巴林银行的倒闭.doc

中国最先进的大学生互动求职平台 1 / 3巴林银行的倒闭巴林银行的倒闭我是如何弄跨巴林银行的我是如何弄跨巴林银行的 ————尼克里森自传尼克里森自传7 月 3 日提前获释的英国前巴林银行股票交易员里森，已经从新加坡监狱返回自己英国的家中从 12 日开始，伦 敦《每日邮报》连载里森在新加坡的投机故事里森在回忆那一段非常时期时说，如果不是巴林银行的监管过于 宽松，新加坡交易所有关人员办事不力，他就不可能有机可乘《新民晚报》1999 年 7 月 15 日 星期四在 1803 年，刚刚诞生的美国从法国手中购买南部的路易斯安纳州时，所有资金就出自巴林银行尽管当时巴林银 行有一个强劲的竞争对手——一家犹太人开办的罗斯切尔特银行，但巴林银行还是各国政府、各大公司和许多客 户的首选 银行1886 年，巴林银行发行“吉尼士”证券，购买者手持申请表如潮水一样涌进银行，后来不得不动 用警力来维持，很多人排上几个小时后，买下少量股票，然后伺机抛出等到第二天抛出时，股票价格已涨了一 倍。

20 世纪初，巴林银行荣幸地获得了一个特殊客户：英国皇室由于巴林银行的卓越贡献，巴林家族先后获得了五 个世袭的爵位这可算得上一个世界记录，从而奠定巴林银行显赫地位的基础 里森于 1989 年 7 月 10 日正式到巴林银行工作这之前，他是摩根·斯坦利银行清算部的一名职员，进入巴林银 行后，他很快争取到了到印尼分部工作的机会由于他富有耐心和毅力，善于逻辑推理，能很快地解决以前未能 解决许多问题使工作有了起色因此，他被视为期货与期权结算方面的专家，伦敦总部对里森在印尼的工作相 当满意，并允许可以在海外给他安排一个合适的职务1992 年，巴林总部决定派他到新加坡分行成立期货与期权 交易部门，并出任总经理 无论做什么交易，错误都在所难免但关键是看你怎样处理这些错误在期货交易中更是如此有人会将“买进” 手势误 为“卖出”手势；有人会在错误的价位购进合同；有人可能不够谨慎；有人可能本该购买六月份期货却买 进了三月份期货，等等一旦失误，就会给银行造成损失，在出现这些错误之后，银行必须迅速妥善处理，如果 错误无法挽回，唯一可行的办法，就是将该项错误转入电脑中一个被称为“错误帐户”的帐户中，然后向银行总 部报告。

里森于 1992 年在新加坡任期货交易员时，巴林银行原本有一人帐号为“99905”的“错误帐号” ，专门处理交易过 程中因疏忽所造成的错误这原是一个金融体系运作过程中正常的错误帐户1992 年夏天，伦敦总部全面负责清 算工作的哥顿·鲍塞给里森打了一个，要求里森另设立一个“错误帐户” ，记录较小的错误，并自行在新加坡 处理，以免麻烦伦敦的工作，于是里森马上找来了负责办公室清算的利塞尔，向她咨询是否可以另立一个档案， 很快，利塞尔就在电脑里键入了一些命令，问他需要什么帐号，在中国文化里“8”是一个非常吉利的数字，因此 里森以此作为他的吉祥数字，由于帐号必须是五位数，这样帐号为“88888”的“错误帐户”便诞生了几周之后，伦敦总部又打来，总部配置了新的电脑，要求新加坡分行按老规矩行事，所有的错误记录仍由 “99905”帐户直接向伦敦报告 “88888”错误帐户刚刚建立就被搁置不用了，但它却成为一个真正的“错误帐户” 存于电脑之中而且总部这时已经注意到新加坡分行出现的错误很多，但里森都巧妙地搪塞而过 “88888”这个 被人忽略的帐户，提供了里森日后制造假帐的机会，如果当时取消这一帐户，则巴林的历史可能会重写了。

