会计学第十二章基本财务报表.ppt

n本章学习目的与提要 本章主要介绍企业财务会计报表的构成、本章主要介绍企业财务会计报表的构成、资产负债表、利润表和现金流量表的结构和作用资产负债表、利润表和现金流量表的结构和作用第十二章第十二章 基本财务报表基本财务报表Ø1 1、财务报表概述、财务报表概述Ø2 2、、资产负债表资产负债表Ø3 3、利润表、利润表Ø4 4、现金流量表、现金流量表Ø5 5、附注、附注1第一节第一节 财务报表概述财务报表概述n 1 1、概念、概念 财务报表是对企业财务状况、经营成果和现金流财务报表是对企业财务状况、经营成果和现金流量的结构性表述量的结构性表述 ，财务报表至少包括如下部分：，财务报表至少包括如下部分：• 资产负债表资产负债表 • 利润表利润表• 现金流量表现金流量表• 附注附注2n 2 2、分类、分类会会计计报报表表反映内容反映内容动态会计报表动态会计报表静态会计报表静态会计报表编报时间编报时间月度报表月度报表年度报表年度报表反映主体反映主体个别会计报表个别会计报表合并会计报表合并会计报表3第二节第二节 资产负债表资产负债表 资产负债表是反映企业在某一特定日期财务资产负债表是反映企业在某一特定日期财务状况的财务报表。

状况的财务报表资产负债表的作用资产负债表的作用 反映了企业拥有或控制的经济资源及其分布，资金的反映了企业拥有或控制的经济资源及其分布，资金的来源及其构成；来源及其构成； 有助于分析企业的短期偿债能力和长期偿债能力；有助于分析企业的短期偿债能力和长期偿债能力； 有助于了解企业的财务情况，预测企业未来财务状况有助于了解企业的财务情况，预测企业未来财务状况的发展趋势的发展趋势4准则要求至少单独列报下列项目：准则要求至少单独列报下列项目：资产方：资产方： 货币资金货币资金 交易性投资交易性投资 应收及预付款项应收及预付款项 存货存货 可供出售的金融资产可供出售的金融资产 持有至到期投资持有至到期投资 投资性房地产投资性房地产 长期股权投资长期股权投资 固定资产固定资产 无形资产无形资产负债方：负债方： 短期借款、短期借款、 应付及预付应付及预付款项款项 应交税金、预计负债应交税金、预计负债 应付职工薪酬应付职工薪酬 递延所得税负债递延所得税负债 长期借款、长期应付款长期借款、长期应付款 应付债券应付债券 所有者权益方：所有者权益方： 实收资本实收资本 资本公积资本公积 盈余公积盈余公积 未分配利润未分配利润5Ø 资产项目资产项目————分为流动资产和非流动资产，且流动性分为流动资产和非流动资产，且流动性大的排在前；大的排在前；Ø 负债项目负债项目————分为流动负债和非流动负债，到期日近分为流动负债和非流动负债，到期日近的的 排在前；排在前；Ø 所有者权益项目所有者权益项目————永久性大的排在前。

永久性大的排在前 报表项目的排列规则：报表项目的排列规则： 6第三节第三节 利润表利润表 利润表是反映企业在某一特定期间经营利润表是反映企业在某一特定期间经营成果的财务报表成果的财务报表利润表的作用利润表的作用 为企业经营成果的分配提供重要依据；为企业经营成果的分配提供重要依据； 有助于评价和考核企业的经营业绩；有助于评价和考核企业的经营业绩； 有助于分析和评价企业的经营成果和获利能力；有助于分析和评价企业的经营成果和获利能力； 7项项 目目一、营业收入一、营业收入 减：营业成本减：营业成本 营业税费营业税费 销售费用销售费用 管理费用管理费用 财务费用（收益以财务费用（收益以“－－”号填列）号填列） 资产减值损失资产减值损失 加：公允价值变动净收益加：公允价值变动净收益 投资净收益投资净收益二、营业利润二、营业利润（亏损以（亏损以“－－”号填列）号填列） 加：营业外收入加：营业外收入 减：营业外支出减：营业外支出三、利润总额三、利润总额（亏损总额以（亏损总额以“－－”号填列）号填列） 减：所得税减：所得税四、净利润四、净利润（净亏损以（净亏损以“－－”号填列）号填列）五、每股收益五、每股收益 （一）基本每股收益（一）基本每股收益 （二）稀释每股收益（二）稀释每股收益8第四节第四节 现金流量表现金流量表 现金流量表是反映企业在某一特定期间现金流量表是反映企业在某一特定期间现金和现金等价物流入和流出的财务报表。

