能力测试试卷A卷附答案期货从业资格之期货基础知识综合检测试卷B卷含答案.doc

能力测试试卷能力测试试卷 A A 卷附答案期货从业资格之期货基础卷附答案期货从业资格之期货基础知识综合检测试卷知识综合检测试卷 B B 卷含答案卷含答案 单选题（共单选题（共 5050 题）题）1、远期利率，即未来时刻开始的一定期限的利率36 远期利率，表示 3 个月之后开始的期限为（）的远期利率A.18 个月 B.9 个月 C.6 个月 D.3 个月【答案】D 2、某铝型材厂计划在三个月后购进一批铝锭，决定利用铝期货进行套期保值3 月 5 日该厂在 7 月份到期的铝期货合约上建仓，成交价格为 20500 元/吨此时铝锭的现货价格为 19700 元/吨至 6 月 5 日，期货价格为 20800 元/吨，现货价格为 19900 元/吨则套期保值效果为（）A.买入套期保值，实现完全套期保值 B.卖出套期保值，实现完全套期保值 C.买入套期保值，实现不完全套期保值，有净盈利 D.卖出套期保值，实现不完全套期保值，有净盈利【答案】C 3、关于期货交易与远期交易的描述，以下正确的是（）A.信用风险都较小 B.期货交易是在远期交易的基础上发展起来的 C.都具有较好的流动性，所以形成的价格都具有权威性 D.交易均是由双方通过一对一谈判达成【答案】B 4、点价交易是指以某月份的（）为计价基础，来确定双方买卖现货商品价格的交易方式。

A.零售价格 B.期货价格 C.政府指导价格 D.批发价格【答案】B 5、假定市场利率为 5%，股票红利率为 2%8 月 1 日，沪深 300 指数为 3500 点，9 月份和 12 月份沪深 300 股指期货合约的理论价差为（）点A.8.75 B.26.25 C.35 D.无法确定【答案】B 6、假定美元和德国马克的即期汇率为 USD、/D、E、M=1.6917/22，1 个月的远期差价是 25/34，则一个月期的远期汇率是（）A.USD/DEM=1.6851/47 B.USD/DEM=1.6883/97 C.USD/DEM=1.6942/56 D.USD/DEM=1.6897/83【答案】C 7、某交易者在 5 月 30 日买入 1 手 9 月份铜合约，价格为 17520 元吨，同时卖出 1 手 11 月份铜合约，价格为 17570 元吨，7 月 30 日该交易者卖出 1 手 9月份铜合约，价格为 17540 元吨，同时以较高价格买入 1 手 11 月份铜合约，已知其在整个套利过程中净亏损 100 元，且假定交易所规定 1 手=5 吨，试推算7 月 30 日的 11 月份铜合约价格()元吨。

A.17600 B.17610 C.17620 D.17630【答案】B 8、某组股票现值 100 万元，预计隔 2 个月可收到红利 1 万元，当时市场利率为12%，如买卖双方就该组股票 3 个月后转让签订远期合约，则净持有成本和合理价格分别为（）A.l9900 元和 1019900 元 B.20000 元和 1020000 元 C.25000 元和 1025000 元 D.30000 元和 1030000 元【答案】A 9、期货公司开展资产管理业务时，（）A.可以以转移资产管理账户收益或者亏损为目的，在不同账户间进行买卖 B.依法既可以为单一客户办理资产业务，也可以为特定多个客户办理资产管理业务 C.应向客户做出保证其资产本金不受损失或者取得最低收益的承诺 D.与客户共享收益，共担风险【答案】B 10、如果进行卖出套期保值，则基差（）时，套期保值效果为净盈利A.为零 B.不变 C.走强 D.走弱【答案】C 11、标准仓单需经过（）注册后方有效A.仓库管理公司 B.制定结算银行 C.制定交割仓库 D.期货交易所【答案】D 12、隔夜掉期交易不包括（）A.ON B.TN C.SN D.PN【答案】D 13、某投资者以 4010 元/吨的价格买入 4 手大豆期货合约，再以 4030 元/吨的价格买入 3 手该合约；当价格升至 4040 元/吨时，又买了 2 手，当价格升至4050 元/吨时，再买入 1 手。

