金属无缝气瓶公司股权筹资.docx

泓域/金属无缝气瓶公司股权筹资金属无缝气瓶公司股权筹资xxx有限责任公司目录一、 产业环境分析 3二、 金属压力容器制造行业的发展概况 3三、 必要性分析 4四、 发行普通股 5五、 吸收直接投资 18六、 因素分析法 24七、 销售百分比法 24八、 融资租赁 26九、 债务筹资的优缺点 32十、 筹资管理的原则 34十一、 筹资的分类 36十二、 项目基本情况 39十三、 公司基本情况 42十四、 项目投资分析 44建设投资估算表 46建设期利息估算表 46流动资金估算表 48总投资及构成一览表 49项目投资计划与资金筹措一览表 50十五、 进度规划方案 51项目实施进度计划一览表 51一、 产业环境分析到“十三五”末，力争实现经济增长、发展质量效益、生态环境在省市争先进位；地区生产总值比2010年增加1.5倍以上、城乡居民人均可支配收入比2010年增加1.5倍以上；是到2020年确保如期全面建成小康社会二、 金属压力容器制造行业的发展概况（一）我国金属压力容器行业发展历程金属压力容器制造行业是一个综合性行业，具有产业关联度高、产业带动能力强、技术含量高等特点，其产品广泛应用于冶金、机械加工、防腐、无损检测、安全防护等多行业领域，以上行业的发展为压力容器行业提供了稳定的市场需求。

我国金属压力容器制造行业开始于五十年代，至今已有将近70年的发展历史近十年，随着我国宏观经济的高速增长，化工、机械等行业的市场规模持续扩大，金属压力容器制造业在技术水平、产品质量、市场规模等众多方面实现了全面提升随着经济的不断发展和转型，大型、特种压力容器的使用将日益增多，未来金属压力容器行业将会呈现大型、特种产品主导、信息化应用普及、行业标准国际化的发展态势二）我国金属压力容器行业总体市场概况根据国家质检总局统计，我国金属压力容器保有量和金属压力容器制造企业主营业务收入总体呈上升态势2010年末，我国压力容器保有量为233．59万台，截至2019年增长至419．12万台，年均复合增长率6．71%压力容器保有量变化与近年来我国GDP的增长及社会固定资产投资力度加强有一定关系，随着国内GDP增速放缓，固定资产投资力度下降，国内压力容器行业增速有所放缓但国民经济结构化调整、重点产业的转型升级、特别是《中国制造2025》中提出的传统制造业向中高端迈进将促进金属压力容器行业的结构性调整，对于装备制造业智能高端化、节能减排等性能的更高要求将刺激金属压力容器行业高端市场的需求，金属压力容器市场前景可观。

三、 必要性分析1、现有产能已无法满足公司业务发展需求作为行业的领先企业，公司已建立良好的品牌形象和较高的市场知名度，产品销售形势良好，产销率超过 100%预计未来几年公司的销售规模仍将保持快速增长随着业务发展，公司现有厂房、设备资源已不能满足不断增长的市场需求公司通过优化生产流程、强化管理等手段，不断挖掘产能潜力，但仍难以从根本上缓解产能不足问题通过本次项目的建设，公司将有效克服产能不足对公司发展的制约，为公司把握市场机遇奠定基础2、公司产品结构升级的需要随着制造业智能化、自动化产业升级，公司产品的性能也需要不断优化升级公司只有以技术创新和市场开发为驱动，不断研发新产品，提升产品精密化程度，将产品质量水平提升到同类产品的领先水准，提高生产的灵活性和适应性，契合关键零部件国产化的需求，才能在与国外企业的竞争中获得优势，保持公司在领域的国内领先地位四、 发行普通股股票股票是股份有限公司为筹措股权资本而发行的有价证券，是公司签发的证明股东持有公司股份的凭证股票作为一种所有权凭证，代表着股东对发行公司净资产的所有权股票只能由股份有限公司发行一）股票的特征与分类1.股票的特点（1）永久性公司发行股票所筹集的资金属于公司的长期自有资金，没有期限，不需归还。