现金和现金等价物流入和流出的财务报表现金流量表的作用现金流量表的作用 有助于分析和评价企业的整体财务状况及其变动的原因；有助于分析和评价企业的整体财务状况及其变动的原因； 有助于了解和评价企业的支付能力和偿债能力；有助于了解和评价企业的支付能力和偿债能力； 有助于分析和揭示企业经营净收益与经营活动产生净现金有助于分析和揭示企业经营净收益与经营活动产生净现金流量之间差异的原因；流量之间差异的原因；9n现金现金Ø 库存现金；库存现金；Ø 银行存款；银行存款；Ø 其他货币资金；其他货币资金；n 现金等价物现金等价物 是是指指企企业业持持有有的的期期限限短短、、流流动动性性强强、、易易于转换为已知金额现金、价值风险很小的投资于转换为已知金额现金、价值风险很小的投资10第五节第五节 财务报表附注财务报表附注 附注是对资产负债表、利润表、现金流量表附注是对资产负债表、利润表、现金流量表等报表中所列项目的文字描述或者详细说明，以等报表中所列项目的文字描述或者详细说明，以及对未能在这些报表中列示的项目的说明。

及对未能在这些报表中列示的项目的说明n财务报表的编制基础财务报表的编制基础n遵循会计准则的说明遵循会计准则的说明n重要会计政策重要会计政策n会计政策、会计估计的变会计政策、会计估计的变更情况、变更原因以及变更情况、变更原因以及变更对财务状况和经营成果更对财务状况和经营成果的影响的影响n或有项目和承诺事项或有项目和承诺事项n关联方关系及其交易关联方关系及其交易  n资产负债表日后事项资产负债表日后事项n报表重要项目的说明（明报表重要项目的说明（明细资料）细资料）11为什么强调对报表附注的解读？为什么强调对报表附注的解读？Ø报表使用者对于会计准则和会计制度理解的差异性报表使用者对于会计准则和会计制度理解的差异性Ø现行财务报表不能完全满足报表使用者的需要现行财务报表不能完全满足报表使用者的需要 数量信息、历史信息、浓缩性信息数量信息、历史信息、浓缩性信息Ø企业会计政策选择以及变更的不确定性对报表使用企业会计政策选择以及变更的不确定性对报表使用者的影响者的影响12n本章学习目的与提要 本章主要介绍企业财务报告分析中经常使本章主要介绍企业财务报告分析中经常使用的财务比率以及杜邦分析法；以便报表使用者进用的财务比率以及杜邦分析法；以便报表使用者进行财务分析和作出有关决策行财务分析和作出有关决策 。

