经理提出的财务预算方案. 决算报告，提交股东大会通过C . 监督总经理组织实施股东大会和董事会决议的情况D .审议期货交易所合并.分立.解散和清算的方案，提交股东大会通过【 答案】：AB C D1 6 7 、列关于期货交易所、期货公司和客户穿仓损失责任承担的表述,正确的是() A.期货公司的保证金不足，期货交易所履行了通知义务，而期货公司未及时追加保证金，期货公司要求保留持仓并经书面协商一致的，对保留持仓期问穿仓造成的损失，由期货交易所承担B .期货公司的保证金不足，期货交易所履行了通知义务，而期货公司未及时追加保证金，期货公司要求保留持仓并经书面协商一致的，对保留持仓期间穿仓造成的损失，由期货公司承担C .客户的保证金不足，期货公司履行了通知义务而客户未及时追加保证金，客户要求保留持仓并经书面协商一致的，对保留持仓期间穿仓造成的损失，由客户承担D .客户的保证金不足，期货公司履行了通知义务而客户未及时追加保证金，客户要求保留持仓并经书面协商一致的，对保留持仓期间穿仓造成的损失，由期货公司承担【 答案】：B C1 6 8 、以下为虚值期权的有（）。

A.执行价格为3 0 0 ,B .执行价格为2 5 0 ,C .执行价格为2 5 0 ,D .执行价格为3 0 0 ,市场价格为2 5 0 的买入看跌期权市场价格为3 0 0 的买入看涨期权市场价格为3 0 0 的买入看跌期权市场价格为2 5 0 的买入看涨期权【 答案】：C D1 6 9 、刑法第一百八十条第四款规定的行为人” 明示、暗示他人从事相关交易活动”，应当综合以下方面进行认定，包 括 （ ）A.行为人与他人之间具有亲友关系、利益关联、交易终端关联等关联关系；B .他人从事的相关交易活动明显不具有符合交易习惯、专业判断等正当理由；C .行为人获取未公开信息的初始时间与他人从事相关交易活动的初始时间具有关联性；D .行为人具有获取未公开信息的职务便利；【 答案】：AB C D1 7 0 、在不考虑交易成本和行权费等费用的情况下，看跌期权多头和空头损益状况为（）A.空头最大盈利= 权利金B .空头最大盈利= 执行价格-标的资产价格-权利金C .多头最大盈利= 执行价格-标的资产价格-权利金D .多头最大盈利= 标的资产价格-执行价格-权利金【 答案】：AC1 7 1 、关于推荐人，描述正确的是（）。

A.推荐人应当是任职2年以上的期货公司现任董事长、监事会主席或者经理层人员B .拟任人不具有期货从业经历的，推荐人中可有1 名是其原任职单位的负责人C .拟任人为境外人士的，推荐人中可有1 名是拟任人曾任职的境外期货经营机构的经理层人员D .推荐人每年最多只能推荐2人申请期货公司董事长、监事会主席、独立董事或者经理层人员的任职资格【 答案】：B C1 7 2 、期货交易所组织并监督期货交易，通 过 （）等措施，动态监控市场的风险状况，并及时化解与防范市场风险A . 实时监控B . 违规处理C . 市场异常情况处理D . 制定标准化合约【 答案】：A B C1 7 3 、实物交割必不可少的环节包括（）A . 交易所对交割月份持仓合约进行交割配对B . 买卖双方通过交易所进行标准仓单与货款交换C . 卖方会员将标准仓单分配给买方会员D . 增值税发票流转【 答案】:A B D1 7 4 、模拟误差产生的原因是（）A . 组成指数的成分股太多，交易者会通过构造一个取样较小的股票投资组合来代替指数，这会产生模拟误差B . 组成指数的成分股太少，交易者会通过构造一个取样较多的股票投资组合来代替指数，这会产生模拟误差C . 交易最小单位的限制，严格按比例复制很可能根本就难以实现D . 交易最大单位的限制，严格按比例复制很可能根本就难以实现【 答案】：A C1 7 5 、无套利区间的上下界幅宽主要是由（ ）决定的。

