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关于改进和完美深圳证券交易所主板、中小企业板上市公司退市制度得计划关于改进和完善深圳证券交易所主板、中小企业板上市公司退市制度得规划日期：2022-6-28为保护投资者合法权益，促进证券市场改革创新和健康发展，在回顾我国主板、中小企业板监管实习，借鉴创业板前期对退市制度得探索及海外市场经验得基础上，本着稳中求进得原则制定如下完善主板、中小企业板退市制度得规划：一、完善退市标准，建立市场化和多元化得退市标准体系目前本所股票上市规则对主板、中小企业板上市公司（以下简称“上市公司”或“公司”）规定得主要退市标准如下：（1）最近年度连续亏损；（2）未在法定期限内披露年度汇报或中期汇报；（3）未改正财务会计汇报中得重大差错或虚假记载；（4）股权分布不符合上市条件；（5 ）股本总额发生变化不再具备上市条件；（6）法院宣告公司破产；（7）公司解散 2022年11月29日，本所发布得中小企业板股票暂停上市、终止上市特别规定规定了专门适用于中小企业板上市公司得几项退市标准：（1）净资产为负值；（2）审计汇报为否定意见或无法表示意见；（3）对外担保余额超过1亿元且占净资产得100%以上；（4）关联方违法违规占用资金余额超过2000万元或占净资产得50%以上；（5）连续受到交易所公开谴责；（6）连续20个交易日每日收盘价均低于面值；（7）连续120个交易日内累计成交量低于300万股。

本次修订对主板、中小企业板退市标准进行改进整合，完善主板、中小企业板退市标准体系 新增及 变更得退市标准如下：（一）净资产为负值上市公司最近一个会计年度期末净资产为负值，或因前期差错追溯重述导致公司最近一个会计年度期末净资产为负值得，其股票交易将实行退市风险警示；公司股票交易实行退市风险警示后，首个会计年度期末净资产继续为负值得，其股票将被暂停上市；公司股票暂停上市后，首个会计年度期末净资产仍为负值得，其股票将被终止上市 （二）营业收入低于人民币1000万元上市公司最近一个会计年度营业收入低于人民币1000万元，或因前期差错追溯重述导致公司最近一个会计年度营业收入低于人民币1000万元得，其股票交易将实行退市风险警示；公司股票交易实行退市风险警示后，首个会计年度营业收入继续低于人民 币1000万元得，其股票将被暂停上市；公司股票暂停上市后，首个会计年度营业收入仍低于人民币1000万元得，其股票将被终止上市 （三）年度审计汇报为否定意见或无法表示意见上市公司最近一个会计年度财务会计汇报被出具否定意见或无法表示意见审计汇报得，其股票交易将实行退市风险警示；公司股票交易实行退市风险警示后，首个会计年度财务会计汇报继续被出具否定意见或无法表示意见审计汇报得，其股票将被暂停上市；公司股票暂停上市后，首个会计年度财务会计汇报仍被出具否定意见或无法表示意见审计汇报得，其股票将被终止上市。

（四）暂停上市后未在法定期限内披露年度汇报上市公司因连续亏损、净资产为负值、营业收入低于人民币100 0万元或者因年度审计汇报为否定意见或无法表示意见导致其股票被暂停上市得，在其股票暂停上市后未能在法定期限内披露首个年度汇报得，其股票将被终止上市 （五）股票累计成交量过低仅发行A股得主板上市公司连续120个交易日（不含停牌交易日）通过本所交易系统实现得股票累计成交量低于500万股得，其A股股票将直接终止上市；仅发行B股得主板上市公司连续120个交易日（不含停牌交易日）通过本所交易系统实现得股票累计成交量低于100万股得，其B股股票将直接终止上市；既发行A股又发行B股得主板上市公司连续120个交易日（不含停牌交易日）同时通过本所交易系统实现得A股股票累计成交量低于500万股、B股股票累计成交量低 于100万股得，其A股、B股股票将直接终止上市 中小企业板上市公司出现连续120个交易日（不含停牌交易日）通过本所交易系统实现得股票累计成交量低于300万股得，其股票将直接终止上市 （六）股票成交价格连续低于面值仅发行A股得上市公司连续20个交易日（不含停牌交易日）每日A股股票收盘价均低于每股面值得，其A股股票将直接终止上市；仅发行B股得上市公司连续20个交易日（不含停牌交易日）每日B股股票收盘价均低于每股面值得，其B股股票将直接终止上市；既发行A股又发行B股得上市公司连续20个交易日（不含停牌交易日）同时出现每日A股、B股股票收盘价均低于每股面值得，其A股、B股股票将直接终止上市。