若不计交易费用，期货价格高于（）元/吨时，该交易者可以盈利A.4026 B.4025 C.4020 D.4010【答案】A 14、外汇看涨期权的多头可以通过（）的方式平仓A.卖出同一外汇看涨期权 B.买入同一外汇看涨期权 C.买入同一外汇看跌期权 D.卖出同一外汇看跌期权【答案】A 15、期货交易是从（）交易演变而来的A.期权 B.掉期 C.远期 D.即期【答案】C 16、（）是指在交易所交易池内由交易者面对面地公开喊价，表达各自买进或卖出合约的要求A.交易者协商成交 B.连续竞价制 C.一节一价制 D.计算机撮合成交【答案】B 17、下列选项中，其盈亏状态与性线盈亏状态有本质区别的是（）A.证券交易 B.期货交易 C.远期交易 D.期权交易【答案】D 18、一般地，当其他因素不变时，市场利率下跌，利率期货价格将（）A.先上涨，后下跌 B.下跌 C.先下跌，后上涨 D.上涨【答案】D 19、（）是商品基金的主要管理人，是基金的设计者和运作的决策者A.交易经理（TM）B.期货佣金商（FCM）C.商品基金经理（CPO）D.商品交易顾问（CTA）【答案】C 20、某短期国债离到期日还有 3 个月，到期可获金额 10000 元，甲投资者出价9750 元将其买下，2 个月后乙投资者以 9850 买下并持有一个月后再去兑现，则乙投资者的年化收益率是（）。

A.10.256 B.6.156 C.10.376 D.18.274【答案】D 21、受聘于商品基金经理（CPO），主要负责帮助 CPO 挑选商品交易顾问（CTA），监督 CTA 的交易活动的是（）A.介绍经纪商（TB）B.托管人（Custodian）C.期货佣金商（FCM）D.交易经理（TM）【答案】D 22、在不考虑交易费用的情况下，持有到期时，买进看跌期权一定盈利的情形是（）A.标的物价格在执行价格与损益平衡点之间 B.标的物价格在损益平衡点以下 C.标的物价格在损益平衡点以上 D.标的物价格在执行价格以上【答案】B 23、某交易者以 260 美分/蒲式耳的执行价格卖出 10 手 5 月份玉米看涨期权，权利金为 16 美分/蒲式耳，与此同时买入 20 手执行价格为 270 美分/蒲式耳的5 月份玉米看涨期权，权利金为 9 美分/蒲式耳，再卖出 10 手执行价格为 280美分/蒲式耳的 5 月份玉米看涨期权，权利金为 4 美分/蒲式耳这种卖出蝶式套利的最大可能亏损是（）美分/蒲式耳A.4 B.6 C.8 D.10【答案】C 24、期货合约中的唯一变量是（）A.数量 B.价格 C.质量等级 D.交割月份【答案】B 25、当期权处于（）状态时，其时间价值最大。

A.实值期权 B.平值期权 C.虚值期权 D.深度虚值期权【答案】B 26、沪深 300 指数期货合约的最后交易日为合约到期月份的（），遇法定节假日顺延A.第十个交易日 B.第七个交易日 C.第三个周五 D.最后一个交易日【答案】C 27、我国第一个股指期货是（）A.沪深 300 B.沪深 50 C.上证 50 D.中证 500【答案】A 28、艾略特波浪理论最大的不足是（）A.面对同一个形态，不同的人会有不同的数法 B.对浪的级别难以判断 C.不能通过计算出各个波浪之间的相互关系 D.个完整周期的规模太长【答案】B 29、在进行蝶式套利时，套利者必须同时下达（）个指令A.6 B.0 C.3 D.4【答案】C 30、股指期货采取的交割方式为（）A.模拟组合交割 B.成分股交割 C.现金交割 D.对冲平仓【答案】C 31、关于期权权利的描述，正确的是（）A.买方需要向卖方支付权利金 B.卖方需要向买方支付权利金 C.买卖双方都需要向对方支付权利金 D.是否需要向对方支付权利金由双方协商决定【答案】A 32、关于期货公司的说法，正确的是（）A.在公司股东利益最大化的前提下保障客户利益 B.客户的保证金风险是期货公司重要的风险源 C.属于银行金融机构 D.主要从事经纪业务，不提供资产管理服务【答案】B 33、证券公司申请介绍业务资格，申请日前 6 个月各项风险控制指标符合规定标准，其中对外担保及其他形式的或有负债之和不高于净资产的()，但因证券公司发债提供的反担保除外。

