600595中孚实业配股说明书摘要.ppt

电传中孚实业配股说明书摘要第一节、本次发行概况声明本配股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读配股说明书全文，并以其作为投资决定的依据配股说明书全文及相关资料可在上海证券交易所网站（http：// 本次发行概况一、发行人基本情况法定名称：河南中孚实业股份有限公司英文名称：Henan Zhongfu Industrial Co., Ltd.住所：河南省巩义市新华路 31 号股票上市地：上海证券交易所股票简称：中孚实业股票代码：600595法定代表人：贺怀钦成立时间：1993 年 12 月 10 日办公地址：河南省巩义市新华路 31 号邮政编码：451200话：（0371）64569088真：（0371）64569089公司网址：电子信箱：zhqb@二、本次发行概况1、本次发行核准情况本次发行经公司 2010 年 3 月 11 日召开的第六届董事会第七次会议表决通1－2－1中孚实业配股说明书摘要第一节、本次发行概况过，并经 2010 年 3 月 29 日召开的 2010 年第二次临时股东大会表决通过董事会决议公告和股东大会决议公告分别刊登在 2010 年 3 月 13 日、2010年 3 月 30 日的《中国证券报》和《上海证券报》上。

本次发行已经中国证监会“证监许可[2010]1871 号”文核准2、配售股票类型：人民币普通股3、每股面值：1.00 元4、配售数量：以 2010 年 3 月 22 日公司总股本 1,183,060,069 股为基数，每 10 股配售 3 股，共计 354,918,020 股若在配股发行股权登记日前，公司总股本由于派送红股或资本公积金转增股本而扩大，则配股基数同比例调整，配股比例不变，可配售股数同比例调整5、发行价格：以刊登配股说明书前 20 个交易日公司股票交易均价为基数，采用市价折扣法确定配股价格，本次确定的配股价格为 7.32 元/股6、预计募集资金总额：不超过 259,800 万元7、预计募集资金净额：不超过 253,167 万元8、募集资金专项存储账户户名河南中孚实业股份有限公司河南中孚实业股份有限公司河南中孚实业股份有限公司河南中孚实业股份有限公司开户行中国银行巩义市支行中国建设银行巩义市支行中国工商银行巩义市支行中信银行郑州经三路支行账号24680938470541001587010050208176170202312920000798973916101821000133259、发行方式：网上定价发行。

10、发行对象：本次配股股权登记日登记在册的公司全体股东11、承销方式及承销期：本次发行由保荐机构（主承销商）以代销方式承销承销期的起止时间为本配股说明书刊登日至发行结果公告日，即 2011 年 1 月 6 日至 2011 年 1 月 19 日止12、发行费用根据本次配股的预计募集金额，发行费用的初步预算如下：承销费用项目1－2－2金 额募集资金总额的 2.5%，约为 6,495 万元T中孚实业配股说明书摘要保荐费用律师费会计师费用推介及其他费用股票登记费用第一节、本次发行概况200 万元150 万元150 万元640 万元发行面值的 1‰，约 36 万元合计7,671 万元以上部分费用系预计费用，根据实际发行情况可能需要有所调整13、本次配股发行日程安排以下时间均为正常交易日（法定节假日除外），本次配股主要日期和停牌安排如下：交易日T-2T-1T+1—T+5T+6T+7日期2011 年 1 月 6 日（周四）2011 年 1 月 7 日（周五）2011 年 1 月 10 日（周一)2011 年 1 月 11 日至2011 年 1 月 17 日（T+5:周一）2011 年 1 月 18 日（周二）2011 年 1 月 19 日(周三)配股安排刊登配股说明书及摘要、发行公告及网上路演公告网上路演股权登记日配股缴款起止日期配股提示性公告（5 次）登记公司网上清算网下验资发行结果公告日发行成功的除权基准日或发行失败的恢复交易日及发行失败的退款日停牌安排正常交易正常交易正常交易全天停牌全天停牌正常交易注：如遇重大突发事件影响本次发行，主承销商将及时公告，修改本次发行日程。

14、本次发行股份的上市流通：本次配股完成后，公司将按照有关规定尽快向上海证券交易所申请本次发行的股票上市流通三、本次发行的有关机构（一）发行人名称：河南中孚实业股份有限公司办公地址：河南省巩义市新华路 31 号1－2－3中孚实业配股说明书摘要第一节、本次发行概况法定代表人：贺怀钦董事会秘书：姚国良：0371－64569088：0371－64569089（二）保荐机构名称：光大证券股份有限公司住所：上海市静安区新闸路 1508 号法定代表人：徐浩明保荐代表人：胡庆颖、李伟敏项目协办人：詹珺项目组成员：宋锦山、蒋鸿、韩立、文宏、胡亦非、蔡晓涛、王世伟、林静敏、郑婷文：021－22169283：021－22169284（三）发行人律师事务所名称：上海市上正律师事务所办公地址：上海市浦东南路 528 号上海证券大厦北塔 2301 室负责人：程晓鸣经办律师：程晓鸣、田云：021－68816261：021－68816005（四）审计机构名称：北京兴华会计师事务所有限责任公司办公地址：北京市西城区裕民路 18 号北环中心 22 层法定代表人：王全洲经办注册会计师：张恩军、吴亦忻1－2－4中孚实业配股说明书摘要第一节、本次发行概况：010－68587588：010－68587589（五）申请上市的证券交易所名称：上海证券交易所办公地址：上海市浦东南路 528 号证券大厦：021－68808888：021－68807813（六）保荐人（主承销商）收款银行名称：光大银行上海分行营业部（自有）户名：光大证券股份有限公司帐号：083651120101412000177（七）股票登记机构名称：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办公地址：上海市浦东新区陆家嘴东路 166 号中国保险大厦 36 楼：021－58708888：021－588994001－2－5中孚实业配股说明书摘要第二节 主要股东情况截止 2010 年 9 月 30 日，本公司股本结构如下：第二节、主要股东情况图表 2－1公司截止 2010 年 9 月 30 日的股本结构表单位：股股东名称一、有限售条件的流通股份1、国家持有股份2、国有法人持有股份3、其它境内法人持有股份二、无限售条件的流通股份A 股股份总数持股总数00001,183,060,0691,183,060,0691,183,060,069持股比例0000100.00%100.00%100.00%截止 2010 年 9 月 30 日，本公司十大股东持股情况如下：图表 2－2本公司截止 2010 年 9 月 30 日十大股东持股情况表单位：股股东名称豫联集团巩义市供电公司上海浦东发展银行－广发小盘成长股票型证券投资基金中国工商银行－景顺长城新兴成长股票型证券投资基金交通银行－华安创新证券投资基金中国银行－嘉实沪深 300 指数证券投资基金中国工商银行股份有限公司－华夏沪深 300 指数证券投资基金河南第一火电建设公司中国银行股份有限公司－华泰柏瑞盛世中国股票型开放式证券投资基金周文龙持股总数606,620,72516,176,08114,000,0005,188,0573,800,0003,744,9242,616,7362,360,6491,999,9091,866,628比例51.28%1.37%1.18%0.44%0.32%0.32%0.22%0.20%0.17%0.16%股份性质流通 A 股流通 A 股流通 A 股流通 A 股流通 A 股流通 A 股流通 A 股流通 A 股流通 A 股流通 A 股限售情况无限售无限售无限售无限售无限售无限售无限售无限售无限售无限售1－2－6中孚实业配股说明书摘要第三节、财务会计信息第三节 财务会计信息公司 2007 年度、2008 年度、2009 年度的财务报告已经北京兴华会计师事务所有限责任公司审计，并分别出具了（2008）京会兴审字第 6-11 号、（2009）京会兴审字第 6-36 号及（2010）京会兴审字第 2-36 号标准无保留意见的审计报告。

