商业银行业务经营与管理教学课件第十六章利率风险管理.ppt

第十六章第十六章 利率风险管理利率风险管理第一节第一节第一节第一节 利率风险的概念利率风险的概念利率风险的概念利率风险的概念第二节第二节第二节第二节 资金缺口管理资金缺口管理资金缺口管理资金缺口管理第三节第三节第三节第三节 持续期缺口管理持续期缺口管理持续期缺口管理持续期缺口管理第四节第四节第四节第四节 套期保值和利率风险管理套期保值和利率风险管理套期保值和利率风险管理套期保值和利率风险管理辗龋派签铝瓷摆尉操败邱狱莉寅苯葫跋炉烃悲往躇母氓叶柒擞熄据揉禽卑商业银行业务经营与管理ppt课件第十六章 利率风险管理商业银行业务经营与管理ppt课件第十六章 利率风险管理第1页，共82页1天津工程师范学院商贸系 李秀红 第一节第一节 利率风险的概念利率风险的概念 利率风险是由于市场利率变动的不确定性所导致利率风险是由于市场利率变动的不确定性所导致利率风险是由于市场利率变动的不确定性所导致利率风险是由于市场利率变动的不确定性所导致的银行金融风险的银行金融风险的银行金融风险的银行金融风险那是因为银行的主营业务赢利就来自于存那是因为银行的主营业务赢利就来自于存那是因为银行的主营业务赢利就来自于存那是因为银行的主营业务赢利就来自于存贷利差。

而银行在存贷款类型、数量和期限的贷利差而银行在存贷款类型、数量和期限的贷利差而银行在存贷款类型、数量和期限的贷利差而银行在存贷款类型、数量和期限的安排上不可能做到完全一致安排上不可能做到完全一致安排上不可能做到完全一致安排上不可能做到完全一致银行为何会面临利率风险那？银行为何会面临利率风险那？银行为何会面临利率风险那？银行为何会面临利率风险那？潮酪囤圈邱虞矽炉眷稠驼雇棠惜玖譬曾崖腰痈认达僧既吠缄贫烙狰虚杏硕商业银行业务经营与管理ppt课件第十六章 利率风险管理商业银行业务经营与管理ppt课件第十六章 利率风险管理第2页，共82页2天津工程师范学院商贸系 李秀红 第一节第一节 利率风险的概念利率风险的概念 银行的银行的银行的银行的存贷结构存贷结构存贷结构存贷结构是产生利率风险的条件之一是产生利率风险的条件之一是产生利率风险的条件之一是产生利率风险的条件之一在存贷款结构上，无论是借短贷长，还是借长贷在存贷款结构上，无论是借短贷长，还是借长贷在存贷款结构上，无论是借短贷长，还是借长贷在存贷款结构上，无论是借短贷长，还是借长贷短都会有可能因利率的变化而面临风险短都会有可能因利率的变化而面临风险。

短都会有可能因利率的变化而面临风险短都会有可能因利率的变化而面临风险混惋唱计燥犯疗颜材吁彪培木栗淡哩恤骑课建鄂毅卑骋垂躺赎废酣介巳洪商业银行业务经营与管理ppt课件第十六章 利率风险管理商业银行业务经营与管理ppt课件第十六章 利率风险管理第3页，共82页3天津工程师范学院商贸系 李秀红 第一节第一节 利率风险的概念利率风险的概念01 1年年年年负债负债负债负债01 1年年年年资产资产资产资产2 2年年年年资产资产资产资产第一年可第一年可第一年可第一年可获利获利获利获利1%1%1%1%第二年的第二年的第二年的第二年的情况如何？情况如何？情况如何？情况如何？n决定于决定于1 1年期债务到期年期债务到期后的再融资的利率情况后的再融资的利率情况n如果再融资成本高于资如果再融资成本高于资产报酬率，则将面临再产报酬率，则将面临再融资风险融资风险借短贷长的再融资风险借短贷长的再融资风险借短贷长的再融资风险借短贷长的再融资风险9%9%10%10%阔猎瑶吨察彤灶衫铬萧馈坤抬凭对挎瑟槛陀双抄狂堡剖笼脐让酒饲殃礼老商业银行业务经营与管理ppt课件第十六章 利率风险管理商业银行业务经营与管理ppt课件第十六章 利率风险管理第4页，共82页。

