北京航天海鹰星航机电设备有限公司企业价值评估报告书.pdf
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上 海 银 信 汇 业 资 产 评 估 有 限 公 司 地 址：上海市海宁路358号19F 电 话： 021-63068770 63068719（总机） 传 真： 021-63069771 邮 编：200080 E-mail： 0 北京航天海鹰星航机电设备有限公司 企业价值评估报告书 北京航天海鹰星航机电设备有限公司 企业价值评估报告书 沪银信汇业评报字（2008）1134 号 上海银信汇业资产评估有限公司 二 00 八年六月三十日 上 海 银 信 汇 业 资 产 评 估 有 限 公 司 地 址：上海市海宁路358号19F 电 话： 021-63068770 63068719（总机） 传 真： 021-63069771 邮 编：200080 E-mail： 1 目目 录录 第一部分第一部分 企业价值评估报告书摘要企业价值评估报告书摘要2 第二部分第二部分 企业价值评估报告书正文企业价值评估报告书正文5 一、委托方与其他报告使用者 .5 二、被评估单位 .5 三、评估目的 .11 四、评估对象 .11 五、价值类型和定义 .13 六、评估基准日 .14 七、评估依据 .14 八、评估方法 .16 九、评估假设和限制条件 .22 十、评估过程 .24 十一、评估结论 .25 十二、特别事项说明 .27 十三、评估报告使用限制 .28 十四、评估师声明 .29 十五、评估报告日期 .30 第三部分第三部分 备查文件备查文件 .31 上 海 银 信 汇 业 资 产 评 估 有 限 公 司 地 址：上海市海宁路358号19F 电 话： 021-63068770 63068719（总机） 传 真： 021-63069771 邮 编：200080 E-mail： 2 北京航天海鹰星航机电设备有限公司 企业价值评估报告书 北京航天海鹰星航机电设备有限公司 企业价值评估报告书 沪银信汇业评报字（2008）1134 号 摘 要 摘 要 特别提示：本评估报告只能用于报告中明确约定的评估目的，以下内容摘自资产评估报告书，欲了解本项目评估的全面情况，应认真阅读资产评估报告书全文。
特别提示：本评估报告只能用于报告中明确约定的评估目的，以下内容摘自资产评估报告书，欲了解本项目评估的全面情况，应认真阅读资产评估报告书全文 上海银信汇业资产评估有限责任公司接受中国航天科工飞航技术研究院的委托，于 2008 年 6 月 5 日至 2008 年 6 月 30 日止，完成本项目的评估工作现按资产评估业务委托书约定，出具资产评估报告书，并摘要如下： 一、 委托方：中国航天科工飞航技术研究院 二、 被评估企业：北京航天海鹰星航机电设备有限公司 三、 评估目的： 本次评估目的是航天科技控股集团股份有限公司拟向特定对象中国航天科工飞航技术研究院发行股份购买资产，中国航天科工飞航技术研究院以其持有的股权资产-北京航天海鹰星航机电设备有限公司 100%股权认购本次发行之股份 本次评估目的是对评估基准日北京航天海鹰星航机电设备有限公司拥有的全部资产及负债进行评估，为上述认购股份之行为提供价值参考依据 四、 评估对象： 北京航天海鹰星航机电设备有限公司股东全部权益 五、 价值类型：市场价值 六、 评估方法：成本加和法、收益法 七、 评估基准日及有效期：评估基准日为 2008 年 5 月 31 日，有上 海 银 信 汇 业 资 产 评 估 有 限 公 司 地 址：上海市海宁路358号19F 电 话： 021-63068770 63068719（总机） 传 真： 021-63069771 邮 编：200080 E-mail： 3 效期为一年，即自 2008 年 5 月 31 日至 2009 年 5 月 30 日 八、评估结论：按照成本加和法，北京航天海鹰星航机电设备有限公司在评估基准日 2008 年 5 月 31 日的全部股东权益价值为人民币60,383,873.4660,383,873.46 元（大写人民币陆仟零叁拾捌万叁仟捌佰柒拾叁元肆角陆分） 。
