民生银行工程船授信案例.ppt

交易融资业务案例解析——工程船抵押+应收账款质押融资案例解放南路支行 李恩刚2010年7月,一、中国疏浚行业现状 二、授信方案模式介绍 三、我行收益 四、经验分享,主要内容,一、 中国疏浚行业现状,疏浚市场简介,工程船类型,商业模式,工程款结算,1.1 疏浚市场简介 首先，中国是一个水利资源丰富的国家，江河湖泊纵横在漫长的海岸线上，北起鸭绿江口，南至中越交界的北仑河口，中国拥有海岸线达18000 km，岛屿5400个、岸线长14 000 km，大小天然河流5800条，加上天然湖泊900多个河流总长43万多km，流域面积在1万km2的就有80多条但是，如此优越的水域条件，却由于环境的恶化，绝大多数河流多年淤积，河水污染严重这种地理特点决定了国内疏浚市场的需求旺盛,我国港口建设在“十一五”期间进入跨越式发展时期，至2015年，沿海港口吞吐能力将达30亿吨但以目前沿海天然深水岸线资源紧缺的状况来看，需要在港口、浅滩上深挖建泊位或建人工岛，这意味着未来10年或更长时期内将是中国沿海港口航道扩建的高峰时期特别是随着国内经济的高速发展，港口、航道建设与维护、内河航道疏浚、临海工业区建设与沿海城市发展、水利防洪清淤以及环境保护和改善等任务相当繁重，疏浚工程量巨大，疏浚工程船将面临更广阔的发展市场。

目前疏浚重点工程分布在大连、营口、曹妃甸、天津、黄骅港、烟台港、青岛港、连云港、长江口、厦门、广州、海南岛1.2 工程船类型：主要为耙吸式、绞吸式,,耙吸式挖泥船机动灵活，自有动力，非常适合在沿海港口、航道、宽阔的江面和船舶锚地作业离岸距离不受影响，主要用于航道维护泥浆通过吸泥管吸上来，通过浮管吹抛到指定填海区域主要用于围海造陆及人工岛等，据岸边较近,,耙吸式,绞吸式,,,耙吸式工程船图片,,,绞吸式工程船图片,工程船价格因素,一、工程船价格构成 发动机、钢板、其他部件大致比例为35%：30：35%二、同级别工程船按设备配置不同价格也不尽相同，分析如下：1、发动即是整个工程船最核心的部分，直接决定了工程船的价格和日后实际生产效率工程船一般配备两台发动机，有些工程船配备两台相同厂家的，有些一台比较好，另外一台相对差一点，目前工程船同级别的发动机按质量和价格分列如下陕柴、中国北车、广柴、宁波中策、潍柴、淄柴、无锡柴油机例如4400KW的发动机陕柴和无锡相差600万以上2、泥泵也是工程船的关键设备，价值业比较高，按质量和金额分列如下：河北坤鹏泵业（荷兰全资）石家庄泵业、江苏耐尔、济南金鼎1.3 商业模式,1、自营：疏浚公司与全国几大疏浚垄断企业签订疏浚合同，确定工程单价，按月计量工程量，发包方按每月实际产值的70%-80%支付工程款，剩余的工程款待整个工程完工后一次性支付。

2、光租：疏浚企业将自有的工程船租赁给垄断疏浚企业，不承担该船在施工过程中产生的油费、工人工资等费用，签订光租协议，确定每月租金价格，按合同规定按月或按季支付3、期租：疏浚企业将自有工程船租赁给垄断疏浚企业，签订租赁协议，确定每月租金价格，按合同规定按月或按季支付，施工过程中产生的工人工资、船舶维修费用等生产成本自己承担，租金一般按小时计算、或保底工程量计算,1.4 结算模式,自营：工程施工后，发包方每月测量、计算实际挖泥量，制定月度工程结算单，施工金额=工程单价*实际完工量，双方对月度工程结算单签字确认，甲方每月支付当月工程款的70%-80%，乙方每次被扣留的工程款待工程竣工验收后三个月内付清光租：按合同确定的租赁价格，按合同规定支付工程款期租：看具体合同如何确定一般分两种，按小时计算或者按工程量计算按小时计算就是实际生产时间是否达到甲方要求最低标准按工程量计算就是实际完工量是否达到甲方要求，按合同规定支付工程款二、 授信方案模式介绍,工程船抵押+应收账款质押,风险点,2.1工程船抵押+应收账款质押---模式介绍,在疏浚市场不发生大的变化情况下，工程船变现能力较强,且甲方多以政府和央企为主，工程款安全性较高，我行将工程船抵押率控制在50%以下，以甲方应付给乙方的工程款作质押，质押率不超过50%。