换言之，股东在购买股票之后，一般情况下不能要求发行企业退还股金2）流通性股票作为一种有价证券，在资本市场上可以自由转让买卖和流通，也可以继承、赠送或作为抵押品股票特别是上市公司发行的股票具有很强的变现能，流动性很强3）风险性由于股票的永久性，股东成了企业风险的主要承担者风险的表现形式有：股票价格的波动性、红利的不确定性、破产清算时股东处于剩余财产分配的最后顺序等4）参与性股东作为股份公司的所有者，拥有参与企业管理的权利，包括重大决策权、经营者选择权、财务监控权、公司经营的建议和质询权等此外，股东还有承担有限责任、遵守公司章程等义务2.股东的权利股东最基本的权利是按投入公司的股份额，依法享有公司收益获取权、公司重大决策参与权和选择公司管理者的权利，并以其所持股份为限对公司承担责任1）公司管理权股东对公司的管理权主要体现在重大决策参与权、经营者选择权、财务监控权、公司经营的建议和质询权、股东大会召集权等方面2）收益分享权股东有权通过股利方式获取公司的税后利润，利润分配方案由董事会提出并经过股东大会批准3）股份转让权股东有权将其所持有的股票出售或转让4）优先认股权原有股东拥有优先认购本公司增发股票的权利。

5）剩余财产要求权当公司解散、清算时，股东有对清偿债务、清偿优先股股东以后的剩余财产索取的权利3.股票的种类（1）按股东权利和义务，分为普通股股票和优先股股票普通股股票简称普通股，是公司发行的代表着股东享有平等的权利、义务，不加特别限制的，股利不固定的股票普通股是最基本的股票，股份有限公司通常情况只发行普通股优先股股票简称优先股，是公司发行的相对于普通股具有一定优先权的股票其优先权利主要表现在股利分配优先权和分取剩余财产优先权上优先股股东在股东大会上无表决权，在参与公司经营管理上受到一定限制，仅对涉及优先股权利的问题有表决权2）按票面有无记名，分为记名股票和无记名股票记名股票是在股票票面上记载有股东姓名或将名称记入公司股东名册的股票，无记名股票不登记股东名称，公司只记载股票数量、编号及发行日期我国《公司法》规定，公司向发起人、国家授权投资机构、法人发行的股票，为记名股票；向社会公众发行的股票，可以为记名股票，也可以为无记名股票3）按发行对象和上市地点，分为A股、B股、H股、N股和S股等A股即人民币普通股票，由我国境内公司发行，境内上市交易，它以人民币标明面值，以人民币认购和交易B股即人民币特种股票，由我国境内公司发行，境内上市交易，它以人民币标明面值，以外币认购和交易。

H股是注册地在内地、上市在香港的股票，依此类推，在纽约和新加坡上市的股票，就分别称为N股和S股二）股份有限公司的设立、股票的发行与上市1.股份有限公司的设立设立股份有限公司，应当有2人以上200人以下为发起人，其中须有半数以上的发起人在中国境内有住所股份有限公司的设立，可以采取发起设立或者募集设立的方式发起设立，是指由发起人认购公司应发行的全部股份而设立公司募集设立，是指由发起人认购公司应发行股份的一部分，其余股份向社会公开募集或者向特定对象募集而设立公司以发起设立方式设立股份有限公司的，公司全体发起人的首次出资额不得低于注册资本的20%，其余部分由发起人自公司成立之日起2年内缴足（投资公司可以在5年内缴足）以募集设立方式设立股份有限公司的，发起人认购的股份不得少于公司股份总数的35%；法律、行政法规另有规定的，从其规定股份有限公司的发起人应当承担下列责任：①公司不能成立时，发起人对设立行为所产生的债务和费用负连带责任；②公司不能成立时，发起人对认股人已缴纳的股款，返还股款并加算银行同期存款利息的连带责任；③在公司设立过程中，由于发起人的过失致使公司利益受到损害的，应当对公司承担赔偿责任。

