车辆远程管理信息服务行业300209 天泽信息.doc

车辆远程管理信息效劳行业 300209 天泽信息〔江苏省南京市建邺区云龙山路80 号〕 经营管理风险随着公司规模的扩大及开展战略的需要，公司于报告期内完成增资/收购深圳天昊及苏州天泽，并陆续转让连云港天泽、广电移动、天泽声创等多家公司，完成了业务和产业链的整合，进一步明确了开展战略公司在报告期内对下属诸多参股、控股公司进行梳理、整合和优化：一方面，公司转让了与主营业务关联度不高的广电移动、天泽声创等公司，以及原为建立江苏省区域网络而设的连云港天泽等多家公司另一方面，公司增资/收购苏州天泽、深圳天昊的股权，使之成为公司的控股子公司，使公司车辆远程管理信息效劳行业的横向和纵向均取得了业务延伸，这种延伸有利于保持公司在行业中的领先地位，为公司未来的快速开展奠定良好和扎实的根底报告期内，在明确的业务开展目标和业务开展战略的指导下，公司的业务开展快速，资产规模及经营业绩呈快速增长态势随着公司自身业务开展和规模的扩大，公司业务开展战略从区域性车辆远程管理信息效劳运营商转变为全国性车辆远程管理信息效劳运营商本次发行完成后，公司资产和人员规模都将大幅增长，公司将进入新一轮快速开展期这对公司各部门工作的协调性提出了更高的要求，需要公司进一步完善现有的研发、营销、效劳、财务、人力资源等管理制度，需要公司管理层进一步提升资源整合、管理协调、市场开拓、内部控制等诸方面的能力。

如果公司的组织结构和管理模式未能跟上公司内外部环境的变化并及时进行调整、完善，公司管理层素质及管理水平不能适应公司规模迅速扩张的需要，将削弱公司的市场竞争力，给公司未来的经营和开展带来一定的影响公司存在规模迅速扩张导致的管理风险〔三〕税收优惠政策及财政补贴变化风险1、所得税税收优惠公司2021 年被认定为国家高新技术企业，自2021 年起享受15%的所得税优惠税率2021 年、2021 年、2021 年公司享受的该项税收优惠分别为1,908,530.55 元、2,482,219.97 元、4,584,540.25 元苏州天泽2021 年被认定为国家高新技术企业，自2021 年起享受15%的所得税优惠税率，2021 年、2021年苏州天泽享受的该项税收优惠为352,805.60 元、599,367.14 元深圳天昊2021年被认定为国家高新技术企业，自2021 年起享受15%的所得税优惠税率，2021年、2021 年深圳天昊享受的该项税收优惠为84,751.28 元、534,040.21 元〔四〕轻资产模式导致的风险公司主营业务为车辆远程管理信息效劳及配套软硬件的研发与销售公司基于自主研发的天泽星网®车辆远程管理信息效劳平台向客户提供车辆远程管理信息效劳，配套软件由公司自主研发，配套硬件的生产模式为自主研发+外包生产。

报告期内，公司以轻资产模式运营在上述轻资产的业务模式下，公司可以专注于车辆远程管理信息效劳核心技术的研发与效劳效率和效益的提升，获得更快的成长速度与更持续的增长力但是这种模式可能会使公司配套硬件的产量、质量、生产周期等在一定程度上受限于供给商的生产能力、加工工艺及管理水平等因素公司已就供给商的选择形成了一套严格的筛选、甄别机制，严格控制外包产品质量此外，主要配套硬件供给商深圳天昊已经成为公司控股子公司，且国内电子元器件制造与组装行业已经相对成熟但随着销售规模的增长，假设公司对供应商及外包产品的管理无法满足开展需求，那么可能对公司的经营产生不利影响一、本公司的主营业务及主要产品〔一〕公司的主营业务公司的主营业务是车辆远程管理信息效劳及配套软硬件的研发与销售，业务范围涵盖工程机械、公路运输〔物流、客运〕、行政执法等专业应用领域，是我国工程机械车辆远程管理信息效劳行业最主要和最有竞争力的企业之一公司及控股子公司深圳天昊和苏州天泽均为国家高新技术企业2003 年公司进入工程机械领域，目前工程机械车辆远程管理信息效劳是公司的核心业务领域公路运输中的公路物流车辆远程管理信息效劳是公司未来重点开展的领域。

