9第九章信用证和银行保函.ppt

第九章第九章 信用证付款和银行保函信用证付款和银行保函第一节第一节 信用证付款信用证付款 Letter of Credit，，L/C国际贸易实务　傅龙海主编§一、信用证一、信用证(letter of credit L/C)(letter of credit L/C)的定的定义义: : 信用证（信用证（Letter of CreditLetter of Credit，， L/CL/C）是一种银行开）是一种银行开立的、有条件的、承诺付款的书面文件立的、有条件的、承诺付款的书面文件 §二、信用证的当事人：二、信用证的当事人： 开证申请人（开证申请人（Opener applicantOpener applicant）） 开证行（开证行（issuing Bank opening Bankissuing Bank opening Bank）） 受益人（受益人（BeneficiaryBeneficiary）） 通知行通知行(advising Bank, notifying) (advising Bank, notifying) 议付银行（议付银行（negotiating Banknegotiating Bank）） 付款行（付款行（Paying Bank, Paying Bank, DraweeDrawee Bank Bank）） 偿付行偿付行(reimbursing Bank) (reimbursing Bank) 保兑行保兑行(confirming Bank)(confirming Bank) 国际贸易实务　傅龙海主编 三、信用证支付的一般程序三、信用证支付的一般程序§（一）开证人申请开立信用证（一）开证人申请开立信用证 在国际贸易的货物买卖中，开证人一般为进在国际贸易的货物买卖中，开证人一般为进口人。

口人 §（二）开证行开立信用证（二）开证行开立信用证 开证行根据开证人的申请向受益人开立信用开证行根据开证人的申请向受益人开立信用证 §（三）通知行通知信用证（三）通知行通知信用证 通知行收到开证行开来的信用证后，通知行通知行收到开证行开来的信用证后，通知行系开证行要求的收件人系开证行要求的收件人 国际贸易实务　傅龙海主编§（四）审证与修改信用证（四）审证与修改信用证 受益人接到信用证后应首先审核信用证，检查受益人接到信用证后应首先审核信用证，检查买方开证时是否与买卖合同相符买方开证时是否与买卖合同相符 §（五）交单议付（五）交单议付 受益人收到信用证，经审查无误，或收到修改受益人收到信用证，经审查无误，或收到修改通知书认可后，即可根据信用证规定的条款进行备通知书认可后，即可根据信用证规定的条款进行备货和安排出运货和安排出运§（六）开证申请人付款赎单（六）开证申请人付款赎单 开证行将全部票款拨还议付银行后，应立即通知开证行将全部票款拨还议付银行后，应立即通知开证人付款赎单开证人接到开证行通知后，也应开证人付款赎单开证人接到开证行通知后，也应立即到开证行核验单据，认为无误后，将全部票款立即到开证行核验单据，认为无误后，将全部票款及有关费用一并向开证行付清并赎取单据及有关费用一并向开证行付清并赎取单据 国际贸易实务　傅龙海主编开证申请人开证申请人————①①————————→受益人受益人（进口人）（进口人） （出口人）（出口人） | | ⑧⑧ ②② ④④ ⑤⑤ | | 付款行付款行/开证行开证行————③③—————→通知行通知行 /议付行议付行 | —————⑥⑥ ——————————⑦⑦———————————信用证支付的程序主要有以下几个步信用证支付的程序主要有以下几个步骤（如图所示）：骤（如图所示）： 国际贸易实务　傅龙海主编§（（1）签订买卖合同，规定以）签订买卖合同，规定以L/C为付款方式；为付款方式；§（（2）买方向开证行申请开证；）买方向开证行申请开证；§（（3）开证行向通知行寄交信用证；）开证行向通知行寄交信用证；§（（4）通知行审验信用证的真伪后向卖方转递；）通知行审验信用证的真伪后向卖方转递；§（（5）卖方装船后向议付行交单议付；）卖方装船后向议付行交单议付；§（（6）议付行向开证行交单索偿；）议付行向开证行交单索偿；§（（7）开证行向议付行偿付；）开证行向议付行偿付；§（（8）开证行向买方提示，买方付款赎单。

