投资型保险对我国的影响gozn.docx

投资型保保险对我我国保险险业的影影响所谓投资资型人寿寿保险，是是指在确确保人寿寿保险所所固有的的保障功功能的前前提下，通通过保险险创新或或嫁接组组合使之之具有投投资功能能的一种种非传统统型人寿寿保险，是是相对于于传统保保障型人人寿保险险而言，具具有保障障和投资资双重功功能的所所有人寿寿保险的的总称     就其性性质来说说，投资资型保险险要么是是在人寿寿保险合合同中预预先定明明、享受受保险公公司盈利利分配权权的一种种人寿保保险，要要么是根根据保险险资金投投资运作作状况来来确定收收益率的的一种人人寿保险险其主主要特征征是：预预定利率率较低，保保险商品品的价格格较高；；既有保保障功能能又有投投资功能能；投资资回报不不确定且且波动；；潜在风风险大；；具有投投资选择择权     一、投投资型保保险的产产生     投资型型人寿保保险源于于欧洲，开开发投资资型保险险的初衷衷是为了了增强寿寿险产品品的竞争争力进进入200世纪中中叶，受受通货膨膨胀的压压力，西西方发达达国家的的金融业业纷纷寻寻求创新新之路，而而保险公公司的传传统的固固定预定定利率的的长期寿寿险保单单则缺乏乏竞争力力，导致致长期寿寿险保单单持有人人纷纷退退保，造造成保险险公司资资金外流流，使保保险公司司受到严严重冲击击，为扭扭转这一一不利局局面，各各保险公公司开始始研究开开发投资资型保险险。

近220年来来，投资资型保险险在西方方各国得得到了迅迅速发展展，在一一些投资资型保险险发达的的国家，其其保费收收入已占占到寿险险保费收收入的330%--55%%.目前前，投资资型人寿寿保险产产品已成成为各国国寿险业业同其他他金融业业竞争的的有力工工具，并并日益成成为未来来寿险业业的发展展方向，相相比之下下，我国国的投资资型保险险是在保保险市场场尚未成成熟，居居民的保保险意识识不强，保保险商品品消费水水平不高高，保险险竞争不不十分激激烈的背背景下推推出的：：     1.寿寿险业的的长足发发展与严严重的利利差损包包袱，是是推出投投资型保保险的直直接原因因200世纪990年代代末，我我国寿险险业发展展迅速，其其中20000年年寿险保保费收入入9777.5亿亿元，占占总保费费收入的的62..5%，220011年达到到14223.997亿元元，占总总保费收收入的667.551%..伴随保保险业的的长足发发展，我我国保险险公司的的财务管管理和企企业内控控制度日日益健全全，人员员素质、技技术水平平、服务务质量和和管理水水平逐步步提高，经经营能力力、风险险驾驭能能力和资资金运用用能力显显著增强强而与与此同时时，中国国人民银银行连续续7次下下调存贷贷款利率率(不包包括20002年年2月221日下下调)，寿寿险公司司由此蒙蒙受了巨巨大的利利差损失失，按照照5%的的回报率率计算，寿寿险公司司的潜在在利差损损高达千千亿元以以上。

为为扭转这这种不利利状况，各各保险公公司纷纷纷从传统统业务之之外寻找找解决问问题的办办法，包包括投资资型保险险在内的的各种新新型寿险险保险应应运而生生     2.人人们多样样化的保保险需求求和保险险竞争的的变化，是是投资型型人寿保保险面市市的动力力因素近近几年来来，随着着收入水水平的逐逐步提高高和投资资意识的的增强，人人们的资资产结构构发生了了很大变变化人人们既希希望有较较高的人人生风险险保障，更更希望得得到投资资收益，而而传统的的单纯保保障型寿寿险产品品已不能能满足人人们的这这种双重重需要此此外，保保险业的的竞争已已从区域域性竞争争转向全全国性甚甚至国际际性竞争争，人才才的国际际化、技技术的国国际化、保保险的国国际化、管管理的国国际化和和经营的的国际化化趋势更更加明显显，保险险业进一一步向广广度和深深度发展展为了了适应需需求和竞竞争的变变化，开开发投资资型保险险等新险险种就成成为保险险业发展展的当务务之急     3.保保险资金金投资渠渠道的进进一步拓拓展，为为推出投投资型保保险带来来了契机机为适适应入世世需要，国国家放宽宽了对保保险资金金运用的的限制，119988年100月，中中国人民民银行允允许保险险资金进进入全国国同业拆拆借市场场；19999年年，中国国保监委委又出台台了保险险公司购购买中央央企业债债券管理理办法，允允许保险险公司购购买铁路路、电力力、三峡峡工程等等企业债债券；同同年100月，国国务院又又批准保保险公司司可通过过购买证证券投资资基金间间接入市市，允许许保险公公司在控控制风险险的基础础上，在在二级市市场上买买卖已经经上市的的证券投投资基金金和在一一级市场场上认购购新发行行的证券券投资基基金，从从而使保保险资金金的投资资渠道进进一步拓拓展。

