第十二章跨国公司与国际贸易.ppt

1986“在两国或更多国家之间组成的公营、私营或混合所有制的企在两国或更多国家之间组成的公营、私营或混合所有制的企业实体，业实体，不论此等实体的法律形式和活动领域如何；该企业不论此等实体的法律形式和活动领域如何；该企业在在一个决策体系一个决策体系下运营，通过一个或一个以上的决策中心使下运营，通过一个或一个以上的决策中心使企业内部协调一致的政策和共同的战略得以实现；该企业中企业内部协调一致的政策和共同的战略得以实现；该企业中各个实体通过所有权或其他实体的活动施行有效的影响，特各个实体通过所有权或其他实体的活动施行有效的影响，特别是与别的实体别是与别的实体分享知识、资源和责任分享知识、资源和责任n 现实中的跨国公司是指发达国家的私营垄断企业，它们以本国为基地，通过对外直接投资，在世界各地设立分支机构和子公司，从事国际化生产和经营活动n100家最大的跨国公司集中分布在美国、日本、德国、法家最大的跨国公司集中分布在美国、日本、德国、法国等国发展中国有韩国的大宇集团和委内瑞拉石油公司国等国发展中国有韩国的大宇集团和委内瑞拉石油公司等n这这100家企业主要分布在汽车、电子和电气设备、石油化家企业主要分布在汽车、电子和电气设备、石油化工、化学制药等行业。

工、化学制药等行业n大型跨国公司共有大型跨国公司共有6万多家跨国公司成为推动全球化的一万多家跨国公司成为推动全球化的一支主要力量目前，在全球最大的支主要力量目前，在全球最大的100个经济体中，个经济体中，50%以上是跨国公司以上是跨国公司200家跨国公司占世界家跨国公司占世界GDP的的1／／3；掌；掌握握70％以上的对外直接投资、％以上的对外直接投资、2／／3的国际贸易、的国际贸易、70％以上％以上的专利和其他技术转让的专利和其他技术转让1、跨国公司必须具备的三要素l是一个工商企业是一个工商企业l是一个中央决策体系是一个中央决策体系l各实体可通过股权或其他方式相互形成的联系，并且各个各实体可通过股权或其他方式相互形成的联系，并且各个实体之间可分享信息、资源及分担责任实体之间可分享信息、资源及分担责任v现实中的跨国公司绝大多数是由一国垄断资本建立，极少现实中的跨国公司绝大多数是由一国垄断资本建立，极少数是由两个或更多国家的资本联合建立的，例如：数是由两个或更多国家的资本联合建立的，例如：2、跨国公司的基本特征l规模庞大规模庞大, ,实力雄厚实力雄厚, ,从事国际化经营从事国际化经营l重视研究与开发重视研究与开发l实行全球战略实行全球战略l公司内部实现公司内部实现““一体化一体化””l专业化与产品多样化并行专业化与产品多样化并行（1）、规模庞大,实力雄厚,从事国际化经营n跨国公司都是在一个或几个部门居于垄断地位的国际化大企业或企业联合体，它们拥有先进的技术和管理经验、多样化的产品、雄厚的资金、较高的商业信誉及惊人的销售规模。

n当今全球1万多家跨国公司控制着世界出口贸易总额的三分之二份额如通用电气、福特、沃尔玛、宝洁等大型综合性跨国公司n通用电气公司（GE）是世界上最大的多元化服务性公司，从飞机发动机、发电设备到金融服务，从医疗造影、电视节目到塑料，GE公司致力于通过多项技术和服务创造更美好的生活nGE在全世界100多个国家开展业务，在全球拥有员工近300,000人通用电气公司的历史可追溯到托马斯·爱迪生，他于1878年创立了爱迪生电灯公司1892年，爱迪生电灯公司和汤姆森-休斯顿电气公司合并，成立了通用电气公司（GE）通用电气公司（GE）n随着研究与开发的国际化进程加速，跨国公司已经成为全球知识和技术创新和技术扩散的主导力量n在创造和扩散新技术方面，跨国公司的作用在世界范围内是无语伦比的它们承担着全球最大份额的研究和开发费用，掌控着最新的专利，引导着管理和组织的创新目前，跨国企业研究与开发的投入占全球总投入的60%以上n同时，它们能提供最好的基础设施条件，也有稳定的强大的法律和政府支持体系2.重视研究与开发（3）、实行全球战略n所谓的全球战略全球战略，是指跨国公司针对世界各国或地区的环境因素和所面临的市场竞争态势，在全球范围内建立有效的管理网络，协调公司的整体生产、市场营销、研究开发和投融资活动，以谋求整体利益最大化谋求整体利益最大化目标目标的实现。