第十三章第十三章 财务报告分析财务报告分析Ø1 1、财务报告分析概述、财务报告分析概述Ø2 2、、一些比较重要的财务比率一些比较重要的财务比率Ø3 3、杜邦分析法、杜邦分析法13第一节第一节 财务报告分析概述财务报告分析概述n 1 1、财务报告分析的作用、财务报告分析的作用 财务报告分析就是利用财务报告所提供的信息，财务报告分析就是利用财务报告所提供的信息，对企业过去的财务状况和经营成果作出合理评价，并对企业过去的财务状况和经营成果作出合理评价，并为企业未来前景作出预测，以便为有关决策者提供决为企业未来前景作出预测，以便为有关决策者提供决策依据 财务报告分析主要具有以下作用：财务报告分析主要具有以下作用：Ø1 1、有利于企业的所有者作出正确的投资决策有利于企业的所有者作出正确的投资决策Ø2 2、有助于债权人作出是否贷出资金的决策有助于债权人作出是否贷出资金的决策Ø3 3、为企业内部管理人员改善内部管理提供决策、为企业内部管理人员改善内部管理提供决策依据143 3、获利能力分析、获利能力分析————保持足够的偿债能力和较强的保持足够的偿债能力和较强的营运能力目的在于维护和不断提高企业的盈利能力。

营运能力目的在于维护和不断提高企业的盈利能力n 2 2、财务报告分析的主要内容、财务报告分析的主要内容1 1、偿债能力分析、偿债能力分析————偿还到期债务的能力如果偿偿还到期债务的能力如果偿债能力低下，将直接影响企业经营周转和盈利能力债能力低下，将直接影响企业经营周转和盈利能力2 2、营运能力分析、营运能力分析————运用资金的效率，或资金周转速度运用资金的效率，或资金周转速度营运能力的提高意味着在不增加资金投入的条件下，企业能够营运能力的提高意味着在不增加资金投入的条件下，企业能够创造出更多的利润，资产的流动性更强，进而企业的偿债能力创造出更多的利润，资产的流动性更强，进而企业的偿债能力和获利能力都会有所改善和获利能力都会有所改善15n 一、盈利能力分析一、盈利能力分析1 1、所有者权益报酬率、所有者权益报酬率= =净利润净利润/ /所有者权益所有者权益 该比率表明投资者该比率表明投资者投资的盈利水平该比投资的盈利水平该比率越高表明投资者的投率越高表明投资者的投资报酬率越高，表明管资报酬率越高，表明管理当局为企业所有者牟理当局为企业所有者牟取了较大利益取了较大利益。

第二节第二节 一些重要的财务比率一些重要的财务比率162 2、总资产报酬率＝净利润、总资产报酬率＝净利润/ /资产总额资产总额 该比率用于揭示企该比率用于揭示企业利用全部资产获取利业利用全部资产获取利润的效率高低，该比率润的效率高低，该比率越高表明企业管理者越越高表明企业管理者越能有效利用企业的各项能有效利用企业的各项资产创造利润资产创造利润 173 3、销售利润率＝净利润、销售利润率＝净利润/ /销售收入销售收入 销售利润率表示净利润在销售收入中所占的销售利润率表示净利润在销售收入中所占的比重，该比率也可以解释为企业每比重，该比率也可以解释为企业每1 1元（或每百元）元（或每百元）销售收入可实现的净利润额销售收入可实现的净利润额184 4、每股收益、每股收益＝（净利润＝（净利润- -优先股股利优先股股利)/)/流通在外的普通股股数流通在外的普通股股数全面摊薄的每股收益全面摊薄的每股收益= =报告期利润报告期利润/ /期末普通股股数期末普通股股数加权平均的每股收益加权平均的每股收益= =报告期利润报告期利润/ /平均发行在外的普通股股数平均发行在外的普通股股数例例1：长江公司：长江公司2004年年度报告中税后利润为年年度报告中税后利润为8000万元人民币，万元人民币，期初流通在外的普通股股数为期初流通在外的普通股股数为1000万股，公司万股，公司4月份增发月份增发300万股新股份，计算万股新股份，计算2004年每股收益。

