2024年度安徽省期货从业资格之期货投资分析模拟考试试卷A卷含答案.docx

2024年度安徽省期货从业资格之期货投资分析模拟考试试卷A卷含答案一单选题(共60题)1、中间投入W的金额为( )亿元A.42B.68C.108D.64【答案】 A2、( )在利用看涨期权的杠杆作用的同时，通过货币市场工具限制了风险A.90／10策略B.备兑看涨期权策略C.保护性看跌期权策略D.期货加固定收益债券增值策略【答案】 A3、某国内企业与美国客户签订一份总价为100万美元的照明设备出口台同，约定3个月后付汇，签约时人民币汇率1美元=6.8元人民币该企业选择CME期货交易所RMB/USD主力期货合约进行买入套期保值成交价为0.1503个月后，人民币即期汇率变为1美元=6.65元人民币，该企业卖出平仓RMB/USD期货合约，成交价为0.152套期保值后总损益为（ ）元A.-56900B.14000C.56900D.-150000【答案】 A4、经检验后，若多元回归模型中的一个解释变量是另一个解释变量的0.95倍，A.多重共线性B.异方差C.自相关D.正态性【答案】 A5、梯式策略在收益率曲线（　　）时是比较好的一种交易方法A.水平移动B.斜率变动C.曲度变化D.保持不变【答案】 A6、全球原油贸易均以美元计价，若美元发行量增加，在原油产能达到全球需求极限的情况下，原油价格和原油期货价格将（ ）。

A.下降B.上涨C.稳定不变D.呈反向变动【答案】 B7、利率类结构化产品中的金融衍生工具不能以（　　）为标的A.基准利率B.互换利率C.债券价格D.股票价格【答案】 D8、预期理论认为，如果预期的未来短期债券利率上升，那么长期债券的利率( )A.高于B.低于C.等于D.以上均不正确【答案】 A9、假设某债券投资组合价值是10亿元，久期为12.8，预期未来债券市场利率将有较大波动，为降低投资组合波动，希望将组合久调整为0，当前国债期货报价为110元，久期为6.4，则投资经理应（ ）A.买入1818份国债期货合约B.买入200份国债期货合约C.卖出1818份国债期货合约D.卖出200份国债期货合约【答案】 C10、在构造投资组合过程中，会考虑选择加入合适的品种一般尽量选择（　　）的品种进行交易A.均值高B.波动率大C.波动率小D.均值低【答案】 B11、根据下面资料，回答91-93题 A.3140.48B.3140.84C.3170.48D.3170.84【答案】 D12、某股票组合市值8亿元，β值为0.92为对冲股票组合的系统风险，基金经理决定在沪深300指数期货10月合约上建立相应的空头头寸，卖出价格为3263.8点。

一段时间后，10月股指期货合约下降到3132.0点，股票组合市值增长了6.73%.基金经理卖出全部股票的同时，买入平仓全部股指期货合约此操作共利（ ）A.8113.1B.8357.4C.8524.8D.8651.3【答案】 B13、下列关于量化模型测试评估指标的说法正确的是（　　）A.最大资产回撤是测试量化交易模型优劣的最重要的指标B.同样的收益风险比，模型的使用风险是相同的C.一般认为，交易模型的收益风险比在2:1以上时，盈利才是比较有把握的D.仅仅比较夏普比率无法全面评价模型的优劣【答案】 D14、2015年1月16日3月大豆CBOT期货价格为991美分/蒲式耳，到岸升贴水为147.48美分/蒲式耳，当日汇率为6.1881，港杂费为180元/吨A.410B.415C.418D.420【答案】 B15、7月中旬，该期货风险管理公司与某大型钢铁公司成功签订了基差定价交易合同合同中约定，给予钢铁公司1个月点价期；现货最终结算价格参照铁矿石期货9月合约加升水2元／干吨为最终干基结算价格期货风险管理公司最终获得的升贴水为( )元／干吨A.+2B.+7C.+11D.+14【答案】 A16、中国的GDP数据由中国国家统训局发布，季度GDP初步核算数据在季后( )天左右公布。

A.5B.15C.20D.45【答案】 B17、信用风险缓释凭证实行的是（　　）制度A.集中登记、集中托管、集中清算B.分散登记、集中托管、集中清算C.集中登记、分散托管、集中清算D.集中登记、集中托管、分散清算【答案】 A18、合成指数基金可以通过（　　）与（　　）来建立A.积极管理现金资产；保持现金储备B.积极管理现金资产；购买股指期货合约C.保持现金储备；购买股指期货合约D.以上说法均错误【答案】 C19、某投资者佣有股票组合中，金融类股、地产类股、信息类股和医药类股份分别占比36%、24%、18%和22%，β系数分别是0.8、1.6、2.1、2.5其投资组合β系数为（ ）A.2.2B.1.8C.1.6D.1.3【答案】 C20、（ ）是决定期货价格变动趋势最重要的因素A.经济运行周期B.供给与需求C.汇率D.物价水平【答案】 A21、在指数化投资中，关于合成增强型指数基金的典型较佳策略是（ ）A.卖出固定收益债券，所得资金买入股指期货合约B.买入股指期货合约，同时剩余资金买入固定收益债券C.卖出股指期货合约，所得资金买入固定收益债券D.买入固定收益债券，同时剩余资金买入股指期货合约【答案】 B22、假如市场上存在以下在2014年12月28目到期的铜期权，如表8—5所示。