开证行向买方提示，买方付款赎单国际贸易实务　傅龙海主编四、信用证方式四、信用证方式（一）性质（一）性质1.1.逆汇法逆汇法信用证付款方式是一种逆汇法2.2.银行信用银行信用信用证把原来由进口人履行的凭单付款责任转由银行来履行，在商业信用之上加上银行信用，银行负绝对责任 （二）信用证支付的特点（二）信用证支付的特点1.开证行承担第一付款人的责任2.信用证是一种自足文件四、信用证方式的性质和特点四、信用证方式的性质和特点国际贸易实务　傅龙海主编（三）信用证的形式§1、信开本（、信开本（By air mail））§信开本是指开证银行采用印就的信函格式的信用证，开证后以航空邮寄送通知行 §2、电开本（、电开本（Open by cable））§电开本是指开证行使用电报、电传、、SWIFT等各种电讯方法将信用证条款传达给通知行§电开本又可分为： §（1）简电开本（Brief Cable）§（2）全电开证（full cable ）§3、、SWIFT信用证信用证§是环球银行金融电讯协会（Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication）的简称。

国际贸易实务　傅龙海主编五、信用证的内容：§1 1、对信用证本身的说明：、对信用证本身的说明： a、信用证的性质是否保兑、是否可转让，UCP600取消了可撤销信用证的概念，所有信用证都是不可撤销的； b、编号； c、金额、货币、大、小写 ； d、有效期及到期地点 e. 境外效期国际贸易实务　傅龙海主编2、对汇票的要求、对汇票的要求§在信用证项下，如使用汇票，要明确汇票的出票人、受票人、受款人、汇票金额、主要条款等内容《UCP600》第六条c款规定：“信用证不得开成凭以申请人为汇款人的汇票兑用3、对货物的要求、对货物的要求§要注明货物的名称、品种、规格、数量、包装、价格，并注明根据某某买卖合同 国际贸易实务　傅龙海主编4 4、对装运的要求、对装运的要求§在信用证中应列明装运港（地）、目的港（地）、装运期限以及可否分批、转运等项内容 5 5、对单据的要求、对单据的要求§在信用证中应列明所需的各种货运单据，主要有以下几种： 1.货物单据货物单据 2.运输单据运输单据 3.保险单据保险单据国际贸易实务　傅龙海主编6 6、、特殊条款特殊条款§银行对议付或付款路线或是否保兑，做出特别指示，或有特别要求。

§7、银行保证付款的承诺、银行保证付款的承诺§8、声明本证遵循惯例、声明本证遵循惯例《《UCP600》》 国际贸易实务　傅龙海主编§通常信用证中对汇票是这样规定的：“We hereby open our irrevocable letter of credit in your favor which is available by your drafts at sight drawn on us for full invoice value accompanied by the following documents.” 国际贸易实务　傅龙海主编六、信用证的种类（一） 不可撤销信用证Irrevocable credit）凡是信用证都是不可撤销的，即使未如此表明”国际贸易实务　傅龙海主编（二）即期信用证（sight credit）信用证中：®DRAFT：AT SIGHT® DRAFT：AT XX DAYS SIGHT国际贸易实务　傅龙海主编（三）远期信用证（（三）远期信用证（UsanceUsance L/C L/C）） ®远期信用证：1、承兑2、延期付款3、假远期国际贸易实务　傅龙海主编（四）可转让信用证与不可转让信用证（Transferable credit & Non-transferable credit）应用：有中间商参与的交易®可转让信用证只能一次转让。

®转让银行只能在下列几方面作变动:1．申请人/ 2．货物单价和信用证金额/3． 投保比例/ 4．装期、效期和交单期限国际贸易实务　傅龙海主编（五）循环信用证 （revolving credit）®应用：长期分批交易，申请人为避交多次开证费用和节省开证押金国际贸易实务　傅龙海主编（六）对开信用证（reciprocal credit）®易货贸易、补偿贸易和加工装配贸易国际贸易实务　傅龙海主编（七）背对背信用证（back to back credit）®有中间商参与的交易®与原证完全独立的信用证国际贸易实务　傅龙海主编（八）预支信用证（anticipatory L/C）®允许受益人在全套单据备齐前，预先获得一定金额九） 备用信用证（standby credit）®如果协定（买卖合同）义务未能完成，受益人可向银行要求支付原先无意向银行取钱国际贸易实务　傅龙海主编（十）按照信用证有没有另一银行加以保证兑付，可以分为保兑和不保兑的信用证(CONFIRMED/UNCONFIRMED）国际贸易实务　傅龙海主编（十一）软条款信用证soft close 由于信用证的开证申请人，在信用证中加列了某些特殊条款，使受益人无法利用信用证，表面上的不可撤销信用证实际上是无效的信用证。

