融资租赁计算公式汇编.doc

融资租赁计算公式汇编▲ 宽限期末日合同成本计算公式起租日年利率宽限期末日合同成本 起租日合同成本 1 宽限期天数360宽限期末日合同成本起租日合同成本1起租日年利率1第一宽限期末日年利率第一宽限期天数第二宽限期天数360360▲ 租金计算公式（一）含本息的各期租金不等额，租金先付法，其计算公式是：PV 2或PV 3第1期租金成本摊付次数等额，租金先付法，其第 1 期租金计算公式是：合同年利率成本摊付次数1365365合同年利率1360每年支付次数360各期租金起租日或宽限期末日合每年支付次数同成本成本摊付次数1合同年利率3651每年支付次数360等额，租金后付法，其计算公式是：成本摊付次数365合同年利率365合同年利率1360每年支付次数360每年支付次数各期租金起租日或宽限期末日合同成本成本摊付次数1合同年利率3651每年支付次数360不等额，租金先付法时从第 2 期起的各期租金以及租金后付法时的各期租计算公式是：或或本期次1本期年利率本期租金PV 2 PV3或PV2PV3PV2 PV3本期天数成本摊付次数成本摊付次数360式中的本期次，指在还本付息各期中的排序二） 只付息不还本的租金的计算公式本期年利率本期租金 本期期初日上述合同成 本余额 本期天数3601▲ 资金占用额（积数）、应付利息及各类借款加权平均利率计算公式资金占用额 A（积数）＝借款额 A× 计息期日历天数÷ 该年天数（ 365 或 366 ）应付利息 a＝借款额 A× 该笔借款年利率× 该笔借款在该统计期间计息天数÷ 360各类借款的加权平均利率＝该类借款合计应付利息÷ 该类借款资金占用额÷ 该年天数×360▲ 折现系数计算公式１折现系数＝ 期次１＋折现率▲ 项目综合利率计算公式偏低折现率下的净现值 两个折现值之差项目综合利率＝偏低的 折现率＋两个折现值的净现值的 绝对值之和▲ 折现值计算公式折现值终值本期次1 期折现率▲ 各期资金占用额计算公式等额付租时C 1 CC2 C1 R C1 ICX CX 1 R CX1 I式中， C 是成本， R 是各期等额租金， I 是期利率， x 是期次， Cx 是第 x 期占用资金。

等额还本时CX C C N X 1式中， N 是还本付息期数总占用资金 C1 C2 CX 1 CX折合占用一年资金 总占用资金 12 每期月数2租金和 流入和 成本综合年利率折合占用一年资金资金年净收益率净现值收益净现值收益综合年利率折合占用一年资金租金和 流入和成本▲ 在只收租金或只考虑租金收入时的相关指标的定义或计算公式租赁年利率是指该融资租赁项目的真实年利率每期为 3 个月或 6 个月的租赁真实年利率＝租赁年利率× 365 ÷360每期为 12 个月的租赁真实年利率＝（租赁年利率× 365 ÷360 ）+｛〔 ( 租赁年利率× 365÷ 360) ＾2〕÷ 4｝每期为 3 个月或 6 个月的租赁真实期利率＝租赁真实年利率÷（ 12÷每期月数）每期为 12 个月的租赁真实期利率＝每期为 12 个月的租赁真实年利率期末支付时等额付租各期租金＝租赁融资额×｛ (1 ＋租赁真实期利率 ) ＾期数｝×租赁真实期利率÷〔｛ (1 ＋租赁真实期利率 ) ＾期数｝－ 1〕期末支付时等额还本各期租金＝（租赁融资额÷ 还本期数）＋｛租赁融资额－（租赁融资额÷ 还本期数）×（本期次－ 1）｝× 本期租赁年利率× 本期日历天数÷ 360期末支付时第 1 期的资金占用额＝租赁融资额期初支付时等额付租各期租金＝租赁融资额×｛(1 ＋租赁真实期利率 ) ＾（期数－1）｝×租赁真实期利率÷〔｛ (1＋租赁真实期利率) ＾期数｝－1〕期初支付时等额还本第1 期期租金＝（租赁融资额÷还本期数）期初支付时等额还本其余各期租金＝（租赁融资额÷还本期数）＋｛租赁融资额－租赁融资额÷还本期数）×（本期次－1）｝×本期租赁年利率×上期日历天数÷360期初支付等额付租时第1 期的资金占用额＝租赁融资额（1＋租赁真实期利率）－第1期租金期初支付等额还本时第1 期的资金占用额＝租赁融资额×〔1－(1 ÷ 期数） )其余各期的资金占用额＝上期资金占用额－上期租金＋上期租金中所含租赁利息＝上期资金占用额×（ 1＋上期期利率）－上期租金合计占用资金额＝第 1 期占用资金额＋第 2 期占用资金额＋．．．． +第末前期资金占用额＋第末期资金占用额折合年占用资金额＝合计占用资金额÷（ 12 ÷ 每期月数）资金占用系数＝折合年占用资金额÷ 租赁融资额在预测某融资租赁合同项下的收益时，我们必须确定筹资成本，即无论何种形式的借入资金的综合筹资利率。

同时假设，借款合同的还款方式与融资租赁合同的租金的支付方式匹配，以及融资租赁合同将完全履行▲ 在综合考虑该租赁交易项下的各项收入时相关指标的定义或计算公式净现值收益＝各项流入折现值－租赁融资额折现值（均以筹资综合利率为折现率）资金年净收益率＝净现值收益÷折合年占用资金3。