这这些不仅仅为投资资型人寿寿保险的的面市提提供了宽宽松的法法律、制制度和政政策环境境，而且且为投资资型人寿寿保险的的产生提提供了条条件     二、投投资型保保险对我我国保险险业的影影响     投资型型保险在在国内的的出现，引引起了包包括保监监委及金金融证券券业高层层的高度度重视，成成为近两两年来国国内保险险业关注注的热点点投资资型保险险既是对对我国保保险业的的一次挑挑战，同同时也给给我国保保险业未未来发展展提供了了新的契契机     (一))投资型型保险对对我国保保险业的的挑战我我国恢复复保险业业务只有有20多多年，保保险市场场尚未成成熟，相相应的政政策法规规还不很很完善，资资本市场场很不发发达，金金融工具具有限，资资金运用用的规模模与灵活活性均不不够，各各种法规规正处于于完善过过程中而而投资型型保险要要求有相相对成熟熟的资本本市场、配配套的投投资工具具和税收收政策作作支撑因因此我国国保险业业将面临临多方面面挑战     1.对对寿险营营销的挑挑战首首先，投投资型保保险对营营销知识识和销售售队伍的的技能提提出了更更高的要要求：一一方面，投投资型保保险虽然然弱化了了精算技技能的要要求，但但计算机机系统及及现代技技能的要要求提高高，销售售人员必必须熟练练掌握证证券及相相关金融融知识，成成为客户户个人和和家庭的的理财顾顾问；另另一方面面，投资资型保险险的销售售过程实实质上融融合了各各家保险险公司的的信誉、品品牌、投投资、综综合实力力、业务务人员个个人的素素质及知知识和保保险本身身的特点点，要求求具有高高素质、高高学历、知知识结构构优良、适适应能力力强的保保险代理理人，要要求对客客户的管管理方式式必须由由过去简简单的售售后拜访访，转变变为提前前向客户户提供投投资理财财咨询、顾顾问等服服务，要要求营销销和服务务手段的的技术投投入和含含量要迅迅速提升升，这对对所有的的销售人人员来讲讲，无疑疑是最严严峻的挑挑战。

其其次是对对销售模模式的挑挑战：寿寿险公司司业务员员以往极极富情感感色彩的的推销手手段将逐逐渐被客客观、翔翔实的保保险投资资功能叙叙述及投投资风险险、投资资渠道等等金融理理财知识识介绍所所替代，这这对长期期以来经经营传统统保险型型保险的的我国寿寿险公司司来讲，无无疑是急急需解决决的重点点和难点点     2.对对客户关关系管理理模式的的挑战投投资型保保险的客客户群分分布与传传统型人人寿保险险相比有有着明显显的区别别拥有有较高知知识水平平，对投投资和风风险理念念有一定定认识和和经验，收收入中等等偏上的的公务人人员、企企业白领领、教师师、律师师、企业业主等是是此类保保险的最最佳客户户，他们们往往具具有较高高的经济济理论、社社会文化化素养，而而寿险销销售人员员在这些些方面与与他们相相比存在在一定的的差距，如如何迅速速提高自自身的水水平，是是寿险销销售人员员必须面面对的重重要课题题     3.对对寿险经经营者的的经营方方向和应应变能力力的挑战战投资资型保险险的出现现，使经经营绩效效更加依依赖国家家相关法法律制度度、政策策的开放放程度和和规范程程度国国外的发发展经验验表明，投投资型保保险的稳稳定发展展和市场场份额的的不断提提升，与与国家的的税收政政策、投投资渠道道的不断断拓宽及及保险监监管机构构的积极极引导密密不可分分。

