金融考研必备名词解释-证券交易类.doc

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专家经纪人主要有以下两项职能：一是组织市场交易，专家经纪人接受证券商买卖申报，按交易所规则确定并连续报出专营股票的买价和卖价，作为市场的有效竞价范围；二是维持市场均衡，当市场买卖申报不均衡时，专家经纪人有责任加入较弱的一方，用自己的帐户买入或卖出股票，以改善市场的流通性109、做市商(marketmaker)是指在证券市场上，由具备一定实力和信誉的证券经营法人作为特许交易商，不断地向公众投资者报出某些特定证券的买卖价格（即双向报价），并在该价位上接受公众投资者的买卖要求，以其自有资金和证券与投资者进行证券交易做市商通过这种不断买卖来维持市场的流动性，满足公众投资者的投资需求110、除权由于公司股本增加，每股股票所代表的企业实际价值（每股净资产）有所减少，需要在发生该事实之后从股票市场价格中剔除这部分因素送股除权基准价＝股权登记日收盘价÷（１＋每股送股比例）配股除权基准价＝（股权登记日收盘价＋配股价×配股比例）÷（１＋每股配股比例111、除息由于公司向股东分配红利，每股股票所代表的企业实际价值（每股净资产）有所减少，需要在发生该事实之后从股票市场价格中剔除这部分因素凯程考研班，中国最强的考研机构， 考研就找凯程考研，学生满意，家长放心，社会认可！凯程考研，考研机构，10 年高质量，值得信赖！ 以学员的前途为已任，为学员提供高效、专业的服务，团队合作,为学员服务，为学员引路。

除息基准价＝股权登记日收盘价－每股所派现金112、填权在除权除息后的一段时间里，如果多数人对该股看好，该只股票交易市价高于除权（除息）基准价，这种行情称为填权113、贴权在除权除息后的一段时间里，如果多数人对该股不看好，该只股票交易市价低于除权（除息）基准价，这种行情称为贴权114、一线股指股票市场上价格较高的一类股票，这些股票业绩优良或具有良好的发展前景，股价领先于其他股票115、二线股在股票市场上价格中等，业绩在上市公司中居中游的股票116、三线股指价格低廉的股票这些公司大多业绩不好，前景不妙，有的甚至已经到了亏损的境地117、场内交易市场指由证券交易所组织的集中交易市场，有固定的交易场所和交易活动时间证券交易所接受和办理符合有关法令规定的证券上市买卖，投资者则通过证券商在证券交易所进行证券买卖118、场外交易市场又称柜台交易或店头交易市场，指在交易所外由证券买卖双方当面议价成交的市场它没有固定的场所，其交易主要利用进行，交易的证券以不在交易所上市的证券为主近年来，一些场外交易市场大量采用先进的电子化交易技术，使市场覆盖面更加广阔，市场效率有很大提高，这以美国的那斯达克市场为典型代表。

119、无形市场不设交易大厅作为交易运行的组织中心，投资者利用证券商与交易所的电脑联网系统，可直接将买卖指令输入交易所的撮合系统进行交易目前我国深圳证券交易所已基本达到无形市场的标准120、限价委托(limitorder)客户向证券经纪商发出买卖某种股票的指令时，对买卖的价格作出限定，即在买入股票时，限定一个最高价，只允许证券经纪人按其规定的最高价或低于最高价的价格成交，在卖出股票时，则限定一个最低价限价委托的最大特点是，股票的买卖可按照投资人希望的价格或者更好的价格成交，有利于投资人实现预期投资计划121、市价委托(marketorder)只指定交易数量而不给出具体的交易价格，但要求按该委托进入交易大厅或交易撮合系统时以市场上最好的价格进行交易市价委托的好处在于它能保证即时成交122、止损委托(stoporder)凯程考研班，中国最强的考研机构， 考研就找凯程考研，学生满意，家长放心，社会认可！凯程考研，考研机构，10 年高质量，值得信赖！ 以学员的前途为已任，为学员提供高效、专业的服务，团队合作,为学员服务，为学员引路要求经纪人在市场价格达到一定水平时，立即以市价或以限价按客户指定的数量买进或卖出，目的在于保护客户已获得的利润。

123、开市和收市委托(marketatopenandclose)要求经纪人在开市或闭市时按市价或限价委托方式买卖股票其特点在于限定成交时间，而对具体报价方式没有严格要求124、盘档是指投资者不积极买卖，多采取观望态度，使当天股价的变动幅度很小，这种情况称为盘档125、整理是指股价经过一段急剧上涨或下跌后，开始小幅度波动，进入稳定变动阶段，这种现象称为整理，整理是下一次大变动的准备阶段126、跳空指受强烈利多或利空消息刺激，股价开始大幅度跳动跳空通常在股价大变动的开始或结束前出现127、回档是指股价上升过程中，因上涨过速而暂时回跌的现象128、反弹是指在下跌的行情中，股价有时由于下跌速度太快，受到买方支撑面暂时回升的现象反弹幅度较下跌幅度小，反弹后恢复下跌趋势129、多头对股票后市看好，先行买进股票，等股价涨至某个价位，卖出股票赚取差价的人130、空头是指变为股价已上涨到了最高点，很快便会下跌，或当股票已开始下跌时，变为还会继续下跌，趁高价时卖出的投资者131、买空预计股价将上涨，因而买入股票，在实际交割前，再将买入的股票卖掉，实际交割时收取差价或补足差价的一种投机行为132、卖空预计股价将下跌，因而卖出股票，在发生实际交割前，将卖出股票如数补进，交割时，只结清差价的投机行为。

