关于农村金融发展对经济发展影响外文翻译（整理）.doc.docx

浙江财经大学东方学院毕业论文（或毕业设计）外文文献翻译译文：农村金融开展不会促进经济开展吗？来自尼日利亚的实证学生姓名邵林敏指导教师彭武珍分 院……信息分院专业名称统it学♦••…+ /$+四+%….…(2)Where Yt is a K-vector of non-stationary 1(1) variables, X, is a d-vector ofdeterministic variables, and £, is the vector of innovations. Having all series 1(1), as well as establishing at least one cointegration equation satisfies the preconditions for the application of the Stock-Watson (1993) DOLS regression. Thus, the model is specified below:In RGDPt=p{) + Px++%(3)j=-gWhere InRGDP is the natural log of Real Gross Domestic Product (RGDP), p is the cointegrating vector, X is vector of log of logRufindev (Rural Financial Development), logFDT (Foreign Direct Investment) and loginflation as explanatory variables. The emphases of the previous studies was measuring financial development using either broad money supply as a ratio to economic growth (M2) or Credit to the Private Sector ratio to economic growth (CPS) irrespective of the extend of degree of development of such economies. Failure to take the degree of economic development of a country into cognisance may led to the selection of bogus measure of financial development and so studies are bound to produces mixed results. It is normal for financial sector development to support economic growth for the advanced economies with reasonable sophisticated banking sector. On the other hand, in LDCs where not only bank-run occurring only by the month ending but also Mega-banks were not adequate to cater for the financial needs of the populace. In connections to that, over two-third of the populace are dwelling in rural community with dearth financial institution, in such economies the link between financial sector development and economic growth might be very weak. Accordingly, it could be unquestionably argued that the stock of formal credit in the rural can be used as a proxy to financial development in LDCs. For this study to assess the robustness of rural financial development over conventional measures of financial development, a model is set below which lumped the two competing measures together:In RGDPt = a.xt + ①.In findev + /(4)From the model it shows that findev is the vector of financial indicators (M2 and Credit to the Private Sector were added with Rural Financial Development) and X is Ihe vector of control variable. Lag and lead terms included in DOLS regression have the purpose of making its enor term independent of all past innovations in stochastic regression.农村金融开展不会促进经济开展吗？来自尼日利亚的实证摘 要：强劲的经济开展是不可能没有金融深化的，尤其是在欠兴旺国家〔最 不兴旺国家〕大多数民众居住的农村社区。

本文分析了农村金融开展对尼日利亚 经济增长的影响本文选用了 1980—2021年的时间序列数据，运用Johansen和 Juselius的协整检脸，以得出变量之间的长期关系因此，用动态普通最小二 乘法〔DOLS〕方法提醒尼日利亚农村金融开展与经济增长之间的关系协整检 脸结果说明农村金融开展与尼日利亚经济增长之间存在长期关系此外，DOLS 结果发现农村金融开展与尼日利亚经济增长之间存在显著的正相关关系它在这 项研究中得到证实，农村金融作为全国经济增长的引擎因此，可以得出结论， 提高农村生产力的信贷可以减免弱势创业者的负担，从而使他们能够对尼日利亚 经济的开展做出最大的奉献此外，本研究建议除其他事项外，对于农村生产的 信贷分配的障碍应减少到最低限度关键词：农村开展；信贷分配；金融开展1引言包容性增长的理念，促使第三世界的经济体发起，实现变化的政策和规划旨 在将瘫痪的经济代理人转变成积极的人员来提高他们的经济增长尼日利亚政府 也不例外，政府促进包容性增长通过尼日利亚中央银行（CBN）运用双广义目 标金融包容策略首先，要将无银行帐户的民众绝大多数在农村社区成为金融体 系的活泼成员其次，它也强调在农民负担得起的本钱上，提高农村居民的信贷可 得性。

