东北财经大学21春《基金管理》在线作业三满分答案80.docx

东北财经大学21春《基金管理》作业三满分答案1. 其他条件一致的前提下，封闭式基金的收益率会略高于开放式基金 )A.正确B.错误参考答案：A2. ( )是指选定一种投资风格后，不论市场发生何种变化均不改变这一选定的投资风格A.消极的股票风格管理B.积极的股票风格管理C.稳定的股票风格管理D.稳健的股票风格管理参考答案：A3. 在现代经济中，只要信用存在，信用风险就会存在下列( )是信用风险的成因 (1)违约风险；(2)交在现代经济中，只要信用存在，信用风险就会存在下列( )是信用风险的成因 (1)违约风险；(2)交易对手风险；(3)信用迁移风险；(4)信用事件风险A．(1)(3)B．(1)(3)(4)C．(1)(2)(3)D．(1)(2)(3)(4)正确答案：D4. 基金管理人的督察长应当检查基金募集期间基金销售活动的合法、合规情况，并自基金募集行为结束之日起( )日内编制专项报告，予以存档备查A.3B.5C.7D.10参考答案：D5. 所有者权益审计时，由于一般不进行符合性测试，所以，注册会计师也就不需了解企业所有者权益的内部控制，并作出所有者权益审计时，由于一般不进行符合性测试，所以，注册会计师也就不需了解企业所有者权益的内部控制，并作出评价。

  )错误6. 理论上讲，公司盈利增加，可分配的股利相应增加，股票的市场价格上涨;公司盈利减少，可分配的股利相应减少，股票的市场价格下降 )T.对F.错参考答案：T7. 适宜的货币政策中介指标应该符合( )等原则 A．相关性 B．可控性 C．可测性 D．抗干扰性 E．与经济、金融体适宜的货币政策中介指标应该符合(  )等原则  A．相关性  B．可控性  C．可测性  D．抗干扰性  E．与经济、金融体制的适应性ABCDE8. 保本基金从本质上讲是一种( )A.股票基金B.货币市场基金C.混合基金D.债券基金参考答案：C9. 现代商业银行更加注重资产负债管理，结合《新巴塞尔协议》的相关精神，我国商业银行的资产负债管理要现代商业银行更加注重资产负债管理，结合《新巴塞尔协议》的相关精神，我国商业银行的资产负债管理要求不包括( )A．资本充足率B．贷款余额与存款余额的比例C．流动性资产余额和流动性负债余额的比例D．固定资产和流动资产的比例正确答案：D10. 货币市场基金不可以投资信用等级在AA+以下的债券与非金融企业债务融资工具 )A.正确B.错误参考答案：A11. 关于期权和期货，以下说法错误的是A.当事人的权利义务不同B.收益风险不同C.均使用保证金制度D.关于期权和期货，以下说法错误的是A.当事人的权利义务不同B.收益风险不同C.均使用保证金制度D.合约均有价值答案：D12. 用公式R=(1+R₁)(1+R₂)…(1+Rn)-1计算的收益率为( )。

A.时间加权收益率B.算术平均收益率C.几何平均收益率D.简单净值收益率参考答案：A13. 投资股票的收益包括( )A.股息B.红利C.资本利得D.利息E.本金的返还参考答案：ABC14. 下列金融资产中潜在收益最高的是( )A.国债B.股票C.银行存单D.同业拆借资金参考答案：B15. ( )开展人寿保险、人身意外险、健康险等险种业务A.财险公司B.寿险公司C.健康险公司D.意外险公司参考答案：B16. 已知当前股价为10元，行权价格为11元的认沽期权，权利金是1元，则买进该认沽期权的盈亏平衡点是( )已知当前股价为10元，行权价格为11元的认沽期权，权利金是1元，则买进该认沽期权的盈亏平衡点是( )元，若到期时股价是11.5元，买进认沽期权合约交易总损益是( )元A.11，-1B.10，0.5C.10，-1D.11，0.5答案：C17. 关于基金净值收益率的计算，以下说法正确的是( )A.简单(净值)收益率的计算不考虑分红再投资时间价值的影响B.时间加权收益率的计算考虑分红再投资时间价值的影响C.时间加权收益率的假设前提是红利以除息前一日的单位净值减去每份基金分红后的份额净值立即进行了再投资D.算术平均收益率要大于几何平均收益率参考答案：ABCD18. 股票和基金是一回事，收益和风险都一致。

)T.对F.错参考答案：F19. 国际收支失衡的主要表现有哪些?国际收支失衡的主要表现有哪些?(1)结构性失衡因一国国内生产结构及相应要素配置未能及时调整或更新换代，导致不能适应国际市场的变化，从而引起本国国际收支不平衡    (2)周期性失衡因经济发展的变化，导致一国的总需求、进出口贸易和收入受到影响，从而引起国际收支不平衡它与经济周期有关    (3)收入性失衡因一国国民收入发生变化而引发的国际收支不平衡一定时期一国国民收入多，意味着进口消费或其他方面的国际支付增加，国际收支可能出现逆差    (4)币值性失衡因一国币值发生变动而引发的国际收支不平衡当一国物价普遍上升或通货膨胀严重时，产品出口成本提高，产品的国际竞争力下降，在其他条件不变的情况下，出口减少，与此同时，产品进口成本降低，进口增加，国际收支发生逆差；反之，就会发生顺差    (5)政策性失衡因一国推出重要的经济政策或实施重大改革而引发的国际收支不平衡 20. 《证券投资基金销售机构内部控制指导意见》规定，客户身份资料自业务关系结束当年计起至少保存( )年A.5B.10C.15D.20参考答案：C21. 经理层人员应当熟悉相关法律、行政法规及中国证监会的监管要求，依法合规、勤勉、审慎地行使职权，促进基金财产的高效运作，为股东谋求最大利益。

