上市公司治理结构对会计信息质量影响研究.doc

毕业论文学士学位毕业论文上市公司治理结构对会计信息质量影响研究摘 要：在世界经济全球化、资本市场一体化不断加剧的背景下，企业竞争越来越激烈如何建立有效的公司治理结构、提升企业竞争力越来越重要本文在此背景下，以上市公司治理结构作为切入点，以上市公司外部治理结构和内部治理结构作为分析的框架，首先采用规范分析的方法探讨了上市公司治理结构与会计信息质量的关系，认为有效的公司治理结构有助于上市公司会计信息质量的改进，进而分析了上市公司治理结构缺陷对会计信息质量的影响，最后在此基础上提出了如何通过完善公司治理结构来提高会计信息质量关键字：上市公司 公司治理结构 会计信息质量 影响 对策Abstract：Under the background of the globalization of the world economy, the capital market integration growing ,the enterprise competition is more and more intense. How to establish an effective corporate governance structure, enhance the competitiveness of enterprises become more and more important. Against this background, the governance structure of listed companies as a starting point, with the listed company governance structure and governance structure as the analysis frame, first from the normative analysis of listed company governance structure and accounting information quality relationship, think that the effective corporate governance contributes to the improvement of quality of accounting information of listed companies, and then analyzes the influence of the listed company governance structure defect on the quality of accounting information, and finally puts forward how to improve the corporate governance structure to improve the quality of accounting information. Keywords：listed company; corporate governance; accounting information quality; influence; countermeasures- I目 录1绪 论 11.1 论文研究的理论意义与应用价值 11.2 国内外研究现状 11.2.1 国外研究现状 11.2.2 国内研究现状 21.3 论文研究主要内容及拟解决的关键问题 42公司治理结构与会计信息质量概述 52.1公司治理结构概述 52.2会计信息质量概述 53上市公司治理结构与会计信息质量的关系 53.1内部治理结构与会计信息质量的关系 63.1.1董事会与会计信息质量的关系 63.1.2审计委员会与会计信息质量的关系 73.1.3股权结构与会计信息质量的关系 73.2外部治理结构与会计信息质量的关系 83.2.1外部政府治理机制与会计信息质量的关系 83.2.2外部市场治理机制与会计信息质量的关系 83.2.3外部社会治理机制与会计信息质量的关系 94上市公司治理结构缺陷对会计信息质量的影响分析 94.1内部治理结构缺陷对会计信息质量的影响 94.1.1内部治理结构缺陷 94.1.2内部治理结构缺陷对会计信息的影响 104.2外部治理结构缺陷对会计信息质量的影响 104.2.1外部治理结构缺陷 104.2.2外部治理结构缺陷对会计信息的影响 105基于会计信息质量提高的公司治理结构改进建议 115.1完善上市公司内部治理结构 115.1.1优化上市公司股权结构 115.1.2完善董事会的结构 115.1.3加强监事会的独立性 125.2完善上市公司外部治理结构 125.2.1规范和完善资本市场 125.2.2加强经理市场的约束作用 125.2.3建立健全独立审计制度 126 结 论 13参考文献 14致 谢 15附 件 161绪 论1.1 论文研究的理论意义与应用价值会计信息与公司治理结构有着天然的联系，它们构成了企业微观经济运行不可或缺的组成部分。

本文以上市公司外部治理结构和内部治理结构作为分析的框架，认为完善的公司治理结构在充分在减少信息不对称及道德风险方面发挥着重要作用，使会计信息质量提高，社会资源得到有效配置，进而剖析我国上市公司内部和外部治理结构的缺陷对会计信息质量的影响，以此提出通过完善公司治理结构来提高企业会计信息质量的对策，从而为提高我国企业管理水平提供理论指导与支持探讨上市公司治理结构与会计信息质量的相关问题，具有一定的现实意义和理论意义：首先公司治理与会计信息质量之间存在着相辅相成关系，因此，从公司治理入手研究会计信息质量问题，既有利于解决公司治理的问题，更有利于解决会计信息质量的问题，事实证明，造成上市公司财务报告舞弊现象的真正根源在于公司治理的缺陷，有效的公司治理结构是上市公司会计信息高质量的必要保证其次随着资本市场不断的发展和完善，如何通过公司治理结构来提高会计信息质量、防止会计信息失真成为一个让众多学者关注的问题因此这个问题的解决对今后会计信息质量的提高具有非常现实的意义目前，我国部分上市公司会计信息失真已成为不争的事实，并且已成为困扰我国经济改革与发展的难题，究其原因可以说是多方面的，其中我国上市公司缺乏健全、完善的治理结构，是造成我国上市公司会计信息失真的主要原因，从我国上市公司治理结构中存在的缺陷对会计信息质量产生影响的角度进行研究，可以从更深层次上为提高会计信息质量提供有益的启示，具有重要的理论意义。