大写人民币陆仟零叁拾捌万叁仟捌佰柒拾叁元肆角陆分） 总资产：评估前账面值 63,671,496.07 元，调整后账面值63,671,496.07 元，评估值 68,840,474.39 元，增值额 5,168,978.32 元，增值率 8.12 %; 总负债：评估前的账面值 8,456,600.93 元，调整后账面值8,456,600.93 元， 评估值 8,456,600.93 元 增值额 0.00 元， 增值率 0.00%; 净资产：评估前的账面值 55,214,895.14 元，调整后账面值55,214,895.14 元，评估值 60,383,873.46 元增值额 5,168,978.32 元，增值率 9.36% 评估结果与调整后账面值的比较变动情况如下表所示： 评 估 结 果 汇 总 表 单位：万元 账面值调整后账面值评估值增减值 增值率% 资产名称 A B C D=C-B E=D/B100%流动资产 5,999.745,999.746,517.84518.10 8.64% 固定资产 354.16 354.16 352.96 -1.20 -0.34% 其中：在建工程 建 筑 物 设 备 354.16 354.16 352.96 -1.20 -0.34% 无形资产 13.25 13.25 13.25 其中：土地使用权 其他资产 资产总额 6,367.156,367.156,884.05516.90 8.12% 流动负债 845.66 845.66 845.66 0.00 0.00% 长期负债 上 海 银 信 汇 业 资 产 评 估 有 限 公 司 地 址：上海市海宁路358号19F 电 话： 021-63068770 63068719（总机） 传 真： 021-63069771 邮 编：200080 E-mail： 4 负债总额 845.66 845.66 845.66 0.00 0.00% 净资产 5,521.495,521.496,038.39516.90 9.36% 评估结论详细情况见评估结果汇总表和评估明细表。
评估结论详细情况见评估结果汇总表和评估明细表 上海银信汇业资产评估有限公司 法定代表人：张军 总评估师： 蒋学农 注册资产评估师： 经玉梅 2008 年 6 月 30 日 上 海 银 信 汇 业 资 产 评 估 有 限 公 司 地 址：上海市海宁路358号19F 电 话： 021-63068770 63068719（总机） 传 真： 021-63069771 邮 编：200080 E-mail： 5 北京航天海鹰星航机电设备有限公司 企业价值评估报告书 北京航天海鹰星航机电设备有限公司 企业价值评估报告书 沪银信汇业评报字（2008）1134 号 上海银信汇业资产评估有限公司接受中国航天科工飞航技术研究院的委托，根据国家有关资产评估的规定，本着客观、独立、公正、科学的原则，按照公认的资产评估方法，对为股权转让而涉及的北京航天海鹰星航机电设备有限公司的股东全部权益价值进行了评估工作本公司评估人员按照必要的评估程序对委托评估的资产、负债实施了实地查勘、市场调查与询证，对委估资产、负债在 2008 年 5 月31 日所表现的价值做出了公允反映 一、委托方及评估报告其他使用者 （一）委托方一、委托方及评估报告其他使用者 （一）委托方 1、概况、概况 公司名称：中国航天科工飞航技术研究院 住 所：北京市丰台区云岗北区西里 1 号 法人代表人：宋 欣 开办资金：人民币玖亿玖仟玖佰壹拾叁万元 企业类型：事业法人 经营范围：经营范围（业务范围） ：飞行器工程研究、技术协作组织、所属单位管理、相关研究生培养、专业培训与技术开发服务。