不幸的是，在使用金融包容性策略如村镇银行和农业信贷保证方案等等， 没有到达目标受益者一方面，一些确定为负责非洲农村金融市场的开展表现不 佳的问题包括过度管制，监管不力和人才缺乏lAliero, 2021）o另一方面，该 方案在那时间会受政治因素影响（Ibrahim和Aiero, 2021k尼日利亚历届政府都提出了构造调整方案的几个扶贫方案（SAP）通过国家 的经济增长和开展战略（需求）转换到议程然而，这些方案都没有到达他们的 目标的目标(Ibrahim和Aliero , 2021) <>例如，从国家统计局的相关数据显 示，2021年全国的失业率为23. 9% ,和2021年的21.1 %、2021年的19. 7%相比 农村地区的25.6 %高于城镇的17. 1%在尼日利亚贫困和失业是同一枚硬币的 两面，在其他方面，可能与农村缺乏足够的资金存取有关Aliero, Ibrahim 和Shuaibu , 2021)有人认为，金融开展具有降低失业率的能力正是沿着这 条线Dromel, Kolakez和Lehmann ( 2021)认为，私人信贷(这是金融开展的 一个指标)将持续显著降低失业率这导致Aliero和Ibrahim ( 2021)预测认 为，提高获得正规金融效劳，特别是农村群众的信贷，不仅有降低失业率的能力， 而旦是开展中国家减少贫困的一种途径。

在金融开展突破中强调，欠兴旺的国家［最不兴旺国家)的经济开展可以通 过自下到上的干预主要是由人来实现首先，最不兴旺国家的民众绝大多数都居 住在农村地区，小局部居住在城市其次，历史说明，在最不兴旺国家选择了城 市化的工程(自上而下干预)之前，整个国家处于通过稳步开展为经济繁荣的简 单格式据我所知，没有利用时间序列分析的技术对农村金融业开展与经济增长 之间的关系进展过研究本研究通过提醒农村金融开展对尼日利亚经济增长中的 作用填补了空白在实现这一目标的论文分为五个局部，包括引言，第二局部为 文献综述，第三局部包含了研究的方法，第四局部是实证结果，而最后一局部总 结全文2研究方法对于相关变量的时间序列二次数据来自CBN统计公报、国家统计局，国际金 融统计(IFS)和世界开展指标(WDT)o数据涵盖了 1980至2021年，并且变量以 自然对数表示变量的对数变换是在计量经济学是非常流行，原因是：首先许多 经济时间序列数据表现出强烈的趋势，其次，采取了一系列的自然对数线性化有 效指数趋势(如果有的话)的时间序列数据，因为对数函数是一个指数函数 (Asteriou和Price, 2007年)的倒数第三，优点是它允许回归系数被解释为 弹性。

在处理时间序列数据，选择记录变量可以防止建模和推论的麻烦性 (RAHAMAN^OSalahuddin, 2021)一般所有系列都是1(1),然后用动态普通最小二乘法(DOLS)是估计协整向量 的单一特征变量之间的长期关系在股票沃森动态OLS模型能有效地估算长期运 行参数，分析必须和整合的I (1)变量中存在协整关系因此，先检验单位根 的存在，然后测试该协整关系幸运的是，检验平稳性的方法有很多，而ADF 检验(1981)是以防止伪回归结果问题的最广泛应用的计量方法一系列平稳是 被差分一次也就是一阶整合，并记为1 (1)(迪基和Fuller ,1979)一般来说 一个系列，即被差分n次，n阶整合后并记为I 5)然而系列直接为平稳，这 就是I (0) ( SHABBIR , 2021)ADF单位根检验是基于以下回归模型：轨=.+ k + 必Q •……(1)其中，T和△分别赋予一个时间序列，一个线性时间趋势和第一差分算子，色是 一个常数，k是对因变量滞后的最正确数量，并且j是随机误差项零假设检验 非平稳是：意味着经济系列都是非平稳的如果非平稳的假设是成立的根 本变量，它允许评估为共整合的关系在计量经济学中，两个或多个变量进展协整，如果它们有着共同的趋势，即 它们之间存在长期均衡关系。

其中有很多方法检测变量之间的这些长期关系恩 格尔和格兰杰的方法简单并且结果确定然而，它不容许假设协整关系本身的测 试相反，约翰森设置确实允许对变量之间的均衡关系的假说提供的所有变量都 集成的顺序一样的测试Johansen和Juselius (以下简称JJ)协整检验是基于 向量自回归(VAR)模型，涉及的协整向量，即数量两个测试数据-跟踪Utrace) 和最大特征值(4.)。