第10讲-企业成本管理、企业并购.docx

第七章企业成本管理【案例分析题一】主要考核企业价值链的分析某经济开发区有两个玩具制造企业甲和乙，甲玩具制造商花费大量的费用來购买优质原 料，生产玩具，树立成功的品牌形彖，且建立自己的车队以便能迅速地向销售网点运送成品 玩具上述活动使得该玩具制造商能够收取玩具的溢价，从而增加企业的价值而乙玩具制造商是通过购买其他国家的供应商更便宜的原材料来降低成本，实施所有玩 具制造的机械化和制定每天24小时营业的生产计划，以及直至送货卡车装满才把玩具运送 到特定的销售网点该玩具制造商通过选择过程实现规模经济，从而以比其竞争对手更低的 价格出售玩具由于玩具制造的竞争日趋加剧，虽然甲企业和乙企业实行了上述的措施，但其业绩仍然 不很理想，而且逐渐走上了下坡路甲和乙企业共同进行了企业间的价值链分析，最后经过 双方协商，甲和乙企业决定两个企业合并，从而扩大了生产规模，并使成本进一步降低，巩 固企业的市场地位，使企业的竞争优势获得了大大提高要求：1. 简述迈克尔•波特内部价值链分析的具体内容2. 指出上述资料中涉及到哪些活动，并指11!是基本活动还是辅助活动3. 企业间的价值链分析分为哪两种？甲和乙企业进行的企业间的价值链分析，是哪种形 式，请说明其最大优势是什么。

参考答案及分析】1•根据迈克尔•波特的分析框架，企业内部价值链是指企业内部为顾客创造价值的主要 活动及相关支持活动，这些价值活动可以分为基本活动和辅助活动两大类1）基本活动 基本活动涉及产品生产流转过程各个环节，是指生产经营的实质性活动，一般可以分为进货 作业、生产作业、岀货作业、市场营销和售后服务五种活动这些活动与商品实体的加工流 转直接有关，是企业基本增值活动2）辅助活动又称支持活动，是指用以支持基本活动 而且内部之间又相互支持的活动，包括采购、技术开发、人力资源管理和企业基础设施2. 甲玩具制造商花费大量的费用来购买优质原料和乙玩具制造商通过购买其他国家的 供应商更便宜的原材料，都是辅助活动中的采购作业甲玩具制造商的生产玩具和乙玩具制 造商实施所有玩具制造的机械化和制泄每天24小时营业的生产计划，都是基本活动中的生 产作业甲玩具制造商建立自己的车队以便能迅速地向销售网点运送成品玩具，和乙玩具制 造簡直至卡车装满才把玩具运送到特定的销售网点，都是基本活动中的出货作业甲玩具制 造商树立成功的品牌形彖，是基本活动中的市场营销3. 企业间的价值链分析分为纵向价值链分析和横向价值链分析甲和乙企业进行的企业 间的价值链分析是横向价值链分析，采用的是横向一体化。

横向一体化的最人优势在于发挥 产业内的规模经济，产业内的核心企业借助其规模经济效应而降低单位产出的成本，并大大 提升其在同行业中的竞争优势案例分析题二】考核年利润目标规划、标准成本控制、企业绩效管理甲公司是从事食品饮料的上市公司，下设五个成本中心，三个利润中心，两个投资中心 公司提出要进一步提升“战略规划一年度计•划一预算管理一绩效评价”全过稈的管理水平, 加强预算管理与业绩评价工作资料一：甲公司下设A利润中心，只生产销售D产品，该产品全年产销量一致2017 年固定成本总额为4800万元，该产品生产与销售资料如下表所示：17年D产品生产和销售资料 单位：万台项目产销量（万台）单价（元）单位变动成本（元）［）产品17500200假设D产品单价和成本性态不变为了实现利润目标增长，管理层预测2018年预测销 售量18万台资料二：甲公司下设B标准成本中心，只生产C产品，C产品的直接材料的标准成本资 料如下表所示C产品的直接材料成本资料成本项目价格标准用量标准直接材料1. 5元/千克6千克/件假定某月份实际发生业务如下：购进直接材料21000千克，实际支付34650元，所购材 料全部用于生产，共生产C产品3400件，对于产品C的成本差异，可以从材料的价格差异 与用量差异来进行分析，最终找出造成预算执行差异的动因。

资料三：甲公司下设E、F两个投资中心，有关资料如下：（单位：元）项目E投资中心F投资中心息税前利润10800090000利息费用800010000平均投资占用的投资资本850000560000假设不考虑其他因素要求：1•根据资料一：按照本量利分析法预计2018年A利润中心冃标利润额2. 根据资料二：计算该月份C产品成本的材料价格差异与用量差异3•根据资料三：计算E、F投资中心投资资本回报率（假设所得税率为20%）参考答案及分析】1.2018年A利润中心的目标利润二（500-200） X 18-4800=600 （万元）2. 单位产品直接材料标准成本二1. 5X6=9 （元/件）直接材料标准总成木二3400X9二30600 （元）直接材料单位实际价格=346504-21000=1. 65 （元/千克）直接材料价格差异二（1. 65-1. 5） X21000=3150 （元）直接材料用量差异=（21000-6X3400）X 1. 5=900 （元）3. E 投资中心投资资本回报率=[（108000-8000） X （1-20%） +8000] 4-850000=10. 35%F 投资中心投资资本回报率=[（90000-10000） X （1-20%）+10000] 4-560000=13. 21%。