A . 交易费用B . 现货价格大小C . 期货价格大小D . 市场冲击成本【 答案】：A D1 7 6 、下列关于期货交易所理事会的说法，正确的有（）A . 理事会每届任期有固定的年限B . 理事会对会员大会负责C . 理事会是会员大会的临时机构D . 公司制期货交易所设理事会【 答案】：A B1 7 7 、根 据 《 期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法》的规定，期货公司董事、监事、财务负责人、营业部负责人任的，其任职资格自离任之日起自动失效但 （ ） 的，不受上述规定的限制A . 期货公司除董事长. 监事会主席. 独立董事以外的董事. 监事，在同一期货公司内由董事改任监事或者由监事改任董事B . 在同一期货公司内，董事长改任监事会主席，或者监事会主席改任董事长C . 在同一期货公司内，董事长. 监事会主席改任除独立董事之外的其他董事. 监事D . 在同一期货公司内，营业部负责人改任其他营业部负责人【 答案】：A B C D1 7 8 、下列属于期货交易所的职责的是（）A . 为期货交易提供集中履约担保B . 设计合约. 安排合约上市C . 组织并监督交易、结算和交割D . 按照章程和交易规则对会员进行监督管理【 答案】：A B C D1 7 9 、利率期货价格波动的影响因素包括（）。

A . 政策因素B . 经济因素C . 全球主要经济体利率水平D . 其他因素【 答案】：A B C D1 8 0 、在我国境内，期货市场建立了（ ） “ 五位一体”的期货监管协调工作机制A . 期货交易所B . 中国期货业协会C . 中国期货市场监控中心D . 证监会及其地方派出机构【 答案】：A B C D1 8 1 、下列属于期货公司欺诈客户行为的是（）A . 向客户作获利保证或者不按照规定向客户出示风险说明书的B . 在经纪业务中与客户约定分享利益、共担风险的C . 不按照规定接受客户委托或者不按照客户委托内容擅自进行期货交易的D . 隐瞒重要事项或者使用其他不正当手段，诱骗客户发出交易指令的【 答案】：A B C D1 8 2 、中国期货业协会负责期货投资咨询业务从业人员的（ ）等相关工作，相关自律管理办法由中国期货业协会制定A . 资格考试B . 资格认定C . 行政处罚D . 日常管理【 答案】:A B D1 8 3 、中国证监会、自律组织在针对特定市场、产品或者服务制定规则时，可以考虑风险性、复杂性以及投资者的认知难度等因素，从 （）等方面，规定投资者准入要求A , 收入水平B . 资产规模C . 风险识别能力和风险承担能力D . 投资认购最低金额【 答案】：A B C D1 8 4 、某大豆经销商在大连商品交易所进行买入2 0 手大豆期货合约进行套期保值，建仓时基差为- 2 0 元/ 吨，以下描述正确的是（） （ 大豆期货合约规模为每手1 0 吨，不计手续费等费用）。

A . 若在基差为TO元/ 吨时进行平仓，则套期保值的净亏损为2 0 0 0 元B . 若在基差为- 1 0 元/ 吨时进行平仓，则套期保值的净盈利为6 0 0 0 元C . 若在基差为- 4 0 元/ 吨时进行平仓，则套期保值的净亏损为4 0 0 0 元D . 若在基差为- 5 0 元/ 吨时进行平仓，则套期保值的净盈利为6 0 0 0 元【 答案】：A D1 8 5 、对经过整改仍未达到持续性经营规则要求严重影响正常经营的期货公司，国务院期货监督管理机构有权（）A . 宣告其破产B . 撤销其部分期货业务许可C . 关闭其分支机构D . 撤销其全部期货业务许可【 答案】：B C D1 8 6 、下列对于i V I X 指数说法正确的有（ ）A . 一般而言，i V I X 指数快速上扬，表明市场走势突变，后市预期不明朗B . i V I X 在低位运行，则表明后市波动将趋窄C . 如果投资者持有一个期权多头组合，则 i V I X 指数的上升对其是不利的D . 对于非期权交易者，可通过观察i V I X 指数来辅助判断出入场【 答案】：A B D1 8 7 、就商品而言，持仓费是指为持有该商品而支付的（）之和。

