吉林省证券从业资格考试_金融衍生工具概述试题.doc

XX省证券从业资格考试：金融衍生工具概述试题一、单项选择题〔共 25题,每题2分,每题的备选项中,只有1个事最符合题意 1、在期货交易中,因难以找到与现货头寸在品种、期限、数量上均恰好匹配的期货合约,导致不能完全锁定未来现金流,而带来的风险称为__A．基差风险B．保值风险C．替代风险D．流动性风险 2、基金管理公司办理以下重大变更事项时,无须报中国证监会批准的是__A．公司新增股东B．变更公司住所C．更换董事长、总经理和副总经理等主要负责人D．设立、变更、撤销办事处3、印花税最后由__统一向征税机关缴纳A．中国结算公司B．证券交易所C．中国证监会D．国务院 4、对于债务融资而言,其高风险性体现在__A．通货膨胀风险B．汇率波动风险C．公司无法支付到期债务的财务风险D．股价下跌导致公司市值减少的风险5、根据我国的相关规定,可转债自发行之日起__个月后方可转换成公司股票A．3B．6C．12D．18 6、有的清算机构采用逐笔交收,即对每一笔成交的证券及相应价款进行逐笔交收,主要是为了__A．简化操作手续,提高清算效率B．防止买空卖空行为的发生,维护交易双方正当权益,保护市场正常运行C．防止在市场风险特别大的情况净额交收会使风险积累D．防范证券商的经营风险 7、IB制度起源于〔。

A．中国B．韩国C．美国D．英国 8、对于H股的发行,新申请人预期证券上市时由公众人士持有股份的市值须至少为〔万元港币A．3000B．5000C．7000D．9000 9、记账式国债的特点不包括〔A．具有一定的风险B．期限有长有短,适合中长期国债的发行C．可上市转让,流通性好D．可以记名、挂失 10、有价证券之所以能够买卖是因为它__A．具有价值B．具有使用价值C．代表着一定量的财产权利D．具有交换价值11、股东大会作出的某些决议,如修改公司章程、公司合并、分立等事项,必须经出席会议的股东所持表决权的__以上通过A．1/3B．1/2C．2/3D．3/4 12、公司未弥补的亏损达实收股本总额的__时,必须召开临时股东大会A．1/2B．1/4C．1/3D．1/5 13、贴现债券是属于__方式发行的债券A．差价B．溢价C．折价D．平价14、证券发行人派发现金红利或利息时,登记结算公司按照证券公司__的实际余额记增红股或配股权证A．客户信用交易担保资金账户B．客户信用交易担保证券账户C．信用交易证券交收账户D．信用交易专用证券交收账户 15、我国对基金募集申请实行的是__A．核准制B．注册制C．公司制D．契约制 16、按__的规定,目前我国货币市场基金能够进行投资的金融工具包括现金,1年以内的银行定期存款、大额存单,期限在1年以内的债券回购。

A．《货币市场基金管理暂行办法》B．《证券投资基金法》C．《证券投资基金销售管理办法》D．《公司法》 17、公司债券要在全国银行间债券市场上交易流通,则条件之一是实际发行额不少于人民币__亿元A．1B．3C．5D．7 18、关于买卖XX证券交易所无价格涨跌幅限制的证券,以下说法不正确的有__A．股票上市首日开盘集合竞价的有效竞价范围为发行价的900%以内,连续竞价、收盘集合竞价的有效竞价范围为最近成交价的上下10%B．债券上市首日开盘集合竞价的有效竞价范围为发行价的上下30%,连续竞价、收盘集合竞价的有效竞价范围为最近成交价的上下10%C．债券非上市首日开盘集合竞价的有效竞价范围为前收盘价的上下10%,连续竞价、收盘集合竞价的有效竞价范围为最近成交价的上下10%D．债券质押式回购非上市首日开盘集合竞价的有效竞价范围为前收盘价的上下30%,连续竞价、收盘集合竞价的有效竞价范围为最近成交价的上下10% 19、国内第一只契约型开放式证券投资基金是〔A．基金金泰B．基金开元C．华安创新证券投资基金D．南方稳健发展证券投资基金 20、当政府采取强有力的宏观调控政策,紧缩银根,则__A．公司通常受惠于政府调控,盈利上升B．投资者对上市公司盈利预期上升,股价上扬C．居民收入由于升息而提高,将促使股价上涨D．企业的投资和经营会受到影响,盈利下降 21、股票以面值作为发行价,称为__。

A．平价发行B．折价发行C．溢价发行D．市价发行 22、在证券经纪业务中,经纪关系建立的第一个环节是签署《风险揭示书》和《客户须知》,第二个是签订《证券交易委托代理协议》,第三个环节是〔A．开立资金账户与建立第三方存管关系 B．清算 C．交割 D．初始登记23、发行新股时的律师费用属于__A．发行费用B．承销费用C．发行手续费用D．评估费用 24、在签订保荐协议时,保荐人应当指定__名保荐代表人具体负责保荐工作,并作为保荐人与交易所之间的指定联络人A．2B．5C．6D．725、超额配售选择权是指发行人授予主承销商的一项选择权,获此授权的主承销商按统一发行价格超额发售不超过包销数额〔的股份A．10%B．15%C．20%D．25%二、多项选择题〔共25题,每题2分,每题的备选项中,有2个或2个以上符合题意,至少有1个错项错选,本题不得分；少选,所选的每个选项得 0.5 分 1、关于外汇风险的论述,错误的是__A．金融性汇率风险主要包括债权债务风险和储备风险B．金融性汇率风险是外汇风险中最常见且最重要的风险C．商业性风险主要指人们在国际贸易中因汇率变动而遭受损失的可能性D．从其产生的领域分析,外汇风险可分为商业性汇率风险和金融性汇率风险 2、代理成本理论认为,伴随着股权一债务比率的变动,公司选取的目标资本结构应比较负债带来的收益增加与〔的抵消作用,从而使公司价值最大化。