A.5592B.4356C.4903D.3550【答案】 C23、债券投资组合与国债期货的组合的久期为（　　）A.（初始国债组合的修正久期+期货有效久期）／2B.（初始国债组合的修正久期×初始国债组合的市场价值+期货有效久期×期货头寸对等的资产组合价值）／（期货头寸对等的资产组合价值+初始国债组合的市场价值）C.（初始国债组合的修正久期×初始国债组合的市场价值+期货有效久期×期货头寸对等的资产组合价值）／期货头寸对等的资产组合价值D.（初始国债组合的修正久期×初始国债组合的市场价值+期货有效久期×期货头寸对等的资产组合价值）／初始国债组合的市场价值【答案】 D24、在大豆基差贸易中，卖方叫价通常是在（ ）进行A.国际大豆贸易商和中国油厂B.美国大豆农场主与国际大豆贸易商C.美国大豆农场主和中国油厂D.国际大豆贸易商与美国大豆农场主和中国油厂【答案】 B25、某期限为2年的货币互换合约，每半年互换一次假设本国使用货币为美元，外国使用货币为英镑，当前汇率为1．41USD／GBP120天后，即期汇率为1．35USD／GBP，新的利率期限结构如表3所示假设名义本金为1美元，当前美元固定利率为Rfix=0．0632，英镑固定利率为Rfix=0．0528。

120天后，支付英镑固定利率交换美元固定利率的互换合约A.1.0152B.0.9688C.0.0464D.0.7177【答案】 C26、以下不属于影响产品供给的因素的是( )A.产品价格B.生产成本C.预期D.消费者个人收入【答案】 D27、某铜管加工厂的产品销售定价每月约有750吨是按上个月现货铜均价+加工费用来确定，而原料采购中月均只有400吨是按上海上个月期价+380元／吨的升水确定，该企业在购销合同价格不变的情况下每天有敞口风险（ ）吨A.750B.400C.350D.100【答案】 C28、中期借贷便利是中国人民银行提供中期基础货币的货币政策工具，其期限一般是（　　）A.3个月B.4个月C.5个月D.6个月【答案】 A29、大宗商品价格持续下跌时，会出现下列哪种情况?（ ）A.国债价格下降B.CPI、PPI走势不变C.债券市场利好D.通胀压力上升【答案】 C30、在大豆基差贸易中，卖方叫价通常是在（ ）进行A.国际大豆贸易商和中国油厂B.美国大豆农场主与国际大豆贸易商C.美国大豆农场主和中国油厂D.国际大豆贸易商与美国大豆农场主和中国油厂【答案】 B31、3月24日，某期货合约价格为702美分／蒲式耳，某投资者卖出5份执行价格为760美分／蒲式耳的看涨期权，权利金为60美分／蒲式耳，设到期时期货合约价格为808美分／蒲式耳，该投资者盈亏情况为（ ）。

不计手续费，1张=5000蒲式耳)A.亏损10美分／蒲式耳B.盈利60美分／蒲式耳C.盈利20美分／蒲式耳D.亏损20美分／蒲式耳【答案】 B32、如果价格的变动呈“头肩底”形，期货分析人员通常会认为( )A.价格将反转向上B.价格将反转向下C.价格呈横向盘整D.无法预测价格走势【答案】 A33、甲乙双方签订一份场外期权合约，在合约基准日确定甲现有资产组合为100个指数点未来指数点高于100点时，甲方资产组合上升，反之则下降合约乘数为200元／指数点，甲方总资产为20000元假设未来甲方预期资产价值会下降，购买一个欧式看跌期权，行权价为95，期限1个月，期权的价格为3．8个指数点，这3．8的期权费是卖出资产得到假设指数跌到90，则到期甲方资产总的市值是（ ）元A.500B.18316C.19240D.17316【答案】 B34、某投资者购买了执行价格为2850元/吨、期权价格为64元/吨的豆粕看涨期权，并卖出相同标的资产、相同期限、执行价格为2950元/吨、期权价格为19.5元/吨的豆粕看涨期权如果期权到期时，豆粕期货的价格上升到3000元/吨并执行期权组合，则到期收益为（ ）。

A.亏损56.5元B.盈利55.5元C.盈利54.5元D.亏损53.5元【答案】 B35、6月5日，某客户在大连商品交易所开仓卖出玉米期货合约40手，。