北部湾股权交易所挂牌文件汇编.doc

北部湾股权交易所挂牌文件汇编（挂牌须知、挂牌条件及挂牌流程）第一节 挂牌须知1、广西北部湾股权交易所是什么性质的机构？广西北部湾股权交易所注册资本1亿，其控股股东为国海证券股份有限公司，是遵循国务院对中国多层次资本市场体系建设的统一要求，经广西壮族自治区人民政府批准设立，国有企业控股、市场化运作的区域性股权交易市场 2、广西北部湾股权交易所的成立背景是什么？构建场外交易市场（以下简称“OTC市场”），建设和完善多层次资本市场，充分发挥资本市场在资源配置中的决定性作用，增强金融服务实体经济、支持中小企业融资的能力，是广西壮族自治区落实《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》和《云南、广西建设沿边金融综合改革试验区总体方案》的重要举措为加快广西OTC市场建设，根据自治区政府相关工作安排，国海证券股份有限公司、广西北部湾产权交易所股份有限公司、南宁统一资产管理有限责任公司、柳州市投资控股有限公司、桂林市临桂新区城市建设有限公司等国资背景企业强强联手，在原广西北部湾股权托管交易所股份有限公司基础上增资扩股设立了广西北部湾股权交易所广西北部湾股权交易所的设立，将完善广西金融生态，提高广西经济实力，为实现富民强桂新跨越的目标做出贡献。

 3、广西北部湾股权交易所的功能定位是什么？一是企业挂牌融资功能广西北部湾股权交易所以灵活的方式满足不同规模、不同发展阶段的各类企业的融资需求，帮助企业做大做强，是为各类企业提供优质服务的综合金融服务平台二是股权转让功能为各类企业股权交易提供交易场所和服务平台，促进企业股权有序流动，为投资者股权交易提供进入和退出渠道，满足投资者多元化的投资需求，活跃股权交易市场，推动企业之间的兼并重组，促进资源优化配置三是价值发现功能通过科学合理和不断优化的业务规则设计，广西北部湾股权交易所为市场参与者提供更多挂牌企业信息，为投资者发现并判断挂牌企业价值提供便利，从源头上减少非市场和非企业因素的影响，减少价格扭曲和扩散，充分发挥场外交易市场价值发现功能四是成为上市公司“孵化器”和“蓄水池”广西北部湾股权交易所是多层次资本市场的基础层次，承担了培育、扶植当地的后备上市公司的重任通过规范企业融资、股权交易和信息披露等行为，促进挂牌企业熟悉资本市场规则，完善公司治理结构，规范财务管理制度，形成合理发展战略，提升企业核心竞争力，实现快速成长通过市场化的筛选机制，为国内主板市场、创业板市场、新三板、和境外证券交易所输送优质后备企业。

 4、什么是多层次资本市场？资本市场是市场经济的重要组成部分，稳定、有层级的并行结构是成熟资本市场的一个基本特征多层次资本市场主要包括以下三个层次：（1）主板市场，是指在证券交易所内进行集中竞价和连续交易的市场，主要为大型、成熟企业的融资和股份交易提供服务2）二板市场，是指与主板市场相对应，专门为处于成长期的中小企业以及高科技企业提供资金融通和股份交易的市场3）场外交易市场（OTC），主要帮助处于初创阶段中后期和成长阶段初期的中小企业解决资本金筹集、股权流转等问题场外交易市场构成资本市场的基础层级，为更广大的企业提供基础培育服务 5、广西北部湾股权交易所有哪些特点？广西北部湾股权交易所与场内交易市场（沪、深股市）的主要区别有：（1）交易产品不同交易所市场主要交易上市公司股份，场外交易市场除转让各类企业股份（股权）外，还可以交易其他金融产品及金融衍生品2）交易方式不同交易所市场采取指令驱动的集中竞价交易制度，而场外交易市场通常采用协议转让为主3）准入门槛不同交易所市场上市的公司，主要面向大型、成熟或者处于高速成长期的企业，准入门槛较高；广西北部湾股权交易所主要面向初创期或成长初期的企业，其准入门槛相对较低，对于企业的财务指标没有定性的要求。