应收账款质押主要是保证申请人工程款封闭回笼到我行，进行资金监管工程船抵押+应收账款质押可以保证企业的核心资产以及现金流都在我行的掌握下，降低我行的风险甲方、申请人、民生银行签订三方协议，明确以下内容（并经法律部门审核）：申请人在甲方的工程款已质押给我行，甲方应付给申请人的工程款全部汇入申请人在我行开立的结算账户，且该账户为唯一的收款账户，未经民生银行同意，上述付款账户不得更改我行对申请人回笼账户资金进行监管，监管账户资金使用实行逐笔上报，每笔款项支付需客户经理、风险经理、业务部门负责人审批操作流程,,,申请人,民生银行,甲方,1、签工程分包合同,,上游供应商,,2 申请授信,,3 签订三方协议议,,4、签订采购合同,,,5 授信放款,,6资金监管协议,,,7、支付工程款,,8、支付材料款,2.2风险点,业务单位、发包方工程款支付情况和履约能力,真实资金用途及工程款回笼封闭操作要到位工程船真实价值、行业经验、人脉关系,我行将通过以下措施控制和化解资金风险,,,要求借款人的资金结算、货款回笼主要发生在我行我行对账户进行监管，受托支付监控信贷资金运行，要求借款人在放款时严格按照真实需求支付，防止信贷资金被挪用风险的产生。

客户经理亲自去发包方单位、施工地点核实项目真实的情况和业务单位的资金来源，了解发包方和申请人的合作关系，从侧面了解申请人的市场地位等3、我行收益分析,贷款利率基准上浮20%保证金存款：一般可以做到授信金额的100%，（公司对外采购燃料油）结算回款：每月回笼工程款资金量较大，虽然大多数要对外支付，但也有一定的结算存款中间业务收入：可根据企业实际情况收取一定的应收账款管理费，其次工程船保险公司由我行指定，工程船保费大都在60万-70万之间，根据我行与保险公司合作情况，我行可获得保费15%的费用公私联动储蓄存款：疏浚公司股东个人结算在我行，同时成为我行贵宾卡客户以及代发工资等4、经验分享,如何确定销售收入的真实性工程船的实际施工能力在国际上最高可达70%，国内最高可达55%同一工程船施工能力会因施工地点、土质不同而产生一定的波动在工程单价确定的基础上，工程量成为主营业务收入的关键因素民营疏浚企业分布中国疏浚大致以中交为龙头的央企（包括中交子公司及下属公司，中国水利公司）和民营疏浚公司为主，民营疏浚公司主要集中在宁波-舟山地区，占民营疏浚公司的50%左右，,工程船的主要成本为燃料油，其他成本主要为工人工资、设备维修、船舶管理等费用，燃料油成本一般占业务收入的30%-40%之间，因此在收入、成本了解的基础上，公司的利润大概可以测算到。

该模式最主要的关键点：项目及发包方的实力、工程船价值、长期合同、工程船产权由于工程疏浚行业利润率普遍较高，一般在30%-40%之间，所以各家银行的利率都很高，企业一般采取融资租赁模式，融资租赁成本一般在12%-15%之间，企业财务费用较高，可以通过置换融资租赁的方式营销客户结束语,让我们继续秉承爱岗敬业、尽职尽责的工作作风，为实现我行的“二次腾飞”奠定扎实基础！谢谢,。