案例分析题三】主要考核作业成本法及冃标成本法甲企业的有关资料如下：资料一：甲企业是一家特种机床设备的制造商，主要从事甲、乙两种型号的产品制造, 一直采用传统成本核算方法2014年X月，甲、乙两种产品的单位售价分别为20万元和22 万元，直接材料与直接人工如下表所示甲、乙两种产品的直接材料与直接人工产品产量（件）单位产品直接材料直接人工单位成本名称机器小时单位成本（万元）（万元）甲10004510乙5004124B部门是甲企业的一个加工车间，主要从事甲、乙产品的原材料接收、间接生产加工、 质量检验三项工作，可分别釆用人工小时、机器小时与检验次数作为三项作业的成本动因 根据2014年X月的统计，B部门共发生制造费用6000万元，因甲、乙两种产品的复杂程度 不一样，所耗用的制造费用也不同，各项作业耗用量以及各产品耗用作业量如下表所示B部门的产品耗用作业量作业项目作业成本 （万元）作业动因作业量甲产品乙产品材料接收1800人工小时（小时）400小时200小时成型加工3000机器小时（小时）600小时400小吋质量检验1200检验次数（次）200次400次资料二：同大多数快速发展企业一样，甲企业开始面临增长瓶颈，发展速度减缓。

为此， 总经理提出以价格换市场的建议，决定大幅降低产品价格（拟降价10%） o为配合低成本战 略顺利实施，总经理向釆购部门下达命令：从现在起的三年内，企业的综合釆购成本，每年 必须降低10%为此，采购部门经理马上布置工作，收集同类竞争对手的采购成本控制方法资料三：市场部经理建议增加毛利率较高的产品乙的生产，另增加一条流水线，将每月 产品乙的产量提高1000件但是，生产部门经理不同意，他指出产品乙的加工工艺比较复 杂，也许增加乙产品并不能带来如预期那样的利润要求：1•根据资料一，2014年X月有关产品成本耗用的基本资料，分别用传统成本法与作业 成木法计算两种产品的总成木与单位成木及毛利水平，并指出甲企业成本核算存在的问题2. 根据资料二，指出甲企业采用的经营战略与成本管理方法的特征3. 根据资料三的数据，判断市场部经理的建议是否可行，并说明理由【参考答案及分析】1. 直接成本计算如下表所示直接成本计算 金额单位：万元产品 名称产量①单位产 品机器 小时直接材料 单位成本②直接人 工单位 成本③直接材料④二①X②直接人工⑤二①X③直接成本 合计二④+⑤甲1000451050001000015000乙5004124600020008000传统成本法下，以产品作为成本分配对象、以单位产品耗用资源占当期资源消耗总额的 比例（如人工小吋、机器小吋）作为间接制造成本的分配依据，是就成本论成本。

该案例中， 采用“机器小时数”作为费用分配依据，因产品甲、乙的单位机器小时数相等，所以也对直 接用产量数作为费用分配标准传统成本核算方法所计算的各产品制造费用金额单位：万元总制造费用①分配率②制造费用③二①X②6000甲：1000/ (1000+500) =2/34000乙：500/ (1000+500) =1/32000作业成本法的成本核算逻辑是生产导致作业发生，产品耗用作业，作业耗用资源，资源 消耗成本与传统成本核算方法相比，作业成本法考虑了产品所消耗的作业量，因此其“相 关性”提高而大大提升成本信息的精确度，从而更加有利于企业利用成本信息进行管理决策 计算结果如下表所示：作业成本法计算制造费用 金额单位：万元作业 项目作业成本①作业动因作业量作业成本甲产品②乙产 品③合计④ 二②+③分配率 ⑤二①/④甲成本⑥二②X⑤乙成本 ⑦二③X⑤材料 接收1800人工 小时400 小时200小 时60031200600成型 加工3000机器工时600 小时400小 时1000318001200质量 检验1200检验 次数200次400次6002400800合计600034002600计算两种产品分别在两种核算办法下的总成本与平均成本，如下表所示两种方法下计算的总成本与平均成本金额单位：万元项目甲产品乙产品总成本平均成本总成本平均成本传统 方法作业成 本法传统方法作业成 本法传统 方法作业成 本法传统 方法作业成 本法直接材料5000500055600060001212直接人工100001000010102000200044制造费用4000340043.42000260045.2合计1900018400191&410000106002021.2产品售价20000201100022毛利1000160011.6100040020.8从计算可以看出，传统成本法下所计算的甲产品单位成本，高于作业成本法下的单位产 品成本，而乙产品则刚好相反。

如果各产品的现有售价不变，则也可发现，两种不同成本计算方法对甲、乙两种产品的 毛利估计会产生较大偏差具体地说，相对于作业成本法，传统成本法显然低估了甲产品的 毛利水平、高估了乙产品的毛利水平，从而有可能误导产品定价决策、产品生产组合决策 进一步分析发现，由于乙产品的间接制造过程相对复杂，其所耗用的资源也越多，从而产品 成本也越高，即：虽然两种产品所耗用的接收材料的单位人工相等（0.4小吋/件），但是 乙产品耗用更多的成型加工和质量检验作业，具体如下表所示单位产品耗用作业情况作业 项目作业成本 （万元）作业量甲产。