国际贸易实务　傅龙海主编合同中的信用证条款应包含什么内容？？规定L/C种类、有效期、开证期限等®例：By Irrevocable letter of credit available by seller’s documentary draft at sight to be valid for negotiation in china until 15 days after date of shipment.The L/C must reach the sellers before xx.®（通过不可撤销信用证，凭卖方的跟单即期汇票在装运后15天内在中国议付有效，信用证必须在xx（日期）前到达卖方国际贸易实务　傅龙海主编七、国际商会《跟单信用证统一惯例》§1930年,国际商会拟订了《商业跟单信用证统一惯例》（Uniform Customs and Practice for Commercial Documentary Credits），并于1933年正式公布，建议各国银行采用 以后随着国际贸易变化，国际商会于1951年、1962年和1974年曾先后对该惯例进行修订1983年，对《统一惯例》又再次进行修订，称为《跟单信用证统一惯例》，即国际商会第400号出版物。

国际贸易实务　傅龙海主编八、eUCP（1.1版本）§与《UCP600》 2007年7月1日同时生效的eUCP（版本1.1）是对《UCP600》的补充，以适应单独提交或与纸单据混合提交电子记录的情形；当信用证表明受eUCP约束时，eUCP作为UCP的附则适用 国际贸易实务　傅龙海主编九、《审核跟单信用证项下单据的国际标准银行实务》§ISBP共有200段，规定了审单人员在审核单据时应遵循的步骤，进一步演示了UCP500在实务中是如何应用的ISBP旨在统一并规范全球各地银行在审核信用证项下单据的不同做法，减少单据的不符点，降低单据的拒付率，以使得信用证的操作更为简便国际贸易实务　傅龙海主编第二节第二节 银行保函银行保函在国际经济贸易中，交易双方往往缺乏了解和信任，因而给达成交易和履行合同造成一定障碍一、银行保函的含义及其性质　按索偿条件分，通常可分为两种：　(一)见索即付保函(Demand guarantee) （二）有条件保函（Conditional L/G） 国际贸易实务　傅龙海主编二、银行保函的种类二、银行保函的种类银行保证书按其用途可分为银行保证书按其用途可分为: : ( (一）投标保证书一）投标保证书（二）履约保证书和还款保证书。

二）履约保证书和还款保证书三）（三）还款保证书（还款保证书（Repayment GuaranteeRepayment Guarantee）） 国际贸易实务　傅龙海主编第三节第三节 各种支付方式的选用各种支付方式的选用一、信用证与汇付相结合二、信用证与托收相结合三、托收与备用信用证或银行保函相结合四、汇付、托收、信用证三者相结合 支付方式支付方式的搭配的搭配国际贸易实务　傅龙海主编一、信用证与汇付相结合这种方式是指部分货款用信用证支付，余数这种方式是指部分货款用信用证支付，余数用汇付方式结算用汇付方式结算 在中东客户中是使用较为广泛，因为对方进口关税率比较高30%为L/C，70%为T/T，是普遍的做法国际贸易实务　傅龙海主编二、信用证与托收相结合二、信用证与托收相结合®这种方式是指部分货款用信用证支付，余数用托收方式结算也称为“部分信用证，部分托收” ®关键点：是光票信用证还是跟单信用证？？是光票托收还是跟单托收？？国际贸易实务　傅龙海主编三、托收与备用信用证或银行保函相结合三、托收与备用信用证或银行保函相结合 卖方为了推销商品可以采用托收和银行保函相结合的方法既给买方优惠又避免了风险。