经过多年的开展，公司已成为国内知名的车辆远程管理信息效劳运营商，为数百家企业、政府机构及事业单位提供效劳，在工程机械的挖掘机车辆远程管理信息效劳细分领域的市场占有率第一最近三年，公司营业收入的复合增长率为42.69%，净利润的复合增长率为54.84%截至2021 年12 月31 日，公司为5.5 万辆工程机械、0.8 万辆公路物流车辆、1.5 万辆客运出租车、0.3 万辆行政执法车辆共计8 万余台车辆提供远程管理信息效劳公司集运营效劳、软硬件研发、系统集成为一体，通过车载信息终端采集车辆及随车人、物的状态信息，并通过GPRS、GSM、CDMA 等无线通信网络传输至天泽星网®数据中心进行归类、存储和分析，最终将用户需要的信息以Web、Client、E-Mail、SMS、WAP、Call-Center 等方式提供给用户，帮助用户实现控制本钱、透明管理、保障平安的目的公司的业务能够改良客户传统的作业流程，提高客户的管理和作业效率，为客户节约本钱，实现与客户的共赢，因此能够与客户建立稳定长期的合作关系，并在合作中不断向其他应用领域延伸从技术层面上讲，公司的业务流程主要分为数据采集、数据传输、数据存储、分析和处理、数据转发和应用。

数据采集：公司通过车载信息终端与车辆数据总线连接，或与安装在车辆上的各种传感器连接，采集车辆及随车物品的位置〔经度、纬度、速度、方向、海拔高度〕、状态〔温度、重量、货箱开关门状态等〕等信息数据数据传输：车载信息终端通过GSM/GPRS/CDMA 等移动通讯网络将采集到的信息数据按照公司制定的格式传输到天泽星网数据中心数据存储、分析和处理：公司的数据中心在接收到车载信息终端采集到的信息数据后，对数据按照公司制定的格式进行解析、分析，并分类存储到数据库中，并对一些业务数据进行加工后，生成用户所需要的各种统计数据，同样存储在数据库中，以备用户访问数据转发和应用：对于存储在数据中心的数据，公司可以通过Web、Client、E-Mail、SMS、WAP、Call-Center 等方式直接提供给用户，满足其车辆远程管理信息效劳需求；或者公司允许客户的ERP、CRM 等业务系统与公司数据中心相连接，将数据直接发送至客户的业务系统中，供客户进行再处理，以满足其信息化管理需求〔二〕公司的主要产品公司的主要产品为车辆远程管理信息效劳及配套软硬件，主要应用在工程机械和公路运输两大领域1、车辆远程管理信息效劳公司基于自主创新的天泽星网®车辆远程管理信息效劳平台，在提供标准化效劳的同时，为客户定制开发个性化的效劳，满足客户差异化的需求。

天泽星网®车辆远程管理信息效劳平台是一个数据存储、分析、处理和展现平台，由软件、硬件、网络、通信、数据等单元有机组成，包括核心平台、业务平台和支撑平台三个关联平台核心平台主要指天泽星网®车辆远程管理信息效劳平台的根底软件系统，具有GIS 数据处理、业务数据处理、业务管理三个方面的功能业务平台目前主要运营的为工程机械车辆子系统、公路物流车辆子系统、公路客运车辆子系统、行政执法车辆子系统等业务平台提供的效劳与客户的具体行业有关，针对不同行业的客户提供不同功能的效劳支撑平台由效劳器系统、网络系统、第三方软件〔数据库、操作系统等〕等组成，是核心平台和业务平台运行的根底，决定了核心平台和业务平台的业务容量和可靠性天泽星网®车辆远程管理信息效劳平台的逻辑结构图如下：公司通过天泽星网®车辆远程管理信息效劳平台为客户提供诸如远程控制、位置数据、状态数据、统计和分析报表、车辆信息管理、配送管理信息、运输成本信息、货物监管、车辆活动监管、驾驶员监管、紧急报警等各项效劳这些服务大大降低了客户的经营本钱，帮助客户提高了生产效率，保障了财产平安2、配套硬件〔车载信息终端〕车载信息终端安装在车辆上，通过与车辆ECU 之间利用CAN-BUS 等通信方式或者通过各种传感器获取车辆的各种数据，并通过移动通讯网络将采集的数据发送到天泽星网®车辆远程管理信息效劳平台。