（七）连续 受到交易所公开谴责（不适用于主板上市公司）中小企业板沿用“连续受到交易所公开谴责”得退市标准，但调整为“上市公司最近36个月内累计受到本所三次公开谴责得，其股票直接终止上市”，该项退市标准不适用于主板上市公司 二、改进恢复上市程序，明确恢复上市条件（一）针对上市公司暂停上市后长期“停而不退”得现象，完善公司申请恢复上市得程序如下：本所将在受理公司恢复上市申请后得三十个交易日内，作出是否核准其股票恢复上市申请得决定 公司应本所要求提供补充材料得，须在累计不超过三十个交易日得期限内提供有关材料 公司补充材料期间不计入本所作出有关决定得期限内 （二）为遏制上市公司暂停上市后通过各种方法规避终止上市， 完善公司申请恢复上市得条件如下：因连续亏损、净资产为负值、营业收入低于人民币1000万元、年度审计汇报为否定意见或无法表示意见等情形其股票被暂停上市得公司，在其股票暂停上市期间申请恢复上市得，至少应当符合以下条件：1最近一个会计年度净利润及扣除非常常性损益后得净利润均为正值；2最近一个会计年度期末净资产为正值；3最近一个会计年度营业收入不低于人民币1000万元；4最近一个会计年度得财务会计汇报未被出具保留意见、否定意见或无法表示意见得审计汇报；5具备持续经营能力；6具备完善得公司治理结构和内部控制制度且运作规范，财务会计汇报无虚假记载；7不存在本所股票上市规则规定得其他暂停上市情形；8本所认为。

需要具备得其他条件 三、加强退市风险得信息披露上市公司触及股票累计成交量过低、股票成交价格连续低于面值、连续受到交易所公开谴责等退市标准得，不再经过退市风险警示环节，股票将被直接终止上市 为保护投资者利益，充分揭示退市风险，要求上市公司在知悉即将触及上述退市标准时，及时、充分披露其股票可能被终止上市得风险提示公告 四、实施“退市整理期”制度为给投资者在公司退市前提供必要得交易机会，在本所作出公司股票终止上市得决定后，给予公司股票三十个交易日得“退市整理期”，在“退市整理板”进行交易 三十个交易日期满后，公司股票将终止上市 五、做好退市后续安排，维护投资者利益本所上市公司股票终止上市后，转入全国 性得场外交易市场或符合条件得区域性场外交易市场挂牌转让 六、引入重新上市制度本所上市公司股票终止上市后，达到本所规定得重新上市条件得，可以向本所申请重新上市 申请重新上市得公司，应当至少符合以下条件：1公司股本总额不少于人民币5000万元；2社会公众持有得股份占公司股份总数得比例为25%以上；公司股本总额超过人民币四亿元得，社会公众持有得股份占公司股份总数得比例为10%以上；3公司最近三年无重大违法行为，财务会计汇报无虚假记载；4公司最近两个会计年度净利润均为正值且累计超过人民币2000万元（净利润以扣除非常常性损益前后较低者为计算依据）；5公司最近两个会计年度得财务会计汇报被出具标准审计汇报。

；6公司最近一个会计年度经审计得期末净资产为正值；7公司具备持续经营能力；8具备完善得公司治理结构和内部控制制度且运作规范；9公司在申请重新上市前进行重大资产重组且实际控制人发生变更得，须符合中国证监会规定得借壳上市条件；10本所要求得其他条件 公司在终止上市过程中未能配合本所相关工作得，本所自公司股票终止上市后三年内不受理其重新上市得申请 七、设立过渡期，确保新旧制度平稳衔接为确保新旧制度顺利衔接，本所将依据本规划修改现行得深圳证券交易所股票上市规则（2022年修订）等规定（以下简称“原规则”），发布实施新得深圳证券交易所股票上市规则及相关配套规定（以下简称“新规则”），并按新老划断得原则作 出如下安排：新规则发布前已暂停上市得公司适用原规则，并按下述情形处理：（1）对于2022年1月1日之前已暂停上市得公司，给予一定得宽限期，本所将在2022年12月31日之前对其作出是否核准其恢复上市得决定；（2）对于2022年1月1日之后暂停上市得公司，本所将在受理公司恢复上市申请后得三十个交易日内对其作出是否核准其恢复上市得决定 本所要求公司提供补充材料得，公司应当在累计不超过三十个交易日得期限内提供有关材料。

新规则发布后，在判断上市公司是否触及净资产为负值、营业收入低于人民币1000万元和年度审计汇报为否定意见或无法表示意见等退市标准时，不追溯计算以前年度数据，以公司2022年得年报数据为 最近一个会计年度得年报数据，以2022年、2022年得年报数据为最近两个会计年度得年报数据，最近三个会计年度及最近四个会计年度得年报数据以此类推 主板上市公司触及股票累计成交量过低、股票成交价格连续低于面值等退市标准得，自新规则施行之日起适用 新规则发布后，上市公司触及原规则已有且新规则继续沿用得退市标准得，不适用新老划断原则，应当连续计算其相关期限 附表1：主板上市公司退市风险警示、暂停上市、恢复上市、终止上市条件及程序调整一览表附表2：中小企业板上市公司退市风险警示、暂停上市、申请恢复上市、退市标准及程序调整一览表附表3：规划实施后深交所各板块上市公司暂停上市、恢复上市、终止上市条件及程序对照表深圳证券交易所二一二年六月二十八日 7Word版本。