2.股份有限公司首次发行股票的一般程序（1）发起人认足股份、缴付股资发起方式设立的公司，发起人认购公司的全部股份；募集方式设立的公司，发起人认购的股份不得少于公司股份总数的35%发起人可以用货币出资，也可以非货币资产作价出资在发起设立方式下，发起人缴付全部股资后，应选举董事会、监事会，由董事会办理公司设立的登记事项；在募集设立方式下，发起人认是其应认购的股份并缴付股资后，其余部分向社会公开募集2）提出公开募集股份的申请以募集方式设立的公司，发起人向社会公开募集股份时，必须向国务院证券监督管理部门递交募股申请，并报送批准设立公司的相关文件，包括公司章程、招股说明书等3）公告招股说明书，签订承销协议公开募集股份申请经国家批准后，应公告招股说明书招股说明书应包括公司的章程、发起人认购的股份数、本次每股票面价值和发行价格、募集资金的用途等同时，与证券公司等证券承销机构签订承销协议4）招认股份，缴纳股款发行股票的公司或其承销机构一般用广告或书面通知的办法招募股份认股者一旦填写了认股书，就要承担认股书中约定的缴纳股款义务如果认股者的总股数超过发起人拟招募的总股数，可以采取抽签的方式确定哪些认股者有权认股。

认股者应在规定的期限内向代收股款的银行缴纳股款，同时交付认股书股款认足后，发起人应委托法定的机构验资，出具验资证明5）召开创立大会，选举董事会、监事会发行股份的股款募足后，发起人应在规定期限内（法定30天）主持召开创立大会创立大会由发起人、认股人组成，应有代表股份总数半数以上的认股人出席方可举行创立大会通过公司章程，选举董事会和监事会成员，并有权对公司的设立费用进行审核，对发起人用于抵作股款的财产作价进行审核6）办理公司设立登记，交割股票经创立大会选举的董事会，应在创立大会结束后30天内，办理申请公司设立的登记事项登记成立后，即向股东正式交付股票3.股票上市交易（1）股票上市的目的股票上市的目的是多方面的，主要包括：①便于筹措新资金证券市场是资本商品的买卖市场，证券市场上有众多的资金供应者同时，股票上市经过了政府机构的审查批准并接受严格的管理，执行股票上市和信息披露的规定，容易吸引社会资本投资者公司上市后，还可以通过增发、配股、发行可转换债券等方式进行再融资②促进股权流通和转让股票上市后便于投资者购买，提高了股权的流动性和股票的变现力，便于投资者认购和交易③促进股权分散化上市公司拥有众多的股东，加之上市股票的流通性强，能够避免公司的股权集中，分散公司的控制权，有利于公司治理结构的完善。

④便于确定公司价值股票上市后，公司股价有市价可循，便于确定公司的价值对于上市公司来说，即时的股票交易行情，就是对公司价值的市场评价同时，市场行情也能够为公司收购兼并等资本运作提供询价基础但股票上市也有对公司不利的一面，这主要有：上市成本较高，手续复杂严格；公司将负担较高的信息披露成本；信息公开的要求可能会暴露公司的商业机密；股价有时会歪曲公司的实际情况，影响公司声誉；可能会分散公司的控制权，造成管理上的困难2）股票上市的条件公司公开发行的股票进入证券交易所交易，必须受严格的条件限制我国《证券法》规定，股份有限公司申请股票上市，应当符合下列条件：①股票经国务院证券监督管理机构核准已公开发行；②公司股本总额不少于人民币3000万元；③公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上；公司股本总额超过人民币4亿元的，公开发行股份的比例为10%以上；④公司最近3年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载3）股票上市的暂停、终止与特别处理当上市公司出现经营情况恶化、存在重大违法违规行为或其他原因导致不符合上市条件时，就可能被暂停或终止上市上市公司出现财务状况或其他状况异常的，其。