公司的车载信息终端主要有工程机械、公路运输两类工程机械类车载信息终端考虑到应用环境恶劣，具有较高的环境适应性能；公路运输类车载信息终端具备调度功能，通常配有调度屏，并且配备对货物监控的传感器工程机械领域，公司的车载信息终端目前有三个系列的产品，均具备定位追踪、工作时间统计、断电报警、防拆/远程控制、数据采集等根本功能，通过采用不同价格的定位模块和通讯模块，以及不同防护等级的外壳、接插件、线束等配件，形成差异化定位，以适应客户不同层次的需求在工程机械领域，公司车载信息终端的各项物理性能指标、可靠性、故障率均优于同行业其它公司的产品公路运输领域，公司重点开发的为公路物流车载信息终端，分为标准版、加强版、高级版三个版本，这三个版本主机相同，所选用的调度屏、传感器等配件不同公司的公路物流车载信息终端相对于同行业的同类产品，除了具有优异的物理性能指标、高可靠性、低故障率等优点外，还配置了开关门、温度、油位、压力、里程等各类无线传感器，无线传感器的安装简便程度也远远优于同行业其它公司的产品3、配套软件〔车辆远程管理信息效劳软件〕车辆远程管理信息效劳软件包括车载信息终端中的配套软件以及信息效劳平台上运行的业务处理应用软件。

前者用于车辆数据采集以及将采集的数据传输到信息效劳平台，后者用于满足客户具体的车辆远程管理信息效劳需求公司在正确理解用户业务需求的根底上，基于长期经营形成的标准化体系，以“JSGPS 全球卫星定位公众信息效劳系统〞为核心，设计和开发出符合客户定制需求的业务处理应用软件，提供整体解决方案公司的车辆远程管理信息效劳软件主要有工程机械、公路运输两类产品，均是公司基于多年来对各行业特点、业务流程、管理体制的深刻理解，不断总结、积累、完善而成的目前在用的工程机械车辆远程管理信息效劳系统是第五代产品，公路物流车辆远程管理信息效劳系统是第二代产品〔其中危化品车辆系统为第五代产品〕公司的车辆远程管理信息效劳软件具有操作简便、功能完善的特点〔三〕公司主营业务、主要产品的变化情况1、公司开展初期的业务公司前身江苏天泽成立于2000 年5 月，经过初期的技术准备，2001 年公司全球卫星定位信息公众网客户效劳中心筹建完毕，开始正式运营公司自2001 年开始进入行政执法领域2002 年完成南京市公安局、常州市公安局等警用GPS 工程，2003 年起相继完成了江苏省公安厅全省高速公路交通巡警警察总队、江苏省交通厅公路局、无锡市公安局、江阴市公安局、江苏省监狱管理局、马鞍山公安局等行政执法GPS 系统的建设工程。

2、公路运输领域业务的开展公司自2002 年开始进入公路运输领域2002 年公司参股专门从事公路运输车辆远程管理信息效劳的苏州天泽2021 年，公司控股苏州天泽，将公路运输领域的车辆远程管理信息效劳作为重点开展领域〔1〕客运出租车和危化品运输子领域2003 年公司进入南京市城市客运出租车市场2004 年苏州天泽开展了苏州市城市出租车车辆远程管理信息效劳工程、苏州公交电子站牌车辆远程管理信息效劳工程2005 年公司及苏州天泽完成了南京市出租车调度呼叫系统的建设及南京市和苏州市城市危险品车辆监管平台的建设等工程目前，公司在南京市和苏州市的客。