2、历史沿革（隶属关系）、历史沿革（隶属关系） 中国航天科工飞航技术研究院（简称航天三院） ，成立于1961年9上 海 银 信 汇 业 资 产 评 估 有 限 公 司 地 址：上海市海宁路358号19F 电 话： 021-63068770 63068719（总机） 传 真： 021-63069771 邮 编：200080 E-mail： 6 月1日，开办资金99,913万元，是中国航天科工集团下属的军工科研事业单位， 是我国目前唯一集研制、生产于一体的飞航产品研究院三院拥有飞航产品总体设计部和动力、惯导、雷达测控、红外激光、特殊材料、计算机等多个专业技术研究所，形成了门类齐全、专业配套、组织严密、管理科学的飞航产品研制生产体系，曾荣获全国“五一”劳动奖状、全国先进基层党组织、中央国家机关精神文明标兵单位等多项荣誉 （二）其他评估报告使用者（二）其他评估报告使用者 除委托方之外，法律法规规定，为实现本次评估目的相关经济行为而需要使用本评估报告的其他当事方 二、被评估单位 二、被评估单位 （一）概况 公司名称：北京航天海鹰星航机电设备有限公司 住 所：北京市丰台区海鹰路 1 号院 1 号楼 1504 室 法人代表人：郭俊三 注册资本：人民币伍仟贰佰万元 企业类型：有限责任公司（法人独资） 经营范围：制造机电设备；法律、行政法规、国务院决定禁止的，不得经营；法律、行政法规、国务院决定规定应经许可的，经审批机关批准并经工商行政管理机关登记注册后方可经营；法律、行政法规、国务院决定未规定许可的，自主选择经营项目开展经营活动。
（二）企业历史演变及资本构成情况 1、成立 机电公司于 2005 年 12 月 13 日成立， 由航天科工海鹰集团有限公上 海 银 信 汇 业 资 产 评 估 有 限 公 司 地 址：上海市海宁路358号19F 电 话： 021-63068770 63068719（总机） 传 真： 021-63069771 邮 编：200080 E-mail： 7 司（简称“海鹰集团”） 、北京星航机电设备厂（简称“星航设备厂”）共同出资设立，设立时注册资本 3,200 万元其中海鹰集团以货币出资3,150 万元，占注册资本 98.44；星航设备厂以货币出资 50 万元，占注册资本的 1.56 2、增资扩股 （1）2007 年 12 月 28 日，机电公司召开股东会，审议通过了由海鹰集团向机电公司增加投资 2,000 万元的决议，增资后海鹰机电公司注册资本将增至 5,200 万元，其中海鹰集团出资 5,150 万元，占总股本的 99.04；星航设备厂出资 50 万元，占总股本的 0.96航天科工集团下发关于航天科工海鹰集团有限公司对北京航天海鹰星航机电设备有限公司增资的批复 （天工资【2007】516 号） ，同意上述增资事项。
（2）2007 年 10 月，中和正信会计师事务所出具了审计报告（中和正信专字【2007】第 11583 号） ，对机电公司截至 2007 年 8月 31 日的财务报表进行了增资前的审计； 北京中威华德诚资产评估有限公司出具了资产评估报告书 （中威华德诚评报字【2007】第 1148号） ， 截至 2007 年 8 月 31 日， 海鹰机电公司的净资产评估值为 3,272.01万元 （3）根据北京方诚会计师事务所出具的验资报告 （方会验字【2008】第 1-012 号） ，截至 2008 年 1 月 4 日，海鹰机电公司变更后的累计注册资本为人民币 5,200 万元机电公司于 2008 年 1 月 8 日完成了上述增资事项的工商登记变更 3、股权划转 （1）2008 年 3 月 27 日，机电公司召开股东会，审议通过了以下上 海 银 信 汇 业 资 产 评 估 有 限 公 司 地 址：上海市海宁路358号19F 电 话： 021-63068770 63068719（总机） 传 真： 021-63069771 邮 编：200080 E-mail： 8 决议：海鹰集团、星航设备厂分别将持有的机电公司 99.04和 0.96的股权无偿划转至航天三院。
根据海鹰集团、星航设备厂分别与航天三院签订的股权无偿划转协议 ，以及航天科工集。