2010 年 1－9 月的财务报告未经审计本节的财务会计数据及有关的分析说明反映了公司最近三年及一期财务状况、经营成果和现金流量投资者欲对本公司的财务状况、经营成果及其现金流量进行更详细的了解，请查阅公司近三年及一期财务报告中的相关内容一、最近三年及一期会计报表（一）最近三年及一期合并会计报表1－2－7中孚实业配股说明书摘要图表 3－1－1第三节、财务会计信息最近三年及一期合并资产负债表单位：元资产2010.9.302009.12.312008.12.312007.12.31流动资产：货币资金交易性金融资产应收票据应收账款预付款项应收利息应收股利其它应收款存货一年内到期的非流动资产其它流动资产流动资产合计2,635,452,213.43-545,165,727.09118,936,876.781,238,705,160.29--74,966,503.221,154,339,296.12--5,767,565,776.931,855,618,473.33-90,437,225.4683,525,341.07786,180,026.62--49,267,368.081,068,004,539.51--3,933,032,974.07921,126,526.18-50,482,449.6854,919,739.16554,073,704.09--68,403,909.69699,364,623.03--2,348,370,951.83520,164,156.03-60,184,707.7035,028,114.04561,601,068.11--352,425,627.50569,768,413.49--2,099,172,086.87非流动资产：可供出售金融资产持有至到期投资长期应收款长期股权投资投资性房地产固定资产在建工程工程物资固定资产清理无形资产开发支出商誉长期待摊费用递延所得税资产其它非流动资产非流动资产合计资产总计---462,908,804.13-6,506,278,191.21392,804,340.2123,055,534.88-1,546,625.18139,058,599.07-13,596,548.50-26,144,657.58-7,562,300,050.4013,329,865,827.33---519,243,660.06-5,367,833,857.31679,928,094.2412,355,883.71-140,398,607.06-13,596,548.50-25,453,659.49-6,758,810,310.3710,691,843,284.44---375,632,269.96-3,792,745,781.921,424,251,519.2018,535,082.98-134,102,661.07-13,596,548.50-36,014,361.98-5,794,878,225.618,143,249,177.44---466,143,685.38-2,262,131,736.24460,371,535.001,298,186.36-129,539,201.54-13,596,548.50-6,275,675.53-3,339,356,568.555,438,528,655.421－2－8--：中孚实业配股说明书摘要图表 3－1－2第三节、财务会计信息最近三年及一期合并资产负债表（续）单位：元负债和股东权益2010.9.302009.12.312008.12.312007.12.31流动负债：短期借款交易性金融负债应付票据应付账款预收款项应付职工薪酬应交税费应付利息应付股利其它应付款一年内到期的非流动负债其它流动负债流动负债合计2,081,005,187.00-2,906,351,033.40716,802,376.54633,619,292.5013,145,647.67-209,121,418.4319,165,272.66-127,342,060.75712,080,646.82-7,000,390,098.912,119,950,504.00-1,745,315,000.00956,481,935.10527,198,655.0811,717,873.31-49,502,053.1922,706,933.11-510,153,985.41103,973,836.00-5,947,996,668.821,882,982,595.90-1,949,500,000.001,225,763,060.03159,154,926.777,485,554.763,143,409.8017,033,751.43-390,941,117.4284,000,000.00-5,720,004,416.111,607,649,957.72-627,450,000.00411,401,685.8260,412,838.358,224,875.8461,765,842.448,852,899.9446,253,176.56120,000,000.002,952,011,276.67非流动负债：长期借款应付债券长期应付款专项应付款预计负债递延所得税负债其它非流动负债非流动负债合计负债合计2,080,000,000.00-1,187,678,745.54----3,267,678,745.5410,268,068,844.451,740,000,000.00-295,477,629.33----2,035,477,629.337,983,474,298.1515,000,000.00-----15,000,000.005,735,004,416.11189,000,000.00-----189,000,000.003,141,011,276.67所有者权益（或股东权益）实收资本（或股本）资本公积减：库存股盈余公积未分配利润外币报表折算差额归属于母公司所有者权益合计少数股东权益所有者权益合计负债和所有者权益总计1,183,060,069.00279,691,848.04-166,543,008.311,159,772,121.54-2,789,067,046.89272,729,935.993,061,796,982.8813,329,865,827.33657,255,594.00608,319,645.04-166,543,008.311,221,285,169.97-2,653,403,417.3254,965,568.972,708,368,986.2910,691,843,284.44657,255,594.00579,318,709.91-151,725,629.18958,565,768.46-2,346,865,701.5561,379,059.782,408,244,761.338,143,249,177.44657,255,594.00579,647,337.71-145,091,589.67836,341,932.192,218,336,453.5779,180,925.182,297,517,378.755,438,528,655.421－2－9中孚实业配股说明书摘要图 3－1－3第三节、财务会计信息最近三年及一期合并利润表单位：元项目一、营业收入减：营业成本营业税金及附加销售费用管理费用财务费用资产减值损失加：公允价值变动收益投资收益其中：对联营、合营企业的投资收益二、营业利润加：营业外收入减：营业外支出其中：非流动资产处置损失三、利润总额减：所得税费用四、净利润归属于母公司所有者的净利润少数股东损益2010 年 1-9 月8,047,390,444.927,313,247,307.5012,924,933.8326,805,785.17137,394,943.56266,248,492.202,534,975.58--56,314,230.93-56,334,855.93231,919,776.1536,923,382.501,592,853.3622,066.60267,250,305.2973,895,113.23193,355,192.06175,098,965.4118,256,226.652009 年度6,404,677,596.35,557,224,270.9412,934,860.2827,784,377.77136,536,048.33141,740,155.1894,407,785.63--66,870,605.03-66,919,545.03367,179,493.1684,289,188.6012,051,753.1510,987,037.44439,416,928.61135,990,606.62303,426,321.99310,399,560.34-6,973,238.352008 年度6,471,018,406.65,734,173,683.1013,151,016.9129,437,266.55107,597,610.60112,764,197.00124,946,773.91--91,035,675.42-91,061,415.42257,912,183.1320,986,278.651,309,389.92387,249.45277,589,071.86104,965,915.54172,623,156.32194,583,435.18-21,960,278.862007 年度5,113,877,7194,090,606,18615,877,179.7425,894,639.3462,082,940.64109,332,600.021,100,297.257,492,892.017,437,892.01796,476,767.55,727,966.926,384,929.22947,242.29795,819,805.2255,917,884.4539,901,920.7548,289,798.55-8,387,877.77五、每股收益（一）基本每股收益（二）稀释每股收益0.150.150.260.260.160.160.490.491－2－10-------------中孚实业配股说明书摘要图表 3－1－4第三节、财务会计信息最近三年及一期合并现金流量表单位：元项目2010 年 1-9 月2009 年度2008 年度2007 