A.5 B.10 C.30 D.70【答案】B 34、A 投资者开仓买入一定数量的白糖期货合约，成交价格为 4000 元吨，B开仓卖出一定数量的白糖期货合约，成交价格为 4200 元吨，A 和 B 协商约定按照平仓价格为 4160 元吨进行期转现交易白糖现货交收价格为 4110 元吨，则如要使得期转现交易对 A、B 都有利则期货的交割成本应该（）A.小于 60 元吨 B.小于 30 元吨 C.大于 50 元吨 D.小于 50 元吨【答案】C 35、对股票指数期货来说，若期货指数与现货指数出现偏离，当（）时，就会产生套利机会考虑交易成本）A.实际期指高于无套利区间的下界 B.实际期指低于无套利区间的上界 C.实际期指低于无套利区间的下界 D.实际期指处于无套利区间【答案】C 36、美元兑日元的标价为 117.55,美元兑人民币的标价为 6.1188,则 1 日元可以购买（）元人民币A.1.6680 B.1.1755 C.0.5250 D.0.05205【答案】D 37、下列关于期货市场规避风险功能的描述中，正确的是（）A.期货交易无价格风险 B.期货价格上涨则赢利，下跌则亏损 C.能够消灭期货市场的风险 D.用一个市场的赢利弥补另一个市场的亏损【答案】D 38、下列关于我国期货交易所集合竞价的说法正确的是（）。

A.收盘集合竞价在开盘前 10 分钟内进行 B.开盘集合竞价在开盘前 5 分钟内进行 C.收盘集合竞价在收盘前 5 分钟内进行 D.开盘集合竞价在开盘前 10 分钟内进行【答案】B 39、当股指期货价格被高估时，交易者可以通过（），进行正向套利A.卖出股指期货，买入对应的现货股票 B.卖出对应的现货股票，买入股指期货 C.同时买进现货股票和股指期货 D.同时卖出现货股票和股指期货【答案】A 40、当出现股指期货价高估时，利用股指期货进行期现套利的投资者适宜进行（）A.水平套利 B.垂直套利 C.反向套利 D.正向套利【答案】D 41、关于股票价格指数期权的说法，正确的是（）A.采用现金交割 B.股指看跌期权给予其持有者在未来确定的时间，以确定的价格买入确定数量股指的权利 C.投资比股指期货投资风险小 D.只有到期才能行权【答案】A 42、某交易者在 4 月份以 4.97 港元/股的价格购买一张 9 月份到期，执行价格为 80.00 港元/股的某股票看涨期权，同时他又以 1.73 港元/股的价格卖出一张9 月份到期，执行价格为 87.5 港元/股的该股票看涨期权（不考虑交易费用），交易者通过该策略承担的最大可能亏损为（）港元/股。

A.3.24 B.1.73 C.4.97 D.6.7【答案】A 43、债券 X 半年付息一次，债券 Y 一年付息一次，其他指标（剩余期限、票面利率、到期收益率）均 A.两债券价格均上涨，X 上涨幅度高于 Y B.两债券价格均下跌，X 下跌幅度高于 Y C.两债券价格均上涨，X 上涨幅度低于 Y D.两债券价格均下跌，X 下跌幅度低于 Y【答案】C 44、某短期国债离到期日还有 3 个月，到期可获金额 10000 元，甲投资者出价9750 元将其买下，2 个月后乙投资者以 9850 买下并持有一个月后再去兑现，则乙投资者的年化收益率是（）A.10.256 B.6.156 C.10.376 D.18.274【答案】D 45、点价交易，是指以（）的期货价格为计价基础，以期货价格加上或减去双方协商同意的升贴水来确定双方买卖现货商品的价格的定价方式A.某月 B.某季度 C.某时间段 D.某个时间点【答案】A 46、当期货价格高于现货价格时，基差为（）。