股权托管交易中心--合肥.ppt

安徽省股权托管交易中心安徽省股权托管交易中心 ——机遇、分享、成长 安徽融升投资管理有限公司 二零一四年二零一四年六六月月目录目录目录目录一、一、 安徽股交中心市场情况介绍安徽股交中心市场情况介绍二、二、 主要业务介绍主要业务介绍三、三、 常见问题解答常见问题解答四、四、 安徽融升业务简介安徽融升业务简介一、一、 安徽股交中心市场情况介绍安徽股交中心市场情况介绍二、二、 主要业务介绍主要业务介绍三、三、 常见问题解答常见问题解答四、四、 安徽融升业务简介安徽融升业务简介目录目录第一部分第一部分国际资本市场结构成熟的资本市场呈“正金字塔”结构,顶层是交易所市场,而庞大的场外交易市场则构成了其底层基座以美国为例:目前美国证券品种约55000种,但只有4000多种在交易所上市,其余全部在场外市场交易,交易量约占全美证券交易量的75%以美国为例)OTCBBOTCBB、粉单市场、区域市场、粉单市场、区域市场> 5> 5万家万家纳斯达克纳斯达克 > 5 > 5千家千家纽交所纽交所 > 3 > 3千家千家第一部分第一部分中国资本市场结构创业板区域性股权交易市场服务服务““二高六新二高六新””类型企业类型企业服务大型、成熟企业、服务大型、成熟企业、传统行业、中小企业传统行业、中小企业服服务务初初创创期期高高新新技技术术企企业业、、中小微企业中小微企业 主板（含中小板）场场内内市市场场场场外外市市场场中国资本市场中国资本市场““倒三角形倒三角形””结构的缺陷结构的缺陷Ø交易所的市场容量无法满足经济发展的需求;Ø上市的高门槛无法满足不同发展阶段企业的融资需求;Ø股权文化的培育和发展缓慢;Ø企业上市数量及融资额占比低。

第一部分第一部分中小企业三大问题中小企业三大问题股权流转难企业融资难发展不规范区域性股权交易市场区域性股权交易市场( (安徽省股权托管交易中心安徽省股权托管交易中心) )如何解决？如何解决？第一部分第一部分中心运行情况中心运行情况 为加快完善省内多层次资本市场建设,实现与全国资本市场的协同发展和有效对接,安徽省股权托管交易中心于6月28日成功举办创立大会,由7家股东单位共同发起设立,注册资本一亿元 中心已于9月30日正式揭牌运营,目前已挂牌企业192家,托管企业321家,同时开展金融产品挂牌、转让、企业融资等业务,首日挂牌即完成9笔交易中心介绍第一部分第一部分中心优势中心优势u省内唯一性：安徽省股权托管交易中心是我省唯一一家省政府批准的区域性股权交易场所u合理的股东结构：股东中既包含了省内经济最发达的合芜蚌三地政府,又有金融控股的国元集团及两家本土券商,集合了证券、保险、信托、担保、创投等金融各个领域,可以获得全方位的支持u政府支持：从省级政府到各市、区、县将陆续出台扶持政策中心介绍第二部分第二部分中心介绍中心挂牌、托管企业情况Ø192家挂牌企业，挂牌总股份30.12亿股，总市值45.68亿元；Ø托管企业321家（含挂牌股份托管），托管总股本120.91亿股；Ø各类会员共计134家。