年度一、经营活动产生的现金流量：销售商品、提供劳务收到的现金收到的税费返还收到的其它与经营活动有关的现金现金流入小计购买商品、接受劳务支付的现金支付给职工以及为职工支付的现金支付的各项税费支付的其它与经营活动有关的现金现金流出小计经营活动产生的现金流量净额6,817,829,659.0337,654.0025,381,436.166,843,248,749.196,171,929,060.95166,889,526.35375,872,099.8667,670,619.646,782,361,306.8060,887,442.395,273,765,229.7790,127,552.935,363,892,782.704,489,371,390.97165,453,718.93383,059,898.1474,288,610.495,112,173,618.53251,719,164.175,739,247,734.3525,652,449.9345,766,825.835,810,667,010.114,184,119,924.86133,240,477.48481,559,283.4668,868,777.764,867,788,463.56942,878,546.553,674,897,477.9414,367,636.2241,922,719.993,731,187,834.152,609,766,357.8675,180,458.04430,507,293.4667,604,087.823,183,058,197.18548,129,636.97二、投资活动产生的现金流量：收回投资所收到的现金500,000,000.0031,500,000.001,000,000.00取得投资收益所收到的现金处置固定资产、无形资产和其它长期资产而收回的现金净额20,625.0048,940.0025,740.00691,000.0055,000.00107,509.48处置子公司及其它营业单位收到的现金净额9,398,773.49收到的其它与投资活动有关的现金现金流入小计购建固定资产、无形资产和其它长期资产所支付的现金-500,020,625.00687,305,170.75-40,947,713.49586,505,210.97-716,740.00802,153,233.65-1,162,509.48667,237,816.75投资所支付的现金215,000,000.00取得子公司及其它营业单位支付的现金净额支付的其它与投资活动有关的现金6,040,000.00500,000,000.005,000,000.0017,984,964.26628,016,600.003,755.00现金流出小计投资活动产生的现金流量净额687,305,170.75-187,284,545.751,307,545,210.97-1,266,597,497.48825,138,197.91-824,421,457.911,295,258,171.75-1,294,095,662.27三、筹资活动产生的现金流量：吸收投资所收到的现金200,000,000.001,000,000.00667,000,000.00借款所收到的现金收到的其它与筹资活动有关的现金现金流入小计偿还债务所支付的现金分配股利、利润或偿付利息所支付的现金支付的其它与筹资活动有关的现金现金流出小计筹资活动产生的现金流量净额四、汇率变动对现金及现金等价物的影响五、现金及现金等价物净增加额加：期初现金及现金等价物余额六、期末现金及现金等价物余额4,059,195,450.8942,476,164.974,301,671,615.862,642,403,733.94207,773,773.7945,261,839.652,895,439,347.381,406,232,268.48-1,425.021,279,833,740.101,355,618,473.332,635,452,213.434,465,190,061.59445,345,060.434,911,535,122.023,201,124,757.54198,862,345.3962,178,553.403,462,165,656.331,449,369,465.69814.77434,491,947.15921,126,526.181,355,618,473.333,119,819,323.3440,596,473.493,160,415,796.832,812,611,129.85198,549,763.5722,837,088.693,033,997,982.11126,417,814.72-718,846.39244,156,056.97676,970,469.21921,126,526.182,764,006,733.0521,218,205.213,452,224,938.262,238,315,517.34141,937,626.128,202,633.502,388,455,776.961,063,769,161.30-777,852.70317,025,283.30203,138,872.73520,164,156.031－2－11中孚实业配股说明书摘要第三节、财务会计信息图表 3－1－52010 年 1-9 月公司合并所有者权益变动表2010 年 9 月 30 日单位：元一、上年年末余额项目实收资本（或股本）657,255,594.00资本公积608,319,645.04减：库存盈余公积166,543,008.31未分配利润1,221,285,169.97归属于母公司所有者权益合计2,653,403,417.32少数股东权益54,965,568.97合计2,708,368,986.29加：会计政策变更前期差错更正二、本年年初余额657,255,594.00608,319,645.04166,543,008.311,221,285,169.972,653,403,417.3254,965,568.972,708,368,986.29三、本年增减变动金额（减少以“-”号填列）525,804,475.00-328,627,797.000.000.00-61,513,048.43135,663,629.57217,764,367.02353,427,996.59（一）净利润175,098,965.41175,098,965.4118,256,226.65193,355,192.06（二）其他综合收益0.00上述（一）和（二）小计0.000.000.00175,098,965.41175,098,965.4118,256,226.65193,355,192.06（三）所有者投入和减少资本0.000.000.000.000.00200,000,000.00200,000,000.001．所有者投入资本2．股份支付计入所有者权益的金额3．其它200,000,000.00200,000,000.000.000.00（四）利润分配0.000.000.00-39,435,335.84-39,435,335.84-491,859.63-39,927,195.471．提取盈余公积0.002．对所有者（或股东）的分配-39,435,335.84-39,435,335.84-491,859.630-39,927,195.473．其它（五）所有者权益内部结转1．资本公积转增资本（或股本）525,804,475.00328,627,797.00-328,627,797.00-328,627,797.000.00-197,176,678.000.002．盈余公积转增资本（或股本）3．盈余公积弥补亏损4．其它197,176,678.00-197,176,678.00四、本年年末余额1,183,060,069.00279,691,848.040.00166,543,008.311,159,772,121.542,789,067,046.89272,729,935.993,061,796,982.881－2－12中孚实业配股说明书摘要第三节、财务会计信息图表 3－1－62009 年公司合并所有者权益变动表2009 年 12 月 31 日单位：元一、上年年末余额项目实收资本（或股本）657,255,594.00资本公积579,318,709.91减：库存盈余公积151,725,629.18未分配利润958,565,768.46归属于母公司所有者权益合计2,346,865,701.55少数股东权益61,379,059.78合计2,408,244,761.33加：会计政策变更前期差错更正二、本年年初余额三、本年增减变动金额（减少以“-”号填列）657,255,594.00579,318,709.9129,000,935.13151,725,629.1814,817,379.13958,565,768.46262,719,401.512,346,865,701.55306,537,715.7761,379,059.78-6,413,490.812,408,244,761.33300,124,224.96（一）净利润（二）其他综合收益29,000,935.13310,399,560.34310,399,560.3429,000,935.13-6,973,238.35303,426,321.9929,000,935.13上述（一）和（二）小计29,000,935.13310,399,560.34339,400,495.47-6,973,238.35332,427,257.12（三）所有者投入和减少资本1．所有者投入资本2．股份支付计入所有者权益的金额3．其它1,000,000.001,000,000.001,000,000.001,000,000.00（四）利润分配14,817,379.13-47,680,158.83-32,862,779.70-440,252.46-33,303,032.161．提取盈余公积14,817,379.13-14,817,379.132．