债券质押式回购交易风险揭示书模版.docx

债券质押式回购交易风险揭示书尊敬的投资者：为了使您更好地了解债券质押式回购交易业务的风险，根据有关证券交易法律、法规、规章、规则，特提供本风险揭示书，请认真详细阅读，慎重决定是否进行债券质押式回购交易投资者从事债券回购存在如下风险：　　1、由于国家宏观经济形势的变化以及周边国家、地区宏观经济环境和周边证券市场的变化，以及由于国家法律、法规及相关政策、规则发生变化，可能引起证券市场价格波动，并可能给投资者造成经济损失2、由于无法控制和不可预测的系统故障、设备故障、通讯故障、电力故障等可能导致证券交易系统非正常运行甚至瘫痪，可能导致投资者的交易委托无法成交或无法全部成交，并可能给投资者造成经济损失3、根据证券登记结算公司的业务规则以及关于结算风险管理的相关规定，在债券质押式融资回购的结算过程中，证券登记结算公司有可能依照有关业务规则或约定处置质押券，并有可能间接给投资者造成经济损失4、因临时停市可能引发业务结算延期，可能会给投资者带来流动性风险和法律风险在交易场所发布临时停市公告之后，投资者应及时停止提前使用临时停市当日回购业务到期或新达成回购业务而产生的在途应收资金在交易场所发布日间临时停市的恢复交易公告之后，投资者应及时办理需完成的回购业务续作等交易，避免因回购业务的结算安排在执行时发生资金透支等情况。

5、根据《债券质押式回购委托协议书》约定，证券公司有权在融资回购到期日前一日日终清算或到期日9:00前，通过系统或手工方式冻结投资者债券购回所需资金6、根据《债券质押式回购委托协议书》约定，投资者在回购到期日未准备足额资金或回购交易期间业务限额超证券公司相关规定的，证券公司将在当日14:30后根据情况选取以下方式处理，由此造成的损失由投资者自行承担1）当日续作一笔新的融资回购予以延续融资回购续做首选1天期，当出现1天期未成交情况，可依次按照回购期限由短及长的顺序进行委托例如：2天期、3天期、4天期、7天期等2）向中国证券登记结算有限公司申报转回质押券，按市价将其卖出，偿还融资回购到期款项3）向中国证券登记结算有限公司申报转入质押券，提高标准券额度，降低标准券使用率4）买入债券，以降低债券托管负债率5）更换质押库中质押券，以降低低评级信用债入库集中度6）其他措施7、根据《债券质押式回购委托协议书》约定，投资者违反协议相关条款约定的，证券公司有权采取警告、责令改正、降低投资者正回购业务限额或限制正回购规模、限制投资者入库券种、视情况向投资者征收额外现金保证金、直至终止协议等措施对投资者给证券公司造成损失或风险的，证券公司有权向投资者要求赔偿，赔偿的范围包括但不限于相应款项、利息、罚息、违约金、赔偿金和追索费用等。

8、如投资者不符合或在业务存续期间不再符合外部监管规定以及证券公司对此项业务设定的适当性管理要求，则存在被限制或暂停开展此项业务资格的风险由此带来的损失可能需投资者自行承担9、其他风险，包括由于证券公司内部控制不严导致的违法违规风险或违约风险、技术风险、不可抗力因素导致的风险和投资者操作不当导致的风险等等，均可能给投资者造成经济损失特别提示：本公司敬告投资者，应当根据自身的经济实力和心理承受能力认真制订回购交易策略，尤其是当投资者进行回购套做时，应当清醒地认识到回购套做蕴涵着更大的风险由上述可见，债券回购存在着一定的风险，您在进行证券交易时存在盈利的可能，也存在亏损的风险本风险揭示书并不能揭示从事债券回购的全部风险及证券市场的全部情形 请您务必对此有清醒的认识，认真考虑是否进行债券回购交易本风险揭示书构成《债券质押式回购委托协议书》之一部分资金账号：客户签名（机构盖章）：机构代理人签名： 年 月 日。