浅析中小企业融资困境及对策分析定稿.doc

江苏经贸职业技术学院毕业论文题目： 浅析中小企业融资困境及对策分析 系 （院） 贸易经济系 专业班级 金融管理与实务（单） 学 号 0901131138 学生姓名 李桂巧 指导教师 许 震 职 称 副教授 指导教师 职 称 2012 年 5 月 15 日浅析中小企业融资困境及对策分析摘要：去年以来，央行连续上调存款准备金利率且每次上调幅度均为0.50%；银行纷纷缩减信贷规模，各中小企业普遍出现“钱荒”而另一方面，面对CPI的节节攀升，很多老百姓又不愿将“闲钱”存入银行与此同时，金融领域的一些体制障碍暴露出严重的结构性矛盾，一大批小企业陷入融资困境，在高利贷重压之下不堪重负，老板跑路事件频发，有媒体报道称：温州中小企业主“跑路”，鄂尔多斯企业主身亡，民间借贷相关的纠纷案件增加……多种迹象表明，在“游资猛虎”的无序窜动中，民间借贷现象开始日益增多。

于是，民间借贷市场风险骤增在长三角、珠三角之外的中西部地区，中小企业的“灰色融资”行为也并不罕见趋利避害，扬长避短，才是对待民间借贷应有的思路规范化的民间借贷市场将在民间资本与中小企业间架起一座桥梁，这对于中小企业融资难问题的解决意义重大关键词：民间借贷 中小企业 融资难 解决途径 Analysis the financial difficulties of SME-s and solutionAbstract: Central Bank of the Republic of China has raised continuously deposit reserve rates，banks have reduced size of credit，the SMES has appeared generally “waste money ”since last year. However, on the other hand, many people did not wish to deposit free money to the bank because of the CPI climbing. In the field of finance system a little of obstacle exposed the serious structural contradictions，a large number of small businesses fell into the situation of financing difficulties at the moment . The boss ran out from their homes frequently in usury under pressure overwhelmingly. According to the report, Wenzhou small and medium-sized business owners “Run road”, Ordos business owners died , folk lending related disputes increased and so on which has showed that folk lending phenomenon began to increase in "hot money tiger" there in the chaos of the move. As a result, folk lending market increased risk. Small and medium-sized enterprise "gray financing" behavior is not rare in the Yangtze River delta and Pearl River delta, the outside of the Midwest. “The disadvantages, foster strengths and circumvent weaknesses” is a good idea to treat folk lending. For small and medium-sized enterprise financing to the solution of the problem is of great significance, especially, the standardization of the folk lending market will be in the private capital to small and medium enterprises on the bridge between. Key words: Folk lending SME-s financing difficulties solution 目 录一、融资与中小企业发展 1（一）企业融资活动的意义 11.融资简介 12.融资渠道和方式 13.融资的用途与实体经济相关 2（二）中小企业融资发展 21.中小企业融资模式与发展 22.中小企业融资的新趋势 2二、中小企业融资现状与困境 2（一）中小企业融资现状 21.中小企业融资难 22.中小企业融资贵 33.中小企业融资乱 3（二）中小企业融资困境 31.现行银行体系制度不完善 32.企业融资渠道狭隘 33.中小企业信用水平低 3三、造成中小企业融资困境的成因分析 4（一）金融服务机制不足 41.民间借贷门槛低 42.债务人偿还能力低 4（二）市场融资环境恶化 41.对非法融资行为查处打击不力 52.社会诚信机制缺失 5四、破解中小企业融资困境的策略 5（一）建立完善的中小企业融资保障体系 51.中小企业信用征信体系 52.建立完善的中小企业资信评级制度 53.建立完善的信用担保体系 6（二）加强中小企业融资风险管理 61. 建立和完善企业治理结构 62. 加强财务管理 73. 建立以诚信为核心的企业文化 7五、结束语 7参考文献 8浅析中小企业融资困境及对策分析引言与全国一些地方闹“煤荒”、“电荒”想类似，中小企业普遍面临经营资金吃紧，“融资难”成为困扰其发展的一大瓶颈。