对所有者（或股东）的分配-32,862,779.70-32,862,779.70-440,252.46-33,303,032.163．其它（五）所有者权益内部结转1．资本公积转增资本（或股本）2．盈余公积转增资本（或股本）3．盈余公积弥补亏损4．其它四、本年年末余额657,255,594.00608,319,645.04166,543,008.311,221,285,169.972,653,403,417.3254,965,568.972,708,368,986.291－2－13中孚实业配股说明书摘要第三节、财务会计信息图表 3－1－72008 年公司合并所有者权益变动表2008 年 12 月 31 日单位：元一、上年年末余额项目实收资本（或股本）657,255,594.00资本公积579,647,337.71减：库盈余公积145,091,589.67未分配利润836,341,932.19归属于母公司所有者权益合2,218,336,453.57少数股东权益79,180,925.18合计2,297,517,378.75加：会计政策变更前期差错更正二、本年年初余额三、本年增减变动金额（减少以“-”号填列）657,255,594.00579,647,337.71-328,627.80145,091,589.676,634,039.51836,341,932.19122,223,836.272,218,336,453.57128,529,247.9879,180,925.18-17,801,865.402,297,517,378.75110,727,382.58（一）净利润（二）其他综合收益-328,627.80194,583,435.18194,583,435.18-328,627.80-21,960,278.86172,623,156.32-328,627.80上述（一）和（二）小计-328,627.80194,583,435.18194,254,807.38-21,960,278.86172,294,528.52（三）所有者投入和减少资本1．所有者投入资本2．股份支付计入所有者权益的金额3．其它4,158,413.464,158,413.464,158,413.464,158,413.46（四）利润分配1．提取盈余公积2．对所有者（或股东）的分配6,634,039.516,634,039.51-72,359,598.91-6,634,039.51-65,725,559.40-65,725,559.40-65,725,559.40-65,725,559.40-65,725,559.403．其它（五）所有者权益内部结转1．资本公积转增资本（或股本）2．盈余公积转增资本（或股本）3．盈余公积弥补亏损4．其它四、本年年末余额657,255,594.00579,318,709.91151,725,629.18958,565,768.462,346,865,701.5561,379,059.782,408,244,761.331－2－14-----------------------------------------中孚实业配股说明书摘要第三节、财务会计信息图表 3－1－82007 年公司合并所有者权益变动表2007 年 12 月 31 日单位：元项目一、上年年末余额加：会计政策变更前期差错更正二、本年年初余额三、本年增减变动金额（减少以“-”号填列）实收资本（或股本）228,627,797.00--228,627,797.00428,627,797.00资本公积341,968,659.71--341,968,659.71237,678,678.00减：库存--盈余公积90,991,403.16--90,991,403.1654,100,186.51未分配利润365,015,100.15--365,015,100.15471,326,832.04归属于母公司所有者权益合计1,026,602,960.02--1,026,602,960.021,191,733,493.55少数股东权益96,688,802.95--96,688,802.95-17,507,877.77合计1,123,291,762.97--1,123,291,762.971,174,225,615.78（一）净利润（二）直接计入所有者权益的利得和损失6,806,475.00548,289,798.55548,289,798.556,806,475.00-8,387,877.77539,901,920.786,806,475.001．可供出售金融资产公允价值变动净额2．权益法下被投资单位其它所有者权益变动的影响3．与计入所有者权益项目相关的所得税影响4．其它-------6,806,475.00---------------6,806,475-------6,806,475.00（三）所有者投入和减少资本1.所有者投入资本100,000,000.00100,000,000.00559,500,000.00559,500,000.00659,500,000659,500,000-9,120,000.00650,380,000.00659,500,000.002．股份支付计入所有者权益的金额3．其它--------------9,120,000.00--9,120,000.00（四）利润分配54,100,186.51-76,962,966.51-22,862,780-22,862,780.001．提取盈余公积---54,100,186.51-54,100,186.51---2．对所有者（或股东）的分配-22,862,780.00-22,862,780-22,862,780.003．其它--------（五）所有者权益内部结转1．资本公积转增资本（或股本）328,627,797.00328,627,797.00-328,627,797.00-328,627,797.002．盈余公积转增资本（或股本）3．盈余公积弥补亏损4．其它四、本年年末余额---657,255,594.00---579,647,337.71------145,091,589.67---836,341,932.19---2,218,336,453.57---79,180,925.18---2,297,517,378.751－2－15--中孚实业配股说明书摘要（二）最近三年及一期母公司会计报表第三节、财务会计信息图表 3－1－9最近三年及一期母公司资产负债表单位：元资产2010.9.302009.12.312008.12.312007.12.31流动资产：货币资金交易性金融资产应收票据应收账款预付款项应收利息应收股利其它应收款存货一年内到期的非流动资产其它流动资产流动资产合计1,680,364,872.97-485,928,245.1260,580,663.801,283,806,737.32--198,599,217.49530,764,191.28--4,240,043,927.981,401,021,036.59-52,483,183.914,767,852.74321,400,738.55--142,548,624.10738,084,798.12--2,660,306,234.01641,032,788.93-36,580,044.4851,132,515.30353,809,807.68--164,922,670.16396,844,055.05--1,644,321,881.60457,377,207.26-57,602,472.8533,787,212.36768,954,659.12--491,123,575.87447,010,457.94--2,255,855,585.40非流动资产：可供出售金融资产持有至到期投资长期应收款长期股权投资投资性房地产固定资产在建工程工程物资固定资产清理无形资产开发支出商誉长期待摊费用递延所得税资产其它非流动资产非流动资产合计资产总计---1,762,178,804.133,525,125,010.18141,322,452.65393,713.00-1,546,625.1875,171,762.66---24,776,600.25-5,527,421,717.699,767,465,645.67---1,249,513,660.06-3,733,745,020.4182,946,749.48-76,495,941.21---24,350,522.33-5,167,051,893.497,827,358,127.50---886,902,269.96-2,677,172,368.451,078,041,517.1811,240,839.38-78,261,512.61---23,879,478.42-4,755,497,986.006,399,819,867.60---711,963,685.38-1,884,242,437.63329,275,794.401,257,738.3580,027,083.98---6,074,742.15-3,012,841,481.895,268,697,067.291－2－16----：中孚实业配股说明书摘要图表 