1.2 国内外研究现状1.2.1 国外研究现状关于公司治理与会计信息质量，国外的一些研究分别从公司治理结构和公司治理结构与会计信息质量两个方面进行l）关于公司治理结构的研究首先从股权特征的角度考察公司治理问题，焦点主要集中在公司多样化战略的实施和引导管理者以最大化利润为目标的治理机制上唐纳德（Donald Clarke）和维仕尼（Vishny）在2003年的研究发现，由大股东控制的公司更少从事不相关或导致企业价值减少的并购活动[1]其次是董事会特征与公司治理效率的研究，一些学者认为独立董事更有利于公司治理效率的提升，对此持相反观点的学者认为，独立董事在公司治理中并不比内部董事更有效，洛尔施（Lorsch）和Maclver两位学者指出，美国公司的CEO经常决定着董事的提名过程，这样的CEO就可以提名支持自己决策的独立董事，公司之间相互兼任董事的关系也会减弱独立董事的独立性2）关于公司治理结构与会计信息质量的研究国外学者关于公司治理结构与会计信息质量的研究成果也有很多，罗伯特（Robert）和Michael Nietzsche（2005）的研究明确强调了审计委员会在降低财务报表舞弊现象发生方面的潜能，两位学者发现对高级管理人员控制薄弱的企业，财务报告舞弊现象越容易发生[2]。

Wright研究表明，审计委员会中内部董事和灰色董事的比例与财务报告舞弊相关在董事会特征与会计信息质量的关系方面比斯利（Beasley）在2006年研究发现，外部董事比例较大时，越不容易发生舞弊行为董事会人数较多时，公司发生财务报告舞弊的机率会增加[3]Decoy发现，两职兼任、内部董事比例太高，或没有设立专业委员会时，企业受到SEC处罚的可能性就会加大在股权结构与会计信息质量关系方面La Porta等研究表明股权集中度与会计信息质量负相关Yeo,Tan,Ho和Chen发现，高管持股不一定与企业的绩效成正比，当高管持股较低时，会计信息质量和管理者持股比例正相关，而当高管持股比例逐渐上升至一定水平时，情况则反过来了[4]1.2.2 国内研究现状国内学者对公司治理结构与会计信息质量问题的研究相对于市场经济发达的国家而言起步较晚，但是近年来发展很快，在上市公司治理结构与会计信息质量研究方面较多，主要集中在公司治理结构对会计信息质量的影响方面李维安（2002）在《现代公司治理研究》[5]一书中，主张在借鉴发达国家公司治理模式基础上，建立适合中国特点的“经济型”治理新模式我国国有企业由“行政型”向“经济型”治理转型，不仅要构建合理制衡、科学决策的内部治理结构，而且要强化外部治理结构。

陈汉文,陈旭在《公司治理结构与会计信息质量》[6]一文中认为，公司治理是对政府管制的替代我国国有企业公司治理的弊端是国有股过分集中，导致政府对企业的过多干预，因此，我国国有企业改革要降低国有股的比重就公司治理的权利主体来说，企业职工作为公司人力资本是公司治理的主体，因此，要建立我国职工董事制度杨向阳（2008）在《会计信息披露与公司治理结构关系的国际比较》[7]中强调产权结构在公司治理中的作用，认为“三会四权”既是公司的产权结构，又是公司的治理结构我国公司治理要按照“三会四权”的要求构建即股东会的出资者所有权、董事会的法人财产权、经理人的法人代理权和监事会的出资者监督权张霞,翁英姿,刘楠（2007）在《公司治理与会计信息质量相关性研究》[8]中的研究结论是公司治理结构影响会计信息质量，会计信息质量的高低对公司治理结构的完善起到关键作用盈余管理通过会计政策的选择与公司治理结构产生关系，公司治理结构对盈余管理模式具有重要影响，这种影响体现在内部治理和外部治理两个方面，同时，不同的盈余管理模式对公司治理结构的完善起着不同的作用杨静（2008）在《浅议上市公司会计信息披露与公司治理结构的关系》[9]一文中提到，会计信息质量与公司治理两者密不可分、相互影响，高质量的会计信息是公司治理机制有效运行的基础，完善的公司治理是会计信息质量的制度保障。

事实证明，造成我国上市公司财务报告舞弊现象的真正根源在于公司治理的缺陷虽然各个国家的文化和发展道路的不同，企业具体制度有所差别，但有效的公司治理结构是普遍的在完善会计信息披露和公司治理的过程中，研究通过改善公司的内部治理结构来从根本提高上市公司会计信息质量，具有极强的理论和现实意义赵雪枝（2007）在《公司治理结构与会计信息质量的相关性分析》[10]中发现，公司治理和会计信息质量是息息相关的，二者相互适应、相互协调，完善的财务系统能够促进公司治理的高效运作，公司治理是否完善又体现在会计信息质量上彭云，苗旭（2005）在《公司治理结构与会计信息质量》[11]一文中从分析会计信息产生的过程中导致会计信息失真的因素入手，论证了独立董事制度在会计人员素质、内部控制制度和公司治理结构这三个方面对会计信息的提高产生的积极作用独立董事制度在控制会计。