2011年年初至今，银行经过了多次上调存款准备金率0.5个百分点，多次加息，其目的是防止通货膨胀，然而政策也是双刃剑，抑制通胀却给中小企业发展带来了困难，目前银行信贷紧张，9成以上的企业无法贷款成功，企业走投无路，将目标转向民间借贷，据调研，在长三角和珠三角一带的民间借贷无论从规模和利率方面都开始疯长，此外，一些不发达区域的民间借贷也开始蔓延，并呈现出迅猛发展的状态本文就小微企业的融资方式-尤其是民间借贷，就其发生，发展的相关情况，通过改革现有的金融体制，发挥政府的引导作用，培育良好的社会环境，来缓解决小微企业融资难问题；从而推动我国中小企业和实体经济的健康持续发展，达到“解决当前、立足未来”的目标一、融资与中小企业发展融资是现代企业，尤其是中小企业最基本的经营管理活动在市场经济条件下，整个企业的经营管理都是围绕企业资金而展开工作的，融资问题的解决与否直接关系到企业的生存与发展，可以认为融资是企业经营管理的核心内容，也是企业可持续发展的一个关键因此了解企业的融资方式和融资渠道，有助于企业正常经营的展开一）企业融资活动的意义1.融资简介任何企业要进行生产经营活动，都必须筹集到一定数量的资金，即使在企业生产经营过程中，由于季节性和临时性等原因，以及扩大再生产的需要，同样需要筹措资金。

为了取得资金，企业要么进行债务融资，要么进行权益融资，或者两者兼有企业究竟要怎样融资，这主要取决于融资的规模以及企业的增长前景2.融资渠道和方式企业的融资活动需要通过一定的融资渠道并采用一定的方式来完成企业融资渠道是指企业取得资金来源的方向和通道，体现着资金的源泉目前，国内企业的融资渠道主要有国际财政资金、银行信贷资金、其他企业资金等；以及融资方式按性质可分为权益性资本和债务性资本二者是密不可分的，其关系相辅相成3.融资的用途与实体经济相关从企业融资的用途看，企业融入资金后，有60%用于流动资金此外，用于过桥融资和囤积原材料的比例分别为11.5%和1.8%，用于金融总结的部分有12%当然，不能否认的是，随着资金面的进一步紧张，相关数据或许将出现一些新的变化二）中小企业融资发展1.中小企业融资模式与发展中小企业是国民经济的重要组成部分，对经济发展和社会稳定起着举足轻重的作用但是，由于经营状况不稳定、财务规范性差、公司治理机制不够完善、融资规模小，中小企业往往面临着较大的融资困境，存在着以内源融资为主要渠道，外部融资困难；外部融资高度依赖信贷融资，融资结构单一；融资成本较高，融资行为亟待规范等问题。

2.中小企业融资的新趋势发展中小企业直接债务融资是一项长期的系统性工程在取得阶段性成果的同时，由于诸多原因，实现中小企业直接债务融资的长期可持续发展仍然面临着制约和挑战这也是为什么小微企业融资难、融资贵；特别是在信贷资源配置比较紧张的条件下是什么样的因素导致了去年以来民间借贷的升温？民间借贷利率上升的幅度也要高于以往？我们可以从中小企业融资现状及对策来分析二、中小企业融资现状与困境应该说，作为一种自发的、内生的便利融资方式，民间借贷早已有之且具有相当的合理性，在很长一段时间里，并没有表现出过高的风险，同时也对正规金融体系形成了有益的补充，支持了中小企业经济的快速发展不过，从去年以来，民间借贷的规模有迅速扩大的趋势，参与者较以往要更广泛，除常见的资金中介外，一些个人（甚至公务员）都直接参与到了民间借贷的过程中；此外，民间借贷利率上升的幅度也要高于以往一）中小企业融资现状1.中小企业融资难中小企业，尤其是中小民营企业迅速发展的的同时，也遇到很多问题其中，资金紧张，融资渠道狭窄已成为制约中小企业发展的重要因素有钱的人不做实业，做实业的人没有钱根据中华全国工商联统计的数据显示，我国规模以下企业中有90％的企业没有和银行发生过任何借贷关系，而微小企业中95％没有和银行发生过任何借贷关系。

虽然有小额贷款公司，但还是国家还需要成立专门针对中小企业贷款的银行2.中小企业融资贵由于中小企业特别是小微企业处于弱势地位，它们在融资过程中很少有议价机会比如：一笔贷款，银行可能给出的利率是上浮10％，但同时又要求企业支付“账户管理费”、“融资顾问费”、“承诺费”、“信息咨询费”、“业务手续费”等其中一项或几项费用最后综合起来，企业实际支付的全部融资费用，即银行所得到的“综合收益”，至少相当于当期基准利率上浮30％的水平，有时甚至可达到央行规定基准贷款利率上浮70％的上限3.中小企业融资乱各种地下钱庄，资金来源复杂，有非法集资的风险温州中小企业主“跑路”，引起广泛关注鄂尔多斯企业主身亡，金融产业发展滞后福建福鼎市点头镇陆续发生民间标会“倒会”事件，并引发多米诺骨牌效应二）中小企业融资困境融。