Ø中心十分重视挂牌企业融资工作，设立融资与金融产品部专门负责为挂牌企业提供专业化、个性化、符合企业需要的融资服务为企业实现股权质押融资117044.25万元，定向增资7584.25万元，发行私募债165000万元，融资租赁800万元，合计：282844.25万元一、一、 安徽股交中心市场情况介绍安徽股交中心市场情况介绍二、二、 主要业务介绍主要业务介绍三、三、 常见问题解答常见问题解答四、四、 安徽融升业务简介安徽融升业务简介目录目录股权登记托管企业类型v股份有限公司v有限责任公司v有限合伙企业v其他组织或机构企业成分v国有企业v民营企业v集体企业v其他发展阶段v创业期v成长期v其他v为不同类型企业、不同状态的企业、不同阶段的企业找到合适于企业发展的位置，得到相适的服务；v为不同的投资者提供不同的投资对象、退出途径￿登记托管给企业带来的价值企业形象Ø 提升企业形象，增强企业公信力、名誉、员工忠诚度Ø 有利于品牌发展，企业扩张，降低企业自身信用风险推荐机构Ø 推荐机构持续服务，帮助企业成长Ø 帮助提升企业财务、营运等能力融资、定价、交易Ø 帮助企业融资，促进交易Ø 促进股权价值发现，利于股权类融资贷款定期培训Ø 提高企业家、投资人金融、管理等各方面知识Ø 提高推荐机构服务水平资讯对接Ø 中心定期推送企业最新动态及业内资讯Ø 利于企业展示，投资者发现价值企业，各方掌握最近金融资讯第二部分第二部分企业挂牌的时间安排企业挂牌的时间安排项项项项目目目目挂挂挂挂牌牌牌牌项目立项确定推荐商和专业服务机构股改（如有）￿中心￿核准第T日1-2个月1个月数工作日持续督导、信息披露定向增资尽职调查及材料制作￿推荐商内核1个月 企业挂牌,符合安徽省股权托管交易中心挂牌条件的企业,在承诺履行有关信息披露义务并接受中心监管的前提下,通过推荐商申报并经我中心审核同意,将其股份在我中心登记存管、挂牌交易,在本中心网站向投资者展示其企业信息,同时享受本中心增值服务的行为。

企业挂牌推荐机构会员推荐安徽股交中心审核审委会审核并完成备案第二部分第二部分 企业挂牌企业挂牌规范股权管理规范股权管理实现有效流转实现有效流转拓宽融资渠道拓宽融资渠道第二部分第二部分企业挂牌企业挂牌持续督导服务持续督导服务获得政府支持获得政府支持推广企业形象推广企业形象第二部分第二部分 企业挂牌分企业挂牌分直接挂牌直接挂牌与与融资挂牌融资挂牌两种企业挂牌的分类企业挂牌的分类融资挂牌融资挂牌：：指企业挂牌、融资同步进行在挂牌的同时进行定向增资直接挂牌直接挂牌：指企业通过推荐商申报并经我中心审核同意,其股份可在我中心平台系统挂牌交易第二部分第二部分挂挂 牌牌 要要 求求一、一、 安徽股交中心市场情况介绍安徽股交中心市场情况介绍二、二、 主要业务介绍主要业务介绍三、三、 常见问题解答常见问题解答四、四、 安徽融升业务简介安徽融升业务简介目录目录第四部分第四部分一、信息披露一、信息披露Ø保护企业商业秘密： 1. 信息披露分为向社会公众披露信息和向合格投资者披露信息两种 2. 报告期主要财务数据和指标Ø披露要求从宽： 1. 半年度财务报告（可不经审计）和经审计的年度财务报告 2. 不要求必须聘请具有证券期货从业资格的中介机构半年度财务报告可以不经审计,但有下列情形之一的,应经会计师事务所审计： （一）拟在下半年进行利润分配,公积金转增股本或弥补亏损的； （二）拟在下半年进行定向增资的； （三）安徽省股权托管交易中心认为应审计的其他情形。

第四部分第四部分二、成本问题二、成本问题第四部分第四部分三、政策问题三、政策问题 省政府25号文提出:各地应参照支持企业上市的相关政策措施,对拟在我省区域性股权交易场所挂牌的企业进行的股份制改造、合并或分立、股权转让或重组,给予有关费用减免;对挂牌企业因改制评估资产增值补缴相关税收而增加的成本,由所在地政府给予适当补助企业在省交易中心备案和发行私募债券,比照省政府现行的企业发行债券的奖补政策进行奖补合肥市扶持产业发展“1+3+5”政策体系的通知（合政〔2014〕62号）（节选）一、实施“百家企业资本市场腾飞工程”，支持企业上市和在区域性场外市场挂牌强化上市后备企业培育，纳入后备资源库的企业在与券商等中介机构签订上市（挂牌）协议后，可向合肥市金融办、财政局申请分阶段享受以下政策支持：二、已完成股改拟在区域性场外市场挂牌企业可申请预拨50万元专项资金支持已完成股改的企业包括2014年当年及以前年度完成股改且未享受任何挂牌政策的企业三、从拨付第一笔资金后二年内，拟上市（挂牌）企业获得境内外上市（挂牌）申请受理函，上述资金转为补助非因国家政策调整等不可抗力原因，二年内未能达到上述目标，则全额退还财政。