3－1－10第三节、财务会计信息最近三年及一期母公司资产负债表（续表）单位：元负债和股东权益2010.9.302009.12.312008.12.312007.12.31流动负债：短期借款交易性金融负债应付票据应付账款预收款项应付职工薪酬应交税费应付利息应付股利其它应付款一年内到期的非流动负债其它流动负债流动负债合计1,801,005,187.00-1,200,281,033.40287,452,681.56529,765,390.38940,482.35-9,798,168.557,473,225.15-93,001,343.18609,261,243.49-4,519,382,417.961,826,355,783.31-830,000,000.00154,885,239.57455,340,544.1731,483,664.776,723,301.61-31,141,359.73103,973,836.00-3,439,903,729.161,772,789,878.50-1,300,000,000.00904,081,725.17137,335,170.76-32,403,280.855,124,382.75-6,227,168.9684,000,000.00-4,177,155,045.291,492,046,767.52-620,000,000.00390,837,635.81145,570,043.568,000,000.0062,974,731.248,852,899.94-24,036,374.81120,000,000.00-2,872,318,452.88非流动负债：长期借款应付债券长期应付款专项应付款预计负债递延所得税负债其它非流动负债非流动负债合计负债合计2,080,000,000.00-571,906,031.30----2,651,906,031.307,171,288,449.261,740,000,000.00-295,477,629.33----2,035,477,629.335,475,381,358.4915,000,000.00-----15,000,000.004,192,155,045.29189,000,000.00-----189,000,000.003,061,318,452.88所有者权益（或股东权益）实收资本（或股本）资本公积减：库存股盈余公积未分配利润外币报表折算差额所有者权益合计负债和所有者权益总计1,183,060,069.00279,691,848.04-166,543,008.31966,882,271.06-2,596,177,196.419,767,465,645.67657,255,594.00608,319,645.04-166,543,008.31919,858,521.66-2,351,976,769.017,827,358,127.50657,255,594.00579,318,709.91-151,725,629.18819,364,889.22-2,207,664,822.316,399,819,867.60657,255,594.00579,647,337.71-145,091,589.67825,384,093.03-2,207,378,614.415,268,697,067.291－2－17-中孚实业配股说明书摘要图表 3－1－11第三节、财务会计信息最近三年及一期母公司利润表单位：元项目一、营业收入减：营业成本营业税金及附加销售费用管理费用财务费用资产减值损失加：公允价值变动收益投资收益其中：对联营、合营企业的投资收益二、营业利润加：营业外收入减：营业外支出其中：非流动资产处置损失三、利润总额减：所得税费用四、净利润2010 年 1-9 月4,649,310,666.694,138,588,781.8610,884,341.807,732,461.0685,492,903.92200,937,968.671,741,134.90-123,665,144.07-56,334,855.93327,598,218.5513,033,335.711,183,738.86339,447,815.4055,812,052.16283,635,763.242009 年度4,378,677,361.383,827,080,737.458,174,257.407,757,682.8385,729,606.24122,404,745.0492,745,206.01--63,278,464.75-66,919,545.03171,506,661.6661,430,497.128,202,014.787,898,791.30224,735,144.0076,561,352.73148,173,791.272008 年度4,542,518,231.544,104,275,472.077,996,502.687,647,491.9376,241,408.2971,974,811.2870,930,577.44--91,061,415.42-91,061,415.42112,390,552.437,655,263.60826,405.92377,799.85119,219,410.1152,879,015.0166,340,395.102007 年度5,062,837,956.114,062,705,039.9115,227,635.5022,251,889.0452,052,588.06102,794,799.6719,078,946.92-7,492,892.017,437,892.01796,219,949.025,289,826.435,994,603.63800,567.29795,515,171.82254,513,306.70541,001,865.121－2－18--------------中孚实业配股说明书摘要图表 3－1－12第三节、财务会计信息最近三年及一期母公司现金流量表单位：元项目2010 年 1-9 月2009 年度2008 年度2007 年度一、经营活动产生的现金流量：销售商品、提供劳务收到的现金收到的税费返还收到的其它与经营活动有关的现金现金流入小计购买商品、接受劳务支付的现金支付给职工以及为职工支付的现金支付的各项税费支付的其它与经营活动有关的现金现金流出小计经营活动产生的现金流量净额3,540,528,596.21-17,648,100.653,558,176,696.863,288,688,456.1386,233,721.06237,523,808.4543,520,184.223,655,966,169.86-97,789,473.003,085,481,849.51-71,189,239.013,156,671,088.522,675,870,153.0794,133,527.35210,935,694.6550,777,663.763,031,717,038.83124,954,049.693,484,026,069.97-11,859,444.593,495,885,514.562,199,701,173.9779,136,358.67319,632,783.6442,303,391.932,640,773,708.21855,111,806.353,589,479,425.21-33,594,231.563,623,073,656.772,643,671,608.3362,969,005.86425,710,378.4149,446,502.833,181,797,495.43441,276,161.34二、投资活动产生的现金流量：收回投资所收到的现金取得投资收益所收到的现金500,000,000.00180,000,000.0031,500,000.0023,200.001,000,000.0055,000.00处置固定资产、无形资产和其它长期资产而收回的现金---7,509.48处置子公司及其它营业单位收到的现金净额13,617,880.28收到的其它与投资活动有关的现金现金流入小计购建固定资产、无形资产和其它长期资产所支付的现金-680,000,000.00396,675,319.10-45,141,080.28285,694,503.55-634,111,096.18-1,062,509.48801,638,300.42投资所支付的现金435,000,000.00取得子公司及其它营业单位支付的现金净额支付的其它与投资活动有关的现金180,267,571.349,000,000.00500,000,000.00705,416,600.003,755.00现金流出小计投资活动产生的现金流量净额576,942,890.44103,057,109.561,229,694,503.55-1,184,553,423.27634,111,096.18-634,111,096.181,507,058,655.42-1,505,996,145.94三、筹资活动产生的现金流量：吸收投资所收到的现金667,000,000.00借款所收到的现金收到的其它与筹资活动有关的现金现金流入小计偿还债务所支付的现金分配股利、利润或偿付利息所支付的现金支付的其它与筹资活动有关的现金现金流出小计筹资活动产生的现金流量净额四、汇率变动对现金及现金等价物的影响五、现金及现金等价物净增加额加：期初现金及现金等价物余额六、期末现金及现金等价物余额2,856,500,000.0017,247,266.102,873,747,266.101,899,734,852.53191,831,173.548,103,615.192,099,669,641.26774,077,624.84-1,425.02779,343,836.38901,021,036.591,680,364,872.974,248,595,340.89445,345,060.434,693,940,401.323,139,029,436.08173,144,444.4562,178,553.403,374,352,433.931,319,587,967.39-346.15259,988,247.66641,032,788.93901,021,036.592,205,150,887.0126,342,185.992,231,493,073.002,078,634,343.64181,124,637.608,583,631.302,268,342,612.54-36,849,539.54-495,588.96183,655,581.67457,377,207.26641,032,788.932,105,618,698.5020,907,469.412,793,526,167.911,299,579,327.20136,505,924.638,202,633.501,444,287,885.331,349,238,282.58-225,701.94284,292,596.04173,084,611.22457,377,207.261－2－19---------------------中孚实业配股说明书摘要第三节、财务会计信息图表 