年每股收益 全面摊薄的每股收益全面摊薄的每股收益=8000/（（1000+300）元）元/股股 加权平均的每股收益加权平均的每股收益=8000/（（1000+300*8/12）元）元/股股194 4、市盈率＝每股市价、市盈率＝每股市价/ /每股盈余每股盈余Ø 市盈率反映投资人对每股净利润所愿支付的价格市盈率反映投资人对每股净利润所愿支付的价格Ø 是市场对公司的共同期望指标，市盈率越高，表明是市场对公司的共同期望指标，市盈率越高，表明市场对公司越看好市场对公司越看好Ø 但该指标不能用于不同行业公司的比较，新兴行业但该指标不能用于不同行业公司的比较，新兴行业普遍较高，成熟工业普遍较低，但这并不说明后者的普遍较高，成熟工业普遍较低，但这并不说明后者的股票没有投资价值股票没有投资价值Ø 市盈率高低受市价的影响，影响市价的因素很多，市盈率高低受市价的影响，影响市价的因素很多，包括投机炒作等，因此观察市盈率的长期变动趋势很包括投机炒作等，因此观察市盈率的长期变动趋势很重要而且，投资者要结合其他有关信息，才能运用重要而且，投资者要结合其他有关信息，才能运用市盈率指标判断股票的价值。

市盈率指标判断股票的价值20n 二、偿债能力分析二、偿债能力分析Ø 短期偿债能力：流动比率和速动比率短期偿债能力：流动比率和速动比率1. 1. 流动比率＝流动资产流动比率＝流动资产/ /流动负债流动负债21 2. 2. 速动比率＝速动资产速动比率＝速动资产/ /流动负债流动负债= =（流动资产（流动资产- -存货）存货）/ /流动负债流动负债 22Ø 长期偿债能力：流动比率和速动比率长期偿债能力：流动比率和速动比率3 3、、 资产负债率＝负债总额资产负债率＝负债总额/ /资产总额资产总额大比小好？还是小比大好？ 从投资者的立场看，只要全从投资者的立场看，只要全部资金投资报酬率高于企业长期部资金投资报酬率高于企业长期负债的利息率，投资者权益资金负债的利息率，投资者权益资金报酬率就越高在理财学中，这报酬率就越高在理财学中，这一现象称之为一现象称之为““财务杠杆作用财务杠杆作用””这个比率越高，投资人获得的超这个比率越高，投资人获得的超额收益越多额收益越多234 4、所有者权益比率、所有者权益比率 = = 所有者权益总额所有者权益总额/ / 资产总额资产总额负债总额负债总额 所有者权益比率反映企业全部资产中有多大比重是属于所有者权益比率反映企业全部资产中有多大比重是属于所有者的。

由于这个比率与资产负债率是此消彼长的关系，所有者的由于这个比率与资产负债率是此消彼长的关系，所以，所有者权益比率越小，资产负债率就越大，所有者权所以，所有者权益比率越小，资产负债率就越大，所有者权益为债务风险提供的缓冲也越小益为债务风险提供的缓冲也越小24n 三、营运能力分析三、营运能力分析存货应收帐款货币资金1 1、应收帐款周转率、应收帐款周转率 ＝年赊销收入净额＝年赊销收入净额/ /平均应收账款平均应收账款 应收账款周转率用于反映企业在应收账款上应收账款周转率用于反映企业在应收账款上占用资金的年周转次数占用资金的年周转次数 平均收账期＝平均收账期＝360/360/应收账款周转率应收账款周转率252 2、存货周转率、存货周转率 ＝年销售成本＝年销售成本/ /平均存货平均存货存货周转天数＝存货周转天数＝360/360/存货周转率存货周转率 存货周转率表明企业一定时期内企业存货存货周转率表明企业一定时期内企业存货的周转次数的周转次数 可用于分析企业存货变现速度和管理效率可用于分析企业存货变现速度和管理效率该比率越高表明企业存货资金周转越快，短期该比率越高表明企业存货资金周转越快，短期偿债能力也越强。

