现金量表及其分析ppt课件.ppt
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现金流量表及其分析一、概述 现金流量表是继资产负债表、利润表之后的第三张主要的会计报表 现金流量表于20世纪70年代首先在美国采用,英国90年代后开场采用在此之前，企业编制资金来源来源与运用情况表1992年，国际会计准那么委员会公布了«国际会计准那么委员会第7号——现金流量表»，要求企业呈报现金流量表我国1997年公布«企业会计准那么——现金流量表»，要求上市公司自1998年呈报现金流量表，2000年又作了修订，要求一切企业呈报现金流量表 现金流量表以现金和现金等价物为编制根底 现金是指企业的库存现金和可随时用于支付的存款，企业存在金融机构不能随时用于支付的定期存款不视为现金 现金等价物是指企业持有的期限短、流动性强、易于变换为知金额的现金、价值变动风险很小的投资 现金流量，指企业现金和现金等价物的流入和流出 我国的会计准那么将现金流量分为运营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量、筹资活动产生的现金流量三大类现金流量表采用收付实现制，具有客观性和可了解性企业能够采取“发明性会计〞来发明利润，但很难、甚至不能够发明现金。
现金流量表的根本目的是报告特定会计期间内现金的流入和流出情况经过现金流量表提示的信息，可以对企业 1、发明现金的才干作出评价 2、偿债才干和支付才干作出更准确的评价 3、收益的质量作出评价 4、投资活动和筹资活动作出评价 另外,现金流量表的补充资料还提供了不涉及现金流量的投资与筹资活动信息. 现金流量表项项 目目金金 额额一、经营活动产生的现金流量一、经营活动产生的现金流量 销售商品、提供劳务收到的现金销售商品、提供劳务收到的现金 收到的税费返还收到的税费返还 现金流入小计现金流入小计 购买商品、接受劳务支付的现金购买商品、接受劳务支付的现金 支付给职工以及为职工支付的现金支付给职工以及为职工支付的现金 支付的各项税费支付的各项税费 现金流出小计现金流出小计 经营活动产生的现金流量净额经营活动产生的现金流量净额 二、投资活动产生的现金流量二、投资活动产生的现金流量 购建、处置固定资产的流出、流入 购建、处置固定资产的流出、流入 对外投资、收益、收回 对外投资、收益、收回三、筹资活动产生的现金流量三、筹资活动产生的现金流量 吸收投资所收到的现金吸收投资所收到的现金 借款所收到的现金借款所收到的现金 现金流入小计现金流入小计 偿还债务所支付的现金偿还债务所支付的现金 分配股利、利润所支付的现金分配股利、利润所支付的现金 现金流出小计现金流出小计 筹资活动产生的现金流量净额筹资活动产生的现金流量净额 四、现金及现金等价物的净增加额四、现金及现金等价物的净增加额 补充资料：补充资料：11、将净利润调整为运营活动现金流量、将净利润调整为运营活动现金流量净利润净利润加：固定资产折旧加：固定资产折旧计提的资产减值预备计提的资产减值预备长等待摊费用摊销长等待摊费用摊销应收账款的减少〔减：添加〕应收账款的减少〔减：添加〕存货的减少〔减：添加〕存货的减少〔减：添加〕待摊费用的减少〔减：添加〕待摊费用的减少〔减：添加〕应付账款的添加〔减：减少〕应付账款的添加〔减：减少〕预提费用的添加〔减：减少〕预提费用的添加〔减：减少〕处置固定资产的损失〔减：收益〕处置固定资产的损失〔减：收益〕财务费用财务费用运营性应收工程的减少〔减：添加〕运营性应收工程的减少〔减：添加〕 运营性应付工程的添加〔减：减少〕运营性应付工程的添加〔减：减少〕运营活动产生的现金流量净额运营活动产生的现金流量净额 补充资料：补充资料：2 2、不涉及现金收支的投资和筹资活动、不涉及现金收支的投资和筹资活动债务转为资本债务转为资本一年内到期的可转换公司债券一年内到期的可转换公司债券融资租入固定资产融资租入固定资产补充资料：补充资料：3 