1. 将全球范围的经营活动视做一个整体； 2. 整合东道国资源，结合自身条件设立经营基地； 3. 内部设立中央决策和政策条件； 4. 各组成实体之间相互分工合作，形成一个有机体n跨国公司经营的主要内容包括：商品生产与贸易、商品生产与贸易、服务的提供与接受、直接投资和技术转让服务的提供与接受、直接投资和技术转让在实施全球战略下，跨国公司不考虑局部利益的损失在实施全球战略下，跨国公司不考虑局部利益的损失（4）、公司内部实现“一体化”n原则：集中决策，分散经营n公司的最高决策机构是董事会，子公司的投资、资金筹措、人事安排等重大问题都由总公司统一指挥和协调，以符合公司的整体利益，形成整体效应n一方面，通过分级计划管理落实公司的全球战略安排，另一方面则通过互通情报、交流经验和内部贸易来共担风险，共享盈亏（5）、专业化与产品多样化并行跨国公司的内部分工：•水平型分工，在多个国家复制整个生产过程，避免了关税和运输费用；•垂直型分工，分处于不同国家的分支机构从事同一生产过程不同阶段的生产和加工活动跨国公司主要根据各国要素禀赋条件的差异性来安排生产，从而获取要素价格差异带来的利益产品多样化是跨国公司发挥经营优势、降低风险的重要方法。

GE业务（1）航空发动机（2）电气设备（3）航空服务（4）资金服务（5）商用设施投资（6）商业信贷（7）雇员再保险公司（8）GE股票（9）金融保险（10）全球消费者资金（11）全球信息中枢服务（12）工业系统（13）照明（14）医疗系统（15）抵押保险公司（16）NBC（美国全国广播公司的简称）（17）塑料业（18）能源系统二、跨国公司的形成与发展1、跨国公司的起源n早期的跨国公司起源于19世纪60、70年代，当时在发达的资本主义国家，一些大型企业通过对外直接投资，开始在海外设立分支机构和子公司n最具代表性的是3家制造业企业：ü1865年德国弗里德里克·拜耳化学公司；ü1866年，瑞典制造甘油、炸药的阿弗列.诺贝尔公司；ü1867年，美国胜家缝纫机公司（美国第一家）2、、跨国公司的发展跨国公司的发展第二次世界大战后，特别是五十年代末、六十年代初，跨国公司成为对外直接投资的物质载体，随着对外直接投资的发展，跨国公司也得到了空前迅速地发展主要表现在：u私人对外直接投资迅速增加u跨国公司及其海外子公司的数目大大增加，投资规模、销售规模不断扩大u投资来源国家结构发生变化：英国——>美国u直接投资的部门结构发生变化u直接投资的地区结构发生显著变化3、二战后跨国公司发展的主要原因、二战后跨国公司发展的主要原因u科技革命和社会生产力的发展（物质条件）；科技革命和社会生产力的发展（物质条件）；u国际市场竞争日益尖锐化；国际市场竞争日益尖锐化；u发达国家政府的积极推进发达国家政府的积极推进u跨国银行的发展；跨国银行的发展；u各类国家放宽对外资的限制（不断消除外资进入壁垒，各类国家放宽对外资的限制（不断消除外资进入壁垒，改善国内投资环境）。