A．内部股东代理成本B．外部股东代理成本C．债权的代理成本D．经理人代理成本3、证券营业部银证转账出现问题的应急措施是__A．手工转账B．暂停交易C．更换转账银行D．证券营业部为客户垫付款项 4、就某些因素而言,它们虽未在财务报表资料中反映出来,但也会影响企业的短期偿债能力这些因素包括__A．可运用的银行贷款指标B．偿债能力的声誉C．担保责任引起的负债D．准备很快变现的长期资产5、发行可转换债券的缺点是〔A．增加财务风险B．稀释每股收益和剩余控制权C．丧失低息优势D．减少筹资中的利益冲突 6、系列基金的特点主要表现在__A．多个基金共用一个基金合同B．子基金独立运作C．子基金之间可以进行相互转换D．以其他基金为投资对象 7、基金监管目标中,保证市场公平的含义下列表述中不正确的是〔A．保证市场信息的即时公布、广泛传播和有效反映于市场价格中B．保证交易价格形成的公平性C．发现、防止和惩罚操纵市场和其他导致市场交易不公平的行为D．恰当地设立交易制度来保障交易的公平,使投资者都能够平等 8、下面各种策略中,交易成本最低的是__A．买入并持有策略B．恒定混合策略C．恒定比例投资组合保险策略D．投资组合保险策略 9、证券公司要建立健全自营业务风险监控系统的功能,应在监控系统中设置相应的__。

A．风险预警指标B．风险监控阀值C．敏感性指标D．风险测量阀值 10、关于净资本的基本计算公式,错误的为〔A．净资本=净资产-金融资产的风险调整-其他资产的风险调整-或有负债的风险调整-/+中国证监会认定或核准的其他调整项目B．净资产=净资本+金融资产的风险调整-其他资产的风险调整-或有负债的风险调整-/+中国证监会认定或核准的其他调整项目C．净资本=净资产+金融资产的风险调整+其他资产的风险调整-或有负债的风险调整-/+中国证监会认定或核准的其他调整项目D．净资本=净资产-金融资产的风险渊整+其他资产的风险调整-或有负债的风险调整-/+中国证监会认定或核准的其他调整项目11、__是证券法律制度的核心任务A．保证证券发行人能够筹集到所需资金B．保证证券交易价格的稳定C．促进证券经营机构的不断壮大D．保护公众投资者的合法权利 12、在证券买卖成交的同时就约定于未来某一时间以某一价格双方再进行反向交易的行为称为__A．现货交易B．回购交易C．期货交易D．远期交易 13、若按照附新股认股权和债券本身能否分开来划分,债券可分为__A．独立性与非独立性B．可分型与不可分型C．独立性与分离型D．可分离型与非分离型14、下列不符合可转换证券筹资特点的是__。

A．可转换证券通过出售看跌期权可降低筹资成本B．可转换证券有利于资本结构调整C．如果可转换证券持有人执行期权,将稀释每股收益和剩余控制权D．利用可转换债券筹资的成本要低于普通股 15、如果以投资目标为标准对证券组合进行分类,那么常见的证券组合有__A．指数化型B．被动管理型C．增长型D．货币市场型 16、关于封闭式基金与开放式基金,下列说法正确的有__A．前者有固定封闭期,因此期满后要予以清盘；后者没有固定期限,投资者可随时向基金管理人赎回基金份额,若大量赎回会导致清盘B．封闭式基金的封闭期任何情况下都不可以延长C．前者的基金规模是固定的,未经许可不能增加；后者的规模不固定D．前者的买卖价格易受市场供求关系的影响；后者的交易价格取决于每一基金份额净资产值的大小 17、将基金划分为成长型、收入型和平衡型的依据是__A．投资标的不同B．投资目标不同C．组织形式不同D．交易方式不同 18、公开募集证券说明书所引用的审计报告、盈利预测审核报告、资产评估报告、资信评级报告,应当由有资格的政权服务机构出具,并有至少__名有从业资格的人员签署A．1B．4C．2D．3 19、股利贴现模型包含的概念有__。

A．各期股利B．贴现率C．净现值D．股票面值 20、基准比较法在实际应用中存在的问题有〔A．要从市场上已有的指数中选出一个与基金投资风格完全对应的指数非常困难B．公开的市场指数并不包含现金余额C．基准指数的风格可能由于其中股票性质的变化而发生变化D．基金经理常有与基准组合比赛的念头 21、外资股发行人向专业投资者配售股票的招股说明书的形式是〔A．招股章程B．国际推介书C．信息备忘录D．配售说明书 22、下列不属于证券交易内幕信息知情人的是__A．发行人的监事B．发行人的打字员C．持有公司10%股份的股东D．公司的实际控制人23、公司清算时,公司财产的清算顺序正确的是〔A．缴纳所欠税款→支付清算费用→职工工资→社会保险费用→法定补偿金→按股东所持有股份比例分配剩余财产B．支付清算费用→职工工资→法定补偿金→社会保险费用→缴纳所欠税款→按股东所持有股份比例分配剩余财产C．支付清算费用→职工工资→社会保险费用→法定补偿金→缴纳所欠税款→按股东所持有股份比例分配剩余财产D．职工工资→支付清算费用→社会保险费用→法定补偿金→缴纳所欠税款→按股东所持有股。