133、利空促使股价下跌，以空头有利的因素和消息134、利多是刺激股价上涨，对多头有利的因素和消息135、多杀多是普遍认为当天股价将上涨，于是市场上抢多头帽子的特别多，然而股价却没有大幅度上涨，凯程考研班，中国最强的考研机构， 考研就找凯程考研，学生满意，家长放心，社会认可！凯程考研，考研机构，10 年高质量，值得信赖！ 以学员的前途为已任，为学员提供高效、专业的服务，团队合作,为学员服务，为学员引路等交易快结束时，竞相卖出，造成收盘价大幅度下跌的情况136、轧空是普遍认为当天股价将下跌，于是都抢空头帽子，然而股价并末大幅度下跌，无法低价买进，收盘前只好竞相补进，反而使收盘价大幅度升高的情况137、长多是对股价远期看好，认为股价会长期不断上涨，因而买进股票长期持有，等股价上涨相当长时间后再卖出，赚取差价收益的行为138、短多是对股价短期内看好，买进股票，如果股价略有不涨即卖出的行为139、死多是看好股市前景，买进股票后，如果股价下跌，宁愿放上几年，不嫌钱绝不脱手140、套牢是指预期股价上涨，不料买进后，股价路下跌；或是预期股价下跌，卖出股票后，股价却一路上涨，前者称多头套牢，后者是空头套牢。

141、股价指数股价指数是运用统计学中的指数方法编制而成的反映股中总体价格或某类股价变动和走势的指标根据股价指数反映的价格走势所涵盖的范围，可以将股价指数划分为反映整个市场走势的综合性指数和反映某一行业或某一类股票价格上势的分类指数股价指数的计算方法，有算术平均法和加权平均法两种算术平均法，是将组成指数的每只股票价格进行简单平均，计算得出一个平均值加权平均法，就是在计算股价个均值时，不仅考虑到每只股票的价格，还要根据每只股票对市场影响的大小，对平均值进行调整实践中，一般是以股票的发行数量或成交量作为市场影响参考因素，纳入指数计算，称为权数由于以股票实际平均价格作为指数不便于人们计算和使用，一般很少直接用平均价来表水指数水平而是以某一基准日的平均价格为基准，将以后各个时期的平均价格与基准日平均价格相比较计算得出各期的比价．再转换为百分值或千分值．以此作为股价指数的值142、道·琼斯指数是世界上最有影响、使用最广的股价指数它以在纽约证券交易所挂牌上市的一部分有代表性的公司股票作为编制对象，由四种股价平均指数构成，分别是：①以 30 家著名的工业公司股票为编制对象的道·琼斯工业股价平均指数； ②以 20 家著名的交通运输业公司股票为编制对象的道·琼斯运输业股价平均指数： ③以 6 家著名的公用事业公司股票为编制对象的道·琼斯公用事业股价平均指数：④以上述三种股价平均指数所涉及的 65 家公司股票为编制对象的道·琼斯股价综合平均指数。

在四种道 ·琼斯股价指数中，以道 ·琼斯工业股价平均指数最为著名，它被大众传媒广泛地报道，并作为道·琼斯指数的代表加以引用道· 琼斯捐数由美国报业集团.. 道·琼斯公司负责编制并发布，登载在其属下的《华尔街日报）上历史上第一次公布道·琼斯指数是在 1884 年 7 月 3 日，当时的指数样本包括 11 种股票，由道·琼斯公司的创始人之一、《华尔街日报》首任编辑查尔斯· 亨利·道（CharlesHenryDowl851-1902 年）编制143、日经指数日经指数，原称为.日本经济新闻社道·琼斯股票平均价格指数.，是由日本经济新闻社编凯程考研班，中国最强的考研机构， 考研就找凯程考研，学生满意，家长放心，社会认可！凯程考研，考研机构，10 年高质量，值得信赖！ 以学员的前途为已任，为学员提供高效、专业的服务，团队合作,为学员服务，为学员引路制井公布的反映日本东京证券交易所股票价格变动的股票价格平均措数144、伦敦金融时报指数由英国最著名的报纸..《金融时报》编制和公布，用以反映英国伦敦证券交易所的行情变动该指数分三种；一是由 30 种股票组成的价格指数；二是由 100 种股票组成的价格指数；三是由 500 种股票组成的价格指数。

通常所讲的英国金融时报指数指的是第一种，即由 30种有代表性的工商业股票组成并采用加权算术平均法计算出来的价格指数145、恒生指数恒生指数，由香港恒生银行全资附属的恒生指数服务有限公司编制，是以香港股票市场中的33 家上市股票为成份股样本，以其发行量为权数的加权平均股价指数，是反映香港股市价幅趋势最有影响的一种股价指数该指数于 1969 年 11 月 24 日首次公开发布，基期为1964 年 7 月 31 日．基期指数定为 1000146、国企指数国企指数，又称 H 股指数，全称是恒生中国企业指数也是由香港恒生指数服务有限公司编制和发布的该指数以所有在联交所上市的中国 H 股公司股票为成份股计算得出加权平均股价指数国企指数下 1994 年 8 月 8 日首次公布，以上市 H 股公司数目达到 10 家的日期，即 1994 年 7 月 8 日为基数日．当日收市指数定为 1000 点147、红筹股。