而且且，投资资型保险险要求寿寿险公司司经营行行为趋向向长期化化，经营营重心向向改善保保险结构构、提高高内部管管理水平平、有效效防范和和化解经经营风险险、建立立长期竞竞争优势势等方面面转变因因此，如如何理解解和运用用国家政政策，及及时转变变经营方方向，增增强应变变能力，这这对我国国所有的的人寿保保险公司司来说都都是一个个新的起起点     4.客客户自我我保护意意识的转转变保保险公司司投资运运作的公公开、透透明是投投资型保保险健康康发展的的基本要要求，也也是客户户坚定消消费信心心的根本本保证随随着投资资型保险险市场份份额的不不断扩大大，要求求消费者者的自我我保护意意识必须须不断提提升，这这对风险险意识不不强，保保险意识识有待进进一步培培育的我我国广大大投保人人来讲，也也是一个个新的课课题     5.保保险公司司的经营营风险和和信誉风风险较以以往增加加保险险公司经经营投资资型保险险，不仅仅涉及资资金运用用问题，而而且涉及及投资收收益的分分配，因因此其对对宏观环环境的依依赖性非非常强，通通常要在在低利率率环境、优优惠的税税务扶持持及多项项法规，包包括保险险法、证证券法等等的配合合下才能能得以发发展。

销销售投资资型保险险有别于于传统险险种带来来的风险险，根据据国外经经验，投投资连结结保险的的运作成成本一般般为传统统产品的的两倍左左右，这这对保险险公司来来说难免免产生资资本方面面的压力力此外外，投资资型保险险将面临临来自金金融界其其他行业业的竞争争和挑战战、投资资失误、销销售误导导等问题题，都会会直接影影响保险险公司的的形象调调查发现现，接触触过保险险的受访访居民中中，只有有6.22%认为为国内保保险公司司的诚信信态度好好，766.5%%认为一一般，甚甚至有117.33%认为为差；对对于服务务，7..4%认认为保险险公司的的业务娴娴熟，884%认认为一般般，8..2%认认为生疏疏；对条条款的解解释，113.11%认为为清晰，669.44%认为为一般，117.55%认为为模糊因因此，投投资型保保险的风风险表面面上由投投保人和和保险人人共同承承担，实实际上保保险公司司将面临临更大的的经营风风险     6.对对风险规规避机制制的挑战战一度度火得烫烫手的投投资连接接保险，自自20001年下下半年以以来，由由于受股股市的影影响，出出现不同同程度的的调整，受受到广泛泛关注2001年9月29日，为了保护广大消费者的合法权益，中国保监委就人身保险新型产品发布公告：人身保险新型产品的期限一般都比较长，一年两年的业绩不能反映产品的回报率。

入世后，尽管投资型保险长远前景看好，但投资型保险必须有相应的风险规避机制因此，能否尽快建立起一套科学的风险规避机制，保证投资型保险的稳定、健康发展，是我们面临的又一挑战     7.培培育健康康、稳定定的消费费市场，将将成为各各家保险险公司面面临的共共同课题题投资资型保险险使客户户对未来来的投资资回报成成果抱有有极大的的期望，消消费者对对投资回回报率的的高预期期心理无无形中对对保险公公司正常常的投资资运作构构成了巨巨大的心心理压力力在这这种情况况下，各各家保险险公司都都将面临临一个共共同课题题，即普普及金融融投资知知识，倡倡导投资资风险防防范意识识，帮助助消费者者正确理理解和看看待现阶阶段市场场的投资资回报业业绩     (二))投资型型保险给给我国保保险业带带来的机机遇尽尽管投资资型保险险目前还还没有成成为保险险市场的的主流产产品，各各保险公公司经营营投资型型保险也也面临许许多挑战战，但投投资型保保险必将将全面促促进我国国保险业业的深刻刻变革，推推动保险险业发展展     1.投投资型保保险必将。