1992 年 7 月 17 日，里森手下一名加入巴林仅一星期的交易员金·王犯了一个错误：当客户（富士银行）要求买进 20 口日经指数期货合约时，此交易员误为卖出 20 口，这个错误在里森当天晚上进行清算工作时被发现欲纠正此- 中国最先进的大学生互动求职平台 2 / 3项错误，须买回 40 口合约，表示至当日的收盘价计算，其损失为 2 万英镑并应报告伦敦总公司但在种种考虑 下，里森决定利用错误帐户“88888” ，承接了 40 口日经指数期货空头合约，以掩盖这个失误然而，如此一来， 里森所进行的交易便成了“业主交易”使巴林银行在这个帐户下，暴露在风险部位数天之后，更由于日经指数 上升 200 点，此空头部位的损失便由 2 万英镑增为 6 万英镑了（注：里当时年薪还不到 5 万英镑） 此时里森更不 敢将此失误向上呈报另一个与此同出一辙的错误是里森的好友及委托执行人乔治犯的乔治与妻子离婚了，整日沉浸在痛苦之中，并 开始自暴自弃，里森喜欢他，因为乔治是他最好的朋友，也是最棒的交易员之一。

但很快乔治开始出错了里森 示意他卖出的 100 份九月的期货全被他买进，价值高达 800 万英镑，而且好几份交易的凭证根本没有填写 如果乔治的错误泄露出去，乔治将不得不告别他已很如意的生活，将乔治出现的几次错误记入“88888 帐号”对里 森来说是举手之劳但至少有三个问题困扰着他：一是如何弥补这些错误；二是将错误记入“88888”帐号后如何 躲过伦敦总部月底的内部审计；三是 SIMEX（新加坡国际金融交易所）每天都要他们追加保证金，他们会计算出新 加坡分行每天赔进多少 “88888”帐户也可以被显示在 SIMEX 大屏幕上为了弥补手下员工的失误，里森将自己 赚的佣金转入帐户，但其前提当然是这些失误不能太大，所引起的损失金额也不是太大，但乔治造成的错误确实 太大了 为了赚回足够的钱来补偿所有损失，里森承担愈来愈大的风险，里森从此交易中赚取期权费若运气不好，日经 指数变动剧烈，此交易将使巴林随极大损失里森在一段时日内做得还极顺手到 1993 年 7 月，他已将 “88888”号帐户亏损的 600 万英镑转为略有盈余，当时他的年薪为 5 万英镑，年终奖金则将近 10 万英镑如果 里森就此打住，那么，巴林的历史也会改变。

除了为交易员遮掩错误，另一个严重的失误是为了争取日经市场上最大的客户波尼弗伊在 1993 年下旬，接连几 天，每天市场价格破纪录地飞涨 1000 多点，用于清算记录的电脑屏幕故障频繁，无数笔的交易入帐工作都积压起 来因为系统无法正常工作，交易记录都靠人力，等到发现各种错误时，里森在一天之内的损失便已高达将近 170 万美元在无路可走的情况下，里森决定继续隐藏这些失误1994 年，里森对损失的金额已经麻木了，88888 号帐户的损失，由 2000 万、3000 万英镑，到 7 月已达 5000 万英 镑事实上，里森当时所作的许多交易，是在被市场走势牵着鼻子走，并非出于他对市场的预期如何他已成为 风险的傀儡他当时能想的，是哪一种方向的市场变动会使他反败为胜，能补足 88888 帐号的亏损，便试着影响 市场往那个方向变动 在损失达到 5000 万英镑时，巴林银行曾派人调查里森的帐目事实上，每天都有一张资产负债表，每天都有明显 的记录，可看出里森的问题，即使是月底，里森为掩盖问题所制造的假帐，也极易被发现——如果巴林真有严格 的审查制度里森假造花旗银行有 5000 万英镑存款，但这 5000 万已被揶用来补偿 88888 号帐户中的损失了。