其具体做法是，出口人在收到符合合同规定的备用信用证或银行保函后，就可凭光票与声明书向银行收回货款 ®卖方在交货前，买方先开立一份备用信用证或保函使用这种结算方式，备用信用证或保函的有效期应当迟于托收付款期限的一定时间，以便托收被拒付后，卖方有足够的时间向银行追偿货款 国际贸易实务　傅龙海主编四、汇付、托收、信用证三者相结合§在成套设备、大型机械产品和交通工具的交易中，因为成交金额较大，产品生产周期较长，一般采取按工程进度和交货进度分若干期付清货款，即分期付款和延期付款的方法，采用汇付、托收和信用证相结合的方式§（一）分期付款(Pay by Installments)§（二）延期付款(Deferred Payment)国际贸易实务　傅龙海主编【【案例案例1】】我天津某外贸公司接到香港某客户采购猪肠衣的一笔大订单，金额上百万美元，我外贸公司对猪肠衣该商品的品质要求及购货渠道不熟悉，但港商承诺由自己负责收购猪肠衣，由外贸公司办理出口手续，并承诺开来某知名大银行的不可撤销信用证合同签订后，港商通过某知名大银行开来了不可撤销信用证，在信用证中，除了规定卖方应提供的单据外，并要求受益人在交单时需提供一份由港商签署的猪肠衣质量合格证明。

对此要求，我方未加注意根据港商的国内公司提供的货源，我外贸公司收购并准备出运，制单时，发现要有一份港商签署的质量合格证书，便致电要求港商提供，港商开始借故拖延，最后销声匿迹我方花巨资大量收购的猪肠衣无法出运和结汇，给我公司造成巨额损失请说明，在此案例中，我方应接受的教训是什么？国际贸易实务　傅龙海主编§【【案例分析案例分析】】这是典型的利用信用证软条款诈骗的案例港商诈骗的手段，其所谓的“不可撤销”信用证实则为“软条款”信用证，而我方未加警惕因为该证中要求我方在交单时需提供由港商签署的质量合格证书，这实际上就是一个陷阱只要港商不签署该证书，我方就无法利用该信用证该案的诈骗手段是：诱骗我方采购了一批港商指定的供货单位提供的大批猪肠衣，最后根本无法出口，而损失惨重国际贸易实务　傅龙海主编§【【案例案例2】】我国某外贸公司收到国外开来的不可撤销信用证一份，由设在我国境内的某外资银行通知并加保兑我方在货物装运后，正拟将有关单据交银行议付时，忽接该外资银行通知，由于开证行已宣布破产，该行不承担对该信用证的议付或付款责任，但可接受我出口公司委托向买方直接收取货款的业务对此，你认为我方应如何处理为好？简述理由。

国际贸易实务　傅龙海主编§【【案例分析案例分析】】我方应按规定交货并向该保兑外资银行交单，要求付款因为根据《UCP600》规定，信用证一经保兑，保兑行与开证行同为第一性付款人，对受益人就要承担保证付款的责任，未经受益人同意，该项保证不得撤销只要受益人在信用证的有效期内将符合L/C规定的单据递交保兑行，保兑行必须议付、付款国际贸易实务　傅龙海主编§【【案例案例3】】我国某外贸公司与非洲某商成交服装一批，到证按合同规定7月装运，但计价货币与合同规定不符，加上备货不及，直至9月对方来电催装时，我方才向对方提出按合同货币改证，同时要求展延装运期次日非商复电：“证已改妥”我方据此将货发运，但信用证修改书始终未到，致使货运单据寄达开证行时遭到拒付我方为及时收回货款，避免在进口地的仓储费用支出，接受进口人改按D/P、T/R提货要求终因进口人未能如约付款使我方遭受重大损失试就我方在这笔交易中的处理过程进行评论国际贸易实务　傅龙海主编§【【案例分析案例分析】】（1）合同规定的装期过早；（2）要求改证过迟；（3）修改书未到，先行发货不妥；（4）进口人电告信用证已修改，但修改书迟迟未到，说明进口人有欺诈可能，在此情况下再同意改按D/P、T/R由进口人凭信托收据借单提货是不应该的。