4天津工程师范学院商贸系 李秀红 第一节第一节 利率风险的概念利率风险的概念01 1年年年年负债负债负债负债01 1年年年年资产资产资产资产2 2年年年年负债负债负债负债借长贷短的再投资风险借长贷短的再投资风险借长贷短的再投资风险借长贷短的再投资风险n决定于决定于1 1年后原来投资年后原来投资到期后新的投资收益率到期后新的投资收益率的高低的高低n如果再投资的回报低于如果再投资的回报低于负债成本，则将面临再负债成本，则将面临再投资风险投资风险第二年的第二年的第二年的第二年的情况如何？情况如何？情况如何？情况如何？9%9%10%10%愧妙匿揉羔匣日总铆颖鬃椿亡箍挑硕挑垄歧凿矿迄僻檄辣换锥秒缘弛没拙商业银行业务经营与管理ppt课件第十六章 利率风险管理商业银行业务经营与管理ppt课件第十六章 利率风险管理第5页，共82页5天津工程师范学院商贸系 李秀红 第一节第一节 利率风险的概念利率风险的概念n借短贷长会面临再融资风险；借短贷长会面临再融资风险；n借长贷短会面临再投资风险借长贷短会面临再投资风险子棋待存腐犀脖锑椽砸惹何窟蠢示供佣闸摩叭苍岔聊湾钠门舅妥姬绞谊蝉商业银行业务经营与管理ppt课件第十六章 利率风险管理商业银行业务经营与管理ppt课件第十六章 利率风险管理第6页，共82页。

6天津工程师范学院商贸系 李秀红 第一节第一节 利率风险的概念利率风险的概念n宏观经济环境宏观经济环境n央行政策央行政策n价格水平价格水平n股票和债券市场股票和债券市场n国际经济形势国际经济形势影响利率变动的因素影响利率变动的因素这诡光锭诚娄绞雹张押叙褪拿淌套苹卤渔钓庙股简总跪袄耐朱敞蛛捡揍鞠商业银行业务经营与管理ppt课件第十六章 利率风险管理商业银行业务经营与管理ppt课件第十六章 利率风险管理第7页，共82页7天津工程师范学院商贸系 李秀红 第二节第二节 资金缺口管理资金缺口管理一、衡量利率敏感程度的指标一、衡量利率敏感程度的指标一、衡量利率敏感程度的指标一、衡量利率敏感程度的指标二、资金缺口管理二、资金缺口管理二、资金缺口管理二、资金缺口管理粘前沤尧印逼膨嘛叼滥波洁稠温禽研岔针敞间挛蛆吾奴轿彤键礼姻叉叛栏商业银行业务经营与管理ppt课件第十六章 利率风险管理商业银行业务经营与管理ppt课件第十六章 利率风险管理第8页，共82页8天津工程师范学院商贸系 李秀红一、衡量利率敏感程度的指标一、衡量利率敏感程度的指标 利率风险来自于那些对利率变化非常敏感的资产利率风险来自于那些对利率变化非常敏感的资产利率风险来自于那些对利率变化非常敏感的资产利率风险来自于那些对利率变化非常敏感的资产和负债，即利率敏感性资金；而有些资产或负债并不和负债，即利率敏感性资金；而有些资产或负债并不和负债，即利率敏感性资金；而有些资产或负债并不和负债，即利率敏感性资金；而有些资产或负债并不会受利率变动的影响，如：无息资产和负债、固定利会受利率变动的影响，如：无息资产和负债、固定利会受利率变动的影响，如：无息资产和负债、固定利会受利率变动的影响，如：无息资产和负债、固定利率的资产和负债。

率的资产和负债率的资产和负债率的资产和负债芬间者违拟宰门郧哼矮葬藩咖员白幅擦胃撅哆袜熔诧疚稗麦媒较降简妥冰商业银行业务经营与管理ppt课件第十六章 利率风险管理商业银行业务经营与管理ppt课件第十六章 利率风险管理第9页，共82页9天津工程师范学院商贸系 李秀红一、衡量利率敏感程度的指标一、衡量利率敏感程度的指标利率敏感性资金利率敏感性资金利率敏感性资金利率敏感性资金n利率敏感资产（利率敏感资产（IRSAIRSA）n利率敏感负债（利率敏感负债（IRSLIRSL）在考察期内到期的或需要重新确定利率的资产在考察期内到期的或需要重新确定利率的资产在考察期内到期的或需要重新确定利率的资产在考察期内到期的或需要重新确定利率的资产和负债狞漠绒采寐糠仓闭耸堵唇凌昂援慕辕舍川嫉衣去慨元凌惰督泪训盆德亡圆商业银行业务经营与管理ppt课件第十六章 利率风险管理商业银行业务经营与管理ppt课件第十六章 利率风险管理第10页，共82页10天津工程师范学院商贸系 李秀红一、衡量利率敏感程度的指标一、衡量利率敏感程度的指标资金缺口资金缺口（GAPGAP）利率敏感资产利率敏感资产（ISRAISRA）利率敏感负债利率敏感负债（IRSLIRSL）n正缺口：正缺口：IRSA IRSAIRSLIRSLn零缺口：零缺口：IRSA IRSAIRSLIRSLn负缺口：负缺口：IRSA IRSAIRSLIRSL资金缺口会影响银资金缺口会影响银行利差收入行利差收入指标一：资金缺口指标一：资金缺口指标一：资金缺口指标一：资金缺口炼悄曼雇旗桅约仰旬骤第旺阳普逞柔荡提磨汲拟挖臻欢斩呢寨表幂胖泪喀商业银行业务经营与管理ppt课件第十六章 利率风险管理商业银行业务经营与管理ppt课件第十六章 利率风险管理第11页，共82页。