)A.正确B.错误参考答案：B22. 按照交易场所分类，衍生工具可以分为( )A.货币衍生工具B.交易所交易的衍生工具C.场外交易的衍生工具D.信用衍生工具参考答案：BC23. 开展审慎调查应当优先根据被调查方( )信息进行A.历史B.公开披露C.内幕D.财务参考答案：B24. 一个企业如果没有对外股权投资，则根本不存在合并会计报表的编制问题 )一个企业如果没有对外股权投资，则根本不存在合并会计报表的编制问题 )答案：√25. 内在价值法的现金流贴现模型有( )A.股利贴现模型B.自由现金流贴现模型C.股权资本自由现金流贴现模型D.经济附加值模型参考答案：ABCD26. 至少( )公告一次封闭式基金的资产净值和份额净值A.每日B.每周C.每月D.每季度参考答案：B27. 影响回购协议利率的因素有( )A.抵押证券的质量B.回购期限的长短C.交割的条件D.货币市场上其他子市场的利率参考答案：ABCD28. 期末可供分配利润该指标是指期末可供基金进行利润分配的金额，为期末资产负债表中未分配利润和未分配利润中已实现部分的( )A.孰高数B.孰低数C.平均数D.中位数参考答案：B29. 在分级基金中，无论母基金是涨还是跌，( )型投资者每年都会获得约定的收益。

A.优先B.进取C.普通D.债权参考答案：A30. 收入型基金的投资目标是( )A.将资本分散投资于股票和债券B.取得现金收益C.资本增值D.将资金分散投资于股票参考答案：B31. ETF申购、赎回清单公告内容包括( )等内容A.最小申购B.赎回单位所对应的组合证券内各成分证券数据C.现金替代D.基金份额净值参考答案：ABCD32. 试述投资银行在企业并购中的作用试述投资银行在企业并购中的作用投资银行在企业并购中的作用主要体现在以下儿方面：(1)参与企业战略结构的设计投资银行可以充当企业并购的财务顾问，以自己特有的金融方面的专业技术帮助公司寻求各种发展机会，涉及可持续发展的战略及创造这种战略的条件投资银行参与企业战略结构的设计，会使整个企业的资源配置更有序，并和内部管理目标有机地结合起来2)评估企业并购风险并购是一项风险很大的投资，投资银行作为公司兼并的财务顾问，必须帮助企业把握风险，即通过一系列的指标测算，对并购企业的风险作出评估3)设计多重评价指标，协助企业评价、比较在企业并购过程中，投资银行凭借专业知识，设计多重评价指标，协助企业进行评价和比较，特别是进行交易成本、机会成本和市场环境的评价和比较。

比较的目的是进一步把握并购的市场和机会投资银行一般从财务、税务和法律三个方面帮助企业设计多重评价指标4)为并购企业进行结构设计投资银行设计的并购结构一般有如下组合：购买资产或公司、购买股权加期权、发行可转换债券、购买部分旧股和增资扩大新股东和资本性融资租赁等5)为并购企业提供融资服务由于并购通常需要并购资金，因而投资银行一个重要的功能就是为收购方提供融资服务最典型的做法是融资收购，即目标公司采用大量举债的方式向原股东购买股权的一种企业并购方式，又称为杠杆收购6)协助企业进行公司重整并购本身只是一个过程，目的是追求企业的进一步发展，因此，并购后各种要素的重整(即公司重整)就显得更加重要公司重整主要包括撤资和清算，而撤资的类型又分为资产出售、资产分割和权益分割33. ( )对基金管理人的估值结果负有复核责任A.证监会B.基金业协会C.基金托管人D.基金份额持有人参考答案：C34. 基金资产投资于股票( )以上的基金称为股票型基金A.0.5B.0.6C.0.7D.0.8参考答案：D35. 香港金融管理局可以发行港元纸币和硬币 )香港金融管理局可以发行港元纸币和硬币 )答案：对36. 经典绩效衡量方法存在的问题有( )。

A.CAPM模型的有效性问题B.SML误定可能引致的绩效衡量误差C.基金组合的风险水平并非一成不变D.以单一市场组合为基准的衡量指标会使绩效评价有失偏颇参考答案：ABCD37. 基金信息披露原则主要体现在( )A.披露内容B.披露形式C.披露主体D.披露媒体参考答案：AB38. 投资者将上市开放式基金份额从证券登记系统转入TA系统，自T+( )日开始，投资者可以在转入方代销机构基金管理人处申报赎回基金份额A.1B.2C.3D.4参考答案：B39. 链接基金是一种特殊的基金中基金(FOF)，ETF联接基金持有目标ETF的市值不得低于该联接基金资产净值的90% )A.正确B.错误参考答案：A40. 股票发行者有到期偿还股本的义务 )T.对F.错参考答案：F41. 公司宣布减资，多半是因为经。