国际贸易实务　傅龙海主编§【【案例案例4】】我国某外贸公司与英商就某商品按CIF、即期信用证付款条件达成一项数量较大的出口合同，合同规定11月装运，但未规定具体开证日期，后因该商品市场价格趋降，外商便拖延开证我方为防止延误装运期，从10月中旬起即多次电催开证，终于使该商在11月8日开来了信用证但由于该商品开证太晚，使我方安排装运发生困难，遂要求对方对信用证的装运期和议付有效期进行修改，分别推迟一个月但英商拒不同意，并以我方未能按期装运为由单方面解除合同，我方也就此作罢试分析我方如此处理是否适当，应从中吸取哪些教训？国际贸易实务　傅龙海主编§【【案例分析案例分析】】我方处理不恰当应吸取的教训有：（1）在合同中未规定信用证开到日期不妥；（2）按惯例即使合同未规定开证期限，买方也应于装运月前开到信用证，买方未及时开到信用证，我方应保留索赔权；（3）对于外商以我方未能按时装运为由，单方面宣布解除合同，我方不能就此作罢国际贸易实务　傅龙海主编§【【案例案例5】】甲公司向丁国A公司买进生产电热水器的生产线合同规定分两次交货、分批开证，买方（甲公司）应于货到目的港后60天内进行复验，若与合同规定不符，甲公司凭所在国的商检证书向A公司索赔。

甲公司按照合同规定，申请银行开出首批货物的信用证A公司履行装船并凭合格单据向议付行议付，开证行也在单证相符的情况下，对议付行偿付了款项在第一批货物尚未到达目的港之前，第二批的开证日期临近，甲公司又申请银行开出信用证此刻，首批货物抵达目的港，经检验发现货物与合同规定严重不符，甲公司当即通知开证行，称：“拒付第二次信用证项下的货款，并请听候指示”然而，开证行在收到议付行寄来的第二批单据之后，审核无误，再次偿付议付行当开证行要求甲公司付款赎单时，该公司拒绝付款赎单试分析此案中：（1）开证银行和甲公司的处理是否合理？为什么？（2）甲公司应该如何处理此事？国际贸易实务　傅龙海主编§【【案例分析案例分析】】（1）开证行要求甲公司付款赎单完全有理，而甲公司拒绝付款赎单属无理因为根据《跟单信用证统一惯例》，开证行在受益人提供的单据与信用证规定表面相符的情况下，必须承担付款责任§（2）在丁国A公司提交的货物与合同规定严重不符的情况下，甲公司应根据合同规定，向A公司提出索赔甲公司无权指令开证行拒付国际贸易实务　傅龙海主编§【案例案例6】】我某公司向日本某商D/P见票即付式推销某商品，对方答复：如我方接受D/P见票后90天付款，并通过他指定的A银行代收则可接受。

请分析日方提出此项要求的出发点§【【案例分析案例分析】】日商提出将D/P即期改为90天远期，很显然旨在推迟付款，以利其资金周转而日商指定A银行作为该批托收业务的代收行，则是为了便于向该银行借单，以便早日获取经济利益在一般的远期付款交单托收业务中，代收行在未经授权的情况下通常是不会轻易同意付款人的借单的该日商之所以提出通过A银行代收货款的原因，肯定是该商与A银行有既定融资关系，从中可取得提前借单的便利，以达到进一步利用我方资金的目的 国际贸易实务　傅龙海主编§【【案例七案例七】】我某出口企业在交易会与某港商洽谈一批运动鞋出口，港商声明该批运动鞋最终目的地运到美国，需用配额港商手中的配额为6月底到期，如我出口企业要接受该订单，要保证在6月底前交货如延期不能交货，港商也无法出口至美国，要承担违约责任作为签约时的条件，要求我出口企业先交30万元的保证金，客户承诺开来香港某知名银行的不可撤销信用证，出口企业在收到信用证时，未察觉到交单时应提交“由开证申请人签署的允许装船的批准书”的条款出口企业在生产完毕制单结汇时，发现了这一条款，要求港商删除该条款或出具批准书，但港商百般推脱最后致使我出口企业无法出运并结汇，损失保证金。

请说明，在此案例中，我方应接受的教训是什么？国际贸易实务　傅龙海主编§【【案例分析案例分析】】这是买方骗取保证金的案例在收到信用证时，必须谨慎审核信用证，港商先在骗出口企业保证金，后又在信用证中设入“由开证申请人签署的允许装船的批准书”的软条款，使得出口企业无法获得该批准书，也就无法向银行交单结汇卖方的装船行为完全是按照买卖合同的一种义务，无需通过买方允许，所以出口企业的装船以买方批准为前提是无理的要求，并且不能同意缴纳保证金国际贸易实务　傅龙海主编§【【案例八案例八】】我某外贸公司在广交会遇到某港商，港商声称接到美国采购一批运动鞋的大订单，时间较紧，如果可以按照对方要求的时间交货，可以和我们签署买卖合同前提是我方首先提交银行保函，如不能按时交货，由银行赔偿港商我方签署合同后，首先按客户的样品打样，并快件寄港商确认，港商以种种理由后声称我方的样品不合格，以拖延时间，最后交货期将近，我方已无时间生产，港商终没确认样品最终我方面临没有按期交货，由银行赔偿港商经查该港商以此方法诈骗了多家外贸公司请说明，在此案例中，我方应接受的教训是什么？国际贸易实务　傅龙海主编§【【案例分析案例分析】】这是买方利用银行保函进行诈骗的案例。

