12家股份制商业银行纵横向分析.doc

. . . 金融机构部股份制商行纵横向对比一、稳定性1.资产规模12.贷款规模13.存款规模1二、盈利性21.总资产收益率22.净资产收益率23.成本收入比24.收入结构分析2三、安全性21.资本充足率22.不良贷款率与拨备覆盖率23.贷款呆账准备金2四、流动性21.贷存比22.流动资产占比2n 一、稳定性n 1.资产规模 表 1 股份制商业银行年度资产规模总资产（亿元）2008年末2009年末2010年末2011年末2012年末2013年末光大银行8518.3811976.9614839.5017333.4622792.9524150.86兴业银行10208.9913321.6218496.7324087.9832509.7536774.35民生银行10543.5014263.9218237.3722290.6432120.0132262.10银行11878.3717750.3120813.1427658.8129599.3936411.93浦发银行13094.2516227.1821914.1126846.9431457.0736801.25招商银行15717.9720679.4124025.0727949.7134080.9940163.99平安银行4744.405878.117276.1012581.7716065.3718917.41广发银行5460.156664.878143.909189.8211681.50华夏银行7316.378454.5610402.3012441.4114888.6016724.47渤海银行622.351175.162650.863124.884721.02浙商银行838.031634.182173.123018.583938.39恒丰银行1509.962137.642741.604372.896179.50我们首先依据资产规模，对十二家股份制商业银行进行分类：资产规模大于180亿小于3000亿的，我们称之为中小银行；大于3000亿小于6000亿的，我们称之为大中银行；大于6000亿小于18000亿的，则为大型银行；大于18000亿的称为超大型银行。

按照此标准，并参考各行能获取的最新财务数据，我们将其划分为三个层次：光大银行、兴业银行、民生银行、银行、浦发银行、招商银行为超大型银行；平安银行、广发银行、华夏银行为大型银行；渤海银行、浙商银行、恒丰银行为大中型银行以下我们会在各项分析中分别进行类别与总体的比较图 1 股份制商行资产规模分类比较从图中可看出，大中型商业银行资产规模增长率最高，其次是超大型银行，最后方为大型银行但大中型银行增长率呈逐年递减趋势，不可持续；超大型银行增长率则兼顾了一定的水平与平稳性图 2 超大型商行资产规模增长率年度变动 在超大型银行中，招商银行的表现最为稳健n 2.贷款规模n 3.存款规模n 二、盈利性n 1.总资产收益率近几年来股份制银行ROA水平呈增长趋势，2013年增长势头趋缓在三类银行中，超大型股份制银行ROA水平最高，近几年保持在1%左右的水平图2009-2012年股份制银行ROA分类比较超大型股份制银行中，ROA水平较高的是招商银行、民生银行和兴业银行招商银行ROA一直保持在较高水平，且自2009年以来呈稳步上升趋势，盈利能力较强；民生银行ROA上升幅度最快；兴业银行ROA非常稳定且处于较高水平。

图 2009-2013年超大型股份制银行ROA大型股份制银行中，ROA水平较高且较稳定的是平安银行广发银行的ROA上升幅度最快；华夏银行的盈利能力稍弱，但近几年一直保持稳健上升态势图2009-2013年大型股份制银行ROA大中型股份制银行中，ROA水平较高且较稳定的是浙商银行和恒丰银行渤海银行盈利性最差，虽然近年来呈增长态势，仍与其他银行有较大差距图 2009-2012年大中型股份制银行ROAn 2.净资产收益率12家股份制银行ROE均值在2009-2012年不断提高，但在2013年稍稍下降在三类银行中 ，超大型股份制银行ROE均值水平最高，近几年保持在20%以上，并呈稳步增长趋势；大型股份制银行ROE均值自2010年末来不断降低；大中型股份制银行ROE均值呈增长趋势，且增长率较高2009-2013年股份制银行ROE均值水平分类比较超大型股份制银行中，ROE水平较高的的是招商银行、兴业银行和民生银行，说明这三家银行盈利能力较好招商银行和兴业银行的ROE一直较稳定且维持在较高水平民生银行ROE水平上升最快，从2009年的17.06%上升到2013年的23.44%银行ROE在超大型股份制银行中，ROE水平较低且不稳定。