查 了一个月的帐，却没有人去查花旗银行的帐目，以致没有人发现花旗银行帐户中并没有 5000 万英镑的存款 另外，在 1995 年 1 月 11 日，新加坡期货交易所的审计与税务部发函巴林，提出他们对维持 88888 号帐户所需资 金问题的一些疑虑而且此时里森已需每天要求伦敦汇入 1000 万英镑，以支付其追加保证金事实上，从 1993 年到 1994 年，巴林银行在 SIMEX 及日本市场投入的资金已超过 11000 万英镑，超出了英格兰银行规定英国银行的 海外总资金不应超过 25%的限制为此，巴林银行曾与英格兰银行进行多次会谈在 1994 年 5 月，得到英格兰银 行主管商业银行监察的高级官员之“默许” ，但此默许并未留下任何证明文件，因为没有请示英格兰银行有关部门 的最高负责人，违反了英格兰银行的内部规定最令人难以置信的，便是巴林在 1994 年底发现资产负债表上显示 5000 万英镑的差额后，仍然没有警惕到其内部 控管的松散及疏忽在发现问题至其后巴林倒闭的两个月时间里，有很多巴林的高级及资深人员曾对此问题加以 关切，更有巴林总部的审计部门正式加以调查但是这些调查都被里森以极轻易 的方式蒙骗过去。

里森对这段时 期的描述为：“对于没有人来制止我的这件事，我觉得不可思议伦敦的人应该知道我的数字都是假造的，这些 人都应该知道我每天向伦敦总部要求的现金是不对的，但他们仍旧支付这些钱 - 中国最先进的大学生互动求职平台 3 / 3从金融伦理角度而言，如果对以上所有参与“巴林事件”的金融从业人员评分，都应给不及格的分数尤其是巴 林的许多高层管理者，完全不去深究可能的问题，而一味相信里森，并期待他为巴林套利赚钱尤其具有讽刺意 味的是，在巴林破产的两个月前，即 1994 年 12 月，于纽约举行的一个巴林金融成果会议上，250 名在世界各地的 巴林银行工作者，还将里森当成巴林的英雄，对其报以长时间热烈的掌声1995 年 1 月 18 日，日本神户大地震，其后数日东京日经指数大幅度下跌，里森一方面遭受更大的损失，另一方面 购买更庞大数量的日经指数期货合约，希望日经指数会上涨到理想的价格范围1 月 30 日，里森以每天 1000 万英 镑的速度从伦敦获得资金，已买进了 3 万口日经指数期货，并卖空日本政府债券。

2 月 10 日，里森以新加坡期货 交易所交易史上创纪录的数量，已握有 55000 口日经期货及 2 万口日本政府债券合约交易数量愈大，损失愈大所有这些交易，均进入 88888 帐户帐户上的交易，以其兼任清查之职权予以隐瞒，但追加保证金所须的资金却 是无法隐藏的里森以各种借口继续转帐这种松散的程度，实在令人难以置信2 月中旬，巴林银行全部的股份 资金只有 47000 万英镑1995 年 2 月 23 日，在巴林期货的最后一日，里森对影响市场走向的努力彻底失败日经股价收盘降到 17885 点， 而里森的日经期货多头风险部位已达 6 万余口合约；其日本政府债券在价格一路上扬之际，其空头风险部位亦已 达 26000 口合约里森为巴林所带来的损失，在巴林的高级主管仍做着次日分红的美梦时，终于达到了 86000 万 英镑的高点，造成了世界上最老牌的巴林银行终结的命运 新加坡在 1995 年 10 月 17 日公布的有关巴林银行破产的报告及里森自传中的一个感慨，也是最能表达我们对巴林 事件的遗憾报告结论中的一段：“巴林集团如果在 1995 年 2 月之前能够及时采取行动，那么他们还有可能避免 崩溃。

截至 1995 年 1 月底，即使已发生重大损失，这些损失毕竟也只是最终损失的 1/4如果说巴林的管理阶层 直到破产之前仍然对“88888”帐户的事一无所知，我们只能说他们一直在逃避事实” The endThank you!更多海量资料下载，敬请访问 。