4）承担义务不同交易所市场上市的公司，不但要履行严格的信息披露义务，还要接受监管部门、交易所、中介机构、投资者和市场各方的监督，对其规范运作的要求较高；而在场外交易市场挂牌的企业，其承担的义务相对较少，部分信息可定向披露 6、广西北部湾股权交易所有的市场作用？（1）广西北部湾股权交易所作为交易所市场的“预备市场”，为企业的初期发展提供支持，是整个资本市场的基石2）广西北部湾股权交易所拓宽了资本市场的整体容量，拥有更丰富的交易品种，可满足各类投资者的不同需要，并为各类投资主体提供更为广阔的进入、退出渠道3）广西北部湾股权交易所根据不同企业的需求，解决企业特别是中小微企业股权交易和融资问题4）通过广西北部湾股权交易所平台，鼓励科技创新和激活民间资本，加强对实体经济薄弱环节的支持，完善广西金融体系，改善广西金融生态环境具有积极作用 7、什么是企业股份（股权）登记托管？企业股份（股权）登记托管，是现代金融体系中体现托管机构社会化职能的一种重要形式，由企业委托具有社会公信力的第三方机构进行公司股份（股权）管理，对登记托管公司的股权确权、股权转让、股权质押和冻结等事项进行准确记载，为股东出具所持股权的有效权属证明，并提供权益分派、查询、信息披露等服务。

 8、集中登记托管企业股份（股权）有何意义？集中登记托管企业股份（股权），是建设多层次资本市场的重大举措就政府而言，有利于企业股权的规范管理，明晰企业股权，促进产业和金融资本融合；就企业而言，有利于规范股权运作，提高经营管理水平，拓宽融资渠道，为上市创造条件；就股东而言，有利于杜绝不规范交易，增强股权流动性，保障股东切身利益从长远来看，股份的集中登记托管为股权的合理流动奠定基础，将极大增强股权投资基金、民间资本对企业的投资兴趣，活跃民间投资 9、企业可以去哪里办理股权登记托管？经广西壮族自治区人民政府批准，广西北部湾股权交易所可为企业提供股权登记托管服务 10、广西北部湾股权交易所为登记托管的企业提供哪些服务？广西北部湾股权交易所为登记托管的企业主要提供以下三个方面服务：（1）股东名册服务借助广西北部湾股权交易所系统，为托管公司提供实时更新的股东名册记载托管公司股东发生的一切股权转让（过户登记）、变更登记、股权质押登记等权属变更事宜，广西北部湾股权交易所均进行登记记载托管公司及股东可按照广西北部湾股权交易所规定查询并获取其权属证明2）代办权益分派服务广西北部湾股权交易所可以接受托管公司委托，为其代办股东权益分派。

针对托管公司自然人股东、法人股东的不同需求，广西北部湾股权交易所以不同形式进行权益分派，集中、简捷、高效地完成权益分派3）股权增值服务广西北部湾股权交易所将整合各类金融资源，为符合条件的托管公司提供直接融资和间接融资服务，如帮助登记托管公司完成定向增资、股权质押贷款等 11、有限责任公司可以进行股权登记托管吗？可以有限责任公司可以按自愿原则进行公司股权登记，登记手续及服务类别与股份公司一致另外，广西北部湾股权交易所还可以为有限责任公司的股份改制、融资、股权转让等提供帮助 12、广西北部湾股权交易所的查询服务有哪些类型？（1）登记托管公司可以在广西北部湾股权交易所查询本公司的股东及股权持有情况；（2）股东可以查询其自有股权的变更情况、分红情况及公司的相关情况；（3）司法机关及其他部门依照法定的条件和程序可进行查询 13、代办权益分派服务是如何开展的？对公司委托广西北部湾股权交易所进行权益分派的，广西北部湾股权交易所按照委托协议的约定，将权益分派的资金划入股权账户由广西北部湾股权交易所进行权益分派，能够避免企业挪用股东的权益分配资金，确保投资者资金安全 14、股份公司在广西北部湾股权交易所挂牌有哪些好处？广西北部湾股权交易所作为证券场外交易市场的重要组成部分，具有与沪深交易所相同的资本市场功能，但挂牌门槛和成本比沪深交易所更低，能更好地发挥培育和孵化功能，为中小企业进入资本市场提供培育服务平台。

