第十三章-趋势分析与预测分析课件.ppt

第十三章第十三章 趋势分析与预测分析趋势分析与预测分析®第一节第一节 趋势分析和预测分析的目的与内容趋势分析和预测分析的目的与内容®第二节第二节 财务报表趋势分析财务报表趋势分析®第三节第三节 财务报表预测分析财务报表预测分析1第一节第一节 趋势分析和预测分析的趋势分析和预测分析的目的与内容目的与内容 一、趋势分析与预测分析的目的一、趋势分析与预测分析的目的1.1.发现企业发展的趋势及规律发现企业发展的趋势及规律2.2.为财务预警、帮助企业及时防范和化解风险提供为财务预警、帮助企业及时防范和化解风险提供依据依据3.3.为做出正确财务决策提供依据为做出正确财务决策提供依据4.4.为编制财务预算、进行财务控制提供资料为编制财务预算、进行财务控制提供资料5.5.为评估企业价值奠定基础为评估企业价值奠定基础2第一节第一节 趋势分析和预测分析趋势分析和预测分析的的 目的与内容目的与内容二、趋势分析和预测分析的内容二、趋势分析和预测分析的内容（一）利润表的趋势与预测分析（一）利润表的趋势与预测分析®对收入、成本费用项目进行分析与预测对收入、成本费用项目进行分析与预测®利润表预测分析是整个预测分析的起点利润表预测分析是整个预测分析的起点（二）资产负债表的趋势与预测分析（二）资产负债表的趋势与预测分析®对企业财务状况的增减变动情况及其未来发对企业财务状况的增减变动情况及其未来发展进行分析展进行分析 3第一节第一节 趋势分析和预测分析趋势分析和预测分析的的 目的与内容目的与内容（三）现金流量表的趋势与预测分析（三）现金流量表的趋势与预测分析®对经营、投资、筹资等财务活动产生的净现金对经营、投资、筹资等财务活动产生的净现金流量进行分析流量进行分析®趋势与预测分析的核心趋势与预测分析的核心 （四）所有者权益变动表的趋势与预测分析（四）所有者权益变动表的趋势与预测分析®对所有者权益项目及其变动进行的分析对所有者权益项目及其变动进行的分析®趋势与预测分析的终点趋势与预测分析的终点4第二节第二节 财务报表趋势分析财务报表趋势分析 一、趋势分析的方法一、趋势分析的方法（一）定比分析（一）定比分析®通过观察定比指标，确定所分析项目的变动通过观察定比指标，确定所分析项目的变动趋势及发展规律。

趋势及发展规律®定比，是指选定某一会计期间作为基期，然定比，是指选定某一会计期间作为基期，然后将其余各期与基期进行比较，从而计算得后将其余各期与基期进行比较，从而计算得到的趋势百分比到的趋势百分比5第二节第二节 财务报表趋势分析财务报表趋势分析 一、趋势分析的方法一、趋势分析的方法（一）定比分析（一）定比分析6第二节第二节 财务报表趋势分析财务报表趋势分析 一、趋势分析的方法一、趋势分析的方法（一）定比分析（一）定比分析7第二节第二节 财务报表趋势分析财务报表趋势分析 一、趋势分析的方法一、趋势分析的方法（二）环比分析（二）环比分析®通过对环比指标的分析，确定和评价各项目通过对环比指标的分析，确定和评价各项目变动情况及其趋势变动情况及其趋势®环比，是指将各项目的本期数与上期数相比环比，是指将各项目的本期数与上期数相比较而得到的趋势百分比较而得到的趋势百分比8第二节第二节 财务报表趋势分析财务报表趋势分析 一、趋势分析的方法一、趋势分析的方法（二）环比分析（二）环比分析9第二节第二节 财务报表趋势分析财务报表趋势分析二、利润表趋势分析二、利润表趋势分析®通过计算利润表各项目在一定时期内的变动通过计算利润表各项目在一定时期内的变动情况，观察和分析收入、成本费用、利润的情况，观察和分析收入、成本费用、利润的变动趋势，把握企业盈利的趋势和规律，为变动趋势，把握企业盈利的趋势和规律，为预测企业未来的经营状况提供依据。

预测企业未来的经营状况提供依据10第二节第二节 财务报表趋势分析财务报表趋势分析三、资产负债表趋势分析三、资产负债表趋势分析®通过计算资产负债表各项目在较长时期内的通过计算资产负债表各项目在较长时期内的变动情况，观察和分析资产、负债、所有者变动情况，观察和分析资产、负债、所有者权益的变动趋势，以在分析其变动原因、评权益的变动趋势，以在分析其变动原因、评判企业财务状况的同时，为企业财务预测、判企业财务状况的同时，为企业财务预测、决策和预算提供依据决策和预算提供依据 11第二节第二节 财务报表趋势分析财务报表趋势分析四、现金流量表趋势分析四、现金流量表趋势分析®通过计算现金流量表各项目在一定时期内的通过计算现金流量表各项目在一定时期内的变动情况，观察和分析经营活动、筹资活动、变动情况，观察和分析经营活动、筹资活动、投资活动产生净现金流量的变动趋势，评价投资活动产生净现金流量的变动趋势，评价企业各项活动产生现金净流量的能力和合理企业各项活动产生现金净流量的能力和合理性，发现现金流入、流出的规律，从而为预性，发现现金流入、流出的规律，从而为预测企业现金的流动方向、金额、进行财务决测企业现金的流动方向、金额、进行财务决策和编制现金预算奠定基础。