3、现金及现金等价物的净添加情、现金及现金等价物的净添加情况况现金的期末余额现金的期末余额减：现金的期初余额减：现金的期初余额加：现金等价物的期末余额加：现金等价物的期末余额减：现金等价物的期初余额减：现金等价物的期初余额现金及现金等价物净添加额现金及现金等价物净添加额 二二编制编制三三((一一) )报表主体报表主体直接法直接法四四解释解释““销售商品、提供劳务收到的现金〞与销售商品、提供劳务收到的现金〞与销售收入销售收入五五““购买商品、接受劳务支付的现购买商品、接受劳务支付的现金〞与销售本钱金〞与销售本钱六六((二二) )补充资料补充资料11间接法间接法七七运营活动产生的现金流量净额＝运营活动产生的现金流量净额＝八八 净利润＋折旧费用、利息费用 净利润＋折旧费用、利息费用九九 －营运资本的添加 －营运资本的添加十十 －处置长期资产的收益 －处置长期资产的收益十一十一 举例：某企业 举例：某企业20032003年实现销售收入年实现销售收入100100万元，本万元，本钱费用钱费用十二十二总计总计8080万元，其中折旧费用万元，其中折旧费用1010万元，付现本钱万元，付现本钱7070万万元且元且十三十三恰等于购买商品、接受劳务支付的现金，年初应收恰等于购买商品、接受劳务支付的现金，年初应收账款账款十四十四余额余额1010万元、坏账预备万元、坏账预备0.40.4万元。
不思索税项，分万元不思索税项，分别就下别就下十五十五列情况计算运营活动产生的现金流量净额列情况计算运营活动产生的现金流量净额 11、当年销售额全部收回，年初应收账款未收现当年销售额全部收回，年初应收账款未收现 直接法：收现直接法：收现100100，付现，付现7070，净额，净额3030 间接法：净利润间接法：净利润2020，折旧，折旧1010，净额，净额303022、当年销售额中有、当年销售额中有1010万元未收现，年初应收账万元未收现，年初应收账款未收现且确认坏账款未收现且确认坏账5 5万元〔年末应收账款余额万元〔年末应收账款余额1515万元，万元，坏账预备坏账预备0.60.6万元万元) ) 直接法：收现直接法：收现9090，付现，付现7070，净额，净额2020 间接法：净利润间接法：净利润14.814.8，折旧，折旧1010，， 33、当年销售额全部收回，年初应收账款收回、当年销售额全部收回，年初应收账款收回5 5万元，确认坏账万元，确认坏账5 5万元〔年末应收账款余额及坏账预备万元〔年末应收账款余额及坏账预备均为均为0)0)。
直接法：收现直接法：收现105105，付现，付现7070，净额，净额3535 间接法：净利润间接法：净利润15.415.4，折旧，折旧1010，， 三、现金流量的比率分析 现金流量比率是指现金流量与其他工程数据相比所得的值与现金流量有亲密联络的数据，主要来自资产阶级负债表和利润表，少数来自其他资料一)现金流量的偿债才干分析1、现金比率 现金比率适宜现金衡量企业归还短期债务的一个目的，是最稳健的短期偿债才干目的，其计算公式为 现金比率＝现金／流动负债 式中的现金是指期末企业所拥有的现金，包括现金和现金等价物，可以从现金流量表中的“期末的现金余额〞工程获得数据式中的流动负债那么取之于资产负债表 2 2、运营活动净现金比率、运营活动净现金比率 运运营营活活动动净净现现金金比比率率是是阐阐明明以以本本期期运运营营活活动动净净现现金流量归还债务才干的目的，计算公式为金流量归还债务才干的目的，计算公式为 运营活动净现金比率运营活动净现金比率 ＝运营活动净现金流量／流动负债＝运营活动净现金流量／流动负债 运营活动净现金比率运营活动净现金比率 ＝运营活动净现金流量／负债总额＝运营活动净现金流量／负债总额 前前者者可可以以衡衡量量短短期期偿偿债债才才干干，，后后者者可可以以衡衡量量长长期期偿债才干。