3－1－132010 年 1－9 月母公司所有者权益变动表2010 年 9 月 30 日单位：元项目一、上年年末余额加：会计政策变更前期差错更正二、本年年初余额三、本年增减变动金额（减少以“-”号填列）实收资本（或股本）657,255,594.00--657,255,594.00525,804,475.00资本公积608,319,645.04--608,319,645.04-328,627,797.00盈余公积166,543,008.31--166,543,008.31未分配利润919,858,521.66--919,858,521.6647,023,749.40合计2,351,976,769.01--2,351,976,769.01244,200,427.40（一）净利润283,635,763.24283,635,763.24（二）其他综合收益-----上述（一）和（二）小计283,635,763.24283,635,763.24（三）所有者投入和减少资本1．所有者投入资本2．股份支付计入所有者权益的金额3．其它--------------------（四）利润分配-39,435,335.84-39,435,335.841．提取盈余公积2．对所有者（或股东）的分配----39,435,335.84-39,435,335.843．其它（五）所有者权益内部结转1．资本公积转增资本（或股本）-525,804,475.00328,627,797.00--328,627,797.00-328,627,797.00--197,176,678.00-2．盈余公积转增资本（或股本）3．盈余公积弥补亏损----------4．其它197,176,678.00-197,176,678.00四、本年年末余额1,183,060,069.00279,691,848.04166,543,008.31966,882,271.062,596,177,196.411－2－20-----------------中孚实业配股说明书摘要第三节、财务会计信息图表 3－1－142009 年母公司所有者权益变动表单位：元项目一、上年年末余额加：会计政策变更前期差错更正二、本年年初余额三、本年增减变动金额（减少以“-”号填列）股本657,255,594.00--657,255,594.00资本公积579,318,709.91--579,318,709.9129,000,935.132009 年 12 月 31 日盈余公积151,725,629.18--151,725,629.1814,817,379.13未分配利润819,364,889.22--819,364,889.22100,493,632.44所有者权益合计2,207,664,822.31--2,207,664,822.31144,311,946.70（一）净利润（二）其他综合收益29,000,935.13148,173,791.27148,173,791.2729,000,935.13上述（一）和（二）小计29,000,935.13148,173,791.27177,174,726.40（三）所有者投入和减少资本1．所有者投入资本2．股份支付计入所有者权益的金额3．其它（四）利润分配------------14,817,379.13-----47,680,158.83-----32,862,779.701．提取盈余公积14,817,379.13-14,817,379.132．对所有者（或股东）的分配-32,862,779.70-32,862,779.703．其它（五）所有者权益内部结转1．资本公积转增资本（或股本）2．盈余公积转增资本（或股本）3．盈余公积弥补亏损4．其它四、本年年末余额------657,255,594.00------608,319,645.04------166,543,008.31------919,858,521.66------2,351,976,769.011－2－21----------------中孚实业配股说明书摘要第三节、财务会计信息图表 3－1－152008 年母公司所有者权益变动表单位：元项目一、上年年末余额加：会计政策变更前期差错更正二、本年年初余额三、本年增减变动金额（减少以“-”号填列）股本657,255,594.00--657,255,594.00资本公积579,647,337.71--579,647,337.71-328,627.802008 年 12 月 31 日盈余公积145,091,589.67--145,091,589.676,634,039.51未分配利润825,384,093.03--825,384,093.03-6,019,203.81所有者权益合计2,207,378,614.41--2,207,378,614.41286,207.90（一）净利润（二）其他综合收益-328,627.8066,340,395.1066,340,395.10-328,627.80上述（一）和（二）小计-328,627.8066,340,395.1066,011,767.30（三）所有者投入和减少资本1．所有者投入资本2．股份支付计入所有者权益的金额3．其它（四）利润分配------------6,634,039.51-----72,359,598.91-----65,725,559.401．提取盈余公积6,634,039.51-6,634,039.512．对所有者（或股东）的分配-65,725,559.40-65,725,559.403．其它（五）所有者权益内部结转1．资本公积转增资本（或股本）2．盈余公积转增资本（或股本）3．盈余公积弥补亏损4．其它四、本年年末余额------657,255,594.00------579,318,709.91------151,725,629.18------819,364,889.22------2,207,664,822.311－2－22---------------------------中孚实业配股说明书摘要第三节、财务会计信息图表 3－1－162007 年母公司所有者权益变动表单位：元项目一、上年年末余额加：会计政策变更前期差错更正二、本年年初余额三、本年增减变动金额（减少以“-”号填列）股本228,627,797.00--228,627,797.00428,627,797.00资本公积341,968,659.71--341,968,659.71237,678,678.002007 年 12 月 31 日盈余公积90,991,403.16--90,991,403.1654,100,186.51未分配利润361,345,194.12--361,345,194.12464,038,898.91所有者权益合计1,022,933,053.99--1,022,933,053.991,184,445,560.42（一）净利润（二）直接计入所有者权益的利得和损失6,806,475.00541,001,865.12541,001,865.126,806,475.001．可供出售金融资产公允价值变动净额2．权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响3．与计入所有者权益项目相关的所得税影响---------------4．其他6,806,475.006,806,475.00（三）所有者投入和减少资本1.所有者投入资本100,000,000.00100,000,000.00559,500,000.00559,500,000.00659,500,000.00659,500,000.002．股份支付计入所有者权益的金额3．其他（四）利润分配------54,100,186.51---76,962,966.21---22,862,779.701．提取盈余公积54,100,186.51-54,100,186.512．对所有者（或股东）的分配-22,862,779.70-22,862,779.703．其他-----（五）所有者权益内部结转1．资本公积转增资本（或股本）328,627,797.00328,627,797.00-328,627,797.00-328,627,797.002．盈余公积转增资本（或股本）3．盈余公积弥补亏损4．