银行从业资格《个人理财》：资本市场详解.doc

银行从业资格《个人理财》：资本市场详解 资本市场是筹集长期资金的场所，主要包括中长期借贷市场和证券市场相对应的，货币市场是筹集短期资金的场所) 在当前市场体系中，证券市场已经成为其中一个重要的组成部分，市场的交易对象主要是股票、债券和投资基金 1.股票市场 (1) 股票市场概述： 股票的定义 股票是由股份公司发行的、表明投资者投资份额及其权利和义务的所有权凭证，是一种能够给投资者带来收益的有价证券，其实质是公司的产权证明书股票是一种权益性工具 股票的分类：普通股、优先股;记名、不记名 (2)股票市场的交易机制： ① 股票的发行与交易 股票发行市场又称为一级市场，股票的出售一般通过承销商(证券公司)进行; 股票交易遵循时间优先、价格优先的原则 ② 股票价格指数：衡量计算期内一组股票价格相对于基期价格变动的指标 国内主要的股价指数：沪深300、上证综指、深证成指 国外主要股价指数：道琼斯平均指数、标准普尔指数、英国金融时报指数、恒生指数等 例题：对于普通股而言，优先股的优先性表现在() A 优先领取固定股息 B 当公司破产时，对剩余财产有优先处置权 C 优先参加公司的红利分配 D 有表决权参加公司经营管理 E 选举公司高管优先权 2.债券市场 (1) 债券市场概述 ① 债券的定义 债券是投资者向政府、公司或金融机构提供资金的债权凭证，表明发行人负有在指定日期向持有人支付利息，并在到期日偿还本金的责任。

② 债券的特征：偿还性、流动性、安全性、收益性 债券的收益利息收益、资本利得、债券利息的再投资 ③ 债券的分类： 根据发行主体：政府债券、金融债券、公司债券、国际债券(武士债券、熊猫债券等) 根据期限不同：短期、中期、长期债券 根据利息支付：附息债券、一次性还本付息债券、贴现债券 ④ 债券的要素 发行额、期限、面值、票面利率、偿还方式 ⑤ 债券市场的功能 债券流通和变现的理想场所;聚集资金的重要场所;能够反映企业经营实力和财务状况;是中央银行对金融进行宏观调控的重要场所 (2) 债券市场交易机制： ①债券发行：也叫一级市场;流通市场也叫二级市场 三类公司可发公司债：股份有限公司、有限责任公司、国有独资或控股公司 ② 债券价格的确定： 发行价格：按面值发行，按期付息;按面值发行，到期还本付息;低于面值贴现发行 面值和发行价的差额即为债券利息 例题：半年期的无息政府债券(182天)，面值为1000元，发行价为982.35元，则该债券的收益率是() A 1.765% B 1.80% C 3.55% D 3.4% 例题：没有实物形态的票券，利用账户通过电脑系统完成国债发行、交易及兑付的债券是() A 凭证式国债 B 记账式国债 C 储蓄国债 D 实物国债 例题：下列金融理财工具属于固定收益证券的是() A 银行活期存款 B 国库券 C 公司债券 D 资产抵押债券 E 期权 例题：下列()是决定债券理论价格的要素变量。

A 债券的面值 B 债券的期限 C 市场利率水平 D 债券发行价格 E 债券发行主体 3.证券投资基金市场 (1) 证券投资基金概述： ① 定义：证券投资基金是通过发行基金份额或收益凭证，将投资者分散的资金集中起来，由专业管理人员投资于股票、债券和其他金融资产，并将投资收益按持有者投资份额分配给投资者的一种利益共享、风险分担的金融产品 ② 证券投资基金的特点 规模经营、分散投资、专业化管理、服务专业化、费用低 ③ 投资基金的分类 按收益凭证是否可以赎回，分为开放式基金和封闭式基金 依据法律地位不同，分为公司型基金和契约型基金 依据投资目标的不同，可划分为成长型、收入型(收益型)和平衡型基金 封闭式基金：固定期限、固定额度、不可赎回、手续费低、可在二级市场流通 开放式基金：无固定期限、无规模限制、可赎回、手续费高、可在银行交易 成长型基金：投资于风险较大金融产品，大部分投入资本市场 收入型基金：投资于风险小、资本增值有限的产品，多元化投资 (2)证券投资基金的交易方式： ① 当事人：基金投资人、基金管理人、基金托管人 ② 交易方式、流程。