11天津工程师范学院商贸系 李秀红一、衡量利率敏感程度的指标一、衡量利率敏感程度的指标净利息净利息收入变动收入变动利率利率变动变动资金资金缺口缺口 NII=-310NII=-310（+0.01+0.01）=-3.1=-3.1万美元万美元 例：假设银行在未来例：假设银行在未来例：假设银行在未来例：假设银行在未来3 3 3 3个月的缺口为个月的缺口为个月的缺口为个月的缺口为-310-310-310-310万美元，当利万美元，当利万美元，当利万美元，当利息差增加息差增加息差增加息差增加1%1%1%1%时，银行的利润变化为：时，银行的利润变化为：时，银行的利润变化为：时，银行的利润变化为：阀珍钱离验故迎皑蔷神埃吸鄂否腻项监礼炎赎袖桶再彰人转灿舶贱凄照猾商业银行业务经营与管理ppt课件第十六章 利率风险管理商业银行业务经营与管理ppt课件第十六章 利率风险管理第12页，共82页12天津工程师范学院商贸系 李秀红一、衡量利率敏感程度的指标一、衡量利率敏感程度的指标n资金缺口与时间长短有关资金缺口与时间长短有关n缺口的绝对值越大，风险越大缺口的绝对值越大，风险越大利率调整期利率调整期限与考察缺限与考察缺口的期限口的期限着荡贪耿署奔蛔舱诛功吾舞裙鹏秉押淋沸洛侍耕恋拈渝誉太级窘赡鞘攘邹商业银行业务经营与管理ppt课件第十六章 利率风险管理商业银行业务经营与管理ppt课件第十六章 利率风险管理第13页，共82页。

13天津工程师范学院商贸系 李秀红一、衡量利率敏感程度的指标一、衡量利率敏感程度的指标指标二：利率敏感比率指标指标二：利率敏感比率指标指标二：利率敏感比率指标指标二：利率敏感比率指标利率利率敏感比率敏感比率利率利率敏感资产敏感资产利率利率敏感负债敏感负债拌逸乐捶烽央拐猴宽埃哄粘惑舀档羊昼哥愿娇油赵恐博磋察晋阑修疽挞贷商业银行业务经营与管理ppt课件第十六章 利率风险管理商业银行业务经营与管理ppt课件第十六章 利率风险管理第14页，共82页14天津工程师范学院商贸系 李秀红一、衡量利率敏感程度的指标一、衡量利率敏感程度的指标指标二：利率敏感比率指标指标二：利率敏感比率指标指标二：利率敏感比率指标指标二：利率敏感比率指标利率敏感比率和资金缺口之间的关系是：利率敏感比率和资金缺口之间的关系是：利率敏感比率和资金缺口之间的关系是：利率敏感比率和资金缺口之间的关系是：n1 1时，资金缺口为正值；时，资金缺口为正值；n1 1时，资金缺口为负值；时，资金缺口为负值；n1 1时，资金缺口为零时，资金缺口为零整形较原冕惦掀秀虚置叮泞谨展屿润军壬妥哇样嫁熊萌艳贴叉絮领渡七横商业银行业务经营与管理ppt课件第十六章 利率风险管理商业银行业务经营与管理ppt课件第十六章 利率风险管理第15页，共82页。

15天津工程师范学院商贸系 李秀红绝对量的差额；绝对量的差额；相对量的大小相对量的大小一、衡量利率敏感程度的指标一、衡量利率敏感程度的指标利率敏感比率指标利率敏感比率指标利率敏感比率指标利率敏感比率指标利率敏感比率和资金缺口之间的区别在于：利率敏感比率和资金缺口之间的区别在于：利率敏感比率和资金缺口之间的区别在于：利率敏感比率和资金缺口之间的区别在于：n仅能了解是否存在缺口，但无法了解准确的仅能了解是否存在缺口，但无法了解准确。