其他四、本年年末余额---657,255,594.00---579,647,337.71---145,091,589.67---825,384,093.03---2,207,378,614.411－2－23中孚实业配股说明书摘要二、主要财务指标（一）主要财务指标图表 3－2－1第三节、财务会计信息公司最近三年及一期主要财务指标项目流动比率速动比率资产负债率（合并）资产负债率（母公司）项目应收账款周转率存货周转率每股经营活动现金流量每股净现金流量研发费用占营业收入的比重2010.9.300.820.6677.03%73.42%2010 年 1－9 月79.506.580.051.080.06%2009.12.310.660.4874.67%69.95%2009 年度92.526.290.380.660.09%2008.12.310.410.2970.43%65.50%2008 年度143.889.041.430.370.06%2007.12.310.710.5257.75%58.10%2007 年度189.387.460.830.480.06%上述财务指标的计算公式如下：流动比率=流动资产/流动负债速动比率=速动资产/流动负债应收账款周转率=营业收入/应收账款报告期期初期末平均余额存货周转率=营业成本/存货报告期初期末平均余额每股经营活动现金流量=经营活动产生的现金流量净额/期末总股本每股净现金流量=现金及现金等价物净增加额/期末总股本研发费用占营业收入的比重=研发费用/营业收入（二）净资产收益率和每股收益图表 3－2－2最近三年及一期净资产收益率单位 ：元项目归属于母公司的所有者权益归属于母公司所有者的净利润全面摊薄净资产收益率（%）加权平均净资产收益率（%）非经常性损益净额归属于母公司所有者的扣除非经常性损益净额后的净利润扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率（%）扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率（%）2010 年 1－9 月2,789,067,046.89175,098,965.416.286.4526,509,646.68148,589,318.735.335.472009 年度2,653,403,417.32310,399,560.3411.7012.4654,276,230.99256,123,329.359.6510.282008 年度2,346,865,701.55194,583,435.188.298.5714,868,101.48179,715,333.707.667.912007 年度2,218,336,453.57548,289,798.5524.7231.7513,618,067.15534,671,731.4024.1030.961－2－24中孚实业配股说明书摘要第三节、财务会计信息图表 3－2－3最近三年及一期每股收益报告期利润每股收益基本每股收益 稀释每股收益单位：元归属于公司普通股股东的净利润0.150.152010 年 1－9 月2009 年2008 年2007 年扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润归属于公司普通股股东的净利润扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润归属于公司普通股股东的净利润扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润归属于公司普通股股东的净利润扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润0.130.260.220.160.150.490.480.130.260.220.160.150.490.481－2－25中孚实业配股说明书摘要第四节、管理层讨论与分析第四节 管理层讨论与分析一、财务状况分析（一）资产结构分析最近三年及一期末，公司各类主要资产及占总资产的比例如下：图表 4－1－1近三年及一期主要资产情况表单位：万元2010.09.302009.12.312008.12.312007.12.31资产金额比例金额比例金额比例金额比例流动资产货币资金应收票据应收账款预付款项其他应收款存货非流动资产长期股权投资固定资产在建工程无形资产商誉资产总计576,756.58263,545.2254,516.5711,893.69123,870.527,496.65115,433.93756,230.0146,290.88650,627.8239,280.4313,905.861,359.651,332,986.5843.27%19.77%4.09%0.89%9.29%0.56%8.66%56.73%3.47%48.81%2.95%1.04%0.10%100.00%393,303.30185,561.859,043.728,352.5378,618.004,926.74106,800.45675,881.0351,924.37536,783.3967,992.8114,039.861,359.661,069,184.3336.79%17.36%0.85%0.78%7.35%0.46%9.99%63.21%4.86%50.20%6.36%1.31%0.13%100.00%234,837.1092,112.655,048.245,491.9755,407.376,840.3969,936.46579,487.8237,563.23379,274.58142,425.1513,410.271,359.65814,324.9228.84%11.31%0.62%0.67%6.80%0.84%8.59%71.16%4.61%46.58%17.49%1.65%0.17%100.00%209,917.2152,016.426,018.473,502.8156,160.1135,242.5656,976.84333,935.6646,614.37226,213.1746,037.1512,953.921,359.65543,852.8738.60%9.56%1.11%0.64%10.33%6.48%10.48%61.40%8.57%41.59%8.47%2.38%0.25%100.00%2007 年至今，公司资产规模快速增长，主要系收购林丰铝电以及业务规模扩大引起。

由于从 2008 年 1 月开始，本公司将林丰铝电及其子公司纳入合并报表范围，1－2－26中孚实业配股说明书摘要第四节、管理层讨论与分析合并范围发生的变化，致使主要财务报表项目均有较大幅度增长本公司的资产结构中，固定资产和在建工程占比最高，流动资产次之，资产配比关系合理，符合铝行业资本密集型的特点二）负债结构分析最近三年及一期公司主要负债构成情况如下：图表 4－1－2近三年及一期主要负债构成情况表单位：万元2010.9.302009.12.312008.12.312007.12.31项目金额比例金额比例金额比例金额比例流动负债合计短期借款应付票据应付账款预收款项其他应付款700,039.01208,100.52290,635.1071,680.2463,361.9312,734.2168.18%20.27%28.30%6.98%6.17%1.24%594,799.67211,995.05174,531.5095,648.1952,719.8751,015.4074.50%26.55%21.86%11.98%6.60%6.39%572,000.44188,298.26194,950.00122,576.3115,915.4939,094.1199.74%32.83%33.99%21.37%2.78%6.82%295,201.13160,765.0062,745.0041,140.176,041.284,625.3293.98%51.18%19.98%13.10%1.92%1.47%一年内到期的非71,208.066.93%10,397.381.30%8,400.001.46%12,000.003.82%流动负债非流动负债合计长期借款326,767.87208,000.0031.82%20.26%203,547.76174,000.0025.50%21.80%1,500.001,500.000.26%0.26%18,900.0018,900.006.02%6.02%长期应付款118,767.8711.57%29,547.763.70%负债合计1,026,806.88100.00%798,347.43100.00%573,500.44100.00%314,101.13100.00%随着经营规模的不断扩大，公司最近三年及一期负债总额逐步上升。