偿债才干 3 3、到期债务本息偿付比率、到期债务本息偿付比率 到到期期债债务务本本息息偿偿付付比比率率是是以以本本期期运运营营活活动动净净现现金金流流量量来来归归还还到到期期债债务务的的比比率率目目的的，，到到期期债债务务包包括括一一年年内内到到期期的的长长期期借借款款、、融融资资租租赁赁的的租租赁赁费费用用、、应应付付票票据据等等的的本本金金和和利利息息，，这这是是一一个个较较为为稳稳健健的的偿偿债债才干目的才干目的 (二)支付才干分析目的 支付才干是一个广义的概念，除了用现金偿付债务外，还包括购买商品支出、接受劳务支出、各项费用支出、各项资本性支出、对外投资支出、运营性租赁费用支出等都可以纳入支付才干的范围支付才干分析目的包括现金自给率、现金充分性比率 1、现金自给率 现金自给率，也称现金适当率，是指企业经过运营活动发明的现金净流量，能否满足企业正常运营活动、投资活动与财务活动的需求，即运营活动净现金流量能否满足资本支出、存货投资支出和支付现金股利的需求，其计算公式为 现金自给率〔净现金流量适当比率〕＝运营活动净现金流量／(资本支出＋存货增量＋股利) 为了抑制不确定要素的影响，应该取3～5年的数据加和或平均，再代入公式来计算该目的。
该目的较低，那么阐明企业的资本支出、追加存货投资和支付现金股利所需的现金主要依托外部融资当然，靠牺牲好的投资时机来维持现金自给率也是缺乏取的现金自给率可进一步分解为下面两个比率： (1)(1)支付现金股利比率支付现金股利比率支支付付现现金金股股利利比比率率是是指指运运营营活活动动净净现现金金流流量量对对现现金金股股利的比率，其计算公式为利的比率，其计算公式为 支付现金股利比率支付现金股利比率 ＝运营活动净现金流量／现金股利＝运营活动净现金流量／现金股利(2) (2) 运营活动现金净流量对资本性支出的比率运营活动现金净流量对资本性支出的比率 该目的的称号本身就是其计算公式该目的的称号本身就是其计算公式 该该比比率率越越大大，，阐阐明明企企业业运运营营活活动动产产生生的的现现金金满满足足其其资资本本性性支支出出的的才才干干越越强强假假设设该该目目的的大大于于1 1，，阐阐明明企企业业的的资资本本性性支支出出完完全全可可以以由由企企业业本本身身的的运运营营活活动发明的现金来满足动发明的现金来满足 2、现金充分性比率 现金充分性比率是衡量企业能否有足够现金归还债务、进展投资以及支付股利和利息的目的，其计算公式为 现金充分性比率 现金及现金等价物净添加额 ＝—————————————————————— 债务归还额＋资本性支出额＋支付股利、利息额 从计算公式可以看出，现金充分性比率必需坚持1以上，才干保证公式分母中各项支付的现金需求，假设小于1，那么会出现现金短缺局面。
(三) 现金投资才干分析目的 一个企业获得或坚持竞争优势的才干很大程度上取决于企业的资产，为了获得资产，必需有足够的现金对于大多数企业来说，盈利性运营活动产生的现金是再投资资金的重要来源，可以将投资于新增资产的现金与来自于运营活动的净现金进展比较分析 1、现金再投资率 现金再投资率反映了企业经过运营活动发明的现金净流量用于资产更新或扩展资产规模的才干其计算公式为 现金再投资率＝ (运营活动净现金流量－股利)/(长期资产＋营运资本) 式中，营运资本＝流动资产－流动负债， 长期资产系指其原值 现金再投资比率反映企业经过本身的运营活动获取现金来更新长期资产、扩展营运资本的才干，可以与长期资产折旧率(摊销率)比较分析,通常以为，该比率介于7% 到11%是令人称心的 假设将公式中的长期资产取其净值，那么现金再投资率的直观经济含义是，企业的有关资产中有多比例是由当期运营活动发明的净现金流量购置的 2、资本获取率资本获取率是指支付融资本钱后的运营活动家净现金流量与投资净额的比值，其计算公式为资本获取率＝(运营活动净现金流量－利息、股息支出)／投资净额式中，利息、股息支出可以从融资活动的现金流出工程查到，投资净额即指购买固定资产、金融资产而产生现金净流出额。