策和编制现金预算奠定基础 12第二节第二节 财务报表趋势分析财务报表趋势分析五、所有者权益变动表趋势分析五、所有者权益变动表趋势分析®通过计算所有者权益变动表各项目的变动状况，通过计算所有者权益变动表各项目的变动状况，观察和分析观察和分析股本、资本公积、未分配利润股本、资本公积、未分配利润等项目等项目的变动趋势，掌握所有者权益项目增减变动的规的变动趋势，掌握所有者权益项目增减变动的规律，为财务预测、财务决策和编制财务预算提供律，为财务预测、财务决策和编制财务预算提供依据 13第三节第三节 财务报表预测分析财务报表预测分析 一、财务报表预测方法一、财务报表预测方法（一）平滑指数法（一）平滑指数法( (指数平滑法指数平滑法) )®根据上一时期的观测值和预测值，利用平滑指数预测根据上一时期的观测值和预测值，利用平滑指数预测本期预测值本期预测值®下期预测值下期预测值Fi=a*Ai-1+(1-a) * Fi-1®Ai-1为上期观察值；为上期观察值；Fi-1为上期预测值；为上期预测值；a为平滑指数，为平滑指数，是一个经验数据，一般取值范围在是一个经验数据，一般取值范围在0.3至至0.7之间。

之间®主要用于对企业未来营业收入、成本费用发生额的预主要用于对企业未来营业收入、成本费用发生额的预测14第三节第三节 财务报表预测分析财务报表预测分析（二）销售百分比法（二）销售百分比法®根据财务报表上各项目与营业收入总额之间的比例关根据财务报表上各项目与营业收入总额之间的比例关系，系，按照预期销售额的增长情况来预测有关项目未来按照预期销售额的增长情况来预测有关项目未来金额金额®可用于预测资产负债表项目、利润表项目及对外筹集可用于预测资产负债表项目、利润表项目及对外筹集资金项目等资金项目等 15第三节第三节 财务报表预测分析财务报表预测分析（三）线性回归分析法（三）线性回归分析法®利用数理统计中最小平方的原理，通过确定一条能利用数理统计中最小平方的原理，通过确定一条能正确反映自变量与因变量之间误差平方和最小的回正确反映自变量与因变量之间误差平方和最小的回归直线归直线y﹦a＋＋bx，并根据自变量，并根据自变量x的变动，预测因的变动，预测因变量变量y的变动趋势的变动趋势®回归直线的确定是此方法的运用关键回归直线的确定是此方法的运用关键16第三节第三节 财务报表预测分析财务报表预测分析（四）固定比例计算法（四）固定比例计算法®利用某些相关指标之间存在的固定不变的比例关系来利用某些相关指标之间存在的固定不变的比例关系来进行预测。

进行预测®比如当企业比如当企业1单位固定资产的生产能力必须占用一定数单位固定资产的生产能力必须占用一定数量的存货时，预测人员可以根据固定资产生产能力与量的存货时，预测人员可以根据固定资产生产能力与存货资金之间的比例关系，结合企业未来固定资产的存货资金之间的比例关系，结合企业未来固定资产的生产规模预测未来的存货资金占用量生产规模预测未来的存货资金占用量17第三节第三节 财务报表预测分析财务报表预测分析（五）利用财务预测软件进行预测（五）利用财务预测软件进行预测®此外，随着科学技术的发展、信息技术的进步，此外，随着科学技术的发展、信息技术的进步，计算机在财务预测领域得到越来越广泛的应用计算机在财务预测领域得到越来越广泛的应用®目前常用的财务预测软件有：目前常用的财务预测软件有：1.1.电子表软件电子表软件2.2.交互式财务预测模型交互式财务预测模型3.3.综合数据库财务计划系统综合数据库财务计划系统18第三节第三节 财务报表预测分析财务报表预测分析二、利润表预测二、利润表预测 ®通过对利润表内各项目的未来发生额进行预计测算，通过对利润表内各项目的未来发生额进行预计测算，估算出公司未来某一会计期间收入、成本费用、利估算出公司未来某一会计期间收入、成本费用、利润等项目的金额；润等项目的金额；®需要预测的相关项目：营业收入、营业成本、期间需要预测的相关项目：营业收入、营业成本、期间费用、税率等。

费用、税率等19第三节第三节 财务报表预测分析财务报表预测分析三、资产负债表预测三、资产负债表预测®通过对资产负债表内各项目的未来发生额进行预计测通过对资产负债表内各项目的未来发生额进行预计测算，估算出资产、负债、所有者负债项目在未来某一算，估算出资产、负债、所有者负债项目在未来某一会计时点的金额；会计时点的金额；®需要的相关资料：业务预算、投资计划、筹资计划、需要的相关资料：业务预算、投资计划、筹资计划、预测利润表等预测利润表等20第三节第三节 财务报表预测分析财务报表预测分析®四、现金流量表预测四、现金流量表预测®通过对现金流量表内各项目发生额的预计测算，估算通过对现金流量表内各项目发生额的预计测算，估算出未来某一期间经营活动、投资活动、筹资活动产生出未来某一期间经营活动、投资活动、筹资活动产生现金净流量的状况和金额；现金净流量的状况和金额；®需要的相关资料：预测利润表、预测资产负债表、业需要的相关资料：预测利润表、预测资产负债表、业务预算、筹资计划、投资计划、现金收支的历史数据务预算、筹资计划、投资计划、现金收支的历史数据等21第三节第三节 财务报表预测分析财务报表预测分析五、所有者权益变动表预测五、所有者权益变动表预测®通过对所有者权益变动表内各项目发生额的预计测算，通过对所有者权益变动表内各项目发生额的预计测算，估算出未来某一会计期间所有者权益各组成项目的增估算出未来某一会计期间所有者权益各组成项目的增减变动；减变动；®有关项目可以根据预测利润表、预测资产负债表中的有关项目可以根据预测利润表、预测资产负债表中的项目直接填列或计算后填列。

项目直接填列或计算后填列。