区域性场外市场挂牌企业转板上市的，按企业上市奖励政策补足奖励差额四、本政策自2014年1月1日起施行，有效期1年 第四部分第四部分四、限售问题四、限售问题Ø《公司法》第一百四十二条规定：“发起人持有的本公司股份,自公司成立之日起一年内不得转让公司董事、监事、高级管理人员应当向公司申报所持有的本公司的股份及其变动情况,在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的百分之二十五Ø安徽省股权托管交易中心规定：“股东或实际控制人挂牌前直接或间接持有的股权应分批进入本中心交易,每批进入的数量均为其所持股份的二分之一解禁的时间分别为挂牌后依法依约可交易之日、挂牌后依法依约可交易之日期满一年适用法律、法规等一、一、 安徽股交中心市场情况介绍安徽股交中心市场情况介绍二、二、 主要业务介绍主要业务介绍三、三、 常见问题解答常见问题解答四、四、 安徽融升业务简介安徽融升业务简介目录目录第第五五部分部分 安徽融升投资管理有限公司是安徽首家专业从事企业投融资服务与个人财富管理的综合服务机构，同时也是上海股权托管交易中心及安徽省股权托管交易中心推荐商机构，专注于为中小企业提供推荐挂牌、定向增资、私募股权融资、债权融资、并购重组等资本服务。

对创新型及成长型企业安徽融升将进行多形式直接投资，促进企业发展 公司专业团队由注册会计师、执业律师、项目分析师及资深投资经理人组成，团队成员拥有深厚的行业知识和项目案例实操经验，能够对中小企业资本运作和经营发展提供更坚实有力的服务保障融升简介第第五五部分部分 1、推荐企业至安徽股交中心及上海股交中心挂牌上市 2、财务顾问及向企业提供股权质押、定向增资、私募股权融资、债权融资等融资服务 3、项目PE直投业务 4、公司旗下安徽投融资网（ ）提供金融资讯、行业动态以及投资 项目数据库等线上、线下撮合互联网金融业务服务业务板块1 23 4安徽大众医药股份有限公司安徽光世农业股份有限公司合肥三川自控股份有限公司推荐挂牌上市企业登记托管企业股改及上市企业股权投资企业一期企业6家二期企业5家专业机构尽职调查4家￿￿￿￿￿寿县如今食品有限公司 安徽光世门业有限公司 六安利源建材有限公司 合肥工大生物有限公司 直接股权投资企业七家{控股两家}，投资额1955万元涉及新型建材、医疗器械、农业深加工、电子商务等行业公司战绩（2013年）第第五五部分部分挂牌项目展示——大众医药第第五五部分部分挂牌项目展示——光世农业第第五五部分部分挂牌项目展示——三川自控请继续关注请继续关注v2013年9月30日，省委常委、常务副省长詹夏来亲临中心指导工作，主持召开座 谈会，听取省股权托管中心工作情况汇报，研究推进省股权托管交易中心健康 快速发展工作。

省政府副秘书长、办公厅主任、省区域性股权交易市场建设联 席会议召集人刘健出席会议v2014年3月5日，国家发改委经济研究所财政金融室主任张岸元研究员一行到中 心调研场外市场及股权投资产业发展情况，中心领导热情接待了调研组一行 国家发改委经济研究所财政金融室李世刚副研究员、李清彬助理研究员以及合 肥市发改委财金处田胜彬参加了调研和座谈v2014年5月7日，安徽省社会科学界联合会党组成员、副主席范恒森一行赴中 心调研区域性场外市场建设情况安徽股权托管交易中心安徽股权托管交易中心THANKS安徽融升投资管理有限公司。