上市公司财务报表分析指标模板.docx

上市公司财务报表分析指标模板 财务报表分析分类指标计算结果 流动比率 1.154782463 速动比率0.88297499偿债能力分析 保守速动比率0.585365346 现金比率0.159985591 应收账款周转率 4.938335265 应收账款周转天数72.89906024 股东权益比率0.395743708 资产负债比率0.604256292 资本负债比率 1.526887929 资本结构分析 长期负债比率0.045221662 有息负债比率0 净资产调整系数 调整后每股净资产 营业费用率0.050192185财务费用率 -0.000710861三项费用增长率-0.16196711三项费用合计587881842.8存货周转率 4.696620363存货周转天数 76.65086215 固定资产周转率 6.232860869总资产周转率0.941943318主营业务收入增长率 0.156595947 其他应收账款与流动资产比率0.02448074 营业成本比率0.829392313 营业利润率0.073192065销售毛利率0.170607687税前利润率 0.074469844税后利润率0.065442894资产收益率0.061643497 净资产收益率0.310560589经常性资产收益率 0.173667219 经营效率分析： 盈利能力分析 主营业务利润率固定资产回报率0.466193502总资产回报率 0.0614512经常性总资产回报率0.060251359 市盈率 净资产倍率资产倍率 销售商品收到现金与主营业务收入比率 经营活动产生的现金流量净额与净利润比率 净利润直接现金保障倍数 营业现金流量净额对短期有息负债比率 每股现金及现金等价物净增加额每股自由现金流量自由现金流量 现金保障能力分析 投资收益率 参考值备注 2流动比率可以反映短期偿债能力。

一般认为生产企业合理的最低流动比率是2影响流动比率的主要因素一般认为是营业周期、流动资产中的应收帐款数额和存货周转速度 1由于种种原因存货的变现能力较差，因此把存货从流动资产种减去后得到的速动比率反映的短期偿债能力更令人信服一般认为企业合理的最低速动比率是1但是，行业对速动比率的影响较大比如，商店几乎没有应收帐款，比率会大大低于1影响速动比率的可信度的重要因素是应收帐款的进一步去掉通常与当期现金流量无关的项目如待摊费用等 现金比率反应了企业偿还短期债务的能力 表达年度内应收帐款转为现金的平均次数如果周转率太低则影响企业的短期偿债能力 表达年度内应收帐款转为现金的平均天数影响企业的短期偿债能力 反映所有者提供的资本在总资产中的比重，反映企业的基本财务结构是否稳定一般来说比率高是低风险、低报酬的财务结构，比率低是高风险、高报酬的财务结构 反映总资产中有多大比例是通过借债得来的 200%它比资产负债率这一指标更能准确地揭示企业的偿债能力状况，因为公司只能通过增加资本的途径来降低负债率资本负债率为200%为一般的警戒线，若超过则应该格外关注。

判断企业债务状况的一个指标它不会增加到企业的短期偿债压力，但是它属于资本结构性问题，在经济衰退时会给企业带来额外风险 100%无息负债与有息负债对利润的影响是完全不同的，前者不直接减少利润，后者可以通过财务费用减少利润；因此，公司在降低负债率方面，应当重点减少有息负债，而不是无息负债，这对于利润增长或扭亏为盈具有重大意义在揭示公司偿债能力方面，100%是国际公认的有息负债对资本的比率的资本安全警戒线 减掉的是四类不能产生效益的资产净资产调整系数越大说明该公司的资产质量越低特别是如果该公司在系数很大的条件下，其净资产收益率仍然很高，则要深入分析 三项费用之和反应了企业的经营成本如果三项费用合计相对于主营业务收入大幅增加（或减少）则说明企业产生了一定的变化，要提起注意 存货周转率（天数）表达了公司产品的产销率，如果和同行业其它公司相比周转率太小（或天数太长），就要注意公司产品是否能顺利销售 该比率是衡量企业运用固定资产效率的指标，指标越高表示固定资产运用效果越好 该指标越大说明销售能力越强 10%一般当产品处于成长期，增长率应大于10%。

其他应收帐款主要核算与生产经营销售活动无关的款项来往，一般应该较小如果该指标较高则说明流动资金运用在非正常经营活动的比例高，就应该注意是否与关联交易有关 在同行之间，营业成本比率最具有可比性，原因是原材料消耗大体一致，生产设备及工资支出也较为一致，发生在这一指标上的差异可以说明各公司之间在资源优势、区位优势、技术优势及劳动生产率等方面的状况那些营业成本比率较低的同行，往往就存在某种优势，而且这些优势也造成了盈利能力上的差异相反，那些营业成本比率较高的同行，在盈利能力这几个指标都是从某一方面反应企业的获利能力 资产收益率反应了企业的总资产利用效率，或者说是企业所有资产的获利能力 又称股东权益收益率，这个指标反应股东投入的资金能产生多少利润 一般来说资产只能产生“剔除非经常性损益后的净利润”所以用这个指标来衡量资产状况更加准确 一个企业如果要实现可持续性发展，主营业务利润率处于同行业前列并保持稳定十分重要但是如果该指标异忽寻常地高于同业平均水平也应该谨 1正常周转企业该指标应大于１如果指标较低，可能是关联交易较大、虚构销售收入或透支将来的销售，都可能会使来年的业绩大幅下降。