股份公司在广西北部湾股权交易所挂牌的具体好处包括：（1）实现股份增值流动广西北部湾股权交易所为暂不具备沪深交易所上市条件的股份公司提供股份挂牌报价转让平台通过在广西北部湾股权交易所挂牌，企业即可实现股份的增值流动2）拓宽融资渠道企业在广西北部湾股权交易所挂牌可以吸引更多优秀的机构和个人投资者关注，提高企业议价能力，通过定向增资、股权质押融资、发行私募债等方式，拓宽融资渠道，提高融资能力，增强企业发展后劲3）规范法人治理，预演高层次市场企业改制后在广西北部湾股权交易所挂牌，有助于其规范法人治理，逐步完善企业由小到大发展过程中遇到的各种法人治理和经营管理问题，在广西北部湾股权交易所的指导和培育下，逐步熟悉资本市场的运作规则，为今后转板打下坚实基础4）获得政策扶持，降低上市风险企业在条件不成熟的情况下盲目筹备进入主板或创业板市场，将面临巨大的运作风险由于目前我国交易所市场上市门槛仍然较高，迈入主板或创业板市场的企业仍属凤毛麟角，企业应提前合理规划进入资本市场的方案，把握好节奏和步骤广西北部湾股权交易所作为多层次资本市场基础层级，是主板或创业板市场的培育市场和预备市场企业在广西北部湾股权交易所能获得政府政策支持，同时也避免了盲目上市失败所造成的巨大财务损失。

5）展现企业品牌，提升企业形象企业在广西北部湾股权交易所挂牌，可以获得市场各主体的更多关注，有利于企业展现品牌、提升形象，更有利于构建和聚集企业持续发展所需的各类要素资源，促进企业快速成长、做大做强 15、有限责任公司到广西北部湾股权交易所挂牌有哪些好处？有限责任公司到广西北部湾股权交易所挂牌，除了可以展现企业品牌，提升企业形象和规范法人治理外，广西北部湾股权交易所还可以为有限公司的股份改制、融资、股权转让等事宜提供帮助 16、哪些企业适合在广西北部湾股权交易所挂牌？（1）有进入资本市场意愿但暂不符合在主板、创业板上市条件的；虽然符合条件，但不愿意漫长等待，希望加快上市或挂牌进度的；尚未做好相关准备或不愿进入公开市场的公司；（2）高新技术产业园区注册的企业；（3）不属于高新技术企业的传统产业公司；（4）希望其股份（权）能在市场上流通，并获得市场定价，但又不愿意过多公开披露信息的公司；（5）具有利用资本市场长远发展规划，根据企业发展，股东和高管各方面准备的实际情况，按计划、分步骤，稳步推进的公司；（6）业务发展具有一定基础，希望能在资本市场上找到合适战略投资者或财务投资者，以获得直接融资和企业持续发展资源的公司；（7）具有创新业务模式，需要借助广西北部湾股权交易所服务平台对外宣传推广的公司。

 17、企业申请在广西北部湾股权交易所创富板挂牌需要哪些条件？（1）符合《公司法》要求的股份有限公司；（2）存续期满 1 个会计年度且有营业收入有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，存续期间可以从有限责任公司成立之日起计算；（3）公司治理结构较为健全，运作较为规范；（4）股权和资产权属清晰；（5）本所要求的其他条件 18、推荐商会员推荐企业在广西北部湾股权交易所创富板挂牌需要提交哪些材料？股份有限公司申请挂牌，推荐商会员经内部审核后向广西北部湾股权交易所报送的申请文件包括但不限于：（1）挂牌申请书；（2）股权挂牌交易说明书；（3）拟挂牌公司董事会、股东大会有关进入本所挂牌交易的决议；（4）拟挂牌公司与推荐商会员签订的推荐挂牌协议；（5）经本所认可的会计师事务所审计的最近一个完整年度及一期的财务报告；（6）经本所认可的律师事务所出具的关于本次挂牌的法律意见书；（7）推荐商会员出具的尽职调查报告；（8）拟挂牌公司及其股东遵守本所信息披露要求。