图 2009-2013年超大型股份制银行ROE 大型股份制银行中，ROE水平较高且较稳定的是广发银行平安银行2011年前ROE水平最高，随后呈下降趋势图 2009-2013年大型股份制银行ROE 大中型股份制银行中，ROE水平较高且稳步增长的是恒丰银行渤海银行的ROE水平最低，说明渤海银行盈利能力较弱图 2009-2013年大中型股份制银行ROEn 3.成本费用率12家股份制银行成本费用率均值在2009-2012年稳步降低，说明股份制银行成本费用控制能力逐步提升其中超大型银行成本费用率最低，大型银行成本费用率最高，大中型银行成本费用率降低幅度最大图 2009-2012年股份制银行成本费用率均值分类比较超大型股份制银行中，成本费用率最低的是浦发银行和兴业银行，说明浦发银行与兴业银行具有较好的成本费用控制能力成本费用率最高的是招商银行和民生银行图 2009-2013年超大型股份制银行成本费用率 大型股份制银行中，成本费用控制能力较好的是平安银行，华夏银行成本费用控制能力在2009-2013年稳步提升图 2009-2013年大型股份制银行成本费用率大中型股份制银行中，成本费用控制能力较好的是恒丰银行，渤海银行的成本费用控制能力最弱。

图 2009-2012年大中型股份制银行成本费用率n 4.收入结构分析近年来，随着利率市场化带来的利差缩紧，各银行非利息收入占比逐步提高其中型银行非利息收入波动较大，从2009年的9.63%上升到2011年的25.26%，后又下降到2012的16.15%图 2009-2013年股份制银行非利息收入占比分类比较超大型股份制银行中，非利息收入占比较高的是民生银行和招商银行，其中民生银行非利息收入占比在2009-2013年中波动性更大非利息收入占比较低的是浦发银行图 2009-2013年超大型股份制银行非利息收入占比年度变化 大型股份制银行中，非利息收入占比较高的是平安银行，且该比例呈稳步上升趋势，非利息收入占比较低的是华夏银行图 2009-2013年大型股份制银行非利息收入占比年度变化大中型股份制银行中，非利息收入占比较高的是渤海银行，但渤海银行非利息收入占比波动性较大，从2009年的18.26%增长到2011年40.7%，再下降到2012年的20.23%非利息收入占比较低的是浙商银行图 2009-2013年大中型股份制银行非利息收入占比年度变化n 三、安全性n 1.资本充足率n 2.不良贷款率与拨备覆盖率n 3.贷款呆账准备n 四、流动性n 1.存贷比超大型股份制银行存贷比最高，常年保持在70%以上，接近监管指标75%。

大型股份制银行与大中型股份制银行存贷比水平在2009-2011年接近，保持在68%以上水平，但在2012年，大中型银行的存贷比水平有一个较大的下降，降低到63.1%图2009-2013年股份制银行存贷比分类比较超大型股份制银行中，除兴业银行外，其他银行存贷比变动不大 ，常年维持在70%以上，而兴业银行的存贷比呈下降趋势，由2009年的71.9%下降到2013年的62.53%图 2009-2013年超大型股份制银行存贷比变化大型股份制银行中，平安银行存贷比除2011年达到高点72.94%，其他年份维持在69%左右的水平，华夏银行的存贷比在66%到71%之间波动图 2009-2013年大型股份制银行存贷比变化大中型股份制银行中，恒丰银行存贷比波动性较大，从2011年的71.37%下降到2012的55.98%图 2009-2013年大中型股份制银行存贷比变化n 2.流动资产占比在三类银行中，超大型股份制银行短期资产流动性比率较为平稳，在2009-2013年维持在38%-43%之间；大中型股份制银行短期资产流动性比率波动较大，2009-2013年在37%-52%之间波动图2009-2013年股份制银行流动性比率分类比较超大型股份制银行中，招商银行短期资产流动性比率呈上升趋势，且在2013年达到超大型股份制银行中的最高值59.64%；银行流动性比率在六大银行中较高，但近几年呈下降趋势。

图 2009-2013年超大型股份制银行流动性比率变化大型股份制银行中，华夏银行的流动性比率在较低位波动，且近两年呈下降趋势图2009-2013年大型股份制银行流动性比率变化大中型股份制银行中，恒丰银行流动性比率在2009-2010年非常高，达到69%以上，但在2011年急剧下降到40.96%，达到与渤海银行和浙商银行接近的水平图 2009-2012年大中型股份制银行流动性比率变化16 / 16。