2007年和 2008 年末，流动负债比例过高，债务结构相对不合理最近一年及一期，公司新增的主要是非流动负债，流动负债占负债总额的比例降低到 68.18%，这改善了债务结构公司短期借款占比较高，主要是因为获取长期贷款存在一定困难这种债务结构在公司所处行业中较为普遍二、经营成果分析1－2－27--中孚实业配股说明书摘要（一）主营业务收入分析1、主营业务收入变化情况第四节、管理层讨论与分析图表 4－2－1近三年及一期主营业务收入的变化情况如下：单位：万元项目铝产品2010 年 1－9 月797,795.522009 年626,446.342008 年609,950.682007 年496,842.02报告期内，公司一直专注于铝产品的生产与销售，主营业务收入全部来源于铝产品，呈持续增长趋势2、主营业务收入的地区变化情况图表 4－2－2最近三年及一期主营业务收入的地区构成情况表单位：万元2010 年 1－9 月2009 年2008 年2007 年项目收入比重收入比重收入比重收入比重国内销售国外销售795,780.772,014.7599.75%0.25%626,446.34100.00% 576,211.6033,739.0894.47%5.53%453,620.6543,221.3791.30%8.70%合计797,795.52100.00% 626,446.34100.00% 609,950.68 100.00%496,842.02100%公司目前业务主要集中在国内。

近年国家对铝行业出口政策进行了多次调整：2005 年 1 月起取消电解铝的出口退税，并征收 5%的出口关税；2006 年 11月，电解铝出口关税进一步提高到 15%根据此情况，公司及时调整产品销售策略，逐步减少低附加值产品的出口份额，2007 年至 2009 年公司铝产品国外销售比重由 8.70%下降至 0%，这是公司根据国家政策变化而对销售区域进行的正常调整二）毛利率分析2007 年至 2009 年，公司毛利率呈现 2007 年较高、2008 年下降、2009 年回升的情形，2010 年 1－9 月，受生产要素成本上升影响，公司毛利率下降至 9.12%，其波动趋势与同行业其他上市公司基本相同，具体情况如下表所示：图表 4－2－3最近三年及一期同行业毛利率水平1－2－28中孚实业配股说明书摘要第四节、管理层讨论与分析毛利率（%）2007 年度2008 年度2009 年度2010 年 1－9 月中孚实业19.9711.6513.219.12焦作万方23.2111.1510.659.19云铝股份15.609.4412.507.48中国铝业25.349.351.736.07平均值21.0310.409.528.00公司具有比较稳定的炭素、电力供应，剔除铝产品价格的波动因素，公司的毛利率水平具有一定的稳定性和持续性。

本次募集资金投资项目投产后，公司将进一步提高下游铝加工产品的附加值，提升目前的毛利率水平三、现金流量分析公司最近三年及一期现金流量主要指标如下：图表 4－3－1最近三年及一期公司现金流量情况单位：万元项目2010 年 1－9 月2009 年2008 年2007 年经营活动产生的现金流入小计其中：销售商品、提供劳务收到的现金占经营性现金流入比率经营活动产生的现金流出小计其中：购买商品、接受劳务支付的现金占经营性现金流出比率经营活动产生的现金流量净额每股经营活动产生的现金流量净额投资活动产生的现金流量净额筹资活动产生的现金流量净额汇率变动对现金的影响现金及现金等价物净增加额684,324.87681,782.9799.63%678,236.13617,192.9191.00%6,088.740.05-18,728.45140,623.23-0.14127,983.37536,389.28527,376.5298.32%511,217.36448,937.1487.82%25,171.920.38-126,659.75144,936.950.0843,449.19581,066.70573,924.7798.77%486,778.85418,411.9985.96%94,287.851.43-82,442.1512,641.78-71.8824,415.61373,118.78367,489.7598.49%318,305.82260,976.6481.99%54,812.960.83-129,409.57106,376.92-77.7931,702.53公司 2007 年至 2009 年经营活动产生的现金净流量正常。

公司经营活动产生的现金流入中主要是销售商品、提供劳务收到的现金，近三年及一期均占 98%以上；经营活动产生的现金流出中主要是购买商品、接受劳务支付的现金，近 3 年均占 80%以上，表明公司现金流转状况正常2009 年经营活动产生的现金流量净1－2－29中孚实业配股说明书摘要第四节、管理层讨论与分析额下降的主要原因为：①销售商品收到的银行承兑汇票增加；②预付给供应商的材料款增加2010 年 1－9 月经营活动产生的现金流量净额下降的主要原因是以现金偿还以前年度的应付账款（2010 年 9 月末应付账款余额比 2009 年末减少23,967.95 万元）,扣除该事项的影响，公司经营活动产生的现金净流量基本正常最近三年及一期，公司投资活动产生的现金流量净额均为负数，说明公司报告期内处于固定资产购建以及对外收购扩张阶段2007 年度，公司投资活动产生的现金流量净流出达 129,409.57 万元，主要由两部分构成：一是固定资产购建增加，包括中孚实业铝加工项目、银湖铝业年产 6 万吨铸轧板及年产 2 万吨板带箔工程、中孚炭素改扩建工程等；二是对外投资扩张，包括收购林丰铝电股权、参股投资中鑫实业、对中孚电力增资等。

2008 年度，公司投资活动产生的现金流量净流出达 82,442.15 万元，主要是对中孚实业铝加工项目、银湖铝业年产 6万吨铸轧板及年产 2 万吨板带箔工程、中孚炭素改扩建工程等投入增加2009年，公司投资活动产生的现金流量净流出达 126,659.75 万元，主要原因是：①2009 年对中原信托持有中孚电力 22.22%的股权实施了回购；②对中孚实业铝加工项目和林丰铝电铝加工项目增加投入2010 年 1－9 月，公司投资活动产生的现金流量净流出达 18,728.45 万元，主要原因是在建工程投入增加2007 年公司筹资活动产生的现金流量较高，主要原因是 2007 年 4 月 29 日向控股股东豫联集团定向增发筹得 65,920 万元，并新增借款 52,565 万元，以支持公司未来的投资活动2009 年公司筹资活动产生的现金流量较 2008 年上升，主要原因为当期新增长期借款 172,500 万元所致2010 年 1－9 月，公司筹资活动产生的现金流量净额为 140,623.23 万元，主要是新增长期负债所致本公司报告期内现金流量的变化，显示出公司产业链延伸步伐加快，投资规模增大，资金需求增加，公司步入快速发展的阶段。

1－2－30123中孚实业配股说明书摘要第五节、本次募集资金运用第五节 本次募集资金运用一、本次计划募集资金总量及投资项目公司拟以 2010 年 3 月 29 日公司总股本 1,183,060,069 股为基数，向截止本次配股股权登记日登记在册的公司全体股东每 10 股配售 3 股，可配售股数总额为 354,918,020 股公司控股股东豫联集团已承诺全额认购所配售的股份本次配股价格为每股 7.32 元，预计募集资金总额不超过 259,800 万元，募集资金净额不超过 253,167 万元本次配股募集资金计划投资于“河南中孚实业股份有限公司高精度铝板带热连轧项目”（以下简称“热连轧项目”）、“河南中孚实业股份有限公司年产13 万吨高精度铝板带冷轧项目”（以下简称“13 万吨冷轧项目”）、“河南中孚实业股份有限公司年产 5 万吨高性能特种铝材项目”（以下简称“5 万吨特种铝材项目”），以及偿还银行贷款以上项目已于 2010 年 3 月 11 日召开的第六届董事会第七次会议、2010 年 3 月 29 日召开的 2010 年第二次临时股东大会审议通过二、本次计划募集资金运用的具体情况本次募集资金投资项目的时间进度及核准情况如下：图表 5－2－1募集资金投资项目时间进度及核准情况序号投资项目河 南中 孚实业 股份有 限公 司高精 度铝板带热连轧项目总投资额67,465 万元募集资金拟投入额全部时间进度工程建设 期预计为 2 年核准情况巩发改[2010]24 号河 南中 孚实业 股份有限公司年产 13 万吨 高精 度铝板 带冷67,866 万元全部工程建设 期预计为 2 年巩发改[2010]26 号轧项目河 南中 孚实业 股份有限公司年产 5 万吨 高性 能特种 铝材67,836 万元全部工程建设 期预计为 2 年巩发改[2010]25 号项目1－2－31中孚实业配股说明书摘要第五节、本次募集资金运用4偿还银行贷款合计50,000 万元253,167 万元全部全部----本次发行的募集资金到位后，如实际募集资金少于项目拟投入募集资金总额，募集资金不足的缺口部分由公司以自有资金或通过其他融资方式解决；如本次发行的实际募集资金超过项目拟投入募集资金总额，超过部分由公司股东大会授权董事会用于补充流动资金。

本次配股募集资金到位之前，公司如果根据项目进度的实际需要以自筹资金先行投入，则在募集资金到位之后可以用募集资金置换先行投入的自筹资金1－2－32中孚实业配股说明书摘要第六节、备查文件第六节 备查文件除本配股说明书披露的资料外，公司将整套发行申请文件及其他相关文件作为备查文件，供投资者查阅有关备查文件目录如下：（一）发行人最近三年的财务报告和审计报告及最近一期的财务报告；（二）保荐机构出具的证券发行保荐书；（三）法律意见书和律师工作报告；（四）会计师事务所关于前次募集资金使用情况的专项报告；（五）其他与本次发行有关的重要文件自本配股说明书公告之日起，投资者可至发行人、主承销商住所查阅配股说明书全文及备查文件，亦可访问巨潮资讯网（http：//）或公司网站（http：//中孚实业配股说明书摘要第六节、备查文件（此页无正文，为《河南中孚实业股份有限公司配股说明书摘要》之盖章页）河南中孚实业股份有限公司1－2－34年月日。