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第14章 每股收益 学习目标： 1.掌握每股收益的含义及其作用 2.理解各种条件下基本每股收益的计算过程及其表述方 式 3.理解稀释每股收益的计算公式及其计算过程 4.掌握可转换公式债券潜在普通股稀释每股收益的计算 过程 5. 了解每股收益在列报方面的具体要求 每股收益课件2021/8/17 l1 第一节 每股收益概述 1.每股收益的含义 每股收益又称每股盈余、每股税后利润等，是指普 通股股东每持有一股普通股所能享有的企业净利润或 需承担的企业净亏损 作用:每股收益用于反映企业的经营成果，衡量普通股 的获利水平及投资风险，是投资者、债权人等信息使 用者据以评价企业盈利能力、预测企业成长潜力、作 出相关经济决策的一项重要财务指标 -每股收益= 期末净利润/发行在外的普通股总股本数 该指标数据越高，表明公司所创造的利润就越多 每股收益课件2021/8/17 l2 -每股收益=期末净利润/发行在外的普通股总股本数 2.优先股与普通股 优先股:即股份公司发行的在分配红利和剩余财产时比普通股具 有优先权的股份 优先股股东的权利主要为：优先获得固定股息；优先分配公司 有限的股东权益优先股股东一般在股东大会上没有投票选 举权，不享有公司公积金和权益，因而也没有优先认股权。

普通股是其投资收益(股息和分红)，不是在购买时约定，而是事 后根据股票发行公司的经营业绩来确定普通股既是股份公 司资本构成中最重要、最基本的股份，亦是风险最大的一种 股份 普通股股东享受的权利一般为：选举表决权，也称参与经营权 ；剩余资产分配权；优先认股权和收益分配权 一般认为优先股不会影响每股收益，也不用计算每股收益， 只有普通股才计算每股收益 每股收益课件2021/8/17 l3 3每股收益中的普通股:从不同角度上的划分分类： （1）按照普通股的存在状况将普通股分为: 发行在外的普通股、公司库存股和潜在的普通股； （2）按照普通股在某一时间段的存在状况分为: 期初发行在外的普通股、当期新发行普通股和当期 回购普通股等 l不同的普通股类型又可形成不同的每股收益概念-见 下片: 每股收益课件2021/8/17 l4 （1）基本每股收益: 如果分母项的普通股只是公司 发行在外的普通股，计算的每股收益即为基本每股 收益； （2）稀释每股收益: 若分母项的普通股是发行在外 的普通股与假定稀释性潜在普通股转换为已发行普 通股之和，则计算的每股收益就是稀释每股收益 注意:由于公司库存股没有投票权和利润分配权，所以 无论是基本每股收益还是稀释每股收益，均不包括 公司库存股在内。

注意:受普通股发行时间及其计算每股收益的时间要求 ，每股收益的分母项要计算每股收益的加权平均数 每股收益课件2021/8/17 l5 4每股收益中的收益额 每股收益中的收益额就是公司的净利润 注意: (1)在合并财务报表之中，每股收益中的净利 润应当是归属于母公司普通股股东的当期合并净 利润，即合并财务报表中的净利润总额减去少数 股东损益后的净利润； (2)在母公司个别的财务报表中，每股收益中 的净利润则应是以母公司个别财务报表中归属于 母公司全部普通股股东的当期净利润 每股收益课件2021/8/17 l6 l二、每股收益的重要作用 l无论是国际财务报告准则，还是美、英等国的会 计准则，都将每股收益作为单独的准则而专门列 示 l我国的企业会计准则将其作为企业利润表中必须 填列的项目，或者说直接表现在财务报表中的唯 一财务指标 l企业会计准则第34号每股收益就是我国 针对每股收益专门设置的会计准则 每股收益课件2021/8/17 l7 第二节 基本每股收益 一、基本每股收益构成 基本每股收益=普通股股东的报告期净利润/发行在外普通股的加权 平均数 1. 分子项内容: 分子为归属于普通股股东的当期净利润，分别考虑以合并财务报 表为基础计算的,以母公司个别财务报表为基础计算的 2. 分母项内容 l分母为当期发行在外普通股的算术加权平均数，即期初发行在 外普通股股数、当期新发行或回购的普通股股数按照发行或回 购的时间、采用加权平均的方式折合计算调整后的股数。