普通说来，企业扩展规模不宜加大财务风险，因此该目的可以与企业的资产负债率比较现金投资才干分析目的也反映企业的开展才干 (四)运营活动收益质量分析目的 普通说来,将企业经过营业活动获取的净现金流量与营业活动本身的规模、收益相比较,可以反映运营活动的收益质量 反映运营活动收益质量的最常用的目的是盈余现金保证倍数此外还有销售收入现金比率、主营业务现金比率等等 1、盈余现金保证倍数 盈余现金保证倍数企业一定时期运营现金净流量同净利润的比值，其计算公式为 盈余现金保证倍数＝运营现金净流量／净利润 盈余现金保证倍数在收付实现制的根底上，从现金流入和流出的动态角度，对企业收益的质量进展评价该目的充分反映出企业当期净收益中有多少是有现金保证的，它挤掉了收益中的水分，同时，减少了权责发生制会计对收益的支配 普通地说，运营现金净流量大致等于净利润、折旧(含摊销)费用、利息费用三者之和减去营运资本的添加 2、现金销售收入比率 现金销售收入比率是指销售商品、提供劳务收到的现金与销售收入之比，其计算公式为 销售现金销售收入比率 ＝销售商品、提供劳务收到的现金／销售收入 式中，“销售商品、提供劳务收到的现金〞取之于现金流量表，是根据收付实现制计量的；“销售收入〞取之于利润表的产品销售收入(主营业务收入)。
由于该目的的分子还包含企业经过其他业务收到的现金、本期收回的前期应收账款、本期收到的预收账款和向商品购买者收取的增值税额等，所以该目的应大致等于(1+增值税税率)，假设小于此值，就要仔细检查应收、应付工程以及存货的期末余额，找出缘由，制定相应措施, 提高收益质量 3、主营业务现金比率 主营业务现金比率是指运营活动现金净流量与营业收益之比，其计算公式为 主营业务现金比率 ＝运营活动现金净流量／营业收益 由于核算运营活动现金流量时未扣除利息费用(计入了筹资活动),相应地式中的营业收益等于营业利润与利息费用之和,以加强分子、分母的可比性该目的大于1，阐明盈利的质量较高 该目的也称为营业收益现金比率 4、每股运营活动现金流量 运营活动现金流量净额－优先股股利 ＝───────────────────────── 流通在外的普通股股数 公式中的分母应与计算每股收益时一样 该目的在短期内比每股收益目的更能显示出企业在资本性支出和支付股利方面的才干，但决不能替代每股收益作为显示企业获利才干的主要目的 5、现金流量折旧影响系数 ＝折旧额／运营活动现金流量净额 该目的应小于１，假设大于１那么阐明营运才干低下。
11、反映企业支付才干的目的是、反映企业支付才干的目的是AA、现金比率、现金比率BB、到期债务本息偿付比率、到期债务本息偿付比率CC、现金充分性比率、现金充分性比率DD、流动比率、流动比率22、确以为现金等价物的有价证券必需具备的条件有、确以为现金等价物的有价证券必需具备的条件有____________AA、能随时用于支付、能随时用于支付BB、持有的期限短、持有的期限短 C C、、流流动动性性强强 D D、、易易于于转转换换为为知知金金额额的的现现金金EE、价值变动的风险很小、价值变动的风险很小 3 3、、将将净净利利润润调调理理为为运运营营活活动动的的现现金金流流量量时时，，需需求求调调减减的的工工程有程有________________。
AA、投资收益、投资收益BB、存货添加、存货添加CC、应收帐款添加、应收帐款添加DD、应付帐款添加、应付帐款添加EE、处置固定资产收益、处置固定资产收益 44、关怀净收益质量的有关方面涉及、关怀净收益质量的有关方面涉及AA、投资者、投资者BB、债务人、债务人CC、税务局、税务局DD、证券监管部门、证券监管部门EE、企业本身、企业本身55、每股现金流量主要衡量、每股现金流量主要衡量。