改善国内投资环境）第二节、跨国公司的内部贸易扩扩大大公公司司内内部部贸贸易易1、定义n跨国公司的内部贸易绝大部分表现为跨国公司内部的国际贸易，这种内部贸易已占国际贸易总额的1/3以上n跨国公司的内部贸易虽然导致商品或服务跨越国界流动，但是交易行为主体实质上是同一个所有者它既具有国际贸易的特征，又具有公司内部商品调拨的特征因此，它是一种特殊形式下的国际贸易2、跨国公司内部贸易的原因n维持技术垄断n满足跨国公司对中间产品的需求n降低外部市场造成的经营不确定风险n降低交易成本，节约交易费用n有利于运用内部转移价格第三节第三节 跨国公司对国际贸易的影响跨国公司对国际贸易的影响u跨国公司促进国际贸易总量增长u跨国公司对国际贸易商品结构的影响u跨国公司对国际贸易地区分布的影响u跨国公司控制着国际技术贸易和国际服务贸易的发展u跨国公司对发达国家对外贸易的影响 u跨国公司对东道国贸易的影响u跨国公司对国际贸易发展的影响 n第三次科技革命导致一大批新兴产业部门的建立，跨国公司作为新兴部门的主导者和力行者，作用不容忽视n跨国公司实施全球战略，加深了国际分工，直接促进国际贸易的发展n跨国公司是全球自由贸易的倡导者。

1、、跨国公司跨国公司促进国际贸易总量增长促进国际贸易总量增长制成品贸易所占比重上升，初级产品所占比重下降u跨国公司内部专业化协作的发展使得制成品贸易中中间产品贸易比重不断上升；u服务行业吸收的外国直接投资所占的比重越来越大2、跨国公司使国际贸易结构不断优化、跨国公司使国际贸易结构不断优化 跨国公司海外投资的跨国公司海外投资的3/4、海外子公司有、海外子公司有2/3集中于集中于发达国家和地区发达国家和地区u发展中国家和地区发展中国家和地区仅吸收了跨国公司海外直接投仅吸收了跨国公司海外直接投资总额的资总额的1/4，海外子公司数的，海外子公司数的1/33、跨国公司制约着国际贸易地区分布、跨国公司制约着国际贸易地区分布4、跨国公司控制着国际技术贸易、跨国公司控制着国际技术贸易和国际服务贸易和国际服务贸易的发的发展展跨国公司是国际技术创新、技术转移、技术扩跨国公司是国际技术创新、技术转移、技术扩散中最活跃、最有影响的力量，直接促进了散中最活跃、最有影响的力量，直接促进了国际技术贸易的迅速发展国际技术贸易的迅速发展u促进了发达国家对外贸易总量的增长，巩固了促进了发达国家对外贸易总量的增长，巩固了发达国家在发达国家在世界贸易中的主导地位世界贸易中的主导地位；；u促进发达国家之间促进发达国家之间产业内部贸易产业内部贸易迅速发展迅速发展5、跨国公司对发达国家对外贸易的影响、跨国公司对发达国家对外贸易的影响6、跨国公司促进了东道国贸易的发展、跨国公司促进了东道国贸易的发展u促进发展中国家和地区对外贸易迅速发展促进发展中国家和地区对外贸易迅速发展u促使发展中国家和地区对外贸易商品结构发生重大变化，促使发展中国家和地区对外贸易商品结构发生重大变化，特别是特别是出口商品结构不断升级出口商品结构不断升级第四节 跨国公司理论n垄断优势理论垄断优势理论n内部化理论内部化理论n国际生产折衷理论国际生产折衷理论一、垄断优势理论一、垄断优势理论n这一理论是由对外直接投资理论的先驱、美国学者海默这一理论是由对外直接投资理论的先驱、美国学者海默（（Stephen Herbert Hymer）创立，由金德尔伯格加以完）创立，由金德尔伯格加以完善善。

n海默认为，直接投资与间接投资具有不同的性质，传统的海默认为，直接投资与间接投资具有不同的性质，传统的国际资本流动理论已经不能解释对外直接投资现象，因为国际资本流动理论已经不能解释对外直接投资现象，因为直接投资的特征在于控制国外的经营活动，而间接投资不直接投资的特征在于控制国外的经营活动，而间接投资不以控制投资企业的经营活动为核心，投资的目的在于获得以控制投资企业的经营活动为核心，投资的目的在于获得股息、债息和利息股息、债息和利息 n在海默看来，东道国的民族企业至少在下列三方面具有从在海默看来，东道国的民族企业至少在下列三方面具有从事跨国经营企业所没有的优势：事跨国经营企业所没有的优势：n（（1）民族企业更能适应本国政治、经济、法律、文化诸因）民族企业更能适应本国政治、经济、法律、文化诸因素所组成的投资环境；素所组成的投资环境；n（（2）民族企业常能得到本国政府的优惠和保护；）民族企业常能得到本国政府的优惠和保护；n（（3）民族企业不必担负跨国经营企业所无法逃避的各种费）民族企业不必担负跨国经营企业所无法逃避的各种费用和风险，如直接投资的各种开支、汇率波动的风险等用和风险，如直接投资的各种开支、汇率波动的风险等。