过低的存货周转率通常表明偿债能力也越强过低的存货周转率通常表明存在存货积压问题存在存货积压问题263 3、流动资产周转率＝销售收入、流动资产周转率＝销售收入/ /平均流动资平均流动资产产4 4、固定资产周转率＝销售收入、固定资产周转率＝销售收入/ /平均固定资平均固定资产产5 5、总资产周转率＝销售收入、总资产周转率＝销售收入/ /平均总资产平均总资产 这些比率用于反映企业各类资产利用率高低这些比率用于反映企业各类资产利用率高低这些比率高表明企业各类资产的周转速度快，使这些比率高表明企业各类资产的周转速度快，使企业的获利能力比较强若该比率过低，资产周企业的获利能力比较强若该比率过低，资产周转速度慢，从而削弱了企业的获利能力转速度慢，从而削弱了企业的获利能力27第三节第三节 杜邦分析法杜邦分析法 杜邦分析法的核心思想是利用几个具有较高综合杜邦分析法的核心思想是利用几个具有较高综合性的财务比率之间的内在联系来综合评价企业的财务性的财务比率之间的内在联系来综合评价企业的财务状况 从所有者的角度出发，将综合性最强的权益报酬从所有者的角度出发，将综合性最强的权益报酬率（或净资产收益率）分解，从而深入分析及比较公率（或净资产收益率）分解，从而深入分析及比较公司的经营业绩。

司的经营业绩28Ø 指标分解指标分解平均净资产平均净资产平均总资产平均总资产权益乘数＝权益乘数＝权益乘数权益乘数资产周转率资产周转率权益净利率＝销售净利率权益净利率＝销售净利率平均净资产平均净资产平均总资产平均总资产平均总资产平均总资产销售收入销售收入销售收入销售收入净利净利＝＝平均净资产平均净资产净利润净利润权益报酬率＝权益报酬率＝´××´´××××××29杜邦图更深入的分析30Ø 杜邦财务分析体系的应用杜邦财务分析体系的应用 1 1、给公司管理层提供了一张考察公司资产管、给公司管理层提供了一张考察公司资产管理效率和是否最大化股东投资回报的路线图理效率和是否最大化股东投资回报的路线图31 2 2、找出指标变动原因和趋势，为采取措、找出指标变动原因和趋势，为采取措施指明方向施指明方向 权益报酬率＝资产净利率权益报酬率＝资产净利率××权益权益乘数乘数 第一年第一年 第二年第二年 资产净利率＝销售净利率资产净利率＝销售净利率××资产资产周转率周转率 第一年第一年 第二年第二年 6% = 3% 6% = 3% × 2× 2A公司公司32 权益报酬率＝资产净利率权益报酬率＝资产净利率××权权益乘数益乘数 第一年第一年 第二年第二年 9.0% = 4.5% 9.0% = 4.5% × 2× 2 第一年第一年 第二年第二年 3 3、分析同业差距、分析同业差距A公司公司B公司公司33100100元元100100元元150150元元5050元元利润利润购买购买销售销售100100元元100100元元140140元元购买购买销售销售购买购买140元元196196元元利润利润销售销售9696元元某天某天A的销售策略的销售策略某天某天B的销售策略的销售策略举举 例例34权益报酬率权益报酬率利润利润/成本成本总资产周转率总资产周转率权益乘数权益乘数1÷(1-1÷(1-资产负债率资产负债率) )不变不变虽然企业利润占成本的比重由虽然企业利润占成本的比重由50%50%下降到下降到40%40%，但是由，但是由于采取薄利多销的方式加快资产的周转，使资产周转于采取薄利多销的方式加快资产的周转，使资产周转次数增加一次，为企业多增加次数增加一次，为企业多增加4646元的利润，提高了企元的利润，提高了企业的净资产收益率。

业的净资产收益率薄利多销薄利多销50%下降到下降到40%提高周转次数提高周转次数1次提高到次提高到2次次35• 考试时间：考试时间： （周四）晚（周四）晚6：：30• 考试地点：考试地点： 西阶西阶10136。