l (需要指出的是，公司库存股应当在计算分母时扣除) 每股收益课件2021/8/17 l8 公式: 发行在外普通股的加权平均数=期初发行在外普通 股股数+当期新发行普通股股数已发行时间报 告期时间一当期回购普通股股数已回购时间 报告期时间 其中，报告期时间一般是指年度的天数，或者是 简化为12个月；作为权数的已发行时间和已回 购时间，则指发行或回购后的实际天数，或者 是简化为月份数 【例14-1】 二、基本每股收益的经济含义及其应用 每股收益课件2021/8/17 l9 l第三节 稀释每股收益-相关概念及理解 1、基本计算原则：如果公司既有一般的普通股，又有潜在的普通 股，且潜在的普通股具有稀释性，按照企业会计准则的要求，公 司应计算和披露稀释每股收益 2、稀释每股收益：是以基本每股收益为基础，假设企业所有发行 在外的稀释性潜在普通股均已转换为普通股，从而分别调整归属 于普通股股东的当期净利润以及发行在外普通股的加权平均数计 算而得的每股收益 3、潜在普通股：是指赋予其持有者在报告期或以后期间享有取得 普通股权利的一种金融工具或其他合同，包括可转换公司债券、 认股权证、股份期权等； 4、稀释性潜在普通股：指假设当期转换为普通股会减少每股收益 的潜在普通股。

按照这样的解释，若存在当期转换为普通股时不 会减少每股收益的潜在普通股，这样的潜在普通股就不具有稀释 性计算稀释每股收益时只考虑稀释性潜在普通股的影响 每股收益课件2021/8/17 l10 l潜在普通股是否具有稀释性的判断标准： l 是看其对持续经营每股收益的影响；也就是说，假 定潜在普通股当期转换为普通股，如果会减少持续经 营每股收益或增加持续经营每股亏损，表明具有稀释 性，否则，具有反稀释性 l一般情况下，每股收益是按照企业当期归属于普通股 股东的全部净利润计算而得；但如果企业存在终止经 营的情况，应当按照扣除终止经营净利润以后的当期 归属于普通股股东的持续经营净利润进行计算 l我国目前发行的潜在普通股主要有可转换公司债券、 认股权证、股份期权等 每股收益课件2021/8/17 l11 l二、可转换公司债券 l1.可转换公司债券形成稀释每股收益的计算方法 l可转换公司债券：是指公司依法发行、在一定期 间内依据约定的条件可以转换为股份的公司债券 l其为稀释性潜在普通股？ l由于可转换公司债券转为公司的普通股之后，会 使普通股的股数增多，从而相对降低已有的每股 收益；另一方面，若进行了这样的转换，就不会 为债券支付利息，从而使当期的净利润额增加。

因此，这样的潜在普通股为稀释性潜在普通股， 应当包括在稀释每股收益的计算范围内 每股收益课件2021/8/17 l12 l按照我国企业会计准则一应用指南的要求- 对于可转换公司债券，计算稀释每股收益时： l分子的调整项目为：可转换公司债券当期已确认为费 用的利息等的税后影响额； l分母的调整项目为：假定可转换公司债券当期期初或 发行日转换为普通股的股数加权平均数 每股收益课件2021/8/17 l13 l在实际计算时，一般做法是： l（1）计算基本每股收益， l（2）计算债转股增加的净利润和增加的净股数， l（3）用增加的净利润除以增加的净股数，得出增量 股的每股收益； l（4）将增量股的每股收益与基本每股收益进行比较 ： l（如果增量股的每股收益小于基本每股收益，我们 就可以判定可转换公司债券具有稀释作用，应当计 入稀释每股收益的计算中） l（5）计算稀释每股收益 l【例14-2】 每股收益课件2021/8/17 l14 2.可转换公司债券形成稀释每股收益的意义 每股收益课件2021/8/17 l15 1.掌握每股收益的含义及其作用 2.理解基本每股收益和稀释每股收益的计 算公式及涵义。

3.掌握可转换公式债券潜在普通股稀释每 股收益的计算 练习题：P212，1、2 每股收益课件2021/8/17 l16 。