对于买方对卖方的交货期限有苛刻条件的情况，卖方应在买卖合同中对买方履约的时间有所规定，如确认样品的时间等应有所规定以便我方有足够的时间生产，另外对开出银行保函的要求，我方一般不应接受国际贸易实务　傅龙海主编§1.某公司出口2 000台冰箱，L/C 付款未说明是否允许分批（根据《UCP600》条款，信用证未规定禁止分批，则视同允许分运）待装船时发现有50箱破损，无法出运，因而只能运1 950箱，50箱在5%溢短装之内问：如装运，是否会遭银行拒付？§答：拒付根据《UCP600》的规定，件数个数可以精确的商品，不适用于溢短装）国际贸易实务　傅龙海主编§2.在D/P付款时，设寄单邮程为7天，如果7月1日托收，提示日、承兑日付款交单日各为哪一天？§答：D/P sight ：提示、付款、交单日期均为7月8日§D/P 30 days：承兑日：7月8日，付款、交单日：8月7日§D/A 30 days: 提示、承兑、交单均为7月8日，付款日：8月7日国际贸易实务　傅龙海主编•3.在L/C效期的截止日恰逢法定节假日是否可顺延？•答：可以•4.L/C规定提单签发日后10天内向银行交单议付，如第10天恰逢节假日，银行不营业，是否可顺延？•答：可以•5.如果受益人要求开证人展延装期一个月，问此证效期是否可以类推，顺延一个月？•答：可以国际贸易实务　傅龙海主编•6.如果L/C修改通知书同意装期延长，此证的有效期是否可类推顺延？•答：可以•7.如果L/C修改通知书只展延L/C有效期一个月，则装运期是否可以类推，顺延一个月？•答：不可以国际贸易实务　傅龙海主编•1.什么是信用证？信用证支付方式的性质与特点是什么？•2.信用证支付方式的当事人有哪些？•3.信用证中的主要内容有哪些？•4.什么是不可撤销信用证？什么是可撤销信用证？什么是跟单信用证？什么是光票信用证？•5.什么是保兑信用证？•6.什么是即期信用证？什么是远期信用证？•7.什么是即期付款信用证？•8.什么是延期付款信用证？国际贸易实务　傅龙海主编•9.什么是承兑信用证？什么是银行承兑信用证？•10.什么是议付信用证？什么是公开议付信用证？什么是限制议付信用证？•11.什么是转让信用证？如果信用证上未说明“可转让”字样，信用证是否可转让？转让信用证可转让几次？•12.什么是循环信用证？按金额循环信用证有哪几种循环方式？•13.什么是预支信用证？什么是红条款信用证？•14.什么是对开信用证？它在什么情况下使用？国际贸易实务　傅龙海主编•15.什么是背对背信用证？它与可转让信用证有什么区别？•16.什么是备用信用证？备用信用证与跟单信用证的区别是什么？•17.什么是软条款信用证？应如何防范？•18.什么是信用证与D/P方式相结合？50% L/C，50%D/P应当怎么办理？单据、汇票应怎么开？•19.什么是汇付与信用证相结合？•20.什么是D/P与备用信用证、银行保函相结合？•21.什么是分期付款？什么是延期付款？二者之间的区别是什么？国际贸易实务　傅龙海主编•22.什么是假远期信用证？假远期信用证与远期信用证的区别是什么？•23.什么是银行保函？银行保函按索偿条件可分为哪几种？它们的性质有何不同？•24.银行保函有哪几种？它们的含义和作用是什么？•25.银行保函的当事人有哪些？•26.什么是银行保函的失效日期？•27.有关银行保函的国际惯例有哪些？国际贸易实务　傅龙海主编。