A . 保险费B . 仓储费C . 利息D . 期货保证金【 答案】：A B C1 8 8 、关于卖出看涨期权的目的，以下说法正确的有（）A . 为获得权利金价差收益B . 为赚取权利金C . 有限锁定期货利润D . 为限制交易风险【 答案】：B C1 8 9 、期货公司主要股东或者实际控制人出现下列情形之一的，应当主动、准确、完整地在3个工作日内通知期货公司（）A . 所持有的期货公司股权被冻结或者被强制执行B . 股权变更或者业务范围、经营管理发生重大变化C . 变更名称D . 合并、分立或者进行重大资产、债务重组【 答案】：A B C D1 9 0、证券公司介绍其控股股东参与期货交易，以下做法错误的有（） OA . 代股东接受交易密码B . 代股东与期货公司签订期货经济合同C . 代股东下达交易指令D . 对股东的开户资料进行审查【 答案】：A C1 9 1 、蝶式套利的特点是（）A . 蝶式套利的实质是跨交割月份的套利活动B . 蝶式套利由两个方向相反的跨期套利构成，一个卖空套利和一个买空套利C . 连接两个跨期套利的纽带是居中月份合约的期货合约D . 在合约数量上，居中月份合约等于两旁月份合约之和【 答案】：B C D1 9 2 、我国不同的期货交易所，对交割结算价的规定不尽相同，其产生方式包括（）。

A . 最后交易日收盘价B . 最后交易日开盘价C . 最后交易日结算价D . 期货合约自交割月第一个交易日起至最后交易日所有成交价格的加权平均价【 答案】：C D1 9 3 、下列有关平值期权的说法中，正确的是（）A . 执行价格等于标的物的市场价格B . 在不考虑交易费用和期权权利金的情况下，买方立即执行期权合约会导致盈亏相抵C . 平值期权的内涵价值等于0D . 平值期权的内涵价值等于1 0 E【 答案】：A B C1 9 4 、下列货币的汇率主要采用间接标价法的有（）A . 美元B . 英镑C . 人民币D . 马克【 答案】：A B1 9 5 、下列关于夏普比率的说法，正确的有（ ）A . 在相同的回报水平下，回报率波动性越低的基金，其夏普比率越高B . 夏普比率由回报率和其标准差决定C . 在不相同的回报水平下，回报率波动性越低的基金，其夏普比率越高D . 夏普比率由无风险利率来决定【 答案】：A B1 9 6 、期货期权的价格，是 指 （）A . 权利金B . 是期货期权的买方为获取期权合约所赋予的权利而必须支付给卖方的费用C . 对于期贷期权的买方，可以立即获得的收入D . 对于期货期权的卖方，可能遭受损失的最高限度【 答案】：A B1 9 7 、期货公司有下列（）行为的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处违法所得1 倍以上5倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不满1 0 万元的，并处1 0 万元以上5 0 万元以下的罚款；情节严重的，责令停业整顿或者吊销期货业务许可证。

A . 向客户作获利保证或者不按照规定向客户出示风险说明书的B . 隐瞒重要事项或者使用其他不正当手段，诱骗客户发出交易指令的C . 未将客户交易指令下达到期货交易所的D . 向客户提供虚假成交回报的【 答案】：A B C D1 9 8 、对存在或者可能存在违反投资者适当性制度行为的期货公司会员,交易所可以采取的措施有（）A . 口头警示B . 书面警示C . 约见谈话D . 责令处分责任人员【 答案】：A B C D1 9 9 、不具有主体资格的经营机构因从事期货经纪业务而导致期货经纪合同无效，该机构未按客户的交易指令入市交易，客户没有过错的，该机构应当返还客户的保证金并赔偿客户的损失赔偿损失的范围包括 （）A . 交易手续费B . 税金C. 利息D . 交易亏损【 答案】：A B C2 0 0 、关于中国主要经济指标，下列说法正确的有（）A . 工业增加值由国家统计局于每月9 日发布上月数据，3月、6月、9月和1 2 月数据与季度G D P 同时发布B . 中央银行货币政策报告由中国人民银行于每季第一个月发布上季度报告C. 货币供应量由中国人民银行于每月1 0 〜1 5 日发布上月数据D . 消费物价指数由商务部于每月9 1 3 上午9： 3 0 发布上月数据【 答案】：A C。