n企业对外直接投资必须满足两个条件：企业对外直接投资必须满足两个条件：n（（1）企业必须拥有竞争优势，以抵消在与当地企业竞争中）企业必须拥有竞争优势，以抵消在与当地企业竞争中的不利因素；的不利因素；n（（2）不完全市场的存在，使企业拥有和保持这些优势不完全市场的存在，使企业拥有和保持这些优势海默在研究中发现，美国从事海外直接投资的企业主要分布在资本相对密集、技术相对先进的行业资本相对密集、技术相对先进的行业随后，金德尔伯格直接将市场不完全或称不完全竞争市场作为企业对外直接投资的决定因素，并列出市场不完全的几种形式：产品市场不完全、资本和技术等要素市场不完全、规模经济和政府的关税等贸易限制措施造成的市场扭曲前三种市场不完全使企业拥有垄断优势，如：产品市场不完全可以使企业保有产品差异、商标专有、销售技术独特、实施价格垄断等；要素市场不完全可以使企业垄断无法得到专利保护的技术，使企业在进入要素市场的能力方面存在差异；同时，企业可以利用国际专业化生产规避本国或东道国对规模经济的限制，从而取得内部规模经济的优势，通过国际纵向一体化生产取得外部规模经济的优势，以达到限制竞争者介入的目的第四种市场不完全则导致企业对外直接投资以利用其垄断优势，进入东道国市场。

二、内部化理论二、内部化理论n内部化理论是由英国学者巴克利（Peter J. Buckley）和卡森（Mark O. Casson）提出，由加拿大学者拉格曼（A.M. Rugman）进一步加以发展 n该理论认为，中间产品（指知识、信息、技术、商誉、零部件、原材料等）市场是不完全的，这种不完全是由某些市场失效及中间产品的特殊性质所致，如信息具有公共物品性质，在外部市场上转让容易扩散，这是市场失效的典型中间产品的这种特性导致买方或交易的不确定性及价格的不确定性，因此，企业正常经营活动所需要的中间产品市场是不完全的这种缺乏某些市场以供企业之间交换产品，或某些市场经营效率低下的最终结果都导致企业市场交易成本增加交易成本增加n为追求最大限度利润，企业必须建立内部市场，使外部市场内部化，利用企业管理手段协调企业内部资源流动与配置，避免市场不完全对企业经营效率的影响当企业内部化超越国界就是企业对外直接投资的过程，因此，决定企业内部化的因素就成为决定企业对外直接投资的因素，也就是说，企业对外直接投资是为了避免外部市场不完全性对企业经营效率的不利影响n巴克莱和卡森认为，有四种因素影响中间产品市场交易成本，从而影响企业实现中间产品市场的内部化。

1）行业特定因素主要包括中间产品的特性、外部市场结构等2）国别特定因素指东道国政府的政治、法律、经济状况3）地区特定因素指地理位置、社会心理、文化差异等4）企业特定因素指企业的组织结构、管理经验、控制和协调能力等 n他们还认为，中间产品市场不完全有两种基本形式：n一是技术等知识产品市场不完全；n二是零部件、原材料中间产品市场不完全前者产生水平一体化的跨国公司；后者产生垂直一体化的跨国公司知识产品内部化是战后跨国公司发展的最基本的动因 三、国际生产折衷理论三、国际生产折衷理论 n国际生产折衷理论是由英国里丁大学邓宁提出的他认为以往的理论只能对国际直接投资作出部分解释，并且它们无法将投资理论与贸易理论结合起来，客观上需要一种折衷理论邓宁建立的所谓折衷理论是对西方经济理论中的厂商理论、区位理论、工业组织理论等进行兼容并包，并吸收了国际经济学中的各派思潮，包括海默以来诸人的思想，创立了一个关于国际贸易、对外直接投资和非股权转创立了一个关于国际贸易、对外直接投资和非股权转让三者一体的理论让三者一体的理论--通论n所有权优势n内部化优势n区位优势n所有权优势-----技术转让n所有权+内部化优势-----出口贸易n所有权+内部化+区位优势-----对外直接投资。