A A、、偿偿债债才才干干 B B、、获获利利才才干干 C C、、支支付付才才干干 D D、财务质量、财务质量11、简述现金流量信息的作用简述现金流量信息的作用 2 2、、现现金金流流量量比比率率与与流流动动比比率率、、速速动动比比率率有有何何异异同？同？ 3 3、、简简述述运运营营活活动动现现金金净净流流量量与与净净利利润润的的差差别别是是如何产生的？如何产生的？ 4 4、、简简述述销销售售产产品品、、提提供供劳劳务务收收到到的的现现金金与与营营业业收入的差别收入的差别55、我国会计制度规定现金流量分为哪几类？、我国会计制度规定现金流量分为哪几类？ 1 1、、某某企企业业20012001年年资资产产负负债债表表的的主主要要数数据据如如下下〔〔单单位位：：万万元〕元〕 资资 产产 年年末末数数 负负债债及及一一切切者者权权益益 年年末末数数 一一 、、 流流 动动 资资 产产 450450 一一 、、 流流 动动 负负 债债 250250 其其 中中 ：： 存存 货货 200200 二二 、、 长长 期期 负负 债债 400400 二二、、长长期期投投资资 100100 三三、、一一切切者者权权益益 550550三、固定资产三、固定资产600 600 四、无形资产四、无形资产及递延资产及递延资产50 50 资资 产产 总总 额额 12001200 负负债债及及一一切切者者权权益益合合计计 12001200 又又，，20012001年年该该企企业业的的现现金金及及现现金金等等价价物物净净添添加加额额为为150150万万元元，，年年末末持持有有额额为为180180万万元元，，运运营营活活动动产产生生的的现现金金流流量量净净额额为为165165万万元元。
同同行行业业的的有有关关目目的的的的平平均均程程度度为为：：流流动动比比率率 2.002.00，，速速动动比比率率 1.001.00，，现现金金比比率率 70%70%，，运运营营活活动动净净现现金金比比率率 65%65%、、25% 25% 要求：根据以上资料，评价该企业的短期偿债才干要求：根据以上资料，评价该企业的短期偿债才干 2、宝通公司2001年底财务报表的部分工程数据如下〔单位：万元〕货币资金180流动负债合计270应付票据20一年内到期的长期负债160长期负债合计200净利润170运营活动净现金流量200该公司未进展短期投资要求：计算现金比率、运营活动净现金比率、到期债务偿付比率、净利润现金保证倍数 3、东方公司2001年度现金流量的净添加额的构成如下表〔单位：万元〕项 目 金 额 构造百分比〔%〕运营活动产生的现金流量净额800投资活动产生的现金流量净额－2600筹资活动产生的现金流量净额1100现金及现金等价物净添加额 要求：利用上表编制该公司现金流量净增额的构造百分比分析表 44、下表是某公司筹资活动现金流入构成〔单位：万元〕、下表是某公司筹资活动现金流入构成〔单位：万元〕项项目目20002000年年20012001年年筹资活动产生的现金流入筹资活动产生的现金流入 ①①吸吸收收权权益益性性投投资资所所收收到到的的现现金金 00 50005000 ②②发发 行行 债债 券券 所所 收收 到到 的的 现现 金金 20002000 0 0 ③③借借款款所所收收到到的的现现金金 470470 990990 ④④收收 到到 的的 其其 他他 与与 筹筹 资资 活活 动动 有有 关关 的的 现现 金金 3030 1010现现金金流流入入小小计计 25002500 60006000要求：〔要求：〔1 1〕编制筹资活动现金流入构造分析表；〕编制筹资活动现金流入构造分析表； 〔〔2 2〕〕简简要要分分析析并并判判别别公公司司资资产产负负债债率率的的变变化化及及筹筹资资风险的变化。
